20 марта 2024
⚡️Транснефть опубликовала результаты за 4К23 по МСФО: прибыль выше ожиданий рынка, резкий рост FCF; позитивно 👍
•Результаты превзошли ожидания рынка по ключевым строкам отчета о прибылях и убытках.
•Наши оценки и консенсус-прогноз оказались чересчур консервативны в отношении выручки и EBITDA компании, даже с учетом традиционно слабого квартала и возможного в 4К23 сокращения объемов транспортировки в квартальном сопоставлении.
•EBITDA в 124 млрд руб. в 4К23 превысила наш прогноз на 6% и прогноз рынка — на 2%.
•Уровень чистой прибыли TRNFP в абсолютном выражении превысил консенсус-прогноз на 5 млрд руб., а в относительном — на 11%.