$GTRK Хочу немного поговорить о российской логистике и в частности о компании ГлобалТрак. Если вспомнить про классического "мистера рынка" и его депрессии, то в данном случае мистер рынок в глубокой депрессии относительно компании ГлобалТрак. Конечно, всем нам хочется, чтобы компания была технологичной и изобретала лекарство от старости, однако и "банальные" компании могут хорошо делать свое дело и развивать бизнес. У компании ГлобалТрак стабильно растущая выручка. Проблема компании заключается в том, что с момента IPO стабильно падает рентабельность EBITDA и следовательно ухудшается чистая прибыль. Если обратить внимание на соотношение чистых активов к капитализации, то обращает на себя внимание то, что чистых активов у компании почти 5 млрд, при капитализации 2,2 млрд. Т.е. если даже компания завтра банкрот, то есть всё шансы получить на акцию значительно больше чем она сейчас стоит. Кроме того, в текущем году сильно растёт стоимость перевозок, особенно в направлении низкотемпературной логистики. Рост от начала года уже более 20%. Если принять допущение, что в текущем году (или хотя-бы в следующем году) будет примерно тот же 10% рост выручки при возвращении рентабельности по EBITDA до 20%, то мы получает EBITDA около 2,2 млрд, а это p/e 1...1 Карл))) при таком раскладе есть все шансы сделать х3 или даже х5.... Последним "гвоздем" в моем решении инвестировать в эту компанию был её график. После размещения стоимость бумаги упала на 75% и, судя по графику, этот тренд сломан.