Назад
_e.p.i.f.a.n.o.v_
19 июля 2023 в 9:02
🤯 ПАРАДОКСЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ Ч1 ☑️ Парадокс прибыли и убытков Это парадокс из области математики и, в принципе, для тех, кто не прогуливал алгебру в 6 классе, он даже не парадокс. Звучит он так: «Если вы получили убыток 10%, то для получения прибыли недостаточно заработать 10%». Смотрите на примере. Сегодня акция какой-нибудь компании стоит 1000 рублей. Завтра она падает на 10%, а послезавтра – растёт на 10%. Вопрос: сколько она будет стоить? Если ваш ответ – ту же 1000, то он неверный. Потому что 1000 – 10% = 900. А 900 + 10% = 990. Чтобы выйти из просадки, скажем, в 40%, вам нужно получить 67% прибыли. А из просадки в 70% прибыль должна быть 233%. Верно и обратно. Чем выше ваш доход, тем меньше (в процентах) требуется, чтобы его «съесть». Например, при росте портфеля на 80% для «съедения» прибыли достаточно падения на 44%. Благодаря этому парадоксу инвесторы-долгосрочники в своей массе зарабатывают больше трейдеров: меньше движений ­– меньше «шансов» зафиксировать убыток. И больше шансов заработать. ☑️ Парадокс роста Рост всегда идёт сначала медленно, а затем быстро. Я о росте капитала. И о силе сложного процента. Первоначально рост идёт небольшой, но затем синусоида стремится вверх, и доход приобретает экспоненциальный рост. А реинвестирование добавляет реактивного топлива этой синусоиде. Но первые 3-4 года в портфель страшно заглядывать. В том плане, что прибыль может оказаться совсем небольшой, или даже придётся терпеть убытки. Зато на горизонте 20-30 лет сложный процент реально начинает работать. ☑️ Парадокс диверсификации Диверсификация позволяет снизить уровень риска. Но в то же время она снижает потенциальную доходность. Это хорошо видно на примере фондов, которые имеют «под капотом» десятки и сотни компаний. В целом такие фонды неплохо растут в долгосрок и обычно даже опережают трейдеров. Но концентрированный портфель из 4-5 эмитентов может гораздо сильнее опередить индекс (и фонд на его основе). Впрочем, у такого портфеля есть немалый шанс оказаться и позади «конкурента». ☑️ Парадокс облигаций и акций Акции считаются более рискованным инструментом (и более сложным), чем облигации. Но на долгосрочной дистанции акции дают гораздо больший доход. Потому что акции – это часть бизнеса, и они растут вместе с ростом бизнеса и экономики в целом. А облигации дают гарантированный доход, который, впрочем, купируется инфляцией. И получается, что акции растут вместе с бизнесом на размер инфляции (в среднем), а облигации – не растут. Инфляция обесценивает их. Таким образом, акции рискованней, но прибыльней. А облигации надёжней, но при этом влекут потерю денег. ☑️ Парадокс времени На долгосрочной дистанции мы можем более-менее предсказать результат. То есть мы можем сказать: вот индекс рост в среднем на 10% в год предыдущие 100 лет, значит, в будущем с большей вероятностью он может расти такими же темпами. Понятно, что где-то будет +40% в год, а где-то –80%, но в среднем мы придём к такому результату. А вот предсказать, что будет через 1-2 года, мы не можем. В краткросроке случиться может, что угодно: война, эпидемия, снежный буран, космоса чёрные дыры… Так, стоп. Не будем о грустном и едем дальше. Ставьте лайки, если понравилось 👍 #инвестиции #акции
11
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
22 февраля 2024
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
21 февраля 2024
Обзор сырьевых рынков за последние 4 месяца: агропродукты и удобрения
1 комментарий
Ваш комментарий...
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
Pulse_Official
20 июля 2023 в 9:57
@_e.p.i.f.a.n.o.v_, добрый день. Благодарим за интересный пост. Все же обратили внимание, что вы отметили активы, однако деталей по ним не указали. Согласно правилам модерации, необходимо давать как можно более развернутое описание каждому тикеру в тексте. Например, можно расписать ваши мысли и ожидания по самому инструменту в отдельности и подобное. В ином случае, достаточно просто написать название инструмента без $. Схожие нарушения есть и в других постах в вашей ленте: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/_e.p.i.f.a.n.o.v_/0181452f-98ee-45bb-84e5-6f99db7421ce/; https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/_e.p.i.f.a.n.o.v_/a48d45e0-a56a-4d87-8b18-f43ac635f767/; https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/_e.p.i.f.a.n.o.v_/05ab1c9f-cb33-4227-a542-0e90b3f0491a/; https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/_e.p.i.f.a.n.o.v_/7db3c44e-3ac9-45d8-b997-29d5945be1f9/ и тд. Просим вас учитывать наши рекомендации в новом контенте, чтобы нам не пришлось применять меры.
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
30mln_ru
+33,6%
2,1K подписчиков
NEIROSET
+20,7%
943 подписчика
Ambassador_Investing
+27,4%
762 подписчика
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
Обзор
|
22 февраля 2024 в 19:48
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
Читать полностью
_e.p.i.f.a.n.o.v_
139 подписчиков10 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
+145,17%
Еще статьи от автора
8 января 2024
➡️ КОПИЛКА: 23 - 29 недели из 353 💵 Пополнил копилку на 51755 ₽ 💵 Пришли купоны: 434,08 ₽ 💵 Пришли дивиденды: 1011,73 ₽ Сбалансировал портфель по фондам и облигациям. Теперь ищу возможность для входа в облигации. #копилка353недели #облигации #вдо #фонды #копить #накопить #копилка
19 ноября 2023
➡️ КОПИЛКА: 18 - 22 недели из 353 💵 Пополнил копилку на 4757 ₽ 💵 Пришли купоны на 1098 ₽ Завершил балансировку вдо в портфеле! Дальше буду пополнять акциями. #копилка353недели #облигации #вдо #фонды #копить #накопить #копилка
18 ноября 2023
🔖 HeadHunter продолжает наращивать выручку и копить деньги для будущей выплаты акционерам Компания HeadHunter объявила операционные и финансовые результаты по итогам третьего квартала и девяти месяцев 2023 года. 📁 Главные цифры 📈 Количество ключевых платных учетных записей крупного бизнеса выросло на 16% — до 13,6 тыс., отражая рост активности по найму и повторному привлечению клиентов. 📈 Количество платных учетных записей малого и среднего бизнеса увеличилось на 31% — до 302,4 тыс. В основном это объясняется эффектом низкой базы, когда ряд клиентов сократил наем из-за высокой конкуренции за кандидатов и недостаточного количества соискателей год назад. 💰 Ключевые показатели ✅ Выручка по итогам третьего квартала 2023 года выросла на 76% — до 8,4 млрд рублей, благодаря постоянному спросу на кандидатов, увеличивающемуся числу платящих клиентов и среднему потреблению, а также улучшениям компании в монетизации и эффекту низкой базы. ✅ Чистая прибыль за три месяца увеличилась почти в три раза — до 4,1 млрд рублей, в основном за счет увеличения выручки, а также валютных поступлений по денежным депозитам в иностранной валюте, что было частично компенсировано увеличением расходов по налогу на прибыль, расходов на персонал и маркетинг. ✅ На конец сентября у HeadHunter была сформирована чистая денежная позиция в размере 14 млрд рублей. 🔄 Обмен и выкуп 31 октября 2023 года Headhunter опубликовала уведомление о сделке по выкупу акций и депозитарных расписок головной кипрской компании за наличные с дисконтом в 25% от стоимости бумаг на Московской бирже, а также по обмену акций и депозитарных расписок на акции МКАО «Хэдхантер». Последняя была зарегистрирована в специальном административном районе (САР) в Калининградской области в начале октября. Выкуп акций и депозитарных расписок на непубличное общество, зарегистрированное в САР в Калининградской области, — это первый шаг компании по переезду в российскую юрисдикцию. В дальнейшем на ее основе может быть сформировано публичное акционерное общество. 💸 По итогам девяти месяцев HeadHunter заработал своим акционерам 9,4 млрд чистой прибыли, или 180 рублей прибыли на акцию. Доходность акционеров составила 5,1%. По итогам 2023 года мы ждем от компании 14 млрд чистой прибыли, что эквивалентно 270 рублям прибыли на акцию, или 7,7% акционерной доходности. Несмотря на сильные результаты бизнеса и с учетом будущих потенциальных темпов роста показателей компании, на наш взгляд, депозитарные расписки HeadHunter переоценены рынком и не являются инвестиционно привлекательными. #отчет_компании HHRU