Назад
_e.p.i.f.a.n.o.v_
20 августа 2023 в 14:35
Пульс учит
ПАССИВНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ Если посмотреть на рынок в разрезе десятилетий, то можно увидеть простой восходящий график. То есть, даже несмотря на то, что отдельные компании рождаются и отмирают, в целом тенденция к росту сохраняется. Именно на той мысли, что в перспективе рынок всегда будет двигаться в канале восходящего тренда, основана идея пассивного подхода к инвестированию. Наверняка вы слышали о том, что можно не тратить время на анализ ценных бумаг, а просто следовать за рынком, покупая не отдельные акции и облигации, а индексы. Однако, прежде чем говорить про плюсы и минусы такого подхода, давайте посмотрим какие вообще есть стратегии инвестирования в рынок: 1️⃣ Спекулятивная стратегия (трейдинг на новостях – попытка ловить краткосрочные движения рынка) 2️⃣ Забег на длинную дистанцию (тщательный отбор инвестором отдельных эмитентов и долгосрочные инвестиции в них) 3️⃣ Доверительное управление (передача средств третьим лицам, чтобы они покупали и продавали бумаги, принося инвестору прибыль) ☑️ Отчего же я не назвал пассивное инвестирование? Да просто потому, что последователи разных стратегий трактуют это понятие весьма различно. Так, кто-то под пассивным инвестированием понимает доверительное управление. Мол, отдал средства надежным людям, профессионалам – и отдыхаешь, смотря, как деньги растут на счетах (раз вы можете не заниматься отбором бумаг и слежением за котировками, новостями – значит – вы пассивный инвестор). Другие игроки рынка называют пассивной стратегией инвестирования именно игру в долгосрок, потому что она тоже позволяет добиться желаемого (то есть, прибыли или хотя бы сохранения капитала) при минимальной активности покупок. Пассивные инвесторы, самостоятельно ведущие свой корабль верным курсом, получают прибыль от естественного движения рынка, так как уверены в выборе эмитентов и их надежности. Ровно как и прочие инвесторы, и за счет этой коллективной веры в компанию и ее руководство, устойчивость бизнес-модели… бумаги как правило растут. ☑️ Пассивное инвестирование — это инвестиционная стратегия, которая не требует активного управления на протяжении долгого времени и приносит регулярный доход. Что же касается доверительного управления, то попытки найти сверхприбыль часто подводят управляющих (и их клиентов), что, естественно, сказывается на результатах. Яркий пример — пари Уоррена Баффета с Тедом Сейдсом, управляющим хедж-фондом. Горизонт спора был 10 лет. Баффет утверждал, что за этот срок управляющие не смогут переиграть рынок. По итогу — Баффет победил. Спор закончился через девять лет досрочной капитуляцией Сейдса. Он признал, что среднегодовая доходность рынка была в 7,1%, в то время как хедж-фонда — 2,2%. ⬇️ Есть несколько методов пассивного инвестирования. 1️⃣ – это индексное инвестирование. Он говорит, что инвестор отбирает индексы различных рынков, которые по своим характеристикам (доходности и волатильности) отвечают его требованиям. Самое сложное тут выбрать правильный индекс, который по своей доходности и уровню рисков будет отвечать целям инвестора. Например, ралли в индексе Мосбиржи (MOEX) гораздо существеннее, чем в американском S&P500, однако, отечественный рынок за счет этого может принести больший доход. 2️⃣ – грамотное распределение активов (Assets Allocation). Ранее (до СВО) инвесторы стремились уравновесить риски просадки за счет покупки диверсификации по странам. Сейчас все чаще склоняются к индексам российского рынка, занимаясь балансировкой активов по секторам экономики. 3️⃣ – «купи и держи» («buy and hold»). Несмотря на то, что тут инвестору приходится чаще следить за купленными бумагами и подбирать новые в свой портфель, это все же пассивное инвестирование. 📝Какой бы метод пассивных вложений не выбрал инвестор, в итоге он как бы следует за рынком, экономя свое время и силы, рассчитывая на то, что его покупки оправдают ожидания. А как вы относитесь к пассивному инвестированию?  #инвестиции #метод #индекс #диверсификация #инвестор #обучение #новичку
196
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
21 февраля 2024
Обзор сырьевых рынков за последние 4 месяца: агропродукты и удобрения
21 февраля 2024
Роснефть: финансы устойчивы, но пока сохраняем нейтральный взгляд на акции
50 комментариев
Ваш комментарий...
LitvakMarina
21 августа 2023 в 15:08
Я уже доверялась сберовским управленцам - 4 актива щаморожены , больше не хочу . Теперь сама , в Тинькове .
Нравится
17
Denchik39
21 августа 2023 в 15:11
👍
Нравится
1
Technical_Trading
21 августа 2023 в 15:17
Только автор не учел одного , возьмём инвестора который на самых лоях 2023 года вложился в широкий рынок РФ, относительно инфляции , да вы сохранили свои средства и даже приумножили , относительно девальвации рубля Вы в 0, а если брать сумму инфляции и девальвации рубля , большинство в - , если доходность за год менее 60% годовых 🤔 как пища для размышления
Нравится
7
shibay
21 августа 2023 в 15:23
Ссс
Нравится
SpartakInvest
21 августа 2023 в 15:36
🤟
Нравится
Мемологи
Пульсяне с самыми смешными и оригинальными мемами
mrs.Gladysheva
+112,6%
16,7K подписчиков
roflwolfstreet
+37%
13K подписчиков
investmemes
+21,6%
5,5K подписчиков
Обзор сырьевых рынков за последние 4 месяца: агропродукты и удобрения
Обзор
|
Вчера в 18:37
Обзор сырьевых рынков за последние 4 месяца: агропродукты и удобрения
Читать полностью
_e.p.i.f.a.n.o.v_
139 подписчиков10 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
+144,96%
Еще статьи от автора
8 января 2024
➡️ КОПИЛКА: 23 - 29 недели из 353 💵 Пополнил копилку на 51755 ₽ 💵 Пришли купоны: 434,08 ₽ 💵 Пришли дивиденды: 1011,73 ₽ Сбалансировал портфель по фондам и облигациям. Теперь ищу возможность для входа в облигации. #копилка353недели #облигации #вдо #фонды #копить #накопить #копилка
19 ноября 2023
➡️ КОПИЛКА: 18 - 22 недели из 353 💵 Пополнил копилку на 4757 ₽ 💵 Пришли купоны на 1098 ₽ Завершил балансировку вдо в портфеле! Дальше буду пополнять акциями. #копилка353недели #облигации #вдо #фонды #копить #накопить #копилка
18 ноября 2023
🔖 HeadHunter продолжает наращивать выручку и копить деньги для будущей выплаты акционерам Компания HeadHunter объявила операционные и финансовые результаты по итогам третьего квартала и девяти месяцев 2023 года. 📁 Главные цифры 📈 Количество ключевых платных учетных записей крупного бизнеса выросло на 16% — до 13,6 тыс., отражая рост активности по найму и повторному привлечению клиентов. 📈 Количество платных учетных записей малого и среднего бизнеса увеличилось на 31% — до 302,4 тыс. В основном это объясняется эффектом низкой базы, когда ряд клиентов сократил наем из-за высокой конкуренции за кандидатов и недостаточного количества соискателей год назад. 💰 Ключевые показатели ✅ Выручка по итогам третьего квартала 2023 года выросла на 76% — до 8,4 млрд рублей, благодаря постоянному спросу на кандидатов, увеличивающемуся числу платящих клиентов и среднему потреблению, а также улучшениям компании в монетизации и эффекту низкой базы. ✅ Чистая прибыль за три месяца увеличилась почти в три раза — до 4,1 млрд рублей, в основном за счет увеличения выручки, а также валютных поступлений по денежным депозитам в иностранной валюте, что было частично компенсировано увеличением расходов по налогу на прибыль, расходов на персонал и маркетинг. ✅ На конец сентября у HeadHunter была сформирована чистая денежная позиция в размере 14 млрд рублей. 🔄 Обмен и выкуп 31 октября 2023 года Headhunter опубликовала уведомление о сделке по выкупу акций и депозитарных расписок головной кипрской компании за наличные с дисконтом в 25% от стоимости бумаг на Московской бирже, а также по обмену акций и депозитарных расписок на акции МКАО «Хэдхантер». Последняя была зарегистрирована в специальном административном районе (САР) в Калининградской области в начале октября. Выкуп акций и депозитарных расписок на непубличное общество, зарегистрированное в САР в Калининградской области, — это первый шаг компании по переезду в российскую юрисдикцию. В дальнейшем на ее основе может быть сформировано публичное акционерное общество. 💸 По итогам девяти месяцев HeadHunter заработал своим акционерам 9,4 млрд чистой прибыли, или 180 рублей прибыли на акцию. Доходность акционеров составила 5,1%. По итогам 2023 года мы ждем от компании 14 млрд чистой прибыли, что эквивалентно 270 рублям прибыли на акцию, или 7,7% акционерной доходности. Несмотря на сильные результаты бизнеса и с учетом будущих потенциальных темпов роста показателей компании, на наш взгляд, депозитарные расписки HeadHunter переоценены рынком и не являются инвестиционно привлекательными. #отчет_компании HHRU