Войти
Войти
Назад
btmc
31 января 2023 в 8:59
Ещё один фонд очень похоже готовит нам УК "Тинькофф-Капитал", и, в отличие от предыдущего кейса (элитная недвижимость), он может быть гораздо более востребованным. 9 января на сайте УК со списком фондов появился БПИФ РФИ (биржевой паевый инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов, короче ETF) "Денежный рынок". Судя по слагу страницы, будущий тикер – $TMON. В инвестиционной декларации указано, что фонд будет отслеживать индекс RUSFAR, который рассчитывается на основании сделок РЕПО с ЦК, обеспеченными КСУ. Если в предыдущем предложении вы видите много бессмысленных букв 😄, то по сути — это прямой конкурент $LQDT, фонда денежного рынка "ВИМ инвестиции", бывшего ВТБ. Может в организации между ними есть какие-то непринципиальные отличия, не выяснял) Но самое главное отличие - комиссия за управление по сравнению с фондом от ВИМ сильно побольше 🤡, сравните: 0.21% годовых УК + 0.19% спецдеп и прочие расходы = 0.4% у $LQDT против 0.5% УК + 0.05% спецдеп = 0.55% у нового фонда. Возможно бóльшая комиссия за управление будет компенсирована отсутствием комиссии за вход/выход, как сейчас сделано для других инструментов Тинькофф, тогда инструмент получится вполне неплохим (можно входить-выходить гораздо чаще и вообще не париться на эту тему). Разница между комиссиями за управление фондов в год 0.15%, комиссия на премиуме сейчас 0.04%, х2=0.08%, то есть комиссия за управление сделает фонд более невыгодным только через полгода, и на "трейдере" примерно так же, а на тарифе "инвестор" бесплатный вход-выход будет всё ещё выгодней на горизонте до 4 лет! Эти расчёты, правда, сделаны из предположения, что фонды будут перформить одинаково. Посмотрим, как будет на самом деле, благо график цены фонда денежного рынка позволяет это очень просто сделать 😆. Там же будет видно, насколько хорошо этот фонд будут маркетить, сейчас к фондам Тинька периодически возникают вопросики, а $LQDT удалось немного поломать только 21 февраля прошлого года. Пока фонд ещё не зарегистрирован на бирже, надеюсь процесс запуска не займёт очень долго)
1,2114 ₽
+1,15%
24
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
31 января 2023
Сегежа: как инвестировать в российский лес?
27 марта 2023
Аэрофлот: какие есть за и против?
7 комментариев
Ваш комментарий...
Divo
31 января 2023 в 9:01
давно пора, спасибо за информацию)
Нравится
4
MegaStrategy
31 января 2023 в 13:08
Жиза 🏝
Нравится
firstmaster
31 января 2023 в 22:25
Можно поподробнее, для тех кто в танке и не знает что такое фонд lqtd от бывшего втб, по проще... что конкретно в нем происходит?
Нравится
gor80
1 февраля 2023 в 9:07
Спасибо, хороший разбор
Нравится
JekaEvstigneev
1 февраля 2023 в 10:19
@firstmaster В этой сделке одна сторона хочет получить деньги на определенный срок. И продает свои ценные бумаги (ЦБ) с условием обратного выкупа (по заранее оговоренной цене). Вторая сторона (в нашем случае фонд VTBM) имея на руках деньги, дает их в пользование. Покупая ЦБ с небольшим дисконтом. Которые она обязуется продать в установленный срок обратно первому участнику. Оставляя дисконт себе. Это и есть прибыль фонда. И собственно называется обратное РЕПО. Если провести аналогию с реальной жизнью, то примером обратной сделки РЕПО можно взять ломбард. Он дает деньги под залог ценных вещей. Только с более высокой процентной ставкой. За пользование средствами. На бирже ставка намного скромнее.
Нравится
4
btmc
362 подписчика • 202 подписки
Портфель
от 3 000 000 ₽
Доходность
+4,76%
Еще статьи от автора
3 февраля 2023
Сегодня синхронно и в рыночных данных СПБ-биржи и в InvestAPI ТИ появилась информация о ещё 35 гонконгских компаниях, торги которыми на СПБ-бирже видимо готовят к запуску. В InvestAPI добавили на самом деле 34 – одна из компаний, Haidilao, давно была там, даже видел её в какой-то из подборок "что купить" гонконгских акций несколько месяцев назад 😂 Кстати, Haidilao (и ещё Haier) – единственные в этот раз компании из основного индекса Hang Seng, 12 из 76 ещё не добавлены. В целом процесс добавления уже стал достаточно рутинным и видимо будет продолжаться, пока не добавят примерно весь HangSeng Composite, там немногим больше 500 компаний и это количество соответствует последним заявлениям биржи о планах листинга на 2023. Полный список нового: 1288 Agricultural Bank of China 914 Anhui Conch Cement 🤭 6030 CITIC Securities 1919 COSCO SHIPPING Holdings 6185 CanSino Biologics 1898 China Coal Energy 670 China Eastern Airlines (это у них был делистинг в US) 6881 China Galaxy Securities 3908 China International Capital Corporation 916 China Longyuan Power Group 2883 China Oilfield Services Ltd 2601 China Pacific 1055 China Southern Airlines (и у них был делистинг в US) 1880 China Tourism Group Duty Free 788 China Tower Corporation 2202 China Vanke 6865 Flat Glass Group 2333 Great Wall Motor 2238 Guangzhou Automobile Group 6862 Haidilao 6690 Haier Smart Home 1336 New China Life Insurance 🤔 (пишут не связана с 2628 China Life Insurance, просто однофамильцы)) 2328 PICC Property and Casualty 1658 Postal Savings Bank of China 9995 RemeGen 1066 Shandong Weigao Group Medical Polymer 2196 Shanghai Fosun Pharmaceutical 1385 Shanghai Fudan Microelectronics 1099 Sinopharm Group 9696 Tianqi Lithium Corporation 168 Tsingtao Brewery 2359 WuXi AppTec 1171 Yankuang Energy Group 3898 Zhuzhou CRRC Times Electric 2899 Zijin Mining Group Если ничего не изменится до запуска торгов, количество доступных гонконгских бумаг вырастет с 80 до 115. SPBE
2 февраля 2023
На фоне всеобщего безудержного роста американского рынка Hanesbrands HBI в моём портфеле показывает сегодня почти минус четверть (да и на всём рынке это антирекордсмен). Событие, с которым это связано, понятно: вышел квартальный и годовой отчёт. За квартал кстати отчитались даже лучше гайданса, но на следующий год перспективы "muted", нерадостные в общем)) Но это, на мой взгляд, не главная причина. Помимо прочего в отчёте указано, что компания перестаёт платить квартальные дивиденды, перенаправив весь возможный денежный поток на уменьшение долга и приведение net debt/EBITDA с нынешних 4.6 к более адекватному уровню. А дивиденды платили долго и исправно: 0.15$ в квартал были стабильно на протяжении пяти последних лет. При цене на недавнем, прошлой осенью, минимуме – почти 10% годовых. Это к вопросу о том, важны ли дивиденды на американском рынке 🙂 В целом манёвр может быть вполне позитивным для компании, хотя в моменте кинутых инвесторов можно понять)) А если после вчерашнего решения феда предположить, что сейчас видим пик или почти пик цикла повышения ставок, то как раз самое время выкупать свои облигации с рынка) В остальном в отчёте на первый взгляд ничего ужасного, говорят что вот, планируем выйти на 8B$ продаж и поправить показатели маржи (14.4% net, сейчас 5%, исторически около 8%), к 2026 году) Учитывая, что средний объём продаж за 10 лет 6B$, в лучшие годы 7B$, то тут полная стабильность, с лёгкой надеждой на светлое будущее)
21 декабря 2022
А хотите ребус?) Нынче это в пульсе стало модно, да, @Pulse_Official? 😆 Купил сегодня на внебиржевых торгах 15 акций AT&T, все по 10.1$ (три раза последовательно ставил лимитку на 5 штук и они постепенно исполнялись). Что умудрился сделать брокер, чтобы в итоге в истории операций я увидел вот такое?)) (см.картинку) Судя по ней, одной заявкой вместо пяти куплено 7 акций, по другой 8, а по третьей вообще 12, при этом за 20.2$, 10.1$ и 30.3$ соответственно. Хотелось бы, чтобы так было на самом деле, но нет)): каждый раз по факту действительно было куплено 5 акций за 50.5$. На цену за акцию на картинке можно не смотреть, тут всё понятно: неправильную сумму поделили на неправильное количество) Сначала думал, что из нескольких сделок в заявке правильно считают первую, а все остальные считаются полным лотом с ценой 0, тогда логично: первая 2 — 20$, всего 7, первая 1 — 10$, всего 6. Но как, КАК получилось 12 в последнем случае?? С такими багами никакие конкурсы не нужны 😀