Лукойл vs Новатэк / Что взять в портфель? Компании отчитались за 2020 год, и на основе этих данных мы попробуем определить акции какой компании из сектора лучше на данный момент. 💡 Кратко о компаниях: Лукойл #LKOH одна из крупнейших публичных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в России и мире. Специализируется на добыче, производстве, транспортировке и продаже нефти, природного газа и нефтепродуктов. Производственные активы компании расположены во многих странах мира. Более половины запасов нефти сконцентрировано в Западной Сибири. Головной офис находится в Москве. Новатэк #NVTK - российская газовая компания, основанная в Новокуйбышевске Самарской области в 1994 году. Является одним из крупнейших по объему добычи производителем природного газа в России. Основные месторождения и лицензионные участки расположены в Ямало-Ненецком Автономном Округе в Западной Сибири. 📊 Сравнение финансовых показателей: Начнем с того, что размеры компаний совершенно разные. Например, за 2020 года компания Новатэк заработала 711 млрд руб., много? Но эта выручка составляет лишь 1/8 выручки Лукойла. Лукойл в свою очередь заработал немного немало - 5,6 трлн руб. Однако с темпами роста этой самой выручки не все так однозначно. Средний рост выручки у Новатэк за последние 5 лет - 8,41%, Лукойл же за последние 5 лет не только не увеличил выручку, а даже сократил ее на 0,38%. По итогам 2020 года Лукойл умудрился заработать даже меньше чем Новатэк, связано это конечно в первую очередь с коронавирусом и давлением цен на нефть. Прибыль Лукойл по итогам 2020 года составила 16 млрд руб. против 79 млрд руб. у Новатэка, фактически Новатэк получил в 4 раза больше прибыли при той же выручке равной 1/8 выручки Лукойла. Справедливости ради стоит заметить, что в предыдущие года средняя прибыль у Лукойла превышала прибыль Новатэка в 2-3 раза, посмотрим что будет в следующем году. Мультипликаторы компаний: 1️⃣ $LKOH Лукойл Оценка стоимости P/E - 249,92 P/B - 1,01 P/S - 0,74 Рентабельность ROA - 0,28 % ROE - 0,42 % ROS - 0,29 % Отношение чистого долга к EBITDA (Net Debt/EBITDA) - 0,46. Net Profit Margin - 0,29%. 2️⃣ $NVTK Новатэк Оценка стоимости P/E - 55,78 P/B - 2,68 P/S - 6,16 Рентабельность ROA - 3,86 % ROE - 4,71 % ROS - 11,04 % Отношение чистого долга к EBITDA (Net Debt/EBITDA) - 0,13. Net Profit Margin - 11,04 %. 💸 Дивиденды В 2020 году дивидендная доходность компании Новатэк составила 2,5% - не самая большая доходность на отечественном рынке. Дивидендная же доходность Лукойл составила 6,72%. Средний дивидендный доход за последние 5 лет у компании Новатэк - 2,4%, у Лукойл ~ 5,4%. ✅ Подводим итоги Как видим у обеих компаний наблюдается сильное снижение финансовых показателей за 2020 год. Однако Новатэку в этой борьбе пришлось легче, ведь цены на газ были более стабильными, чем на нефть и не уходили в отрицательные значения. Тем не менее однозначно обе компании сейчас стоят дорого и покупать их сломя голову не стоит. Новатэк - типичная компания роста, с растущими показателями выручки и прибыли. Лукойл - взрослая стабильная компания для получения дивидендов и небольшого роста котировок. Вопрос лишь в том, во что вы верите? Нефть будет нужна и в будущем? И еще долго альтернативные источники не смогут с ней тягаться - покупайте Лукойл. Если сомневаетесь - лучше взять Новатэк, т.к. природный газ экологически более чистый и уже нашел себе применение в качестве автомобильного топлива и неплохо распространяется по всему миру за счет своей дешевизны. #новатэк #лукойл #нефтегаз