Разбор нового фонда от FinEx
$FXRE
👨🏻💻 Как мы уже с вами разобрались в предыдущем посте, REIT - это фонд который инвестирует в недвижимость и делится с акционерами 90% своей прибыли.
Фонд от FinEx FXRE инвестирует в различные виды REIT США, тем самым вы можете добавить в свой портфель долю недвижимости.
❓Так во что же именно могут вкладывать свои деньги фонды недвижимости, если обычные граждане знают только о квартирах, домах и дачах?
Давайте разберемся, какие виды REIT существуют.
Различают два глобальных вида REIT: классический и ипотечный (mortgage).
🏘 Ипотечный или mREIT выкупает ипотечные договора и получает прибыль с процентных выплат заемщиков.
Данный вид REIT очень редкий и не распространен на фондовом рынке.
🏠 Классический же REIT приобретает активы недвижимости, которые бывают шокирующе разнообразными:
🔻 жилые
🔻 офисные
🔻 промышленные
🔻 медицинские (аптеки, клинические центры, больницы)
🔻 складские объекты
🔻 инфраструктурные
🔻 гостиничные (отели, включая прибыль от ресторанов в отелях)
🔻 владеющие дата-центрами (различные облачные проекты - это всегда тысячи компьютеров, которым где-то надо размещаться и обслуживаться)
🔻 специализированные (школы, тюрьмы и тд)
🔻 владеющие лесными территориями (прибыль идет от продажи древесины, такие фонды называются Timber REIT)
🔻 Рекламные (билборды)
🔻 Развлекательные (торговые центры и др)
А также бывают диверсифицированные, которые совмещают в себе несколько разных видов.
Фонд FXRE не просто покупает REIT, он отслеживает индекс Solactive GPR United States REIT ex Timber and Mortgage.
Исходя из названия индекса, в фонд входят все виды недвижимости кроме лесных и ипотечных.
Распределение по секторам (см. галерею) очень качественное. Большую часть занимают REITs промышленные (24.45%), инфраструктурные (18.9%) и на жилую недвижимость (17.32%)
Комиссия фонда - 0.6%, для фонда на акции такая комиссия является рекордно низкой.
Меня просили осветить минусы фонда, и я нашел их для вас:
➖ начнем с того, что все фонды недвижимости являются американскими, т.е. отсутствует диверсификация по странам
➖ также нет и диверсификации по валютам, все фонды зарабатывают и торгуются в долларах
➖ фонды недвижимости исторически имеют более высокую доходность, но при этом и более высокую волатильность = высокие риски
➖ и самый существенный минус заключается в том, что, например, фонд
$FXUS содержит в себе 2.5% сектора недвижимости, при капитализации фонда $212 млн. То есть в фонде на широкий рынок США фондов REIT на $5.3 млн, тогда как капитализация всего фонда FXRE составляет всего $2 млн.
Покупая фонд на REIT вы делаете ставку на конкретный сектор, что повышает ваши риски, однако не факт, что повысит доходность.
В общем однозначно такие новые фонды на российском рынке - это благо, особенно с такими комиссиями, но брать такой фонд на большую долю в свой портфель я не стану. Ограничусь 5% от общей доли акций.
Ставь лайк если согласен или не согласен, если понравился пост или не понравился. В общем я знаю, что ты хороший человек, поэтому просто нажми на 👍😂
#учу_в_пульсе