Zhura102
75 подписчиков
18 подписок
Портфель
до 500 000 
Сделки за 30 дней
11
Доходность за 12 месяцев
25,28%
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Профиль в Пульс
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульс
Создать профиль
Публикации
Coinbase начала торги фьючерсами на Bitcoin Coinbase, одна из ведущих криптовалютных бирж в мире, вышла на рынок крипто-деривативов с продуктом, привязанным к ее флагманской криптовалюте Bitcoin (USD-BTC). Биржа 27 июня запустит торги фьючерсными контрактами на Bitcoin, что знаменует собой диверсификацию ее сервисов за пределами спотовой торговли. Акции COIN 24 июня подскочили на 6,5% до $62,71, хотя падение с начала года по-прежнему составляет 75%. Почему фьючерсы на Bitcoin от Coinbase — это важно? Coinbase $COIN предлагает то, что она называет фьючерсными “нано”-контрактами на Bitcoin по цене, равной 1/100 от цены криптовалюты, что составляет около $210 за контракт при цене Bitcoin около $21 000. Ожидается, что более низкая первоначальная стоимость сделает продукт более доступным для розничных инвесторов. Первоначально Coinbase будет предлагать фьючерсные контракты на Bitcoin через сторонних брокеров. В будущем компания надеется предлагать фьючерсы своим клиентам напрямую, после получения необходимой лицензии. Рынок криптодеривативов, оцениваемый в $3 трлн, представляет для Coinbase огромную возможность для получения дохода. Заключение Несмотря на то, что есть платформы, которые уже предлагают тот или иной тип фьючерсных мини-контрактов на Bitcoin, предложение Coinbase кажется более выгодным для привлечения розничных инвесторов. Криптовалютный дериватив также открывает Coinbase возможность для диверсификации вне спотовой торговли.
Accenture опубликовала смешанные результаты за квартал; Ирландская компания Accenture — глобальная компания, которая предоставляет услуги квалифицированных специалистов. Компания предлагает консультационные услуги по вопросам управления, технологии и аутсорсинговые услуги и получает доход за счет различных направлений деятельности. Компания продемонстрировала стабильную доходность за последний год и стала триумфатором на фоне общей неопределенности на рынке. Accenture $ACN удалось заполучить долю на рынке у крупных корпораций благодаря хорошей узнаваемости и сильному присутствию на рынке. Кроме того, огромные размеры компании обеспечили ей значительную экономию от масштаба. Недавно консалтинговая компания опубликовала смешанные результаты за третий квартал 2022 финансового года (закончился 31 мая). Подробно о результатах Accenture сообщила о прибыли на акцию за третий квартал в размере $2,79, которая оказалась ниже прогнозов аналитиков в $2,86. В том же квартале прошлого года компания получила прибыль в размере $2,40 на акцию. Общая выручка в размере $16,2 млрд выросла на 22% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и превысила прогноз аналитиков в $16,04 млрд. Этому способствовал рост спроса на услуги на рынках и рост различных направлений деятельности. Доход от консультационных услуг составил $9,03 млрд и увеличился на 24%, а доход от аутсорсинговых услуг вырос на 19% до $7,13 млрд. Операционная прибыль составила $2,6 млрд, увеличившись на 23% по сравнению с предыдущим годом, а маржа операционной деятельности в размере 16,1% увеличилась на 10 базисных пунктов. Компания Accenture зафиксировала объем новых заказов в размере $17 млрд, который оказался на 10% больше по сравнению с прошлым годом. Примечательно, что это второй самый высокий показатель компании по количеству заказов. Размещение капитала Одновременно с публикацией результатов деятельности компания Accenture объявила об увеличении квартального денежного дивиденда на 10% до $0,97 на акцию. Повышенные дивиденды будут выплачены 15 августа акционерам, зарегистрированным по состоянию на 14 июля 2022 года. В отчетном квартале компания Accenture выкупила 3,1 млн акций на общую сумму в $972 млн. По состоянию на 31 мая 2022 года общая сумма оставшегося разрешения на выкуп акций составила $3,7 млрд. Прогноз С учетом неблагоприятного влияния колебания валютных курсов, в четвертом квартале 2022 года компания Accenture ожидает выручку в размере от $15 млрд до $15,5 млрд, которая отражает рост за год на 20-24%. Консенсус-прогноз составляет $15,85 млрд. Кроме того, на 2022 финансовый год прогнозируется рост доходов в диапазоне от 25,5% до 26,5% по сравнению с прошлым прогнозом от 24% до 26%. Ожидается, что маржа операционной деятельности составит 15,2%, что на 10 базисных пунктов выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Кроме того, прибыль на акцию ожидается в диапазоне от $10,61 до $10,70, что ниже прогнозов аналитиков в $10,80. Другие новости Компания Accenture заключила соглашение о сотрудничестве с Johnson Controls (JCI) — это глобальный поставщик диверсифицированных технологий и многоотраслевой компания. Сотрудничество необходимо для создания и запуска двух новых центров инноваций OpenBlue. Главный технический директор компании Accenture Пол Доэрти сказал: “Вместе с Johnson Controls мы будем по-новому использовать технологии и применять эффективные инструменты измерения ESG, а также привлекать силу экосистем для решения экологических проблем в строительной среде”. Активность хедж-фондов Данные о торговой деятельности хедж-фондов показывают, что отношение к Accenture в настоящее время очень положительное: совокупное изменение владения акциями всех 29 хедж-фондов, которые были активны в последнем квартале, увеличилось на 223 300 акций. Заключение С учетом долгосрочных перспектив компании, а также с учетом оптимистичной позиции хедж-фондов, инвесторы могут пополнить свой портфель акциями Accenture на текущем уровне
UnitedHealth Group расширит свой бизнес в Великобритании за счет этого выкупа UnitedHealth Group Incorporated $UNH договорилась о приобретении EMIS Group Plc., поставщика программного обеспечения в области здравоохранения. Сделка, осуществляемая за наличный расчет, была оценена в 1,24 млрд фунтов стерлингов ($1,51 млрд). Акции UnitedHealth Group в пятницу закрылись на отметке в $452,06. Сделка будет осуществлена компанией Bordeaux UK Holdings II Limited, дочерней компанией Optum Health Solutions (UK) Limited. Optum является подразделением компании UnitedHealth Group и осуществляет свою деятельность через компании Optum Health, Optum Insight и Optum Rx. Bordeaux UK предложила заплатить 1,925 фунтов стерлингов за каждую акцию EMIS Group. Цена предложения на 49% выше цены акций EMIS Group на момент закрытия торгов в четверг. При такой премиальной оценке Optum UK, похоже, стремится укрепить свой портфель в разных странах, особенно в тех, которые управляются Национальной службой здравоохранения (NHS). Компания EMIS, обладающая опытом в области фармацевтики и систем первичной медицинской помощи, поможет Optum UK расширить свои предложения в ИТ-сегменте рынка первичной медицинской помощи. Заключение Со временем UnitedHealth Group укрепила свой портфель и географический охват за счет приобретений. В последнее время компания инвестировала $4,82 млрд в 2021 году и $1,23 млрд в первом квартале 2022 года в выкупы. После завершения сделки выкуп EMIS Group принесет долгосрочные выгоды, несмотря на истощение денежных средств и подверженность интеграционным рискам в ближайшей перспективе.
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
Дана Уолден возглавила развлекательное подразделение Disney Ветеран индустрии Дана Уолден возглавила развлекательное подразделение медиагиганта The Walt Disney Company. Ожидается, что такой шаг позволит компании идти в ногу с процессом цифровой трансформации. Ранее в этом месяце Питер Райс был уволен из компании с поста председателя подразделения развлекательного контента. Уход Райса вскоре после продления его контракта на 3 года стал неожиданностью. Ранее в этом году руководитель отдела корпоративных коммуникаций Disney $DIS Джефф Моррелл также покинул свой пост. На фоне сложного периода на более широких рынках компания столкнулась с уходом высшего руководства, последствиями законопроекта “Родительские права в образовании” для ее специального налогового округа и напряженной конкуренцией на рынке стриминга. С начала года цена акций Disney упала на 40%. Ранее Дана Уолден занимала пост заместителя Питера Райса. Wall Street Journal отмечает, что генеральный директор Disney Боб Чапек высоко оценил деятельность Даны Уолден, которая “имеет вполне заслуженную репутацию борца за творческие таланты, а также создателя программ вещания, которые по-настоящему отражают актуальные культурные веяния нашего времени”. Бывший топ-менеджер компании Fox Дана Уолден известна тем, что принимала участие в создании таких популярных шоу, как “Выбывшая”, “Американская семейка” и “Как я встретил вашу маму”. В компании Fox она прошла путь от поста в отделе связей с общественностью до руководителя телевизионной студии и сети телевизионного вещания. В Disney она изучит возможность сохранения фокуса компании на контенте и стриминговых сервисах. Теперь в ее ведении будут находиться более 300 шоу. Заключение Генеральный директор Disney Боб Чапек сделал ставку на Уолден, звездная карьера которой сослужила добрую службу для продвижения по карьерной лестнице. Disney уже выпустил целый ряд популярных шоу на Disney+, а также на Hulu и это может быть лишь начало истории успеха компании.
1
Нравится
1
Microsoft выходит на рынок CRM с помощью Viva Sales Технологический гигант $MSFT недавно сообщил, что запускает новое приложение для взаимодействия с продавцами под названием Viva Sales, которое расширяет возможности любой системы управления взаимоотношениями с клиентами (CRM). На фоне этой новости вчера акции компании упали на 2,7%, что можно объяснить более широкими опасениями рынка. Тем не менее, акции компании немного сократили падение и закрылись на уровне $245,80 во время расширенной торговой сессии. Стратегическое значение С помощью Viva Sales продавцы или отделы продаж в организациях смогут получать ценную информацию из Microsoft 365 и Teams, отказываться от ручного ввода данных и получать умные рекомендации и напоминания, работающие с помощью ИИ. Это, в свою очередь, обеспечит экономию времени и эффективную работу с клиентами. Viva Sales — это расширение Microsoft Viva, которая была запущена в прошлом году. Microsoft Viva — это интегрированная платформа взаимодействия с сотрудниками. Выводы руководства Джадсон Альтхофф, коммерческий директор Microsoft, сказал: “Будущее продаж — это не новые системы. Это предоставление продавцам необходимой информации в нужное время и в нужном контексте с помощью известных им инструментов, которые позволят упростить их работу. Нашей целью было предоставить продавцам возможность проводить больше времени со своими покупателями, и мы достигли ее, переосмыслив процесс продаж с помощью Viva Sales. Заключение Гибридная рабочая сила стала реальностью нашего времени, поэтому надежная CRM-система стала еще более необходимой для обеспечения эффективной работы с клиентами. Ожидается, что Viva Sales предоставит отделам продаж полезное приложение для более эффективного управления потребностями клиентов.
Почему акции Nvidia достигли нового исторического минимума? Акции технологического гиганта Nvidia Corporation обновили свой минимум, достигнув значения в $154,01. Это случилось на фоне того, что в обязательной отчетности была указана продажа 227 650 акций компании директором компании Марком А. Стивенсом. Продажа состоялась по цене от $157,07 до $159 за акцию. После падения почти на 6,8% в течение дня, акции $NVDA закрылись в конце дня на отметке в $156,01 с понижением на 5,6%. Nvidia — это один из крупнейших игроков на рынке полупроводников. Компания занимается разработкой и производством компьютерных графических процессоров, чипсетов и другого мультимедийного программного обеспечения. В этом году ее акции уже потеряли 48,2%. Стивенс 13 и 14 июня продал колл-опционы NVDA на сумму в $35,98 млн. По состоянию на текущий момент Стивенс владеет 2 640 000 акций NVDA стоимостью $951 млн. Как показывает торговая статистика Стивенса, у него низкий коэффициент успешности в 31% при среднем убытке в 69,4% по колл-опционам NVDA за последний год. Заключение Хотя продажи акций директором Стивенсом сигнализируют о негативном отношении инсайдеров к акциям NVDA, розничные инвесторы и хедж-фонды явно положительно настроены по отношению к ним. К тому же аналитики дают положительные прогнозы относительно траектории развития акций, подразумевая, что компания имеет хорошие возможности для ускоренного роста в будущем.
2
Нравится
2
Диверсификация имеет очень большое значение для инвестиций. Пиво, водка и вино определенно помогают мне забыть о неудачных сделках.
Нравится
1
Акции Shopify: купить или держаться подальше? Акции Shopify в понедельник, 13 июня, упали на 10,2% на фоне продолжающегося падения акций роста из-за опасений по поводу рецессии. Акции Shopify, которые резко выросли во время пандемии, с начала года упали на колоссальные 77%. Это связано с тем, что инвесторы стали закрывать позиции в акциях с высоким коэффициентом роста из-за рекордной инфляции и роста процентных ставок. Shopify $SHOP — платформа электронной коммерции, которая позволяет продавцам создавать интернет-магазины, управлять ими и продавать свои товары. Акционеры компании недавно одобрили дробление акций в соотношении 10 к 1, а также новый план по распределению прав голоса соучредителя и генерального директора Тоби Лютке. Этот план обеспечит ему не менее 40% акционерных голосов при определенных условиях. Сложная бизнес-среда Канадская компания Shopify добилась беспрецедентного роста в первые дни пандемии благодаря ускоренному переходу на каналы электронной коммерции и правительственному стимулированию. Тем не менее, макроэкономические препятствия и возобновление работы физических магазинов влияют на траты потребителей в онлайн-магазинах и на бизнес Shopify в целом. Столкнувшись с жестким сравнением с периодом пандемии, результаты Shopify снизились до скорректированного убытка на акцию в $0,20 за первый квартал 2022 года по сравнению с $2,01 за аналогичный квартал предыдущего года. Более того, рост выручки на 22% был нивелирован более высокими расходами и инвестициями в развитие. Несмотря на сложные рыночные условия, Shopify продолжает инвестировать в свои инициативы по развитию и совершенствованию своей платформы, чтобы привлечь больше продавцов. В рамках своих усилий по укреплению сети исполнения заказов компания приобретет Deliverr —калифорнийский стартап электронной коммерции — за $2,1 млрд. Кроме того, в первом квартале компания завершила развертывание Shopify Markets — функции, которая помогает независимым продавцам продавать свою продукцию потребителям по всему миру. Мнение аналитиков Уолл-стрит Недавно аналитик Jefferies Самад Самана понизил целевую цену акций Shopify с $550 до $475, но сохранил рекомендацию “Покупать”. Самана сократил оценки для нескольких компаний-разработчиков программного обеспечения и снизил целевые цены “по всем направлениям” из-за ухудшающихся экономических условий и надвигающейся рецессии. Аналитик подчеркнул, что некоторые последние данные свидетельствуют о том, что поведение потребителей быстро меняется. Кроме того, спрос может также снижаться, в то время как комментарии крупных ритейлеров выражают обеспокоенность по поводу смены ассортимента и снижения трат потребителей в онлайн-магазинах. Заключение Жесткие сравнения с предыдущими периодами и снижение трат потребителей в онлайн-магазинах на фоне макроэкономических проблем могут продолжать оказывать давление на Shopify в ближайшей перспективе. В целом аналитики Уолл-стрит в настоящее время относятся к акциям Shopify с осторожностью, хотя некоторые аналитики продолжают верить в способность компании к дальнейшему расширению в долгосрочной перспективе. Что вы думаете по поводу бумаг этой компании? Я начну рассматривать для себя как покупку после того как индекс s&p500 упадет хотя бы до 3500.
4
Нравится
11
Инвесторы Blackrock отняли право голоса у управляющих фондами В преддверии слушаний во вторник в Сенате по вопросу чрезмерных полномочий у управляющих фондовыми индексами, большинство инвесторов Blackrock решили взять избирательное право в свои руки. Международная инвестиционная компания Blackrock Inc. $BLK, чья штаб-квартира находится в Нью-Йорке, управляет активами в размере около $10 трлн. Blackrock — крупнейшая инвестиционная управляющая компания в США, которая предлагает свои услуги клиентам в 100 странах мира. Акции Blackrock 13 июня снизились на 3,1% до $598,72. Кроме того в этом году акции потеряли 33,4%. Инвесторы взяли право голоса в свои руки Как правило, управляющие пассивными фондами и индексированными паевыми фондами голосуют от имени своих инвесторов по самым разным вопросам — от глобального потепления до выплат менеджменту. Деятельность этих фирм тщательно проверяется по тем же причинам, которые и дают управляющим излишнюю власть принимать решения в своих интересах. Со стороны корпораций растет озабоченность относительно голосования управляющих фондами по вопросам экологического, социального и административного характера (ESG). Согласно сообщению WSJ, в октябре 2021 года компания Blackrock инициировала такую стратегию голосования, где инвесторы с активами на сумму в $120 млрд приняли решение голосовать самостоятельно за свои собственные акции. В результате этого общая сумма активов таких акционеров достигла $530 млрд. Подобная возможность предоставляется институциональным инвесторам, включая пенсионные фонды и благотворительные фонды, которые контролируют около $2,3 трлн в пассивных активах Blackrock. Генеральный директор Blackrock, Ларри Финк, заявил о своем намерении добиться того, чтобы все инвесторы, как институциональные, так и индивидуальные, имели возможность голосовать самостоятельно за свои собственные акции. В прошлом году группа управляющих инвестициями BLK проголосовала от имени пассивных фондов примерно за 165 000 различных предложений акционеров из ряда компаний по всему миру. Тем самым это продемонстрировало пример той огромной силы, которой обладают управляющие фондами при голосовании по предложениям акционеров. Заключение В настоящее время Blackrock активно инициирует предоставление права голоса своим клиентам. Такая мера положительно скажется на положении розничных акционеров, ведь теперь люди, которые голосуют за корпоративные решения, будут более ответственно относиться к своему выбору.
По мнению аналитика, акции AMD нацелены на рост Акции компании AMD упали на 36,9% в этом году, несмотря на то, что спрос на ее продукцию остается высоким, и компания представила впечатляющие результаты первого квартала. Компания в основном предлагает микропроцессоры x86, серверные и встраиваемые процессоры, сервисы по разработке, а также технологии для игровых консолей и полузаказные продукты системы-на-кристалле (SoC). На прошлой неделе компания провела День финансового аналитика, который оставил под впечатлением аналитика Rosenblatt Securities Ханса Мозесмана. Аналитик был настроен оптимистично и подтвердил высокую целевую цену на акции в $200 по итогам дня. Целевая цена Мозесмана предполагает потенциал роста на 110,93% по отношению к текущим уровням. Давайте рассмотрим причины оптимистичной позиции аналитика. На Дне аналитика компания представила несколько ключевых технологий и обновлений портфеля. К ним относятся процессор Zen 4, который, как ожидается, будет выпущен в конце этого года, и процессор Zen 5, который, вероятно, будет выпущен в 2024 году. AMD $AMD также представила “расширенный портфель высокопроизводительных процессоров нового поколения, ускорителей, блоков обработки данных (DPU) и адаптивных вычислительных продуктов, оптимизированных для различных рабочих нагрузок”. Обновления в финансовой сфере Компания объявила, что начиная с результатов второго квартала, AMD обновит сегменты отчетности, которые будут соответствовать ее конечным рынкам. Этими новыми бизнес-сегментами будут центры обработки данных, встроенный бизнес, конечные рынки для клиентов и видеоигр. AMD обновила свои долгосрочные финансовые цели на ближайшие 3-4 года и теперь ожидает, что ее доходы будут расти с совокупным годовым темпом роста (CAGR) в 20%, а валовая маржа превысит 57%, поскольку компания стремится к более богатому ассортименту продукции и повышению эффективности затрат. Компания планирует достичь операционной маржи в середине 2030-х годов в долгосрочной перспективе и маржи свободного денежного потока более 25%. AMD считает, что эти долгосрочные цели вполне достижимы, учитывая, что общий адресуемый рынок для ее продукции составляет $300 млрд. Как отметила доктор Лиза Су, председатель совета директоров и генеральный директор AMD в пресс-релизе, посвященном Дню аналитика: “Завершение нашего преобразующего приобретения Xilinx и расширение портфеля ведущих вычислительных процессоров открывают перед AMD широкие возможности для обеспечения дальнейшего уверенного роста доходов и значительных доходов акционеров, поскольку мы захватываем большую долю рынка в $300 млрд для наших высокопроизводительных и адаптивных продуктов”. Мнение аналитиков Уолл-стрит Мозесманн считает, что “AMD заслуживает повышения мультипликатора P/E (цена к прибыли), исходя из роста доли CPU/GPU, добавления широкого портфеля FPGAs/IP (программируемая матрица/интернет-протокол) от Xilinx и расширения долларового контента, которое носит многолетний характер”. Остальные аналитики Уолл-стрит настроены сдержанно. Консенсус – “Умеренно покупать” (основан на 14 рекомендациях “Покупать” и 10 – “Держать”). Средняя целевая цена акций AMD составляет $138,40 и подразумевает потенциал роста на 45,9% по отношению к текущим уровням. Заключение AMD наблюдает высокий базовый спрос на свою продукцию, и аналитики, включая Мозесмана, считают, что в течение следующих 2-3 лет AMD будет отвоевывать долю рынка у Intel. Учитывая этот сценарий, акции AMD могут взлететь вверх.
Акции BlackRock сейчас недооценены? Цена акций крупнейшей в мире компании по управлению активами BlackRock $BLK с начала года упала на 27%, и с тех пор, как в ноябре прошлого года она закрылась на уровне более $971 за акцию, она потеряла почти 1/3 своей стоимости. В связи со значительным падением на фондовом рынке в этом году, объем активов BlackRock под управлением сократился примерно на 4% за последний квартал до $9,6 трлн, а выручка упала примерно на 7,8% по сравнению с предыдущим кварталом. Тем не менее, показатели компании растут из года в год, и BlackRock превзошла оценки с чистой прибылью в $1,4 млрд, которая оказалась на 18% больше, чем в первом квартале 2021 года. С упавшей ценой, являются ли акции BlackRock, которая управляет биржевыми инвестиционными фондами (ETF) iShares, недооцененными? И стоит ли их покупать? Показатели указывают на снижение оценки BlackRock Несмотря на рыночную коррекцию в первом квартале, у BlackRock были положительные чистые денежные притоки в фонды, хотя они последовательно снижались из года в год. В фонды BlackRock поступило $86 млрд по сравнению с $212 млрд в четвертом квартале и $172 млрд в первом квартале 2021 года. Чистые потоки долгосрочных фондов в квартальном исчислении составили $114 млрд, тогда как у BlackRock было $27 млрд чистого оттока на денежном рынке, который был вызван ростом числа погашений. Все оценочные показатели компании снизились. Форвардный P/E-мультипликатор BlackRock составляет около 15 и он ниже, чем 18 в среднем по Dow Jones Industiral Average и 21,7 в среднем по S&P 500 по состоянию на 8 июня. PEG-соотношение, отображающее отношение цены акций к ожиданиям будущего роста, равно чуть больше 1, что указывает на то, что акции компании хорошо оценены по сравнению с ожиданиями будущего роста. PEG ниже 1 указывает на недооцененность акций. Год назад PEG у BlackRock составлял около 2. Отношение цены к балансовой стоимости (P/B) составляет 2,4 по сравнению с 3,8 на конец июня 2021 года. Кроме того, рентабельность собственного капитала (ROE) составила 16,7% по сравнению с примерно 15% год назад. Это означает, что компания получает больше дохода от собственного капитала. Кроме того, рост ROE и падение P/B обычно указывают на то, что компания недооценена. Еще один показатель, на который стоит обратить внимание, — это отношение долга к собственному капиталу, которое составляет около 0,2, что очень мало. Отношение долга к собственному капиталу больше 1 означает, что компания использует в основном долговые средства для финансирования своих активов, а ниже 1 — что она использует меньше долговых средств для финансирования своей деятельности. Акции BlackRock недооценены? BlackRock является лидером в самом быстрорастущем сегменте рынка — ETF — который, по прогнозам, вырастет с примерно $10 трлн в объеме мировых активов на сегодняшний день до $50 трлн к 2030 году. Фонды BlackRock iShares имеют ведущую долю рынка в 34%, в то время как три ведущих игрока контролируют 80% рынка ETF. Таким образом, существует огромный потенциал роста компании. BlackRock также лидирует в экологических, социальных и управленческих (ESG) инвестициях. Но как компания по управлению активами, BlackRock показывает лучшие результаты, когда рынки растут. Когда рынки падают на 10-20%, то размер активов под управлением сокращается, а это означает, что комиссии также сокращаются, поскольку они обычно зависят от объема активов. По прогнозам на оставшуюся часть года, S&P 500 будет находится на уровне около 4 400, который ниже, чем в 2021 году, когда он составлял чуть менее 4 800. Однако, если S&P 500 закроет год на отметке в 4 400, то это будет примерно на 7% выше текущего уровня. В долгосрочной перспективе BlackRock — отличная акция, и она сейчас такая же дешевая, как и раньше. При этой оценке она выглядит как хорошая покупка, особенно если рынок поднимается со дна, как и прогнозируют аналитики.
3
Нравится
3
Продолжение предыдущего поста о трех дивидендных акциях из числа “голубых фишек”, которые стоит купить на падении 3. Intel $INTC Акции Intel упали более чем на 15% в этом году из-за низкого спроса на рынке ПК. Чистый доход за трехмесячный период, закончившийся 2 апреля, составил $18,4 млрд и снизился на 6,7% в годовом исчислении. И прогноз компании на следующий квартал предусматривает выручку не лучше – всего $18 млрд. Однако это краткосрочные проблемы, с которыми сталкивается бизнес, имеющий прочное будущее в долгосрочной перспективе. Компания инвестирует миллиарды в расширение своих производственных мощностей для решения проблемы нехватки чипов. В январе она объявила о планах инвестировать $20 млрд в строительство двух заводов в Огайо. Сильный баланс компании, включающий почти $40 млрд денежных средств и краткосрочных инвестиций, позволяет Intel осуществлять крупные инвестиции, которые могут помочь развитию бизнеса в долгосрочной перспективе. Кроме того, компания является денежным бизнесом, сгенерировавшим свободный денежный поток в размере $9,8 млрд за 12 месяцев. Этого было достаточно, чтобы поддержать $5,7 млрд, которые компания выплатила в виде дивидендов за это время, и в то же время реализовать инициативы роста. Благодаря этому дивидендная доходность в 3,4% выглядит невероятно надежной для инвесторов, которым нужны как возможности роста, так и постоянный доход. В прошлом году выручка Intel составила более $79 млрд, а прибыль – почти $20 млрд, что соответствует чистой марже в более чем 25%. Независимо от того, с какими краткосрочными проблемами сталкивается Intel, этот бизнес все еще является выгодным для инвестирования. Он приносит огромную прибыль, кучу денег и большие дивиденды.
9
Нравится
14
Три дивидендные акции из числа “голубых фишек”, которые стоит купить на падении CVS Health, Home Depot и Intel – все они имеют дивидендную доходность, которая намного выше, чем средняя доходность индекса S&P 500, составляющая около 1,4%. И в совокупности эти акции могут диверсифицировать ваш портфель и послужить опорой на долгие годы. 1. CVS Health $CVS CVS – одна из крупнейших в мире компаний в сфере здравоохранения. Помимо владения ведущей розничной аптечной сетью, компания также занимается медицинским страхованием, поскольку в 2018 году она приобрела компанию Aetna. Такая диверсификация может сделать ее одной из самых безопасных инвестиций в сфере здравоохранения. С начала года акции упали на 7%, что лучше, чем падение S&P 500 на 13%. А поскольку с фундаментальными показателями компании все в порядке, падение цены сейчас представляет собой хорошую возможность пополнить запасы этой сверхбезопасной дивидендной акции. Сегодня годовая выручка компании CVS составляет около $300 млрд. Объем продаж в размере $292 млрд вырос на 8,7% по сравнению с предыдущим годом. И хотя обычно компания получает скромную маржу прибыли менее 3%, в 2021 году чистая прибыль составила чуть менее $8 млрд. За 12 месяцев CVS отчиталась о разводненной прибыли на акцию в размере $6,01. Этой прибыли достаточно, чтобы покрыть дивиденды компании, которые в годовом исчислении составляют $2,20 на акцию и отражают дивидендную доходность в 2,3%. Благодаря своему размеру и стабильно высоким показателям, CVS является одной из самых безопасных дивидендных акций, которыми можно владеть в сфере здравоохранения. 2. Home Depot $HD Home Depot – это компания, которая стала синонимом ремонта в доме. Эта розничная компания – лучшее место для приобретения инструментов и всего, что может понадобиться для поддержания или улучшения внешнего вида вашего дома. Home Depot генерирует более высокую маржу, чем CVS: за последние 4 финансовых года прибыль от розничной торговли составляла не менее 9,7% от выручки. Однако в последние пару лет на рынке недвижимости наблюдалась сильная накаленность. В сочетании с тем, что во время пандемии люди проводили больше времени дома, это привело к резкому росту проектов по ремонту жилья. Чистый доход компании Home Depot за 2021 финансовый год (закончившийся 30 января 2022 года) составил более $151 млрд – на 37% больше, чем $110 млрд, о которых она сообщала 2 годами ранее, до начала пандемии. В результате такого роста прибыль на акцию компании выросла с $10,25 до $15,53. Даже если в бизнесе произойдет замедление, Home Depot находится в отличном состоянии для покрытия своих дивидендов, которые составляют $7,60 на акцию в год. Ее доходность в размере около 2,5% немного выше, чем у CVS. Однако в 2022 году акции компании упали более чем на 26%, поскольку инвесторы, вероятно, ожидают резкого замедления роста доходов. Но есть и хорошая новость: акции Home Depot продолжают расти. В мае компания опубликовала прогноз, согласно которому рост продаж в текущем финансовом году составит 3%. Высокие финансовые показатели и продолжающийся рост делают Home Depot недооцененной акцией, которую стоит купить прямо сейчас. ПРОДОЛЖЕНИЕ В СЛЕДУЮЩЕМ ПОСТЕ
Несмотря на неблагоприятные экономические факторы, высокий спрос на акции компании $TSM не дает им угаснуть Согласно отчету, опубликованному The Wall Street Journal, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. ожидает, что доходы в 2022 году будут расти благодаря высокому спросу на ее чипы. И это несмотря на экономические трудности в Китае и США, на двух крупнейших рынках. Компания ожидает, что рост доходов в этом году составит около 30% по сравнению с 24,9% в прошлом году. По заявлению компании, это выше, чем прогнозируемый 20% рост для всей отрасли по производству чипов. Председатель совета директоров TSM Марк Лю не ожидает, что уровень инфляции в США, превышающий 8%, окажет существенное влияние на отрасль производства полупроводниковых чипов. Он предполагает, что производственные предприятия компании заработают на полную мощность в 2022 году благодаря высокому спросу на компьютеры и продукцию, связанную с электромобилями. С.С. Вэй, генеральный директор TSM, заявил: “Чипы, использующие передовые и специализированные технологии, являются основным фактором роста компании”. Между тем, компания планирует капитальные затраты в размере от $40 млрд до $44 млрд в этом году и более $40 млрд в 2023 году. В настоящее время компания строит новые заводы в японской префектуре Кумамото и в Аризоне. TSM разрабатывает и производит полупроводниковые чипы для потребительской электроники, Интернета вещей (IoT), автомобильной промышленности и высокопроизводительных вычислительных систем. Заключение Несмотря на то, что акции TSM потеряли 21,2% за последние 6 месяцев и 19,1% за последний год, крепкий фундамент компании и клиентская база высокого уровня, включая Apple и Sony, ставят ее в хорошее положение.
Продолжение поста о $NVDA Сегмент “Игр” обречен? Теперь, когда доходы от центров обработки данных превысили доходы от игр, а последние, возможно, не скоро вернут себе эту корону, значит ли то, что это конец для сегмента “Игр”? Процессоры GPU по-прежнему используются для питания игровых компьютеров, а также для майнинга криптовалют. Nvidia продолжает выпускать более мощные процессоры GPU на этом рынке, поскольку геймеры и майнеры всегда ищут лидеров среди конкурирующих компаний. Геймеры всегда будут в поисках самого нового и лучшего. Однако, если цены на криптовалюты продолжат падать, спрос на процессоры GPU, используемые для майнинга криптовалют, скорее всего, последует вслед за ними. Именно это произошло в 2019 году, когда криптовалюты потерпели крах, а спрос на процессоры GPU резко упал. Nvidia попыталась решить эту проблему в ходе ежеквартальной конференции по итогам за первый квартал, сообщив инвесторам, что “нам трудно определить количественно и с приемлемой точностью в какой степени майнинг криптовалют способствовал спросу в игровом сегменте”. Поскольку процессоры GPU, используемые для игр и майнинга, идентичны, увеличить выручку игрового подразделения невозможно. Даже при падении цен на криптовалюту, хэшрейт (который определяет вычислительную мощность устройств, используемых для обработки транзакций в криптовалюте с доказательством выполненной работы) двух самых популярных криптовалют едва снизился с их максимумов. Поскольку майнеры постоянно устанавливают новые максимумы вычислительной мощности, для питания сети покупается все больше процессоров GPU, что способствует увеличению выручки игрового подразделения Nvidia. Короче говоря, сегмент “Игр”, похоже, не подвержен влиянию рынка криптовалют. Однако позже в 2022 году Ethereum перейдет на модель подтверждение доли владения и это будет означать, что майнинг криптовалют прекратится. Этот переход может негативно сказаться на игровом подразделении Nvidia в связи со снижением спроса на процессоры GPU. Несмотря на это, руководство Nvidia почувствовало достаточную уверенность для того, чтобы объявить о программе обратного выкупа акций на сумму в $15 млрд. Она позволит сократить количество акций, находящихся в обращении, примерно на 3%. Руководство Nvidia ожидает роста выручки на 25%, включая рост на $500 млн во втором квартале, вызванный локдауном в Китае и российско-украинским кризисом. Несмотря на то, что это свидетельствует о значительном замедлении, это все еще демонстрирует приличный рост, учитывая размеры Nvidia. И принимая во внимание то, что акции компании торгуются с P/E-мультипликатором в районе 50 и со снижением более чем на 40% по сравнению со своим рекордным максимумом, Nvidia – отличная акция, которую стоит купить сейчас. Ведь эта цена представляет собой отличную возможность для стоимостных инвесторов приобрести акции, связанные с одной из крупнейших доступных возможностей для роста – облачными вычислениями. Более того, несмотря на то, что перспективы майнинга криптовалют остаются туманными, сейчас Nvidia лучше подготовлена к снижению, чем в 2019 году.
2
Нравится
5
Это произошло впервые в истории Nvidia! Переход от игр к центрам обработки данных является благоприятным фактором для Nvidia. Впервые в своей истории производитель графических процессоров (GPU) Nvidia $NVDA получил более высокую квартальную выручку от сегмента “Центров обработки данных”, чем от сегмента “Игр”. Хотя многие инвесторы, возможно, не совсем понимают важность этого события, я считаю, что это огромный шаг для компании. Такой поворот демонстрирует устойчивость Nvidia, поскольку сейчас она сталкивается с нестабильностью на нескольких рынках. Некогда Nvidia, обычная компания, занимавшаяся улучшением игровой графики, расширила ассортимент предлагаемых продуктов во множестве других областей. Теперь ее бизнес подразделяется на четыре сегмента: “Игры”, “Центры обработки данных (ЦОД)”, “Профессиональная визуализация”, а также “Автомобилестроение и робототехника”. Тем не менее, стоит ли сейчас покупать акции Nvidia? Уверенный рост сегмента “ЦОД” формирует будущее Nvidia Процессор GPU, изобретенный в 1999 году компанией Nvidia для обеспечения программируемого затенения в реальном времени, продолжает быть основным предложением компании. Однако современные процессоры GPU очень сильно отличаются от своих предшественников. Сегодня процессоры GPU позволяют выполнять облачные вычисления, проводить инженерное моделирование, майнить криптовалюты и управлять беспилотными транспортными средствами. В целом, последние квартальные результаты Nvidia (за первый квартал 2023 года, заканчивающийся 1 мая) были стабильными. Выручка выросла на 46% в годовом исчислении и составила $8,3 млрд, в то время как чистая прибыль не по GAAP выросла на 49%. Несмотря на то, что Nvidia прибыльна в соответствии с GAAP (общепринятыми принципами бухгалтерского учета), срыв сделки по предполагаемому приобретению Arm привел к убыткам в размере $1,35 млрд, что негативно сказалось на прибыли по GAAP. Сегмент “ЦОД” продемонстрировал самые высокие результаты, его выручка выросла на 83% в годовом исчислении до $3,8 млрд. В тоже время сегмент “Игр” вырос на 31% в годовом исчислении, однако его выручка оказалась ниже выручки крупнейшего сегмента на $3,6 млрд. Почему рост выручки от “ЦОД” является значимым? Центры обработки данных используют процессоры GPU для ускорения рабочих нагрузок, помогая искусственному интеллекту (AI) и машинному обучению. В частности, продукты Nvidia для центров обработки данных являются лучшими в своем классе и имеют мощную инфраструктуру, такую как инфраструктура корпоративного искусственного интеллекта DHX H100, которая, как ожидается, станет самой быстрой AI-системой в мире после своего выхода, который запланирован немного позднее в этом году. Это только начало перехода к облаку и использованию возможностей AI, что обеспечивает Nvidia огромными рыночными возможностями. ПРОДОЛЖЕНИЕ В СЛЕДУЮЩЕМ ПОСТЕ!
Продолжение предыдущего поста о $AVGO СОРВАВШЕЕСЯ ПРИОБРЕТЕНИЕ QUALCOMM В 2017 году Broadcom подала враждебное предложение о поглощении конкурирующего производителя микрочипов Qualcomm Inc. $QCOM за $117 млрд, что сделало бы его крупнейшей технологической сделкой всех времен. Этому помешало правительство США из-за опасений, что Broadcom, штаб-квартира которой в то время находилась в Сингапуре, станет чересчур доминирующей в полупроводниковой промышленности США за счет инноваций. Затем Тан обратил свое внимание на разработчиков программного обеспечения, которые, как и производители полупроводников, могут генерировать стабильный денежный поток. Broadcom приобрела компанию по разработке программного обеспечения для бизнеса CA Technologies Inc. за $18,9 млрд и приобрела подразделение кибербезопасности Symantec Corp $NLOK за $10,7 млрд. После каждого приобретения Broadcom выплачивала крупную часть своего долга, чтобы финансировать его, используя денежные потоки своих дочерних компаний. Это воодушевило Тана на продолжение череды приобретений, как считает Мэтт Бритцман, аналитик Hargreaves Lansdown. “Broadcom быстро снижала долю заемных средств после каждого крупного приобретения”, — сказал Бритцман.
Как генеральный директор Broadcom $AVGO Хок Тан создал технологического гиганта с помощью приобретений. (Reuters) — Когда-то Хок Тан, бедный “тощий ребенок” из Малайзии, шел на равных с легендарным американским технологическим магнатом в поисках преобразующего приобретения. Ранее в этом месяце Тан позвонил председателю VMware Inc. $VMW Майклу Деллу, который также является исполнительным директором компании-производителя компьютеров Dell Technologies Inc. Для Тана, которому сейчас 70 лет, эта сделка станет кульминацией череды приобретений, которые помогли ему превратить Broadcom в технологический конгломерат стоимостью $225 млрд, попутно завоевав репутацию мудрого посредника и человека, безжалостно сокращающего расходы. Broadcom предложила VMware $61 млрд наличными средствами и акциями, что на 50% больше, чем рыночная оценка компании. Чтобы заключить сделку, Тан также согласился предоставить VMware 40 дней с момента подписания сделки на поиск другого претендента, который может предложить более выгодную цену. VMware согласилась. Этот отчет о переговорах основан на сообщениях участвовавших в сделке источников, которые попросили не разглашать их имена. Broadcom присматривалась к VMware в течение нескольких месяцев, но воздерживалась от первого предложения, поскольку была обеспокоена тем, что Dell и Silver Lake не будут взаимодействовать из-за сроков выделения VMware из Dell Technologies $DELL в ноябре 2021 года. Акционеры рискуют потерять безналоговый статус своего отделения, если их компания вступит в переговоры о продаже в первые 6 месяцев после отделения. Репутация Тана как человека, умеющего сокращать расходы, побудила исполнительного директора VMware Рагху Рагурама написать своим сотрудникам после объявления о сделке, чтобы заверить их, что “восприятие” того, что Broadcom ставит прибыль выше инноваций, было “неточным”. Он написал, что Тан “стремится развивать общую культуру инноваций”. Эта репутация проистекает из стратегии Тана по приобретению предприятий, которые он называет “франшизами”, а затем сокращению статей, которые он считает чрезмерными расходами на продажи и маркетинг и ненужными инвестициями. Он также быстро избавляется от тех предприятий, которые демонстрируют низкие результаты. “Он управляет Broadcom как инвестиционным портфелем […] все они — независимые вотчины”, — сказал бывший сотрудник компании, тесно сотрудничавший с Таном. “Если он занимал доминирующее положение на каком-либо рынке, он приходил и поднимал цены”. Тан сказал, что он был “18-летним тощим ребенком”, выросшим в Малайзии, когда в 1971 году он выиграл стипендию для обучения в инженерной школе Массачусетского технологического института. Его родители не могли позволить себе отправить его в колледж. Затем он получил степень MBA в Гарвардском университете. Он занимал несколько руководящих должностей в малайзийских и американских компаниях, прежде чем присоединиться к производителю микрочипов Integrated Circuit Systems в 1994 году, а в 1999 году стал исполнительным директором. Именно Silver Lake помогла нанять Тана на пост исполнительного директора компании, которая впоследствии стала Broadcom. В 2006 году Тан присоединился к Avago Technologies, полупроводниковой компании, которую Silver Lake и KKR Co Inc. — еще одна выкупная фирма — приобрели годом ранее за $2,66 млрд. За этим последовала череда сделок, когда Тан приступил к консолидации полупроводниковой отрасли, часто при поддержке Silver Lake. В 2014 году Avago заплатила $6,6 млрд за производителя чипов для хранения данных LSI Corp. В 2015 году она приобрела Broadcom за $37 млрд и получила свое нынешнее название. В 2016 году Broadcom приобрела производителя сетевого оборудования Brocade Communications Systems Inc. за $5,9 млрд. Продолжение в следующем посте.
Семейство Кардашьян и Beyond Meat; Акции выросли на 16% за 3 дня. Акции производителя мяса на растительной основе Beyond Meat Inc. выросли на 16% после того, как компания анонсировала, что Ким Кардашьян примет участие в их новой рекламной компании. В качестве главного консультанта по вкусу, Ким Кардашьян, используя свои рецепты и креативный контент, представит ассортимент продукции Beyond Meat $BYND Новый главный консультант по вкусу отметила: “Как уже известно моим поклонникам, мой холодильник постоянно заполнен продуктами Beyond Meat. Я в восторге от того, что участвую в кампании в качестве главного консультанта по вкусу. Это возможность вдохновить людей на то, чтобы включить Beyond Meat в свой рацион”. Кардашьян также добавила: “Я восхищена идеями Beyond Meat и мне нравится, что они не только делают растительную пищу вкусной и доступной, но и делают это с пользой для людей и планеты”. Влияние знаменитости В рамках рекламной кампании Ким поделится своими любимыми продуктами от Beyond Meat через новостную рассылку компании. Среди прочего, в рассылку будут включены эксклюзивные предложения, рецепты, креативный контент и другие материалы. Участие знаменитости в кампании может привлечь огромное внимание к бренду. Количество подписчиков Ким Кардашьян на платформе Instagram (продукт организации Meta, признанной экстремистской на территории РФ) составляет более 300 млн, а на платформе Twitter — более 70 млн. Заключение Хотя финансовые результаты Beyond Meat за первый квартал оказались не слишком привлекательными, влияние рекламной поддержки знаменитости уже ощущается на цене акций. Огромная армия поклонников Кардашьян потенциально может стать мощным стимулом для продвижения продукции компании. Положительное отношение хедж-фондов в сочетании с действиями крупных игроков Уолл-стрит могут свидетельствовать о возможности опережающего роста в ближайшие кварталы.
4
Нравится
4
Упавшая на 80% акция роста, которую стоит купить сейчас и держать Teladoc Health $TDOC действительно имеет бизнес, созданный для XXI века. Компания была первопроходцем в предоставлении услуг телемедицины пациентам. Teladoc начала свою деятельность два десятилетия назад с идеи, “что каждый должен иметь доступ к лучшему медицинскому обслуживанию в любой точке мира и на своих условиях”. Компания добилась значительных успехов в реализации этой идеи. Сегодня Teladoc считается мировым лидером в области виртуального лечения. Компания обслуживает более 76 млн клиентов. Ее корпоративная клиентская база насчитывает более 12 000 компаний, в том числе более половины компаний из списка Fortune 500. Попутно Teladoc расширила свои основные сферы деятельности, чтобы лечить не только незначительные недомогания. В настоящее время компания предлагает широкий спектр услуг виртуального лечения, включая первичную помощь, лечение хронических заболеваний, дерматологию, психическое здоровье и многое другое. И бизнес Teladoc процветает. Ее выручка за 2021 год выросла на 86% до $2,03 млрд. Несмотря на то, что Teladoc еще не приносит прибыли, ее итоговые показатели продолжают улучшаться. Компания также заработала положительную скорректированную EBITDA в размере почти $268 млн в прошлом году, что более чем вдвое превышает уровень 2020 года. После падения Так почему же акции Teladoc упали на 80% с начала прошлого года? Я думаю, что есть три основные причины. Во-первых, инвесторы опасались, что рост Teladoc значительно замедлится после отмены карантина из-за COVID-19. Это правда, что рост платных клиентов компании в США замедлился. Тем не менее, количество посещений Teladoc продолжает неуклонно расти. Во-вторых, некоторые обеспокоены усилением конкуренции. Прошлым летом Amazon вышла на рынок телемедицины. Doximity также продемонстрировала хорошую динамику своего сервиса телемедицины. Кроме того, Zoom надеется расширить свой бизнес в сфере телемедицины. Но усиление конкуренции, похоже, пока не повлияло на Teladoc. Компания даже сотрудничает с Amazon, чтобы предоставить услуги Teladoc пользователям Alexa. Третьей причиной удручающих показателей акций Teladoc является переход инвесторов от акций роста в акции стоимости, начавшийся в конце 2021 года. В результате этого сдвига акции многих ранее лидирующих компаний резко упали. Безусловно, упадок Teladoc начался намного раньше. Тем не менее, уход инвесторов из акций роста затруднил восстановление акций лидера виртуального лечения. Зачем покупать и держать Teladoc? Несмотря на обвал в последние 16 месяцев, Teladoc — отличная акция, которую можно купить сейчас и держать. На самом деле, один из ключевых аргументов в ее пользу заключается в том, что сейчас это выгодная сделка из-за резкой распродажи. Рыночная капитализация Teladoc в настоящее время составляет менее $10 млрд. Общий целевой рынок компании превышает $260 млрд — и это только в США. По оценкам Teladoc, ее существующая клиентская база может принести выручку в размере $75 млрд. Компания рассчитывает, что к 2024 году выручка компании превысит $4 млрд. Также Teladoc торгуется с P/S, равным всего в 2,4. При таких перспективах роста, которые есть у Teladoc, это достаточно дешевая оценка. Но сможет ли Teladoc действительно продолжать демонстрировать уверенный рост в долгосрочной перспективе? Я думаю, что сможет. Виртуальное лечение, по-видимому, все еще находится только на ранних стадиях своего развития. Так 82% потребителей считают, что телемедицина не хуже и не лучше лечения вживую. И клиенты любят виртуальную помощь, потому что она позволяет снизить затраты. Teladoc является явным лидером на рынке. Объем услуг виртуального лечения, предоставляемых компанией, не имеет себе равных в отрасли. J.D. Power ставит Teladoc на первое место в рейтинге удовлетворенности клиентов в сегменте телемедицины.
4
Нравится
4
Accenture продолжила череду поглощений, приобретя компанию Ergo. Международная компания по оказанию профессиональных услуг Accenture приобрела аргентинскую компанию Ergo, ориентированную на работу с данными и помогающую компаниям принимать решения с помощью больших данных, аналитики и искусственного интеллекта (ИИ). Финансовые условия сделки не разглашаются. При этом известно, что команда Ergo станет частью команды Accenture Cloud First $ACN по работе с данными и искусственным интеллектом. Комментарий руководства Ариэль Гельмос, генеральный директор компании Ergo, отметила: “Присоединение к команде Accenture Cloud First позволит нам расширить наши возможности по работе с данными для крупных клиентов по всему миру, чтобы быстрее достигать лучших результатов в бизнесе – от улучшения методов работы, обслуживания клиентов и дифференциации за счет новых продуктов и услуг”. Руководитель подразделения Accenture Cloud First Картик Нараин отметил: “Передовые инструменты облачных вычислений и искусственного интеллекта позволяют компаниям превращать данные в интеллектуальный капитал. Приобретая компанию Ergo, Accenture получит дополнительные ресурсы, чтобы помочь клиентам получить представление о том, на чем следует сосредоточить свои преобразования для получения наибольшей выгоды и как данные могут способствовать принятию более эффективных решений в процессе преобразований”. В частности, данный стратегический шаг усиливает возможности Accenture по оказанию помощи клиентам в достижении преобразований на основе данных на испаноязычном рынке Южной Америки, который включает Аргентину, Чили и Колумбию. Заключение Accenture делает стратегические приобретения, ориентированные на различные отрасли. Ergo – это уже шестое приобретение компании за месяц. Недавно Accenture также приобрела инженерно-консультационную компанию Greenfish, занимающуюся вопросами устойчивого развития, компанию Strivr, занимающуюся разработкой решений для VR-обучения, и платформу орбитальных вычислений Titan Space Technologies. Эти шаги еще больше укрепляют компетентность Accenture в предоставлении критически важных решений для клиентов.
СПБ биржа ставит в приоритет запуск обращающихся на Гонконгской бирже инструментов Таким образом биржа продолжает разрабатывать новые направления, в частности по увеличению числа юрисдикций ценных бумаг, представленных в листинге.
UnitedHealth приобретет LHC Group для выхода на рынок объемом $226 млрд Компания UnitedHealth согласилась приобрести поставщика медицинских услуг на дому LHC Group за $5,4 млрд денежными средствами. По условиям сделки, LHC Group оценивается в $170 за акцию. Помимо основного бизнеса по медицинскому страхованию, UnitedHealth предоставляет первичную медицинскую помощь и другие медицинские услуги через свое подразделение Optum. Основанная в 1994 году, компания LHC Group $LHCG предоставляет медицинские услуги на дому. Компания управляет 964 отделениями в 37 штатах США. Примечательно, что 435 ведущих больниц страны выбрали LHC в качестве своего предпочтительного партнера по оказанию помощи на дому. UnitedHealth $UNH планирует включить LHC Group в свое подразделение Optum после приобретения. Если сделка состоится, она обеспечит компании UnitedHealth более широкое присутствие на расширяющемся рынке услуг по уходу на дому. По оценкам Центров услуг Medicare и Medicaid, расходы США на медицинское обслуживание на дому вырастут со $129,1 млрд в 2022 году до $226,4 млрд к 2030 году. Генеральный директор Optum Health, доктор Уайатт Декер, дал свой комментарий: “Комплексные возможности LHC Group по координации ухода и ее человеческий фактор так важны для ухода на дому и значительно расширят возможности Optum в области ценностно-ориентированного обслуживания по всему спектру услуг, включая первичное обслуживание, уход на дому и по месту жительства, виртуальный уход, психиатрическую помощь и амбулаторную хирургию”. Сделка требует одобрения акционеров LHC Group и регулирующих органов. Если все пойдет хорошо, UnitedHealth рассчитывает завершить сделку во второй половине 2022 года. UnitedHealth не ожидает немедленного увеличения прибыли от приобретения LHC Group и прогнозирует, что сделка окажет нейтральное влияние на скорректированную прибыль на акцию (EPS) в 2022 году. Но компания ожидает, что преимущества начнут ощущаться с 2023 года.
Недавно опубликован мировой рейтинг эквайеров за 2020 год: UnionPay Commerce поднимается на 6-е место. Недавно HSN Consultants, Inc., общепризнанный лидер в области маркетинговых исследований рынка банковских карт и мобильных платежей, официально опубликовала “Глобальный рейтинг эквайеров 2020 года” в 1206-м выпуске своего отчёта Nilson Report. Китайская процессинговая компания UnionPay Commerce заняла в рейтинге шестое место с 11,746 млрд транзакций по всем типам карт. Впервые UnionPay Commerce была включена в мировой рейтинг эквайеров в 2012 году, заняв тогда 21-е место в списке лучших. За прошедшие 9 лет положение UnionPay Commerce в рейтинге неуклонно росло, и компания смогла подняться на 15 позиций, в полной мере продемонстрировав мировой уровень своего платёжного сервиса и одновременно доказав жизнеспособность Китайской экономики и эффективность проводимой в последние годы государственной политики стимулирования внутреннего и внешнего экономического роста. UnionPay Commerce растёт одновременно в трёх направлениях: как платёжный партнёр, как партнёр, дающий возможность получения прибавленной стоимости, и как поставщик самых передовых технологий для банков и бизнеса. В период технологической революции, вызванной появлением новых поколений информационных сетевых технологий, компания идёт в ногу со временем и работает со всем спектром современных платёжных технологий: онлайн-платежами, платежами по штрих-кодам, платежи NFC и FacePay, расчёты цифровым юанем и так далее. Кроме того, UnionPay Commerce уделяет большое внимание использованию различных инновационных технологий, таких как искусственный интеллект, блокчейн, облачные вычисления и большие данные. Компания продолжает расширять ассортимент услуг и предлагает различные комплексные решения для проведеня расчётов и повышения прибыльности торговых операций посредством оптимизации платежных операций, цифрового маркетинга, использования новых торговых технологий. Компания стимулирует своих партнёров из разных сфер экономики к скорейшей цифровой трансформации и обновлению бизнеса. В дополнение к дальнейшему развитию внутреннего рынка платежей, в соответствии с новой государственной политикой “двойного цикла”, направленной на стимулирование внутреннего и внешнего экономического роста, деятельность UnionPay Commerce на рынке международных расчётов также постоянно активизируется. Компанией созданы структуры для развития трансграничных операций в регионах Гонконг и Макао, а также в Японии. Кроме того, для выхода на южнокорейский рынок UnionPay Commerce вошла в капитал Smartro, дочерней компании крупнейшего корейского эмитента банковских карт BCcard Co., Ltd. Одновременно компания развивает направление трансграничных онлайн-платежей для таких стран, как Япония, Южная Корея, США, Новая Зеландия, Канада, стран Европы и китайского Гонконга, предоставляя высококачественный сервис удобных и быстрых расчётов и дополнительных услуг для торговли. Согласно данным “Рейтинга эквайеров Азиатско-Тихоокеанского региона за 2020 год”, ранее опубликованного в 1205-м выпуске отчёта Nilson Report, UnionPay Commerce возглавляет рейтинг эквайеров АТР уже восьмой год подряд.
Accenture добилась успеха во втором квартале и повысила прогноз на 2022 финансовый год Компания Accenture сообщила о более значительных, чем ожидалось, результатах второго финансового квартала, значительно превысив прогнозы по прибыли и выручке. Квартальный рост был обусловлен высоким спросом на всех рынках, в регионах и отраслях, а также значительным увеличением доли рынка. Ирландская многонациональная компания, предоставляющая услуги в области информационных технологий и консалтинга, повысила прогноз на 2022 финансовый год намного раньше, чем ожидали аналитики. Несмотря на повышение прогноза, акции Accenture $ACN 17 марта упали на 1,7% и закрылись на отметке в $319,50. Превосходство во втором квартале Скорректированная прибыль за второй квартал в размере $2,54 на акцию выросла на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и значительно превзошла ожидания аналитиков в размере $2,15 на акцию. В предыдущем году компания сообщила о прибыли в размере $2,23 на акцию. Кроме того, доходы компании выросли на 24% по сравнению с прошлым годом и составили $15 млрд и значительно превысили консенсус-прогноз в $13,14 млрд. Рост доходов отражает рекордный уровень новых бронирований, который увеличился на 22% до $19,6 млрд. В сегментах консалтинга и аутсорсинга были зарегистрированы рекордные новые заказы в размере $10,9 млрд и $8,7 млрд, соответственно. Прогноз на 2022 финансовый год Основываясь на хороших результатах второго квартала, руководство повысило финансовый прогноз на 2022 финансовый год. На 2022 финансовый год компания теперь прогнозирует скорректированную прибыль в диапазоне от $10,61 до $10,81 на акцию, что значительно выше консенсус-прогноза в $9,68 на акцию. Ранее компания ожидала, что скорректированная прибыль в 2022 финансовом году составит от $10,32 до $10,60. Кроме того, прогнозируется, что рост доходов составит от 24% до 26% по сравнению с предыдущим прогнозом в 19-22%. Тем не менее, Accenture теперь ожидает, что операционная маржа улучшится на 10 б.п. до 15,2%, по сравнению с ранее ожидаемым увеличением операционной маржи на 10-30 б.п. В частности, в третьем финансовом квартале прогнозируется рост выручки на 22-26% до $15,70-16,15 млрд, что, опять же, намного выше консенсус-прогноза в $13,95 млрд. Комментарии генерального директора Генеральный директор Accenture, Джули Свит, отметила: “Доверие, которое мы заслужили у наших клиентов и партнеров, наши постоянные инновации и способность постоянно привлекать лучших сотрудников напрямую связаны с нашим стремлением создавать 360° ценности для всех заинтересованных сторон – клиентов, сотрудников, партнеров, акционеров и общества”.
Нравится
2
Intel близится к заключению сделки на $6 млрд по покупке израильской компании Tower Semiconductor Глобальный гигант по производству микросхем Intel Corp. ведет предварительные переговоры о приобретении израильской компании Tower Semiconductor Ltd., производителя интегральных схем, примерно за $6 млрд, по данным Wall Street Journal. После выхода новостей акции INTC выросли почти на 1% в ходе расширенной торговой сессии, после того как 14 февраля закончили день без изменений на отметке $47,58. Тем временем, после выхода новостей акции TSEM взлетели на 48% во время внеурочной торговой сессии. Tower Semiconductor $TSEM Израильская компания TSEM является ведущим литейным заводом по производству дорогостоящих аналоговых полупроводниковых устройств. Ее микросхемы используются в самых разных технологиях – от автомобилей и потребительских товаров до медицинского и промышленного оборудования. У компании 7 производственных предприятий по всему миру: 2 завода в Мигдаль-Хамеке (Израиль), 2 завода в Калифорнии и Техасе (США) и 3 завода в Японии благодаря партнерству с Panasonic Semiconductor Solutions Co. LTD. Компания котируется на бирже NASDAQ в США и конкурирует с такими глобальными производителями микросхем, как GlobalFoundries Inc. TSEM планирует представить отчет о доходах за четвертый квартал и 2021 финансовый год 17 февраля 2022 года. Доля Intel в поглощении оценивается в $6 млрд. Согласно источникам, интерес Intel $INTC к покупке производителя микросхем составляет $6 млрд, что представляет собой огромную надбавку к рыночной стоимости TSEM в $3,65 млрд по состоянию на понедельник. Если переговоры пройдут успешно, об окончательном соглашении может быть объявлено уже на этой неделе. Рыночная стоимость компании Intel составляет $194 млрд, а ее акции за последний год потеряли 14,6%. С помощью этого приобретения Intel намерена расширить свою производственную базу. Вызванный пандемией глобальный дефицит микросхем рассматривается как благоприятная среда для производителей для расширения своих предложений и захвата большей доли рынка. В январе Intel объявила о своих планах инвестировать около $20 млрд в новые предприятия по производству микросхем в Огайо, чтобы удовлетворить растущий спрос на полупроводники в различных отраслях и сферах применения. Ожидается, что на “мега-площадке” будет размещено около восьми заводов, а общий объем инвестиций, как ожидается, вырастет до $100 млрд в течение следующего десятилетия. В качестве стратегического хода Intel также планирует выставить на продажу свое подразделение Mobileye, специализирующееся на автономном вождении, за $50 млрд.
4
Нравится
1
IBM приобретет компанию Sentaca за нераскрытую сумму Крупнейшая технологическая корпорация International Business Machines Corporation, известная как IBM, недавно объявила о приобретении поставщика консалтинговых услуг и технических решения в отрасли телекоммуникаций, компании Sentaca. Финансовые условия сделки, которая была закрыта 31 января 2022 года, пока не разглашаются. После этой новости акции компании выросли почти на 1,5% и закрылись на отметке $135,60 на расширенной торговой сессии во вторник. Стратегическое значение Приобретение направлено на укрепление гибридного облачного консалтингового бизнеса International Business Machines $IBM , чтобы компания могла предложить своим клиентам возможность модернизировать свои многочисленные облачные платформы и обеспечить эффективную работу своего бизнеса. После приобретения Sentaca присоединится к подразделению гибридных облачных сервисов IBM Consulting для решения стратегических и технологических задач клиентов и реализации возможностей, включая 5G и IoT. Примечательно, что опыт Sentaca в данной области, ее активы и отношения с клиентами помогут IBM удовлетворить отраслевой спрос и укрепить свои позиции в качестве основного системного интегратора для развивающихся сетей и рынка 5G. Комментарии руководства Старший вице-президент IBM Consulting Джон Грейнджер отметил: “Наша цель – помочь современным сетевым решениям процветать в открытой, гибридной облачной среде, которая позволит реализовать преимущества 5G для предприятий и потребителей. Распространение мобильных устройств, беспроводной связи и новых медиаплатформ способствует слиянию телекоммуникаций, медиа и развлечений, что делает приобретение Sentaca еще более ценным для наших клиентов”.
Сплит акций Alphabet (Google): 20 к 1 $GOOGL То, что уже долго не хочет сделать Амазон, решил сделать Google $GOOG — сплит акций в соотношении 20 к 1. Так как цена акций Гугл приближается к отметке в 3000 долларов, дробление в 20 раз сделает их более доступными для частных инвесторов. На совете директоров было одобрено решение о дроблении акций в соотношении 20:1. Сразу после объявления этого решения акции компании выросли на 9%. Финансовые результаты Q4 2021 и весь 2021 год Выручка за 4 кв. 2021 выросла на 32% по сравнению с тем же периодом 2020-го, до $75,3 млрд, за 2021 год — на 41%, до $257,6 млрд. Основными источниками выручки в четвертом квартале были реклама на YouTube и в сервисах Google (92%) и облачные сервисы Google Cloud (7,4%). 46% выручки компании пришлись на США, 33,4% — на Европу, Ближний Восток и Африку, 17% — на страны Азиатско-Тихоокеанского региона, 3,6% — остальные. Операционный доход за последний квартал — $21,9 млрд (+29%), за 2021 год — $78,7 млрд (+31%). Чистая прибыль за квартал — $20,6 млрд (36%), за год — $76 млрд (+89%). Доход на акцию по итогам квартала — $30,69 (+38%), по итогам года — $112,2 (+58%). Обзор деятельности компании Сундар Пичаи, гендиректор Alphabet, пояснил, что росту выручки в четвертом квартале способствовало увеличение рекламных доходов (почти на 33%), а также увеличение продаж смартфонов Pixel и облачного бизнеса — Google Cloud. При этом нужно отметить, что облачный бизнес интернет-гиганта до сих пор является убыточным. В отличие от Amazon Web Services, который уже несколько лет генерирует значительную прибыль в структуре бизнеса компании. Операционный убыток Google Cloud сократился на 28,4%, до $890 млн. Нововведения Apple по сокращению объёма собираемых приложениями данных практически не затронули Alphabet — интернет-компания собирает большое количество данных в собственных сервисах. Последний сплит акций Google Последний сплит был в 2014 году, тогда акции разделили 2 к 1. После сплита каждый обладатель 1 акции GOOGL получит 19 дополнительных акций Если акционеры одобрят сплит, то дополнительные 19 акций получат те, кто владел акциями Alphabet на 1 июля 2022 года. Дополнительные акции появятся после 15 июля 2022. Все аналитики ждут дробления акций Amazon, стоимость которых практически не меняется последние 1,5 года.
2
Нравится
22
AT&T отделит WarnerMedia в результате слияния c Discovery на сумму $43 млрд и сократит дивиденды (Reuters) — Во вторник AT&T Inc. заявила, что выделит WarnerMedia в рамках сделки на $43 млрд для слияния своих медиа-активов с Discovery Inc., а также сократит свои дивиденды почти вдвое. Акционерам AT&T $T будет принадлежать 71% акций нового Warner Bros. Discovery $DISCA получит 0,24 акции Warner Bros. Discovery за каждую акцию AT&T в собственности компании. После закрытия сделки AT&T будет иметь 7,2 млрд разводненных акций в обращении. Американская телекоммуникационная группа выплатит дивиденды в размере $1,11 на акцию по сравнению с $2,08 на акцию. Это нижняя граница диапазона в $8–9 млрд, прогнозируемого AT&T ранее. На предварительных торгах акции AT&T снизились на 4%. Об отмене сделки по покупке Time Warner компанией AT&T за $85 млрд было объявлено в начале прошлого года, но некоторые финансовые детали не были раскрыты до вторника. “Вместо того, чтобы пытаться учитывать волатильность рынка в ближайшей перспективе и решать, как распределить стоимость в процессе обмена акций, дополнительное распределение позволит рынку делать то, что рынки делают лучше всего”, — сказал генеральный директор AT&T Джон Стэнки в подготовленном заявлении. “Мы уверены, что обе акции вскоре будут оценены по надежным фундаментальным показателям и привлекательным перспективам, которые они представляют”. AT&T ожидает, что в этом году потратит около $20 млрд капиталовложений, чтобы инвестировать больше средств в оптоволоконную сеть для домашних услуг широкополосного доступа в Интернет, а также расширить свое присутствие в беспроводной сети 5G. Сделка поможет снизить большую долговую нагрузку AT&T. Компания завершила четвертый квартал с чистым долгом в $156,2 млрд, что дает отношение чистого долга к скорректированному показателю EBITDA, равное 3,22%. AT&T заявила, что ожидает, что коэффициент долга снизится до 2,5% к концу 2023 года, и что она рассмотрит возможность выкупа акций, если этот показатель снизится еще больше. Warner Bros Discovery будет отвоевывать упущенную долю у более крупного конкурента на рынке стриминговых сервисов Netflix, несмотря на то, что HBO Max WarnerMedia рос быстрее в Соединенных Штатах в четвертом квартале и закончил год с 74 млн подписчиков. Но слияние, которое, как ожидается, будет завершено во втором квартале, покажет результаты как раз тогда, когда Netflix демонстрирует признаки зрелости. Удивительно слабые прогнозы Netflix на первый квартал года напугали инвесторов в медиа-секторе, вызвав массовую распродажу на рынке. Финансовые результаты Walt Disney Co, которые должны быть опубликованы на следующей неделе, станут еще одним показателем жизнеспособности стримингового бизнеса, поскольку Уолл-стрит задается вопросом, окупится ли в долгосрочной перспективе общеотраслевая реорганизация, направленная на сосредоточение внимания на стриминговых сервисах.
2
Нравится
9
HBO Max начнет работать в 15 странах Европы с 8 марта СТОКГОЛЬМ (Reuters) — 8 марта стриминговый сервис HBO Max от WarnerMedia будет запущен в 15 европейских странах, включая Польшу, Португалию и Румынию, что сделает его доступным на 61 территории Европы и Америки. Сервис, принадлежащий AT&T Inc $T , запустился в Европе в октябре — в Испании и странах Северной Европы. Сервис вышел на рынок со множеством рекламных предложений, чтобы отвоевать долю у Netflix Inc и у Disney+ компании Walt Disney. Как заявил в интервью глава HBO Max International Йоханнес Лархер, в Восточной Европе и Португалии, помимо привлекательной цены за месяц подписки, клиенты, подписавшиеся во время запуска предложения, получат пожизненную скидку в 33% от обычной цены. Ежемесячная подписка на HBO Portugal составляла 4,99 евро ($5,59) в месяц, а HBO Max будет стоить 5,99 евро, но существующие подписчики и те, кто зарегистрируется в марте получат тариф за 3,99 евро в месяц. В отличие от рекламных предложений по запуску в странах Северной Европы и Испании, существующие клиенты на новых рынках получат пожизненную сниженную цену. Компания не раскрыла стоимость подписки для Нидерландов. “Мы только начали запускать HBO Max на новых рынках в середине прошлого года и получили почти 8 млн новых подписчиков за пределами США в 2021 году”, — сказал Ларчер. HBO закончила год с 73,8 млн подписчиков на своем стриминговом сервисе и у одноименной кабельной сети. В конце этого года компания планирует запустить сервис еще в шести европейских странах, включая Грецию и Турцию. Однако HBO Max не будет доступен в Великобритании, Германии и Италии в течение следующих нескольких лет из-за существующей сделки со Sky. Хотя у компании есть планы запустить HBO Max в 190 странах к 2026 году, она пока не объявила о каких-либо планах в Азии. “Мы усердно работаем над подготовкой к потенциальному запуску в Азии […] справедливо ожидать, что Юго-Восточная Азия, вероятно, станет первым азиатским рынком, на который мы выйдем с HBO Max”, — сказал Ларчер.