ОБЗОР ОТ ZVYAGINTSEV INVEST
OZON Marketplace - это основной бизнес компании, который позволяет тысячам продавцов предлагать покупателям свои товары. Компания также развивает службу доставки.
🟢В 2020г доставили примерно 73,9млн заказов (против 31,8млн за 2019г и 15,3млн за 2018г).
🟢В марте 2019г компания запустила рекламную площадку для продавцов для продвижения своей продукции на рекламных полках и рекламных баннеров на своей платформе.
Компания стремимся увеличивать доходы от рекламы, поскольку это не требует дополнительных затрат.
🟢В группу также входит ведущее онлайн-туристическое агентство страны Ozon.Travel, которое не отражено и доля в Liters, крупнейшей в России платформе цифровых книг.
🟢 Узнаваемость бренда №1 в сфере электронной коммерции в России (по данным BBDO BrandScience Ozon BHT)
🟢В компании работает порядка 12тыс человек.
🟢 Около 85млн россиян имеют доступ к курьерской доставке Ozon или к пункту выдачи заказов в нескольких минутах ходьбы от их дома.
🟢 Кол-во активных покупателей на платформе Ozon (
$OZON ) увеличилось на 75% в годовом исчислении до 13,8млн на конец 2020г (против 7,9млн на конец 2019г).
🟢В среднем, каждый клиент сделал 5,4 заказа за год (в 2019г. – 4 заказа).
🟢 Кол-во пользователей карт Ozon превысило 450тыс. человек (против 57тыс. на конец 2019г).
🟢 Кол-во продавцов на платформе Ozon увеличилось в 4 раза в 2020г по сравнению с 2019г. Ассортимент расширился вдвое.
🟢 По состоянию на конец 2020г компания обслуживала более 10 000 пунктов выдачи заказов, в том числе пункты выдачи под брендом Ozon и постаматы.
🟢 Более 80% фирменных пунктов выдачи Ozon являются франчайзинговыми, что обеспечивает более быстрое и экономичное развитие.
🇷🇺Российский рынок электронной коммерции недостаточно развит, фрагментирован и имеет высокую степень роста. Проникновение электронной коммерции в 2020г:
🇨🇳Китай 27%
🇬🇧Великобритания 24%
🇺🇸США 20%
🇮🇩Польша 14%
🇧🇷Бразилия 14%
🇩🇪Германия 14%
🇷🇺Россия 9%
🔵На бизнес влияет сезонность. Исторически увеличение объема продаж больше во 2-м полугодии.
🟦Акционеры:
🔹АФК «Система» 33,8%
🔹️Бэринг Восток 33,7%
🔹Руководители и члены правления как группа (11 человек) 5,8%
🟦Общее финансовое состояние
🔴Выручка растет стремительно, убытки также увеличиваются. Компания заявляет, что все деньги она направляет в развитие, поэтому пока о выводе бизнеса в прибыль речь не идет. Всё это, конечно, не удовлетворяет запросы консервативных инвесторов и отводит компанию в ранг «высокорискованых» инвестиций.
🔴Рентабельность отрицательна, что говорит о том, что пока инвестиции компании не приносят ей прибыль, но генерируют большую выручку, которая направляется в развитие. 🔵Только в 2020г долговая нагрузка компании вышла в норму, а платежеспособность показала очень высокие результаты. В целом же никакой стабильностью еще нет.
🟦Результаты полугодового отчета текущего года:
🔵Выручка растет более высокими темпами, чем в 2020г,
🔴 Прибыль уже дошла до значений 2020г и всё также отрицательна,
🔴 Акционерный капитал упал,
🔴 Долг вырос почти в 2 раза.
🟦Конкуренты(мировые лидеры отрасли) имеют намного лучшие финансовые показатели, в отличии, хотя по возрасту они все примерно одинаковы.
🔴Компания явно переоценена.
🟦Итоговый вывод
Компания развивается, показывает отличные бизнес-процессы и пользуется большим растущим спросом. Сама компания заявляет, что могла выйти в прибыль уже в 2020г, но решила дальше продолжать политику агрессивного развития и направлять на нее всю выручку. Скорее всего она это продолжит делать и в ближайшие годы, поэтому ждать прибыли пока не стоит.
Конкуренты и коллеги:
Amazon
$AMZN
Alibaba
$BABA
MAIL GROUP
$MAIL
#обзор #аналитика