dmz91
dmz91
30 марта 2023 в 13:03
Упущенные возможности на фондовом рынке 2022 года. Расписки российских компаний в Euroclear и внебиржа. Часть 2 Начало - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/e7f5a3bb-65d1-4edd-ba7a-358ee8502135/ ❓️ До какого числа россияне могли купить расписки и когда СПБ биржа ограничила торги ими? 22 апреля 2021 года СПБ биржа начала торги расписками российских компаний с листингом в Лондоне. Думаю, в первую очередь биржа планировала часть российского рынка "взять на себя" и единственный вариант конкуренции с Московской биржей - предоставить клиентам возможность покупать расписки российских компаний, ведь листинг этих же компаний в виде акций на Московской бирже. 🔊 Американские биржи NYSE и NASDAQ приостановили торги большинством бумаг российских компаний с 28 февраля, а Лондонская фондовая биржа (LSE) остановила торги депозитарными расписками российских компаний с 3 марта. 3 марта прекратились торги расписками на LSE. Стал искать информацию была ли возможность у российского "обычного" инвестора купить их с 24 февраля по 2 марта 2022 года, но точной информации не нашел. Например, 28 февраля торгов расписками с LSE не было, после 24 февраля биржа то не работала, то открывалась не ранее 17:00 Мск. Может кто знает и сам покупал, была ли такая возможность, может Вы ей воспользовались и вам конвертировали эти расписки в акции? Такая возможность точно должна была быть у иностранных брокеров, которые думаю без ограничений, давали доступ к LSE до 3 марта. Опять же не понятно в каком состоянии и статусе сейчас права на активы, которые покупались через иностранного брокера и через LSE без российских посредников. ✅ Внебиржа и торги российскими акциями в Euroclear Сейчас некоторые брокеры предлагаю клиентам рискнуть, купив акции и депозитарные расписки российских компаний, которые хранятся в Euroclear. Они продаются в 2 раза дешевле, если последует успех их переконвертации при редомициляции, то инвестор будет в плюсе. Парадокс в том, что, вероятно, некоторые из этих бумаг разумнее даже покупать именно во внешней инфраструктуре, чем на Мосбирже внутри НРД с наценкой 100%+. Редомициляция процесс трудный, особенно если у компании много собственников и активов в недружественных странах, и эти собственники не хотят менять юрисдикцию. По $YNDX уже были некоторые слухи реорганизации, которые мне не очень понравились. Сейчас единственное, что кажется не логичным в текущей ситуации - кинуть российских миноритариев, которые инвестировали в российские компании, зарегистрированные за границей. Они формально российские, так как основная часть выручки у них в России. Описывал свои мысли по поводу реорганизации, по моему мнению самый лучший способ сделать её - спин-офф. Выделить российские активы в отдельное ПАО и раздать акции пропорционально доли в Yandex N.V, далее часть этих акций могут выкупить у иностранцев. Самый негативный вариант - выделение всего российского бизнеса в отдельную компанию и продажа её кратно ниже реальной стоимости. 🤓 Эта тема отдельного материала, самое главное не стоит забывать, что Вы сейчас покупаете расписки или в случае Яндекса и Polymetal акции компании, которая владеет и управляет российскими компаниями. Эта компания может ими распоряжаться, как угодно, в том числе и не выгодно для себя продать. В этом случае Вы будете владельцем тех же самых расписок только без владения российскими компаниями. Можно сравнить цены на $POLY в Казахстане и России, парадокс в том, что в Казахстане акции торгуются дешевле, хотя прав у акционеров, купивших там акции намного больше и будет меньше проблем с дивидендами. Не забываем про планы Polymetal разделить активы, возможно российские будут проданы и не понятно за сколько и как это отразиться на стоимости акций, которые сейчас держат акционеры, купившие их на Московской бирже через НРД. Продолжение - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/530c9b75-635f-4c37-bfb4-eef55d024c0c/ #учу_в_пульсе #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе
1 917,6 
+108,05%
562,4 
43,42%
9
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
2 комментария
Ваш комментарий...
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
zevaka74
30 марта 2023 в 16:37
Вот и у меня вопрос🧐может продать все адр и гдр-ки и избавиться от рисков, но останавливает то что в основном индексе ммвб гдрк есть и их не исключают,а наоборот Русагро недавно добавили,вообщем непонятки,у кого какие мысли по этому поводу?
Нравится
dmz91
30 марта 2023 в 16:58
@zevaka74 я держу , но риск понимаю.
Нравится
2
Мемологи
Пульсяне с самыми смешными и оригинальными мемами
mrs.Gladysheva
+121%
18,2K подписчиков
roflwolfstreet
+39,8%
13,3K подписчиков
investmemes
+24,2%
5,9K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Вчера в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
dmz91
13,1K подписчиков8 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+35,04%
Еще статьи от автора
26 марта 2024
Ранее высказывался, что вскоре может начаться борьба межу биржей и брокерами, ЦБ и банками за комиссионные доходы. Вчера попалась информация, что ЦБ рассматривает вариант клиентам напрямую работать через биржу (скорей всего подразумевают хранение активов НРД). У эксперта спрашивали мнение, он однозначно говорил, что от этого одни минусы для клиента, рассказывал про развивающиеся приложения брокеров, различный информационный контент, что буду хуже условия для клиентов. Понимаю, что для брокеров это угроза снижения доходов и моем мнение не сильно им понравится, но брокер дополнительная прокладка между компанией и инвестором. Понятно, что брокеры будут против, так как потенциально у них хотят отнять часть доходов. Против СПБ были многие банки, Сбер до последнего прятал данный сервис, чтобы больше зарабатывать с комиссий. Сейчас в цепочке два посредника: биржа со своим депозитарием и брокер со своим депозитарием. Чем меньше в цепочке посредников, тем меньше рисков, в данном случае будет возможность убрать одного контрагента. Финансовый рынок состоит из доверия, обязательств и прав, покупка ценных бумаг через брокера – отдать деньги брокеру взамен получить от него обязательства на ценные бумаги. В 2022 году были нарушены некоторые обязательства и не только из-за санкций. Нет ничего плохого в посредниках, те же крупные производители используют сеть партнеров, но всё же надо учитывать разницу в услугах/товарах. Прошло уже два года с блокировки иностранных акций в ВТБ и если бы не было посредника в виде брокера, то инвесторы спокойно бы могли распорядиться своими активами, купленными через СПБ биржу. Нужно ли это Московской бирже? Скорей нет, чем да, у брокеров уже есть информационные системы и структура, чтобы предоставлять сервис большому количеству розничных клиентов, у Московской биржи её нет. Покупать готовую и на ней строить? У кого? Крупным банкам это неинтересно, у мелких брокеров информационные системы оставляют желать лучшего. Склоняюсь к тому, что могут напрямую через НРД хранить активы ИИС без использования депозитария брокеров, возможно клиентам с крупными капиталами предложат формат перевода активов на хранение в НРД без использования брокеров и их депозитариев. Думаю, есть определенная аудитория с большими суммами и довольно пассивными стратегиями, которым в первую очередь важна надежность хранения активов. Куда безопасней хранить активы на десятки и сотни миллионов рублей с минимальным количеством посредников. Загадка, как ваши активы используют брокеры для увеличения своей прибыли (мягко говоря, они ваши, у брокера есть лишь определенные обязательства, во всей цепочки кроме их депозитария активы принадлежат брокеру). Надо понимать, что при больших капиталах для клиентов в первую очередь важна надежность, а не приложения брокеров и другие функции, которые пытаются выдать за конкурентное преимущество. С большими суммами куда полезней будет если Джон на ранчо наличкой будет принимать платежи и реально зачислять акции с минимальным количеством посредников на депозитарные счета, чем супер-пупер удобный приложения брокеров с информацией. Как вы относитесь к альтернативе депозитарного хранения активов? Считаете ли надежней хранение активов в НРД вместо депозитария брокера? Сможет ли MOEX создать аналогичный брокерам сервис ? #записки_наблюдения_дилетанта
23 марта 2024
Результаты стратегий автоследования с 🕚18.03.2024 по 22.03.2024 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Стоимость портфеля "Потенциал Роста" - 226 892 ₽ (📉 -1 173 ₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" - 83 544 ₽ (📉 -2 124₽) Стоимость портфеля "Осознанный риск" - 31 594 ₽ (📈 518₽) TMOS - 6,57 ₽ за пай SBMX - 18,969 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📉Начинающий инвестор в RUB - -2,48% 📈 Осознанный риск - 1,67% 📉 Потенциал роста в RUB - -0,51% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 Осознанный риск - 1,26% 📉 Потенциал Роста - -0,59% 📉 SBMX - -1,33% 📉 TMOS - -1,94% 📉Начинающий инвестор - -2,55% Мои мысли 📈 Лидеры роста в MOEX: Яндекс, Позитив, X5 📉 Лидеры падения в MOEX: Мечел-ап, ПИК, Полиметалл 📈 Лидеры роста: Вуш, ТГК-2, ДВМП-ао 📉 Лидеры падения: Газпромнефть, Ленэнерго-п, ОГК-2 Ставка ЦБ РФ - 16%. Не ставка мешает бизнесу развиваться, а дефицит кадров? На данный момент вкладывать деньги в бизнес малому предпринимателю - сомнительно, когда на депозитах можно получать хорошие проценты. Понижение планируют во втором полугодии - не думаю, что оно будет на 6% и более, r концу года ставка останется больше 10%. Не стоит недооценивать возможные перестановки в правительстве ;). Неделя была богатой на новости, негативные в этот раз победили индекс и пай TMOS к концу недели упал на 1,94%. ПИФам разрешили продавать акции стратегических компаний, они стали балансировать портфели, от этого больше всего пострадали акции Газпром нефти, которые показывали в прошедшие полтора года запрета лучшую динамику и имеют небольшой объем на бирже. LKOH выплатит 498 ₽ дивидендов, судя по котировкам это расстроило инвесторов, возможно начали фиксировать прибыль. В Лукойле можно ждать новости про выкуп акций у нерезидентов, если это событие не ожидаете, портфель спекулятивный, то можно зафиксировать прибыль. Компания отлично подходит для долгосрочного портфеля, стабильные увеличивающиеся из года в год дивиденды, отсутствие долгов, неплохой менеджмент, открытость компании, негосударственная. PIKK решил не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года. Не слежу за строителями, но выглядит довольно странно, учитывая текущую ситуацию на рынке недвижимости. С одной стороны компании, связанные с недвижимостью, могли бы заинтересовать многих потенциально новых инвесторов, но качество данных компаний на фондовом рынке оставляет желать лучшего, так же не хватает компаний арендодателей недвижимости. YNDX пробивали - 4000 ₽, странно это потому, что ключевой информации с декабря не стало больше, тогда они стоили - 2100 ₽. Выкупает инсайдер или розничный инвестор уверен в обмене 1к1? У меня после некоторой информации, полученной от рынка позитива по поводу Яндекса, стало меньше. Куда логичней купить уже в российскую бумагу после первых отчётов, рисков будет кратно меньше, правда стоимость может быть уже не 4 000 ₽. Депутаты хотят снять "сливки" с банков прикрываясь благими целями. Они дармоеды перекупы, а не производители и жирно им, а государству 300-400 миллиардов ₽ не лишние. Ты гражданин занимай под такую ставку, банк получай рекордные прибыли, мы их забираем, но виноват банк. Учитывая, что больше половины ЧП банков у SBER SBERP, то под риском именно он. Проблема нашего рынка в том, что правила меняются часто и нелогично. Смысл зарабатывать больше если отберут? Какое развитие фондового рынка ждать?
21 марта 2024
Несколько заметок про YNDX и Google Моя работа связана с сервисами данных компаний, недавно вернулся обратно в рекламные инструменты Google и настраиваю компании клиентам не из России. Недавно прочитал книгу про Google и перечитал про Яндекс. Стал замечать, как Яндекс понемногу отклоняется от своих принципов, которые были 10-15 лет назад. Приоритет сейчас не на пользователях и даже не на партнерах, а преимущественно только на прибыли компании. Я рад новым функциям, как инвестор, но не рад как исполнитель и представитель заказчика. Многие сейчас смотрят на котировки Яндекса только сквозь призму роста, мало кто рассматривает сам бизнес на долгий срок – так уж научили спекулянты с большой аудиторией. Что в итоге мы имеем и можем иметь в будущем после окончательной продажи: •Бизнес будет без активов, которые забирали деньги – логически показатели прибыли должны улучшиться. •Новые собственники могут захотеть изменить монетизацию информационных систем •Может измениться дивидендная политика •Санкции на компанию Российский бизнес был донором для иностранного и однозначно должны улучшиться показатели. Хоть менеджмент Яндекса и остается главным у руля, но могут продвигаться инициативы более сильной монетизации активов. Про монетизацию и нововведения можно говорить отдельно, основная выручка Яндекса - контекстная реклама и преимущественно с поиска. Последние ****но ведения и при Воложе оставляли желать лучшего. Компания стремится следовать тренду ИИ и сделать кнопку бабло, рассказывая, что это для клиента, но она для компании. Про адекватность нововведений больше высказываются мои клиенты, чем я. У Google система куда более прозрачней, больше самостоятельных настроек, компания не пытается их убрать от клиента и не пытается занять весь первый экран рекламными объявлениями. Я больше переживаю за продукт Яндекса, так как в приоритет могут поставить монетизацию, последнее время она стала более активней. В России конкурентов в контекстной рекламе нет, Вк совершенно другой формат и поэтому Яндекс может делать, что хочет. Всегда говорил, что бизнес, у которого почти все заказы с контекстной рекламы – в будущем мертв. Наивно полагать, что компания, имеющая много данных, которыми её наполняют сами заказчики даст им много зарабатывать 😊. А сотрудникам компаний, которые пытаются внедрять автоматические настройки на «благо» пользователей, убирать самостоятельные, желаю, чтобы им сделали сервис авто подбора продуктовой корзины. Захотели кофе, привыкли пить дорогое? Нет ИИ считает, что вам подходит самое дешевое, так как оно самое прибыльное для компании. В итоге ИИ подберет вам продуктовую корзину, которую он считает лучшей, и вы не можете это оспорить. Будете выходить с самыми выгодными для компании продуктами, а оно будет вам рассказывать, что они самые лучшие для вас. #записки_наблюдения_дилетанта