andreses85
andreses85
22 марта 2023 в 16:19
Мы оптимистично оцениваем лидерские позиции компании Xinyi Solar Holdings, одного из ведущих в мире производителей стекла для солнечных панелей. Ждем заметного повышения рентабельности за счет роста объемов и цен и уверенного спроса в промышленности. Подтверждаем рекомендацию «Покупать» по акциям компании с целевой ценой 14,43 гонконгских доллара (потенциал роста 65%). Главное • Выручка в 2022 г. выросла на 27,9% г/г до 20,54 млрд гонконгских долларов. • В 2023 г. планируется нарастить производственные мощности на 35%. Будут введены семь новых производственных линий. • Снижаем целевую цену до 14,43 гонконгских долларов ввиду ограниченного роста прибыли. • Оценка: 22x 2023e P/E для целевой цены 14,43 гонконгских долларов — «Покупать». Xinyi Solar Holdings Ltd (HKEX: 00968.HK) — один из ведущих в мире производителей стекла для солнечных панелей. Компания вышла на Гонконгскую биржу 12 декабря 2013 г. Разрабатывает, производит и продает изделия из солнечного стекла, а также является основным поставщиком мировых производителей солнечных фотоэлектрических модулей. У компании четыре крупные производственные площадки в городах Уху, Тяньцзинь и Бэйхай в Китае, а также в Мелаке в Малайзии. Рост производства. На конец 2022 г. производственные мощности Xinyi увеличились на 43% г/г. В 2023 г. компания планирует ввести семь дополнительных производственных линий и тем самым к концу года нарастить мощности на 35%. Мы оптимистично оцениваем лидерские позиции компании на рынке и ждем заметного повышения рентабельности за счет роста объемов продаж и цен на фотоэлектрическое стекло и уверенного спроса в промышленности. Понижаем прогноз прибыли и целевую цену. Динамика прибыли в сегменте стекла в ближайшее время, вероятно, останется ограниченной, поэтому мы понижаем наш прогноз прибыли на 2023 г. на 31% до 5,84 млрд гонконгских долларов и даем первый прогноз на 2024 г. на уровне 7,63 млрд гонконгских долларов. Учитывая, что в последнее время цены на кремниевые материалы перестали расти (и это позитивно сказывалось на настроениях на рынке), снижаем нашу целевую цену на 18% до 14,43 гонконгских долларов, что соответствует мультипликатору 22x 2023e P/E и предполагает потенциал роста 65%. $968
Еще 3
8,8 HK$
46,14%
9
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
Ваш комментарий...
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Invest_or_lost
+22,7%
21,2K подписчиков
FinDay
+46,1%
26,1K подписчиков
Mistika911
+15,9%
21,2K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Вчера в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
andreses85
723 подписчика1,2K подписок
Портфель
до 10 000 
Доходность
81,4%
Еще статьи от автора
28 марта 2024
#флудилка Военный самолет упал в море у Севастополя, пилот успел катапультироваться, сообщил губернатор города Михаил Развожаев в Telegram-канале. "В море упал военный самолет. Гражданские объекты не пострадали. Пилот катапультировался", — написал он. По словам чиновника, жизни летчика ничего не угрожает, Спасательная служба Севастополя нашла его на расстоянии 200 метров от берега. Как уточнили в департаменте транспорта региона, морской пассажирский транспорт временно приостановил движение в этом районе. #сердце__пульса
28 марта 2024
Получены доказательства связи террористов из «Крокуса» с украинскими националистами. Об этом в четверг, 28 марта, сообщили в пресс-службе Следственного комитета России. Вечерняя Москва В СК России заявили, что в распоряжении следствия имеются данные о поступлении исполнителям теракта в «Крокусе» значительных сумм денег и криптовалюты с Украины. RT на русском Кроме того, установлен и задержан еще один подозреваемый, участвовавший в схеме финансирования террористов. Москва24 #сердце__пульса
28 марта 2024
#флудилка Стивен Сигал навестил пострадавших при теракте в "Крокусе" в центре Пирогова, Он поблагодарил врачей за работу и пожелал пациентам выздоровления #сердце__пульса