$USDRUB вот и новости подвезли. "Дефицит бюджета России вплотную приблизился к лимиту на весь 2024 год" - Forbes За первые два месяца по данным Минфина в бюджет не поступило от запланированного: - Нефтегазовых доходов - 0,3 трлн. руб. - Ненефтегазовых доходов - 0,52 трлн. руб. По расходам выбрали годовой лимит в 92%. И это только начало... Поза называется - "раскоряка".

$USDRUB "Консолидированный бюджет РФ в 2023 году, по предварительной оценке, исполнен с дефицитом 3 трлн 910,3 млрд рублей, увеличившись по сравнению с дефицитом в 2022 году (2 трлн 107,6 млрд рублей) в 1,9 раза, сообщается в материалах на сайте Федерального казначейства." - INTERFAX.RU Начали потихоньку раскрывать истинные данные. Дальше - больше.

$USDRUB вот месяц и подошёл к концу. Вроде как 15 дней минфин ежедневно продавал остаток юаней в эквиваленте 1,2 млрд. usd. На начало года их оставалось примерно на 39 млрд. usd. Выходит, половину потратили. В таком темпе можно продержаться еще полмесяца. Дотянут ли до ритуала обнуления известного персонажа? Грубые расчеты показывают, что - нет. Могут случайно перевалиться за 100 и сделать ему подарок в самый неподходящий момент. Тот случай, когда у импортеров появилась хорошая возможность помочь стране, купив в феврале валюты больше, чем планировали. С небольшим запасом. Пока курс хороший)

$USDRUB новость для этой ветки, оставшаяся незамеченной. "Положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса РФ в 2023 году составило $50,2 млрд, что в 4,7 раза меньше, чем в 2022 году (рекордные $238,0 млрд). Такая информация содержится в оценке платежного баланса РФ, опубликованной на сайте Банка России. В декабре 2023 года этот показатель составил $0,6 млрд против $4,7 в ноябре и $5,4 млрд в октябре." Именно от этих цифр напрямую зависит курс. Чем больше профицит - тем крепче рубль. И наоборот. Надо отметить, что первая половина 2023 г. была еще для нас весьма удачной в части торговли углеводородами. В 2024 г. точно уйдем в дефицит. Валюты будет не хватать всем. Любой, даже юаней.

$USDRUB тут у участников сообщества возник вопрос: откуда взялась цифра в 9 трлн. руб. прогнозируемого дефицита бюджета на 2024 г., ведь должно быть всего 1,6? Объяснение простое. Недавно минфин пересмотрел свои планы на 2024. Получилось следующее: Расходы бюджета в 2024 поднялись с 29 до 36,6 трлн рублей. На 26%! Доходы с 27,2 до 35 трлн рублей. Куда потратят 36,6 минфин точно знает и точно потратит. А вот с доходами - одни вопросы. Должны реализоваться невероятно радужные события, чтобы бюджет заработал 35. Экономисты считают, что и 27 будет крайне сложно получить. Соответственно, так как все взрослые люди и в Деда Мороза верить давно перестали, был сделан простой расчет: 36,6-27,2=9,4 трлн. руб. Это и есть, ожидающий нас, наиболее вероятный размер дефицита бюджета.

$USDRUB с ликвидной частью ФНБ Минфина всё ясно. В течение этого года остатки будут потрачены на покрытие дефицита бюджета. А что с неликвидной, той что в ценных бумагах? Когда Минфин начнет из них выходить, чтобы конвертировать в очень ему нужные рубли? С большой долей вероятности, фондовый рынок ждут "американские горки". Находиться в бумагах, которые так же есть в портфеле Минфина - дело стрёмное.

$USDRUB Тут мнение появилось, что в ликвидной части ФНБ осталось не 5 трлн.р. как недавно написал Bloomberg, а всего 2 трлн.р. Они не учли странную продажу Минфином 3 трлн. р. в конце декабря. Если всё так, то 2024 будет веселым. Прогнозируемый дефицит бюджета - в районе 8 трлн. р. Соответственно, остатки ФНБ перекроют всего лишь 1/4 его часть. Такие дела. Получается, не зря копили, затягивая пояса и надрывая пупы. Всё пошло на полезные стране нацпроекты: импортозамещение, создание новых отраслей, где всегда отставали, на социалку, жкх и т.д. Потомки точно оценят эту гениальность.

$USDRUB "В декабре часть средств ФНБ на счетах в Банке России в суммах 114,95 млрд китайских юаней, 232,6 тонн золота в обезличенной форме и €573,7 млн была реализована за 2,9 трлн руб., а вырученные средства зачислены на единый счет федерального бюджета в целях финансирования его дефицита. «В результате данных конверсионных операций на счете по учету средств ФНБ в Банке России в евро сформировался нулевой остаток», — сообщил Минфин. Непростая складывается ситуация. Минфину очень нужны рубли ибо бюджет дефицитный. Надо продавать резервы. Доллары и Евро закончились. Остались юани, но немного. Есть золото. Начнешь активно продавать на бирже - обрушишь рынки. Обрушишь рынки - ударишь по доходам экспортеров. Ударишь по доходам экспотретов - снизишь поступления в бюджет. Снизишь поступления в бюджет - увеличишь и без того растущий дефицит. Значит, совсем скоро рублей понадобится еще больше. Круг замкнулся. Подробнее на РБК: https://www.rbc.ru/economics/17/01/2024/65a7a26d9a794761a6913053?from=copy

$USDRUB вот так ЦБ и Минфин обувают участников рынка. Первый выбрасывает на биржу большой лот, снижает курс и готовит выгодные условия для покупки этого же объема вторым. В итоге курс вернется в прежнее значение, а паникующие физики и юрики оплатят банкет.

$USDRUB интересная новость: "С 9 по 12 января 2024 года ежедневный анонсированный Минфином России объем покупки валюты в рамках бюджетного правила составит 11,7 млрд рублей". Страна ждёт укрепления рубля и стабилизации курса в преддверии известной церемонии в марте 2024, а Минфин работает на его ослабление. Как же так? И только ЦБ героически спасает ситуацию. Из тающей на глазах заначки (ФНБ) выкинет на биржу точно такой же объем валюты, чтобы не дать доллару улететь в космос. И заметьте, последний резерв тратит очень аккуратно и скупо. Чтобы не дай бог не укрепить рубль и не увеличить дыру в бюджете, которая и так стала неприлично большой - 2,9 трлн. руб. https://www.cbr.ru/press/event/?id=18330

$USDRUB с 1 января 2024 года ЦБ получает право ограничивать операции на финансовом и валютном рынках. Вот и всё. Валютные резервы экспортеров окончательно закончились. Удерживать рубль с их помощью больше невозможно. Самое время переходить к запретам на продажу валюты. Классика жанра. Скоро увидем два курса. 80 - официальный, он же мифический, и 150 - неофициальный. И все, вроде как, довольны. Кто давно сражался в интернетах с омерикой, почувствуют моральное облегчение. Кто давно вышел в кеш и ждет развязки - получат профит.

$USDRUB дефицит бюджета растет как на дрожжах. Без девальвации рубля минфину эту дыру не заткнуть. Ожидаемый курс - 130. С высокой вероятностью, резервы для удержания низкого курса до перевыборов уже исчерпаны. Но, даже если нет, то прогнозируемый рост в ближайшие 3 месяца ~40%. Что ~175% доходности в годовом исчислении. Неплохо.

$USDRUB Ну что, прошло 14 дней как курс поменял тренд и снова пополз вверх. При этом, обязательная продажа валютной выручки продолжает действовать. Напрашивается логичный вопрос: валютные резервы экспортеров закончились что-ли? Хватило всего на 1,5 месяца для поддержания "удобного" курса в преддверии перевыборов известного персонажа? Если всё именно так, то - что делать дальше? Снова запрещать населению покупать наличную валюту? Запрещать часть импорта, чтобы уменьшить давление со стороны импортеров? Еще больше поднять ключевую ставку и добить спрос?

$USDRUB "Минфин в 7 раз увеличит ежедневные покупки валюты/золота по бюджетному правилу". Прекрасная схема - "валютные интервенции с демпфером")) ЦБ громко анонсирует валютные интервенции, а Минфин по-тихому их выкупает. Перекладываем валютные резервы, которые очень жалко потерять, из кармана в карман, создавая иллюзию что у нас её много и рынок завалим. Так понимаю, через месяц Минфин и ЦБ поменяются местами и под видом новых "интервенций" начнут перегонять резервы в обратную сторону. Цирк. В общем, можно делать вывод, что ситуация с рублем становится всё более критической, коль для его удержания регулятор стал прибегать к схемам напёрсточников из 90-х - "кручу верчу, обмануть хочу". https://www.interfax.ru/business/919289

$USDRUB Вот и наступила кульминация момента, а если более точно - цугцванг. У ЦБ в арсенале нет ниодного долгосрочного инструмента для удержания курса в пределах психологической планки 100. Остались только полумеры, действие которых очень очень ограничено. 1) Принудят экспортеров продавать валютную выручку - быстро их разорят. 2) Начнут сливать резервы из ФНБ - подорвут и так шаткую экономику страны. 3) Ударят высокой ключевой ставкой по импорту дабы он снизился - снова подорвут экономику. К тому же спровоцируют волну банкротств как юриков, так и физиков. Основной удар придется на строительную отрасль, где усилиями известных "гениев" был надут ценовой пузырь. Спасти положение может стремительное наращивание экспорта или такое же стремительное снижение импорта за счет импортозамещения иностранных товаров. Обе опции в ближайщие годы точно недостижимы. Собственно, всё.... можно сушить вёсла. Интересно: поймет ли великий геостратег хоть на этот раз, что экономика страны - крайне сложный механизм по которому нельзя бить кувалдой и в котором нужно разбираться профессионально? Для чего крайне желательно читать ВУЗовские учебники, а не сказку про "Колобка".

$USDRUB Немного истории. Июль 2022. Курс - 60 руб. Силуанов на встрече с предпринимателями: "Вы представляете, для бюджета 10 рублей курса - триллион рублей с лишним, то есть это хороший объем. И для вас тоже". Считаем: 95-60=35÷10=> 3,5 трлн.рублей дополнительных поступлений в бюджет) Сопоставляя с размером дефицита бюджета, возникший по всем известным причинам, можно сказать, что минфин почти достиг своей цели. Тут главное ведь что? Лягушку нужно варить медленно! Понадобился целый год на достяжение заветного уровня - "100". Всю дорогу боялись спровоцировать неконтролируемое массовое недовольство населения. Хотя, можно было не бояться. Очень малый процент этого населения понимает, что 3,5 трлн. минфин вытащил из их кошельков. А девальвация нацвалюты - банальный скрытый налог.

$USDRUB Насколько понимаю, Минфин заложил в бюджет 2023 года следующие параметры: 1. Цена российской нефти URALS - 70,1 долларов за баррель. 2. Курс доллара - 68,3 рубля. То есть, за каждый проданный баррель бюджет должен получить 4787 руб. Фактически же нефтянники получают меньше 50$ за баррель. Делим 4787 на 50 - получаем 95,76 руб. - курс, который нужен Минфину, чтобы сводить концы с концами. Не поэтому ли и наблюдаем "ракету" на графике, которую никто и не пытается приземлить всякими там бюджетными правилами? Ей еще лететь и лететь на 10 руб. вверх минимум.

$USDRUB читаю комментарии, многие пророчат откат. У меня вопрос: а откуда возмётся валютный поток в экономику страны для отката курса? Роснефть найдёт новые рынки сбыта и наладит логистику? Возможно, но процесс небыстрый и прежнюю долю рынка не восстановит всё равно. Может Газпром? Угольщики? Сталелитейщики? Все под санкциями. Западные страны целый год внимательно изучали нашу экономику, анализировали, моделировали, искали способ перерезать денежные потоки для остановки СВО. Насколько могу наблюдать, своей цели они добились. Каких-либо предпосылок для отката не вижу совершенно. Ну, и Дума не просто так решила именно сейчас готовить нерезов к выпуску. При упавшем рубле выпускать их намного выгоднее, чем когда рубль был крепким. Тоже готовились и ждали. Может я чего-то упускаю? Напишите, кто что думает?

$USDRUB "Экспорт нефти из РФ за неделю упал более чем вдвое, после введения санкций G7, — Bloomberg В первую полную неделю действия санкций морские перевозки сырой нефти РФ сократились на 1,86 млн баррелей в день. Среднее значение за четыре недели также упало, установив новый годовой минимум, сообщает издание." Насущные вопросы насчёт курса доллара: 1) На какой отметке остановится падение экспорта нефти? 2) Где остановится цена за баррель? 3) Как просядет экспорт в начале следующего года, когда вступит в силу эмбарго на нефтепродукты? 4) Будет ли просадка в экспорте газа из-за потолка цен? Все эти факторы толкают доллар вверх. А самое главное - в этот раз у ЦБ практически нет инструментов остановить падение рубля. Нужны ЗВР, чтобы залить экономику валютой, но они заморожены. А если и были, то хватило бы ненадолго. Перспективы отмены санкций на среднесрочном горизонте практически равны нулю.

$USDRUB Гипотетический конфликт Китая и США - доллар вверх. Гипотетическое нападение Китая на Тайвань - доллар вверх. Выпуск нерезов 8 августа в РФ - доллар вверх. Ждем в ближайшие дни 65, а там и до 70 рукой подать.

$USDRUB Кто-нибудь задумывался, что не только уменьшение притока валютной выручки увеличивает курс, но и растущий курс сам по себе снижает приток валютной выручки? Возникает цепная реакция. Или хвост виляет собакой. Простая математика: Курс 50, экспортеру на текущие расходы внутри РФ в июле нужно 50 млн.₽, из валютной выручки переводит на мосбиржу 1 млн. $. Курс 70 - при прочих равных переводит уже 0,71 млн.$. Экономия валютной выручки - 29%. Выходит, если курс подскочил без реальных на то оснований (на панике хомяков и словесных интервенциях), автоматом уменьшается объем поступающей валютной выручки, который провоцирует еще большее повышение курса. При условии, что ЦБ снял все ограничения по обязательной продаже валюты.

$USDRUB Всё что нужно знать об отношении Минфина к укреплению рубля. Цитата: "Вы представляете, для бюджета 10 рублей курса - триллион рублей с лишним, то есть это хороший объем. И для вас тоже", - сказал министр финансов РФ Антон Силуанов, обращаясь к сидевшим в зале предпринимателям. Силуанов имел ввиду: укрепление нацвалюты на 10 руб. означает НЕДОПОЛУЧЕНИЕ бюджетом страны 1 трлн. руб.! Даже не надейтесь, что они не вернут курс в нужный им коридор. https://interfax-ru.turbopages.org/turbo/interfax.ru/s/business/849549

$USDRUB Будут ли еще откаты к 50? Думаю, не будут. Если верно предположение, что Минфин начал выкупать юани и через кросс-курс уменьшает денежную массу доллара в обороте страны, то на откат надеяться бесполезно. Бюджетное правило - инструмент гибкий. Минфин без проблем может корректировать объем ежедневных покупок юаней, подстраиваясь под рынок. В итоге курс плавно дорастет до 70-75 и зафиксируется. Кто успел купить бакс по 50 - мои поздравления. Второй такой возможности судьба не подарит.

$USDRUB А вывод простой - не играйте против ЦБ и Минфина! Очень похоже на то, что минфин вернулся к подобию "бюджетного правила" и стал выкупать юани. Подключились арбитражники. Начали ввозить юани и вывозить доллар. Валюта стала дорожать. Плюс, сыграли свою роль снижение ключевой ставки и отмена обязательной продажи валюты экспортерами. Думаю, в ближайшее время нас ждет коридор 70-75 о котором так много говорят в последнее время. С учетом секвестирования бюджета и разговорах о повышении налогов, ослабление рубля - важнейшая задача для правительства в настоящий момент. Кстати, задумайтесь: российским экспортёрам сейчас выгодней за пределами РФ доллары конвертировать в юани и уже их обменивать на рубли на Мосбирже. Т.е. действия Минфина побуждают экспортеров становиться арбитражниками.

$TCSG читаю разные чаты: из-за повышения комиссии народ массово мигрирует из Тинькова к другим брокерам. Кто знает приблизительный размер доли брокерской деятельности в общем обороте TCSG? Ждать ли существенного падения выручки и падения акций в ближайшее время?

$RASP "Горняки шахты "Ерунаковская" выведены на поверхность после аварии." https://interfax-ru.turbopages.org/turbo/interfax.ru/s/russia/837690

$RASP Импорт угля в Индию из России подскочил в марте до максимума за два года https://lenta-ru.turbopages.org/turbo/lenta.ru/s/news/2022/04/14/yg/

$VTBR о, пошла агитация за слив ВТБ. Очень хорошо. Кто-то очень хочет зайти по цене ниже, чем она есть. Не получится. Осталось ждать недолго и полетим вверх ставить новые максимумы.

$VTBR ну что, ЦБ успешно решил задачу с курсом доллара. Думаю, в ближайшие дни увидим 70 - 68. Дешевеющий импорт очень хорошо повлияет на снижение инфляции, а значит, можно потихоньку откатывать назад ключевую ставку(!). Понижение ставки для рынка будет означать только одно - нужно быстро выходить из бумаг нефти и газа и бежать в банковский сектор.

$USDRUB почему ЦБ выгодно опустить курс до нижней границы коридора 2021 - 2022 годов, т.е. до 69 руб./$, а может и ниже 65-60? - ускорится темп снижения инфляции к установленному значению 4%; - можно будет быстрее опустить ключевую ставку к нормальному значению, а значит возобновить кредитование бизнеса и населения, перезапустить экономику; - простимулирует население выйти из валюты. Одновременно, побудит зайти в российский фондовый рынок. Произойдет хорошая поддержка пострадавшего от санкций бизнеса; - можно будет отменить комиссию 12% для физиков; - повысит платежеспособность населения. Частично компенсируются потери от произошедшего кошмара последнего месяца; - историю можно будет использовать в качестве "великой победы" на предстоящих перевыборах 2024; - и т.д.