Назад
_e.p.i.f.a.n.o.v_
27 июля 2023 в 11:25
Комментарий по поводу Qiwi $QIWI “После 2020 года Qiwi – живой труп. Кто не в курсе, поясню. В 2020 году Центробанк провёл масштабную проверку компании и выявил множество нарушений в сфере требований к отчетности, борьбы с отмыванием денег, кибербезопасности. В результате регулятор оштрафовал компанию на 11 млн рублей и ограничил часть операций «Киви банка», через который работает Qiwi. В сообщении для инвесторов Qiwi заявил, что регулятор нашёл нарушения и приостановил или ограничил два вида операций:  ➡️ большинство платежей иностранным торговым компаниям — к примеру, интернет-магазинам ➡️ денежные переводы на предоплаченные карты корпоративных клиентов Но на самом деле регулятор ударил по самой доходной статье прибыли Qiwi: по переводам в пользу букмекеров, финансовых пирамид, бинарных опционов и т.п. компаний. Затем регулятор продвигал инициативу по созданию единого оператора букмекерских услуг, и инвесторы приободрились. Но им стал не Qiwi. Начиная с этого момента Qiwi стали угасать. Выручка упала, операционный денежный поток и FCF стали отрицательным, маржинальность тоже ушла в отрицательную зону. Чистая прибыль, правда, по-прежнему высокая, а на счетах компании довольно внушительные суммы, которые можно раздавать в виде дивидендов (точнее, можно было бы, будь Qiwi зарегистрирована в России). Но это ещё не всё. Регулятор до сих пор находит нарушения. Дамокловым мечом висит перспектива отзыва лицензии у Киви-Банка, без которой компания вообще не сможет проводить никакие платежи. И это будет концом Qiwi. Qiwi была любимой компанией для серых платежей и теневого финансирования. Но это время уходит. Государство и Центробанк откровенно кошмарят Qiwi. В условиях такого жёсткого прессинга, а также отсутствия дивидендов я не вижу особого смысла инвестировать в компанию”. Так вот, 25 июля дамоклов меч опустился: QIWI ввел ограничения. Теперь с кошелька нельзя: ➡️ вывести больше 1000 рублей в месяц на карту банка ➡️ переводить по СБП (раньше можно было без комиссии переводить до 3500, а с комиссией - скока угодно) ➡️ снимать наличные в банкоматах и у партнёрах переводить через систему Контакт ➡️ погашать кредиты банков, кроме займов МФО Короче, функциональность кошелька значительно снизилась. Теперь вывести деньги с кошельков и карт по факту нельзя - можно только потратить.  Конкретную причину таких ограничений Qiwi не называет, ограничиваясь туманной формулировкой: “По итогам проверки Банком России были выявлены недочёты, мы ввели временные частичные ограничения для физлиц по некоторым операциям по QIWI Кошельку. Сейчас мы находимся в диалоге с регулятором с целью уточнения всех деталей предписания и устранения выявленных недочетов”. Что за недочёты, когда они будут устранены и вернётся ли прежний функционал - неизвестно. На бирже расписку сразу начали сливать: она потеряла уже больше 10% с момента обнародования новости. И падение, скорее всего, продолжится, пока не будут устранены проблемы с регулятором. А они вряд ли будут устранены, учитывая риторику Центробанка и его нелюбовь к Qiwi. Следующий закономерный шаг - ограничения платежей по картам и полный запрет вывода денег с отзывом лицензии на осуществление банковской деятельности. Это ознаменует полный конец компании. Собственно говоря, претензии ЦБ к Киви были миной замедленного действия, которая, наконец, рванула. Некоторые могут сказать, что у Киви всё в порядке, большие запасы денег и мощная база. Всё так: денег у компании полно, инфраструктура отличная, команда тоже. Но проблема в том, что развитие бизнеса Qiwi зависит не от неё самой, а от внешнего фактора, на который она повлиять не может - а именно Центробанк (регулятор). Вообще, подобные мины замедленного действия инвесторы игнорировать не должны. Они могут годами не срабатывать (в случае с Киви это заняло почти 3 года), но когда сработают - будет поздно.  #мысли #киви #акции #потери $RU000A1028C7
605 
54,38%
994,4 
+0,54%
7
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
22 февраля 2024
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
21 февраля 2024
Обзор сырьевых рынков за последние 4 месяца: агропродукты и удобрения
1 комментарий
Ваш комментарий...
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
AnalIntruder
27 июля 2023 в 11:53
Ничосе. Действительно. А я и не знал. Хорошо что на киви было всего 50₽. Вовремя перетащил бабки.
Нравится
1
Мемологи
Пульсяне с самыми смешными и оригинальными мемами
mrs.Gladysheva
+112,2%
16,8K подписчиков
roflwolfstreet
+37%
13K подписчиков
investmemes
+22%
5,5K подписчиков
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
Обзор
|
22 февраля 2024 в 19:48
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
Читать полностью
_e.p.i.f.a.n.o.v_
139 подписчиков10 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
+145,17%
Еще статьи от автора
8 января 2024
➡️ КОПИЛКА: 23 - 29 недели из 353 💵 Пополнил копилку на 51755 ₽ 💵 Пришли купоны: 434,08 ₽ 💵 Пришли дивиденды: 1011,73 ₽ Сбалансировал портфель по фондам и облигациям. Теперь ищу возможность для входа в облигации. #копилка353недели #облигации #вдо #фонды #копить #накопить #копилка
19 ноября 2023
➡️ КОПИЛКА: 18 - 22 недели из 353 💵 Пополнил копилку на 4757 ₽ 💵 Пришли купоны на 1098 ₽ Завершил балансировку вдо в портфеле! Дальше буду пополнять акциями. #копилка353недели #облигации #вдо #фонды #копить #накопить #копилка
18 ноября 2023
🔖 HeadHunter продолжает наращивать выручку и копить деньги для будущей выплаты акционерам Компания HeadHunter объявила операционные и финансовые результаты по итогам третьего квартала и девяти месяцев 2023 года. 📁 Главные цифры 📈 Количество ключевых платных учетных записей крупного бизнеса выросло на 16% — до 13,6 тыс., отражая рост активности по найму и повторному привлечению клиентов. 📈 Количество платных учетных записей малого и среднего бизнеса увеличилось на 31% — до 302,4 тыс. В основном это объясняется эффектом низкой базы, когда ряд клиентов сократил наем из-за высокой конкуренции за кандидатов и недостаточного количества соискателей год назад. 💰 Ключевые показатели ✅ Выручка по итогам третьего квартала 2023 года выросла на 76% — до 8,4 млрд рублей, благодаря постоянному спросу на кандидатов, увеличивающемуся числу платящих клиентов и среднему потреблению, а также улучшениям компании в монетизации и эффекту низкой базы. ✅ Чистая прибыль за три месяца увеличилась почти в три раза — до 4,1 млрд рублей, в основном за счет увеличения выручки, а также валютных поступлений по денежным депозитам в иностранной валюте, что было частично компенсировано увеличением расходов по налогу на прибыль, расходов на персонал и маркетинг. ✅ На конец сентября у HeadHunter была сформирована чистая денежная позиция в размере 14 млрд рублей. 🔄 Обмен и выкуп 31 октября 2023 года Headhunter опубликовала уведомление о сделке по выкупу акций и депозитарных расписок головной кипрской компании за наличные с дисконтом в 25% от стоимости бумаг на Московской бирже, а также по обмену акций и депозитарных расписок на акции МКАО «Хэдхантер». Последняя была зарегистрирована в специальном административном районе (САР) в Калининградской области в начале октября. Выкуп акций и депозитарных расписок на непубличное общество, зарегистрированное в САР в Калининградской области, — это первый шаг компании по переезду в российскую юрисдикцию. В дальнейшем на ее основе может быть сформировано публичное акционерное общество. 💸 По итогам девяти месяцев HeadHunter заработал своим акционерам 9,4 млрд чистой прибыли, или 180 рублей прибыли на акцию. Доходность акционеров составила 5,1%. По итогам 2023 года мы ждем от компании 14 млрд чистой прибыли, что эквивалентно 270 рублям прибыли на акцию, или 7,7% акционерной доходности. Несмотря на сильные результаты бизнеса и с учетом будущих потенциальных темпов роста показателей компании, на наш взгляд, депозитарные расписки HeadHunter переоценены рынком и не являются инвестиционно привлекательными. #отчет_компании HHRU