ПОЛИМЕТАЛ! ЧТО ПРОИСХОДИТ?🤨 🌐Полиметал $POLY является одним из лидеров в области добычи драгоценных металлов с активами в России и Казахстане. Это одна из 10 лучших организаций по добыче золота в мире. Акции Polymetal торгуются в LSE, MOEX и AIE. Владеет десятью активными месторождениями золота и серебра, а также первоклассным портфелем проектов по освоению. 🗞НОВОСТИ🗞 ✅07.2022 По опубликованным результатам операционной деятельности добыча золота снизилась на 9%. ✅07.2022 Polymetal задумывается продаже всех своих активов в России для нивелирования антироссийских санкций. ✅04.2022 Западные санкции косвенно исключили из логистики порт Санкт-Петербург, через который концентрат доставлялся в Антверпен. ✅04.2022 Санкции стали проблемой для поставок оборудования. По мнению экспертов, добыча золота в значительной степени зависит от импортного оборудования. 🛑АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ🛑 Структура выручка по географическому положению: Россия 42%, Казахстан 33%, Восточная Азия 19%, Европа 6%. Со слов Генерального Директора санкции, связанные с нарушением цепочек поставок, Евросоюза, концентрат в Китай, чистое золото Казахстан, не вызовет проблем. Снижение спотовой цены золота с 2000 дол. до 1709 дол. негативно влияет на доход. Также имеются риски со стороны рубля! Продажа по низкому курсу не выгодна для компаний. Ожидается ухудшение экономических результатов по 2-му полугодию. Стоит упомянуть и потерю рынка ЕС. 🛑Ликвидность предприятия ежегодно снижается! Однако, не теряет свою платежеспособность, показатели значатся на уровне нормы по отрасли. В ближайшее время готова выплатить 46% от всех краткосрочных обязательств, а с учетом выплат дебиторов 83%. 🛑Финансовая устойчивость находится в нормальном состоянии, т.е. характеризуется максимизацией прибыли, бесперебойным функционированием и эффективным использованием заемных средств. Дополнительный спад линии собственных оборотных средств вызвано приобретением основных(капитальных) средств процент прироста (21%) выше роста акционерного капитала(0,66%). ‼️‼️‼️‼️‼️‼️ВАЖНО‼️‼️‼️‼️‼️‼️ 🛑Полиметалл давно адаптировался к новым условиям. Однако потери эффективности значительны и не будут быстро обращены вспять даже при значительном улучшении эпидемиологической ситуации. 🛑Рентабельность бизнеса будет снижаться из потери части покупателей продукции(6% ЕС), замена западного оборудование, которая уменьшало издержи на тех. обслуживание и увеличения амортизации(на данный момент 1 иностранная техника может заменить 2 отечественных), и COVID-19, выражающийся в структурной нехватке персонала. По прогнозу ROS, ROA, ROE и ROM будут снижены и продолжат дальнейшее снижение. 🛑В качестве основной повестки является риски ухода полиметал с Российского рынка. Это подразумевает, продажу всех активов в РФ. #пульс #прояви_себя_в_пульсе #обзор #анализ