$PRLB сегодня в бычьем скринере TightShorts (шортовый объём снижается 3 дня подряд, общий объём растёт). За последние 3 дня прошёл максимальный объём бычьей направленности с января этого года. Это вполне может быть хорошим сигналом на разворот. Что касается инвестиций. Инвестировать в Protolabs я бы не стал при таких ценах. В ней всё ещё заложен слишком большой апсайд, который компания не может оправдать так быстро. Это не tesla, не square, не palantir и не coin. PRLB это скорее ближе к консервативному индустриальному бизнесу, который без видимых причин сильно переоценили. Их текущий P/E 47, форвардный 42. Исходя из динамики роста и плохой рентабельности (WACC >= ROIC) я хочу увидеть их на уровне P/E ниже 20. Акция давно у меня в вотчлисте. P.S. У меня опыт работы в индустрии 3D печати 4 года 🦧
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
32
Нравится
Ваш комментарий...
24 комментария
15 октября 2021 в 7:03
и фондовая покупка была недавно
1
15 октября 2021 в 7:04
@rawa катя сливает его теперь
15 октября 2021 в 7:05
@aqua_disco ее продажу вчера в 6 раз перекрыл кто-то другой
1
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
15 октября 2021 в 7:06
@rawa ну, это точно был не я 🤣
15 октября 2021 в 17:23
По вашему мнению какая цена входа?
15 октября 2021 в 17:45
@_Augustus_ я от 55$ начну приглядываться, если будет. Но пока не очень интересная инвестиция, мне не нравится их показатели (вопросов много вызывает). В этом бизнесе мало компаний выживает, тк рост выручки не оправдывает ожиданий. Буквально недавно была популярна компания MakerBot в потребительском сегменте 3д принтеров в америке, как вдруг к ней все охладели и все их продукты перестали покупать. Всё что от них осталось - это маркетплейс 3д моделей, который на днях взломали 🥲 У неё конечно с PRLB общего не так много, но судьбы там часто очень похожие
1
15 октября 2021 в 17:46
Поменяю своё мнение, если увижу пару хороших отчётов (не только eps)
15 октября 2021 в 17:59
@aqua_disco 55$ она стоила в начале 2017 года и тогда р/е было наверно не меньше чем сейчас. Судя по всему в перспективе нескольких лет она уже черезвычайно интересна. И ко всему $PRLB мозолит глаз К.Вуд...
15 октября 2021 в 19:25
@_Augustus_ да она его тарила как не в себя по 90$, а теперь всю неделю продажи)) С ребалансировкой это сложно связать. Думаю, что она, как и многие другие, разочаровалась в темпах роста компании. Но опять же - это всего лишь моё текущее мнение, что я могу знать?)
15 октября 2021 в 19:38
@aqua_disco как говорили мудрейшие - в споре рождается истина! Всех благ🤝
18 октября 2021 в 11:34
А тесла значит не ближе к консервативному индустриальному бизнесу. Что может быть консервативнее автопрома? Нефтянка?
18 октября 2021 в 11:48
@FrogSpeculator тесла растёт дикими темпами каждый квартал и помимо авто развивает ещё: энергетические сети, SaaS, страховые услуги итд. Продажи автомобилей приносят им 84% всей выручки, так что относительно конкурентов - они ещё неплохо диверсифицированны, чтобы считаться лишь автопроизводителем. Под консервативным я имел ввиду более медленный и состоявший бизнес, понятный консервативному инвестору. И среди industrials таких много. Однако риски для роста protolabs мне пока не нравятся.
18 октября 2021 в 12:11
4 основных направлений производства у proto labs выглядят как нормальная диверсификация. При этом для заказа у них достаточно отправить чертеж, а произвдить изделия они могут от одной штуки. Долга нет, маржинальность выше чем у тесла. Мультипликаторы в норме. Компания прошла большую часть коррекции... Ну не знаю . Может у них и есть какие-то существенные риски, я про них не прочел.
18 октября 2021 в 13:12
@FrogSpeculator тут больше мои личные опасения, тк хорошо знаком с такими компаниями у нас. Они легко заменяемые. Крупный бизнес делает заказ небольшой тестовой партии генеративного дизайна или мастер-моделей. После того как бизнес понимает, что им это нужно чаще - они строят у себя полную цепочку прототипирования. Это относительно не сложно и не особо затратно для бизнеса и это самая главная проблема для меня. Автопроизводители имеют у себя линии прототипирования. Они кстати используются не только для прототипов, но и для печати кастомных вспомогательных инструментов для сборщиков. Например трафареты для наклеивания шильдиков, повторяющие изгибы корпуса. В общем, риск которого я боюсь - легкая заменяемость. А так мне бизнес Протолабс нравится в общем
2
18 октября 2021 в 13:18
@aqua_disco Да, звучит как то, что может помешать росту. У меня есть надежда на то, что в перспективе за счет автоматизации, они сумеют сделать мелкосерийное производство близким по рентабельности к серийному.
18 октября 2021 в 13:34
@FrogSpeculator там не в автоматизации проблема, а в длительности производства одной детали, которую очень сложно сократить. Например технология селективного лазерного спекания - скорость выравнивания слоя с металлическим порошком, скорость спекания металлического порошка итд. Или популярная домашняя технология FDM для пластиковых деталей - скорость спекания и остывания пластиката. А автоматизация там уже есть, видел ферму где роборука (kuka) ездит по рельсам и снимает заготовки с принтеров
2
18 октября 2021 в 13:37
@FrogSpeculator в общем и целом - компания мне нравится. Но имея свои личные опасения, я хочу её купить очень дёшево, если дадут Если нет, то переживу) У меня ещё сотня компаний в вотчлисте есть
1
18 октября 2021 в 13:39
@aqua_disco ммм....Про сроки инфы не читал. Интересно. Не задумывался
25 октября 2021 в 20:09
Со времени этого поста уже почти +10%. 😁
1
26 октября 2021 в 9:24
@Marcello да, очень здорово) Сработал скринер
26 октября 2021 в 9:44
@aqua_disco а что за скринер?
26 октября 2021 в 10:26
@Lu_cia мой скринер TightShorts, весь профиль про него)
28 октября 2021 в 14:40
@aqua_disco какие именно, если не секрет?
28 октября 2021 в 15:22
@ussr.mo.92 о чём вы именно?