erre
erre
12 октября 2020 в 8:11
💔 Облигации - это СЛОЖНО 💔 Часть 7. В прошлый раз (https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/erre/6517fb6b-57bd-4b74-a5e8-a070f3a66df7) мы поговорили о том, что такое процентный риск. Сейчас посмотрим, что из всей этой информации получает инвестор. Повторим ещё раз. Процентный риск - это риск того, что облигация упадёт в цене, когда ЦБ повысит ключевую ставку. Кстати, он работает и в другую сторону - если ЦБ понизит ключевую ставку, то облигации вырастут в цене. ✅ Если у вас ленивая стратегия "купил-забыл" по облигациям, т.е. вы не хотите ни во что вникать и вам чем проще, тем лучше, то просто берите облигацию с нормальным рейтингом и устраивающей вас доходностью к погашению. Вы будете держать облигацию до погашения и доходность её останется плановой. ✅ Если у вас НЕ ленивая стратегия - помните о смерти том, что вы несёте процентные риски. ✅ Если ЦБ таки повышает ключевую ставку - не спешите продавать облигации. Посчитайте, сильно ли вы выиграете, если переведёте деньги в депозит или новые облигации, с учётом скидки, с которой вам придётся продавать облигации, затраченного времени на поиски новых интересных предложений, и комиссий за продажу-покупку. Например, если ставку повысили на 0.25%, то вряд ли имеет смысл в реинвестировании. ✅ Если есть шанс на повышение ставки (как, например, по состоянию на октябрь 2020 г.), то лучше брать краткосрочные облигации. Ну или не брать вообще, если совсем страшно, что ЦБ резко задерёт ставку) ✅ Чтобы застраховаться от процентного риска, можно смотреть облигации с плавающим купоном, который зависит от ключевой ставки ЦБ или от ставок, коррелирующих с ней (например, ставка RUONIA). Примеры таких облигаций - $SU29009RMFS6 $SU29008RMFS8 $RU000A0JXK40 $SU29010RMFS4 $SU29012RMFS0 $SU29007RMFS0 $SU29006RMFS2 $RU000A1013N6 $RU000A1006C3 $RU000A0JRJS2 $RU000A0JUQC5 $SU24021RMFS6 $SU24020RMFS8 ✅ Также, как вы помните, амортизация позволяет инвестору возвращать средства быстрее. Соответственно, чтобы застраховаться от процентного риска, можно брать облигации с амортизацией. ❗️Страхуясь от повышения ставки, не забудьте, что если ставка, наоборот, понизится, то ваша страховка сыграет против вас - облигации вырастут в цене, проценты по депозитам и новым облигациям упадут, вы окажетесь на штильном рынке с низкой доходностью. Знания о процентном риске нам ещё пригодятся, когда будем говорить про дюрацию (то есть в следующий раз). Лайк-прописка. Ещё можно читать посты в телеграмме (ссылка в профиле) #облигации #обучение #простымисловами
1 087,05 
3,51%
1 079,94 
2,77%
188
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
19 апреля 2024
IPO МТС Банка
16 апреля 2024
Positive Technologies: перспективы позитивны, но потенциал роста акций в ближайшее время ограничен
31 комментарий
Ваш комментарий...
AlfieSolomons
12 октября 2020 в 8:22
Спасибо, отличный пост, прочитав , пришла идея, что облигации в портфеле тоже можно диверсифицировать на короткие и длинные 😉
Нравится
1
erre
12 октября 2020 в 8:39
@AlfieSolomons да)
Нравится
1
7
7331
12 октября 2020 в 9:29
1 )чем ближе срок погашения облигации - тем менее чувствительна ее цена к изменению ключевой ставки, верно? 2 ) эта чувствительность у ОФЗ и ,например, высокодоходных коммерческих облигаций разная (по идее, последние менее чувствительны, т.к. более доходны и инвесторы не будут убегать при плавном повышении ставки)? 3) есть ли у вас опыт с коммерческими ВДО? и мнение относительно инвестиций в них?
Нравится
o_mea
12 октября 2020 в 9:50
Вы брали офз при размещении или в Тиньков не было первичного размещения офз?
Нравится
erre
12 октября 2020 в 10:30
@o_mea я здесь с мая, пока не видел размещений ОФЗ здесь
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
MegaStrategy
+7,6%
31,3K подписчиков
Gegemon
+47%
2,1K подписчиков
Rudoy_Maksim
+44,7%
3,8K подписчиков
IPO МТС Банка
Обзор
|
Сегодня в 10:27
IPO МТС Банка
Читать полностью
erre
6,7K подписчиков10 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
39,24%
Еще статьи от автора
3 ноября 2022
В комментариях было много вопросов - что за бизнес такой, приносит доход и не требует участия. Сразу скажу, что раскрывать название компании и продукта и финансовые показатели не буду, причин на то несколько, некоторые будут понятны дальше, некоторые не будут. Просто вот так. Как очень точно заметили в комментах к прошлым постам - звучит, кк подготовка к продаже какого-нибудь очередного курса)) Хочу заверить - не будет никаких курсов, вебинаров, консультаций и т.п. Собственно, я вообще не хотел касаться темы бизнеса, но, как оказалось, это едва ли не самый интересующий вопрос. Ок, попробую немножко рассказать в самых общих чертах. 👉 Что это за бизнес? Я продаю лицензии на моё авторское ПО (программное обеспечение). Когда-то, когда я был молодым и рвущимся в бой программистом, я начал писать одну программу. Изначально это было просто поле для тренировок в программировании. О продаже я не думал вообще - во-первых, я тогда ещё мало что умел, во-вторых, сфера, в которой это ПО могло пригодиться была почти неавтоматизированна и особо не было каких-то подвижек, в-третьих, даже идеи о том, каким бы могло быть это ПО, были совсем абстрактные (чтобы не сказать несостоятельные). 👉 Но в процессе случилось много неожиданного. Во-первых, мне понравилось. Это самое главное. Я ощущал себя чуть ли не гибридом Илона Маска и Ньютона, разрабатывая эту неведомую хрень)) Во-вторых, сфера начала автоматизироваться. В-третьих, в следствие "во-первых", я потратил на ПО миллионы миллиардов человеко(меня)-часов. Очень эффективных часов, потому что это была не работа над дядиной неинтересной задачей, выдернутой из цикла бытия чьего-то большого продукта. Это было Творение в полном смысле этого слова - из первых неловких команд создавался большой серьёзный продукт. С другой стороны это был симбиоз - я развивал продукт, а продукт развивал меня. Борьба с легаси, автоматизация деплоя, автоматизация автоматизации деплоя... 👉 И вот однажды жизнь свела меня с владельцем одной компании, которой... нужна была моя программа! Ни я, ни он ещё этого не знали, но когда он пожаловался на соответствующие дыры в бизнес-процессе - оказалось, что это же оно! Я вначале даже не поверил. Серьёзно? Вот это, которое я по фану на коленке рисовал, кому-то надо? Оказалось - да. С первого клиента я даже денег не взял - так велико было моё удивление. Комплекс самозванца бил в барабаны в голове. Казалось, что ну вот сейчас точно все рассмеются, мне покажут, где эта скрытая камера скрыта, скажут, когда и в какой передаче про себя-дурака смотреть - и разойдёмся по домам)) Но нет, проект шёл и шёл. Оказалось, что денег я не взял не зря - в процессе выявилось примерно триллиард замечаний, доработок и переработок. Но после завершения проекта оказалось, что я владелец ПО, которое нужно на рынке. Прежде, чем я успел на второй коленке сделать сайт на Вордпрессе, ПО продалось ещё в десяток компаний. ⏳ Много с тех пор утекло воды. Сайт уже переделали профессионалы, завелась компания с небольшим штатом - если можно назвать штатом связи и договоры с "вольными стрелками". Мой интерес и к продукту, и к программированию, начал падать. Но очень вовремя - ПО вышло в стабильный релиз и ночные посиделки с разноцветными буквами на чёрном фоне ему больше не нужны. Так получился пассивный доход. Один из. ❗️Ну и пост без морали - буквы на ветер) 1️⃣ Определитесь, что вам нравится. 2️⃣ Стремитесь сделать это своим хобби, а хобби - работой. 3️⃣ Придумывайте что-нибудь. Буквально. Без разницы что, просто, чтобы мозг работал. 4️⃣ Старайтесь делать так, чтобы приятной была не только цель, но и процесс. А ещё лучше, чтобы процесс был целью. Тогда любые бонусы по пути будут дополнительными приятными сюрпризами. 5️⃣ Если вам не нравится ваша работа - хватит это терпеть! Вместо жалоб и депрессий постоянно думайте, как бы это изменить. Поделитесь этой статьёй с кем-нибудь - вдруг она поможет.
14 октября 2022
У Тинькофф TCSG сегодня сбой. Поэтому новый пост читайте в Т. Рассказал о себе и о том как мечты могут сделать финансово независимым даже нищего. Давайте к нам, у нас весело! Прошлый пост набрал под сотню комментов и нешуточные баталии о смысле жизни))
11 октября 2022
Добавил пост сами знаете где с разбором капитала, на котором буду жить. Приходите. Без цензуры, воды и втюхивания курсов и прогнозов. Просто по душам 💰🔥