Всем привет! X5 Group продолжает экспансию на Дальнем Востоке: «Пятёрочка» получила права долгосрочной аренды на 71 магазин торговой сети «Амба» в Хабаровском крае, общая торговая площадь которых составляет 49 122 кв. м. Уже скоро в помещениях «Амбы» откроются магазины «Пятерочка»: 43 в Комсомольске-на-Амуре,14 в Хабаровске и еще 14 – в крупных районных центрах Хабаровского края. До конца первого квартала 2024 года все объекты в рамках сделки будут реконструированы и заработают в современной концепции торговой сети «Пятёрочка». Современный формат магазинов у дома «Пятерочка» предусматривает более эргономичные планировочные решения в торговом зале, понятную навигацию и выделенные стеллажи с промо-товарами, которые легко найти. Кроме того, в магазинах большой выбор свежей продукции и готовой еды. В торговом зале расположены кофе-корнеры с кофе-машиной и собственной пекарней, в которой представлен разнообразный ассортимент свежих хлебобулочных изделий. Первые магазины «Пятерочка» в Хабаровском крае открылись в марте 2023 года. Всего к концу года в регионе будет работать 100 магазинов сети. $FIVE $FIVE@GS

Привет! Получили свою первую награду за блог в Пульсе. Сегодня нас читают уже более 41 тысячи инвесторов, рады, что вы с нами! И благодарим коллег из @Tinkoff_Investments за площадку, которая нас объединила $FIVE

Всем привет! Оперативность – это про нас: на прошлой неделе мы делились операционными показателями за 3 квартал и 9 месяцев 2023 года, а уже сегодня представляем вашему вниманию финансовые результаты. 🟢 За прошедшие 3 месяца мы: ● Продолжили адаптировать свое ценностное предложение к меняющимся потребностям покупателей: выручка выросла на 22,9% до 796 млрд руб. благодаря увеличению LFL-продаж и торговой площади; ● Укрепляли лидерские позиции на рынке как за счет органического роста, так и M&A, сохраняя сильные показатели эффективности: рентабельность скорр. EBITDA на уверенном уровне в 12%; ● Активно развивали наиболее популярные форматы «у дома» и «жесткие» дискаунтеры, что положительно отразилось на наших результатах: чистая прибыль выросла на 86% до 25,7 млрд руб., а рентабельность ней составила уверенные 3,2% (+110 б.п.); ● Росли, но при этом не забывали о своем финансовом положении: на 30 сентября этого показатель чистый долг/ EBITDA был 2,53х против 2,58х на 31 декабря 2022 года. 🟢 Мы последовательно идем к реализации нашей стратегии развития, продолжая открывать новые магазины, совершать выгодные M&A сделки и выходить в новые регионы. Также делаем упор на развитие цифровых бизнесов X5. И вот тому подтверждение: ● В августе была куплена «Виктория Балтия», оператор розничных сетей «Виктория» и «Дешево» в Московской и Калининградской областях; ● В сентябре было подписано соглашение о партнерстве с четырьмя дальневосточными регионами в рамках развития присутствия на Дальнем Востоке; ● Число «жестких» дискаунтеров превысило отметку в 1000 магазинов. Также в октябре начали работу первые «Чижики» в Сибири, а всего к концу года планируется открыть не менее 1000 магазинов и выйти в 11 новых регионов; ● Число пунктов самовывоза 5Post превысило 20 000 по всей стране, благодаря чему онлайн-доставка стала еще доступнее и ближе к нашим клиентам. Полный отчет доступен на нашем сайте: https://www.x5.ru/wp-content/uploads/2023/10/x5_q3_2023_financial_results_rus.pdf $FIVE $FIVE@GS

Мы знаем, насколько важно поддерживать диалог с инвесторами, поэтому на этой неделе у вас будет сразу две возможности пообщаться с X5 Group и получить ответы на свои вопросы. Помогут в этом директор по корпоративным финансам и работе с инвесторами Полина Угрюмова и начальник управления по связям с инвесторами Мария Язева. Где и когда? 1. Онлайн в четверг, 26 октября, 19:00 эфир у Тинькофф Инвестиций, подкаст «Жадный инвестор» https://www.youtube.com/live/n7YDaDPGgXM?si=0Gtfc7TelF1u-yfp 2. Для тех, кто предпочитает офлайн - уже в эту субботу ждем на самой крупной конференции для розничных инвесторов SMART-LAB CONF. 28 октября, Москва, кинотеатр «Октябрь», Новый Арбат, 24. Приходите в зал №6 в 15:15, будем рады всем! $FIVE $FIVE@GS

Привет! Начинаем неделю с важных новостей: более 100 магазинов «Гроздь» в Саратовской области станут «Пятёрочками». X5 Group объявила о реализации договоренностей с ООО «Центр Реструктуризации» об открытии магазинов торговой сети «Пятёрочка» в помещениях продуктовой сети «Гроздь». В рамках сделки «Пятёрочка» получила права долгосрочной аренды на более чем 100 магазинов «Гроздь» в Саратове и Саратовской области. 70 магазинов расположены в Саратове, 14 - в Энгельсе, остальные - в 11-ти крупных районных центрах Саратовской области. Их совокупная торговая площадь составляет почти 37 тысяч кв. м. Все магазины будут реконструированы в соответствии с современной концепцией «Пятерочки», которая фокусируется на ключевых ценностях торговой сети: низкие цены, свежая и качественная продукция, удобство и атмосфера для гостей. Она предполагает более эргономичные планировочные решения в торговом зале, цветовыми решениями в дизайне его оформления и понятной навигацией, что помогает быстро ориентироваться покупателям, находить выделенные стеллажи с товарами со скидкой. Кроме того, с учётом тренда на потребление готовой еды в торговых точках будут представлены корнеры кафе: собственные пекарни с расширенным ассортиментом готовых блюд и кофе-машины (там, где позволяет площадь магазина). Интеграцию магазинов в сеть «Пятёрочка» планируется завершить в первом квартале 2024 года. На сегодняшний день Х5 представлена в Саратове и Саратовской области 385 «Пятерочками», 7 супермаркетами «Перекресток» и 26 «жесткими» дискаунтерами «Чижик». $FIVE $FIVE@GS

Привет! Под конец рабочей недели предлагаем почитать, что пишут о нас брокеры и аналитики по итогам недавнего раскрытия. Ниже самое главное: • Тинькофф Инвестиции: Компании удается сохранять рост сопоставимого трафика. На это позитивно влияют высокая доля участников программы лояльности в общих продажах и увеличение количества продукции под собственной торговой маркой. Компания сохраняет уверенные темпы по открытию новых магазинов сетей Пятерочка и Чижик, что поддерживает двузначный рост выручки. Мы считаем, что у бумаг компании еще есть потенциал к росту и сохраняем целевую цену на уровне 2600 рублей за расписку. • Мои Инвестиции: Х5 показывает самые сильные результаты в секторе и остается нашим фаворитом среди розничных сетей. На 25 октября запланирована публикация финансовых результатов, и операционные цифры закладывают высокие ожидания. • СберИнвестиции: Опубликованные результаты превзошли наши ожидания. Мы позитивно оцениваем уверенный рост выручки в 3 квартале (по нашим прогнозам, выручка X5 Group в 2023 году увеличится на 20%) и подтверждаем оценку «Покупать» акции компании. • Альфа Инвестиции: X5 Group эффективно использует торговые площади: на каждый квадратный метр приходится 322 руб. выручки. У ближайшего конкурента Магнита этот показатель — 248 руб. X5 Group — лучший выбор в секторе продуктовой розницы, и у компании есть перспективы роста. • БКС Экспресс: Трафик продолжил расти хорошими темпами. Дискаунтеры и онлайн-канал по-прежнему наращивают долю в выручке компании. Мы сохраняем рекомендацию «Покупать», цель на год — 2900 руб. (+22%). Рост выручки и нормализация базы сравнения по рентабельности должны способствовать и хорошим результатам Х5 по МСФО за III квартал 2023 г. • Газпромбанк Инвестиции: По объему выручки и темпам прироста как финансовых, так и операционных показателей компании существенно опережают своих конкурентов. X5 Group продолжает наращивать темпы роста бизнеса выше темпов роста инфляции, что делает компанию, по нашему мнению, отличным защитным активом в периоды повышения цен в стране. • ПСБ Аналитика: Операционные результаты компании позитивные. Показатели улучшились относительно II квартала, полагаем, что финансовые результаты будут хорошими. • Инвестбанк Синара: Сильные операционные результаты X5 Group за 3 квартал 2023 отражают ускорение продовольственной инфляции и успех в увеличении доли рынка — компания упрочивает лидерство в продовольственной рознице. В то же время мы в данный момент считаем акции X5 справедливо оцененными и сохраняем по ним рейтинг «Держать». $FIVE $FIVE@GS

Всем привет! На календаре 17 октября, а значит пора поделиться операционными результатами X5 за 3 квартал и 9 месяцев 2023 года. Важно отметить, что в российском ритейле сохраняется непростая рыночная конъюнктура. Проинфляционные риски все еще оказывают умеренное влияние на выбор и предпочтения покупателей, вследствие чего мы продолжаем непрерывную работу по улучшению ассортимента наших товаров. Перейдем к цифрам, по итогам 3 квартала мы: • Сохранили лидерство в секторе: чистая выручка выросла на 22,7% до 794,5 млрд рублей на фоне роста LFL-продаж на 10,2% и увеличения торговой площади • Сфокусировались на укреплении позиций: за три месяца приросли на 784 магазина с учетом закрытий, из них – 513 «Пятерочек» и 262 «Чижика» • Развивали эффективные форматы «жестких» дискаунтеров и «у дома»: выручка «Чижика» выросла в 3 раза до 31,4 млрд рублей, а чистая розничная выручка «Пятерочки» – на 18,7% до 639,5 млрд рублей • Вкладывали в развитие перспективного онлайн-сегмента: доходы цифровых бизнесов достигли 29,2 млрд рублей (+97,9%) и составили 3,7% от общей чистой выручки Мы продолжаем реализацию своей стратегии развития, что позитивно отражается как на наших показателях, так и на лидерской позиции на рынке. Скоро опубликуем финансовые результаты, следите за новостями! Полный отчет доступен на нашем сайте: https://www.x5.ru/ru/news/x5-group-obyavlyaet-o-roste-chistoj-vyruchki-na-227-chistaya-vyruchka-czifrovyh-biznesov-vyrosla-na-979/ $FIVE

Привет! Для X5 важно сохранять открытость и прозрачность в общении с партнерами, поэтому с 2015 года каждый год мы проводим конференцию для поставщиков X5 Dialog, на которой выступают CEO компании и топ-менеджеры. Обсудили цепочки поставок, рынок ритейла, будущее СТМ, доставки, планы по развитию торговых сетей и много всего другого! Собрали для вас ключевые тезисы с сегодняшнего мероприятия: - Рынок ритейла динамично развивается, его общий объём в 2022 году составил 21 триллион рублей. Появляются новые форматы и игроки, растёт значение доставки для покупателей. На рынке продолжается консолидация – ТОП-5 игроков продуктового ритейла составляют более 30% от общего объёма. Х5 уверенно сохраняет лидирующие позиции, демонстрируя рост выручки выше рынка - Почти половина покупателей выбирает продукты, которые производятся на российском рынке. Доля СТМ в «Чижике» сегодня составляет более 50% от общего количества товаров, в «Пятёрочке» 23%, в «Перекрёстке» превышает 20% - X5 планирует, что к 2027 году «Чижик» станет лидером сегмента «жёстких» дискаунтеров (с 5000+ магазинов), сейчас его доля составляет уже 8%. Кстати, уже в 2024 году «Чижик» появится в Санкт-Петербурге - В ближайшие месяцы X5 планирует тестировать модель франшизы для малых магазинов - Торговая сеть «Пятёрочка» уверенно наращивает долю в сегменте магазинов «у дома», сегодня занимает более 12%. «Перекрёсток» доминирует с долей выше 11% в сегменте супермаркетов - Важное внимание Х5 уделяет развитию собственной логистической структуры и импорта – с 2019 по 2022 год его объём увеличился в 2 раза и составляет 1,4 миллиарда килограммов в год. На данный момент Х5 занимает второе место в стране по объёму импорта фруктов и овощей. И осуществляет прямой импорт из более, чем 60 стран: Эквадора, Турции, Египта, Китая, Беларуси, Израиля, Испании - Более тысячи российских поставщиков стали партнёрами Х5 в 2023 году (общее количество составило 6,6 тысяч), из них почти 700 – это малые и микропредприятия. На данный момент их доля среди всех поставщиков компании на полках магазинов достигает почти 55% (более 3,5 тысяч предприятий) https://dialog.x5.ru/connect/event/ezhegodnaya-konferenciya-h5-dialog-2023/ $FIVE

Друзья, всем привет! Собрали важные новости компании за сентябрь, который, несмотря на их небольшое количество, был насыщен работой. Ожидаем, что октябрь будет более богатым на события, ведь начался четвертый квартал! Итак, дайджест главных новостей от лидера продуктового ритейла X5 Group за сентябрь. Рейтинги: - Рейтинговое агентство «АКРА» подтвердило высший кредитный рейтинг X5 Group на уровне ААА(RU). Прогноз «стабильный». «АКРА» отмечает, что основными факторами, обусловившими сохранение рейтинга Х5, послужили сильный операционный риск-профиль и ликвидность, лидерская позиция на российском рынке продовольственной розницы, низкая долговая нагрузка и высокая рентабельность. Агентство отмечает положительную динамику операционных и финансовых результатов Компании в первой половине 2023 года. Развитие торговых сетей и новые партнерства: - X5 Group подписала соглашения о сотрудничестве с четырьмя регионами Дальневосточного федерального округа. В ходе Восточного экономического форума компания заключила партнерства с Приморским краем, Сахалинской областью, Камчатским краем и Еврейской автономной областью (ЕАО). На текущий момент в ДФО работают 45 магазинов «Пятёрочка», а до конца 2023 года их число увеличится примерно до 120. - Торговая сеть «Чижик» открыла 1 000-ый магазин площадью почти 350 кв.м в Краснодаре. За два года сеть открыла магазины более чем в 300 городах и малых населенных пунктах в 34 регионах России. Во втором квартале 2023 года выручка «Чижика» выросла в четыре раза, количество торговых площадей за полгода также увеличилось четырехкратно. Сеть ожидает дальнейшего ускорения открытий по итогам года, а к концу 2023 года планирует открыть не менее 1 600 магазинов и выйти в 11 новых регионов. Устойчивое развитие: - Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило компании ESG-рейтинг на уровне ESG-II(а). Прогноз «стабильный». Это соответствует «очень высокому уровню соблюдения интересов в области устойчивого развития при принятии ключевых решений». Агентство позитивно оценило климатическую политику компании и высокий уровень корпоративного управления. - Наблюдательный совет X5 Group принял обновленную стратегию устойчивого развития компании с целевыми показателями до 2025 года. В списке целей: сокращение удельных выбросов парниковых газов (Scope 1 и Scope 2) на 15%, увеличение доли возобновляемой и низкоуглеродной энергии до 5%, рост количества благополучателей проектов продовольственной помощи на 10% в год и масштабирование фудшеринга. Спасибо, что вы с нами! Будем держать вас в курсе всех новостей! $FIVE $FIVE@GS

Всем привет! Сохраняя лидерские позиции на рынке ритейла, мы продолжаем работу по выполнению взятых на себя обязательств в области устойчивого развития. На днях Наблюдательный совет X5 Group утвердил обновленную стратегию устойчивого развития компании до 2025 года. Делимся поставленными целями: 🟢 Сократить удельные выбросы парниковых газов (Scope 1 и Scope 2) на 15% через повышение энергоэффективности. Под Scope 1 подразумеваются выбросы самой компании, а под Scope 2 – выбросы, образуемые в результате производства потребленной энергии, например, электричества; 🟢 Доля возобновляемой и низкоуглеродной энергии, используемой в операционной деятельности, должна достичь 5%; 🟢 Не менее 60% товаров собственной торговой марки (СТМ) к 2025 году будут в экологичной упаковке; 🟢 Показатель eNPS (индекс удовлетворенности персонала) составит не ниже 40 п.п. за счет увеличения вовлеченности сотрудников и создания возможностей для карьерного развития; 🟢 Также мы будем повышать продажи товаров для правильного питания и развивать программу ЗОЖ-уроков для школьников. 🔍 Отдельное внимание к социальным программам и целевым показателям по ним: 🟢 Ежегодное увеличение количества благополучателей проектов продовольственной помощи на 10%; 🟢 Рост числа «Центров местного сообщества» в «Пятёрочках» через масштабирование на большее количество регионов. «Центр местного сообщества» – наш пилотный проект, направленный на привлечение покупателей и создание тесного комьюнити из местных жителей за счет проведения различных благотворительных акций и мастер-классов. 🟢 Развитие инклюзии через адаптацию магазинов и сервисов – наша новая цель. В оценке достижения целевых показателей нам помогут наши покупатели, обратная связь которых будет учитываться при реализации наших инициатив. Ссылка на пресс-релиз: https://www.x5.ru/ru/news/nabsovet-h5-utverdil-strategiyu-ustojchivogo-razvitiya-do-2025-goda/ $FIVE $FIVE@GS

Всем привет! За прошедшую неделю получили сразу несколько высоких оценок от экспертов, рассказываем: 1. Рейтинговое агентство «АКРА» подтвердило высший кредитный рейтинг X5 на уровне ААА(RU). Прогноз по рейтингу «стабильный». «АКРА» отмечает, что основными факторами, обусловившими сохранение рейтинга Х5, послужили очень сильный операционный риск-профиль и ликвидность, лидерская позиция на российском рынке продовольственной розницы, низкая долговая нагрузка и высокая рентабельность. Агентство отмечает положительную динамику операционных и финансовых результатов Компании в первой половине 2023 года. 2. X5 Group вошла в число лидеров ESG-индекса, составленного агентством НКР и РБК: эксперты включили компанию в группу с самыми высокими показателями по устойчивому развитию. При расчете индекса учитывали различные экологические и социальные факторы, а также уровень корпоративного управления 3. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило компании ESG-рейтинг на уровне ESG-II(а), что соответствует «очень высокому уровню соблюдения интересов в области устойчивого развития при принятии ключевых решений». Прогноз по рейтингу «стабильный». Агентство позитивно оценило климатическую политику компании, систему раздельного сбора и переработки отходов, организацию «зеленого» рабочего пространства в офисах, социальные инициативы. «Эксперт РА» также отметило высокий уровень корпоративного управления X5, качество стратегического планирования и уровень раскрытия информации о компании. $FIVE

Привет! «Чижик» развивается так быстро, что не всегда успеваешь следить! Сегодня открылся уже 1000-ый «жесткий» дискаунтер. Юбилейный магазин площадью почти 350 кв.м открыт в Краснодаре. Его ассортимент включает порядка 700 наименований продукции, более 400 из которых – уникальные бренды сети. Сеть «Чижик» начала свое развитие в 2021 году, ставя целью лидерство в сегменте дискаунтеров и формирование лучшего ценового предложения на рынке. По данным внешних исследований, индекс потребительской лояльности «Чижика» растет благодаря удовлетворенности покупателей уровнем цен, удобным расположением магазинов и предложению качественных товаров, а по восприятию выгодных цен «Чижик» опережает большинство торговых сетей. За два года сеть открыла магазины более чем в 300 городах и малых населенных пунктах в 34 регионах России. Во втором квартале 2023 года выручка «Чижика» выросла в четыре раза. Сеть ожидает дальнейшего ускорения открытий по итогам года, а всего за 2023 год планирует открыть не менее 1600 магазинов и выйти в 11 новых регионов. Также «Чижик» открыл 9 собственных распределительных центров, которые снабжают магазины продукцией более 300 федеральных и локальных поставщиков. $FIVE

Всем привет! На связи X5 Group! Заметили, что многие из вас активно следят за нами и интересуются достижениями компании. Мы очень благодарны вам за это и с радостью сообщаем, что запускаем ежемесячный дайджест корпоративных новостей от Х5. Теперь все самое важное в одном месте! Дайджест новостей от лидера продуктового ритейла X5 Group за август: Рынки капитала и результаты: • На прошлой неделе рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило долгосрочный рейтинг кредитоспособности X5 Retail Group N.V. на уровне ruAAA. Прогноз по рейтингу «стабильный». • В середине месяца X5 опубликовала промежуточную финансовую отчетность по МСФО за второй квартал и первое полугодие 2023 года. • Также X5 Group объявила об утверждении и выпуске проспекта глобальных депозитарных расписок (ГДР) Компании. Проспект будет подан на регистрацию в Банк России и опубликован после одобрения регулятором. M&A: • X5 Group покупает компанию «Виктория Балтия», которая управляет магазинами «Виктория» в Калининградской области, Москве и Московской области, магазинами «Дёшево» в Калининградской области, а также двумя распределительными центрами и гипермаркетом «КЭШ» в Калининграде. Соответствующее ходатайство одобрено Федеральной антимонопольной службой (ФАС) РФ. Развитие торговых сетей и новые партнерства: • X5 Group заключила соглашение о сотрудничестве с правительством Тюменской области. • 15 августа в Ростовской области и Краснодарском крае начали работу первые дискаунтеры «Чижик», а также распределительный центр в Краснодаре. Эфиры: • 16 августа представители X5 посетили стрим Вредного инвестора, где обсудили с ведущими итоги работы первых 6 месяцев 2023 года. Технологии: • 5Post, дочерняя компания Х5 Group, открыла новый сортировочный центр в Новосибирске для приема и отправки заказов от интернет-магазинов. Общее количество точек выдачи превысило 20 000. • X5 Group и Сбер запустили инновационный сервис оплаты с помощью улыбки на 15 000 кассах самообслуживания, установленных в 4100 магазинах торговых сетей «Пятёрочка» и «Перекрёсток». Спасибо, что вы с нами! Будем держать вас в курсе всех новостей! $FIVE $FIVE@GS

Привет! Мы продолжаем реализацию стратегии роста бизнеса через совершенствование своих форматов и экспансию в регионах, чтобы закрепить лидирующее положение на рынке. Операционные и финансовые показатели демонстрируют, что мы на верном пути. И очень радует, что в реализуемость наших планов верим не только мы, но и аналитики. Например, телеграм-канал «Мои Инвестиции» обновил подборку «Горячая десятка России», куда входит 10 самых перспективных бумаг для инвестирования по мнению их аналитиков. В новый список вошли ГДР X5, среди факторов инвестиционной привлекательности выделяются: - сохранение высоких темпов роста выручки - возможные новости о редомициляции компании $FIVE $FIVE@GS

Привет! Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило долгосрочный рейтинг кредитоспособности X5 на уровне ruAAA. Прогноз по рейтингу «стабильный». «Эксперт РА» отмечает, что основными факторами, обусловившими сохранение рейтинга Х5, послужили лидирующие позиции на рынке розничной торговли продовольственными товарами в России, сильные операционные и финансовые результаты в 2022 году, а также взвешенная финансовая политика компании. Кроме того, агентство положительно оценивает корпоративный риск-профиль в силу «высокого качества корпоративного управления, риск-менеджмента и стратегического обеспечения». $FIVE

Всем привет! Вчера мы подытожили финансовые итоги полугодия и прежде, чем перевернуть эту важную страницу, хотим обратить внимание на два момента: 1. Сегодня в 20:00 IR команда Х5 примет участие в стриме «Вредного инвестора». Включайтесь, оставляйте вопросы в комментариях под стримом. Будет интересно. Трансляция по ссылке https://www.youtube.com/watch?v=G7Uhcg4omVw 2. Собрали для вас ключевые тезисы от аналитиков банков и брокеров по итогам вчерашнего раскрытия результатов. Тинькофф Инвестиции Несмотря на снижение маржинальности по EBITDA компания расширяет бизнес за счет открытия новых магазинов, в результате прибыль на акцию выросла на 23% год к году. Свободный денежный поток остается стабильно в положительной зоне. Расписки компании по-прежнему являются хорошим способом инвестиций в защитную отрасль. Мои Инвестиции Результаты компании выглядят еще более сильными в сравнении с конкурентами, а также еще более качественными в сравнении со своими предыдущими отчётами – X5 удалось удержать рентабельность на высоком для данного времени уровне без ухудшения темпов роста. Это наш очевидный фаворит в отрасли. Газпромбанк Инвестиции X5 эффективно работает и наращивает выручку. Ретейлер намерен развивать форматы магазинов «у дома»: «Пятерочки» и дискаунтеров «Чижик», а также повысить эффективность сети супермаркетов «Перекресток» с целью увеличения LFL продаж. После выхода финансовой отчетности, а также жесткой риторики Банка России мы незначительно повысили ожидаемые нами показатели от бизнеса X5 Group. Акции компании продолжают входить в наш модельный портфель для долгосрочного инвестора. Альфа-банк Х5 остается нашим фаворитом в ритейл секторе – достойный операционный профиль и генерация денежных потоков, а также открывающиеся возможности редомициляции подтверждают эту точку зрения. Акции торгуются с коэффициентом EV/EBITDA 2023F 3,3x, что предполагает 30% дисконт к среднему уровню за 5 лет и 6% дисконт к Магниту. ПСБ Аналитика В целом компания нам импонирует, и мы видим эффект от выстроенной стратегии развития (фокус на актуальных форматах дискаунтеров и активные сделки m&a для экспансии в регионах). Сдерживающим моментом для инвесторов считаем регистрацию Х5 в иностранной юрисдикции и отсутствие дивидендов. Синара Представленные X5 Retail Group результаты оказались лучше ожиданий, что отражает лидирующее положение компании на рынке, оптимальную для нынешних условий структуру форматов и операционную эффективность. По акциям эмитента подтверждаем рейтинг «Покупать». Мы также отмечаем, что развитие ситуации с применением закона об ЭЗО может стать значимым фактором для котировок акций ретейлера. Атон Компания остается нашим фаворитом в ритейле, однако в ближайшей перспективе может оказаться под давлением ценовой конкуренции и относительно слабого потребительского спроса. Мы считаем, что оценка группы близка к справедливой, а потенциал переоценки в основном зависит от общих параметров рынка (безрисковая ставка и премия за риск по акциям для российского рынка). Наиболее значимым катализатором для бумаги могли бы стать новости о редомициляции. Ренессанс Капитал В целом, результаты X5 за 2 квартал совпали с нашими ожиданиями, включая достойную динамику выручки и заметное снижение рентабельности г/г на фоне высокой базы прошлого года. Так, EBITDA оказалась на 9% выше консенсус-прогноза Интерфакса. Ожидаем, что генерация денежных потоков останется на стабильном уровне, и оцениваем доходность FCF X5 на уровне ~9–16% в 2023–2025 гг. БКС Хороший рост выручки, в соответствии с ранее раскрытыми операционными результатами, при ожидаемо слабой рентабельности по EBITDA из-за сложной базы сравнения, активного открытия дискаунтеров «Чижик». При этом результаты оказались выше консенсус-прогноза по EBITDA и чистой прибыли. $FIVE $FIVE@GS

Привет! X5 Group объявляет о начале работы в Ростовской области и Краснодарском крае первых «жёстких дискаунтеров» под брендом «Чижик», а также распределительного центра торговой сети в Краснодаре. Во вторник открылись два магазина в Батайске, по одному - в Ростове-на-Дону, Краснодаре, Новокубанске, поселке Яблоновском и станице Новотитаровской. Снабжение магазинов будет осуществляться как федеральными, так и местными поставщиками с распределительного центра «Чижика» в Краснодаре. РЦ площадью 14 845 кв. м сможет принимать продукцию более 200 поставщиков и обеспечивать до 250 магазинов сети в Краснодарском и Ставропольском крае, а также в Ростовской области. До конца августа в Ростовской области откроется 22 магазина, в Краснодарском крае - 30, а всего в 2023 году в этих регионах заработает 49 и 65 «Чижиков» соответственно. В общей сложности в 2023 году «Чижик» создаст более 1200 новых рабочих мест для жителей двух регионов. $FIVE $FIVE@GS

Всем привет! Месяц назад мы рассказывали об операционных результатах за второй квартал 2023 года. Пришло время подвести финансовые итоги. Для начала - короткий контекст. • Всю первую половину года X5 фокусировалась на адаптации своего ценностного предложения к меняющим рыночным условиям • Мы продолжали активно развивали сеть жестких дискаунтеров «Чижик», которая уже насчитывает 809 магазинов. Ее выручка выросла в 4 раза год к году. Во втором полугодии мы рассчитываем ускорить темпы открытий • При всем при этом удалось сохранить сильную рентабельность по EBITDA • LFL-продажи X5 выросли во втором квартале выросли на 7,8% год к году. Покупательский трафик растет, значит мы все делаем правильно • Во втором квартале X5 договорилась о покупке компании «Тамерлан» с магазинами на юге России, а в августе – о покупке розничной сети «Виктория». Мы будем рассматривать и другие возможности роста за счет поглощений по мере их появления на рынке Теперь к финансовым цифрам: • Выручка X5 во втором квартале на 19,2% год до 772 млрд рублей. Столь уверенный рост стал возможен благодаря росту LFL-продаж и увеличению торговых площадей • Сильная рентабельность по EBITDA несмотря на агрессивное развитие жестких дискаунтеров и адаптацию ценностного предложения «Пятёрочки» • Скорректированная EBITDA во втором квартале выросла на 1,2% год к году • Компания продемонстрировала устойчивый уровень рентабельности по чистой прибыли – 3,4% по итогам второго квартала • Низкая долговая нагрузка – в абсолютном значении относительно конца прошлого года показатель снизился, чистый долг к EBITDA на 30 июня составил 2,71х против 2,58х на 31.12.2022 Полный отчет доступен на нашем сайте: https://www.x5.ru/en/investors/financial-and-operational-results/ $FIVE $FIVE@GS

X5 Group и Сбер запустили крупнейший в мире сервис оплаты с помощью улыбки, который доступен на 15 000 кассах самообслуживания, установленных в 4100 магазинах торговых сетей «Пятёрочка» и «Перекрёсток». Проект реализован на базе разработок Лаборатории инноваций Х5 и Сбера. Система работает на основе отечественного программного обеспечения и собственных касс Х5 российской сборки. Оплата улыбкой занимает несколько секунд, что сопоставимо по скорости с обычной транзакцией банковской картой. Как это работает? Для оплаты не нужно держать под рукой банковскую карту или мобильный телефон. Для активации нового метода платежа в приложении Сбербанк Онлайн необходимо подключить сервис распознавания по лицу в своем профиле, выбрать платежную карту и создать код безопасности. А можно даже проще – сказав виртуальному ассистенту Сбербанк Онлайн: «Оплата улыбкой». На кассах самообслуживания, установленных в магазинах Х5, после сканирования товаров нужно выбрать сервис «Оплата улыбкой» и посмотреть в камеру. $FIVE

Привет! X5 Group приобретает компанию «Виктория Балтия», которая управляет магазинами «Виктория» в Калининградской области, Москве и Московской области, магазинами «Дёшево» в Калининградской области, а также двумя распределительными центрами и гипермаркетом «КЭШ» в Калининграде. Соответствующее ходатайство одобрено Федеральной антимонопольной службой (ФАС) РФ. В периметр сделки входят 118 магазинов совокупной торговой площадью 92 тысячи квадратных метров, включая арендованные объекты. Помимо этого, в собственность к X5 переходят два распределительных центра в Калининградской области общей площадью 14,2 тысячи квадратных метров. Действующий менеджмент «Виктория Балтия» продолжит управление компанией. «Калининградская область – важный и перспективный для развития X5 Group регион, который при этом обладает своей спецификой. Одна из отличительных черт – ограниченное количество локаций для открытия магазинов. Приобретение магазинов «Виктория» и «Дёшево» позволит нам укрепить свои позиции в Калининградской области, а также улучшить логистическое обеспечение наших магазинов в регионе», - отмечает главный исполнительный директор X5 Игорь Шехтерман. $FIVE

Всем привет! Первая половина года прошла быстро, но не незаметно! Самое время озвучить операционные результаты Х5 по итогам 2 квартала 2023 года. Потребители и рынок ритейла постепенно адаптируются к новым условиям, а последствия прошлого года оказывают на них все меньшее влияние. В частности, рост цен на продовольствие замедлялся на фоне высокой базы 2 квартала 2022 года, сохранения запасов прошлогоднего урожая и благоприятных ожиданий по урожаю в новом году. С другой стороны, покупатели сохраняют стремление к экономии. Несмотря на это, в отчетном периоде с учетом всех вызовов мы смогли показать сильные результаты за счет: - постоянной работы над улучшением ассортимента товаров - развития наиболее востребованных форматов «у дома» и активного роста «жестких» дискаунтеров - укрепления позиций на рынке за счет эффективных сделок M&A - высоких темпов развития онлайн-бизнеса Итак, ближе к цифрам: 1. Чистая выручка по итогам второго квартала выросла на 19,1% благодаря: • росту LFL-продаж на 7,8% • увеличению торговых площадей на 10,4% 2. С учетом закрытий во втором квартале мы приросли на 922 новых магазина, в том числе из них 699 «Пятерочек» и 218 «Чижиков». Спрос на форматы с доступными ценами растет со стороны потребителей, что отражается на показателях: • Выручка «Чижика» увеличилась в 4 раза и составила 26,6 млрд рублей • Офлайн-выручка «Пятерочки» показала рост на 14,1% и достигла 604,8 млрд рублей 3. В апреле была куплена ООО «Тамерлан», которая управляет сетью супермаркетов «Га-га», дискаунтерами «Покупочка» и «ПокупАлко». В периметр сделки вошли 295 магазинов совокупной торговой площадью 124,2 тысячи квадратных метров, расположенных преимущественно в Волгоградской области 4. Доходы цифровых бизнесов выросли на 83,7% и составили 3,5% от чистой выручки. Онлайн-бизнес Х5 обладает большим потенциалом, мы продолжаем развивать это направление Реализация стратегии роста Х5 продолжается, что позитивно отражается на сохранении лидирующей позиции на рынке. Уже в августе опубликуем финансовые результаты, не пропустите! Полный отчет доступен на нашем сайте: https://www.x5.ru/wp-content/uploads/2023/07/q2_2023_trading_update_rus.pdf $FIVE

Всем привет! Будущее уже наступило! :) X5 Group запустила регулярные беспилотные грузоперевозки на трассе М11 «Нева» Санкт-Петербург – Москва, таким образом мы стали первой продуктовой розничной компанией, осуществившей подобный запуск регулярных коммерческих перевозок для реальных поставок в торговые сети. Ранее наша команда принимала участие в разработке беспилотных логистических коридоров, нормативных требований для проведения пилотного запуска, а также тестировании грузовиков с ключевым партнером проекта ПАО «КАМАЗ». За время подготовки к запуску стороны определили маршрут и потенциальные объемы для транспортировки. На первом этапе будет отправляться по одному автомобилю по направлению из Москвы и из Санкт-Петербурга в сутки. Маршрут будет соединять распределительные центры компании в Московской и Ленинградской областях. Как это выглядит? Беспилотные грузовые перевозки осуществляются на базе тягача KAMAZ-54901, а полуприцеп, который будет перевозить продукты питания, представляет собой рефрижератор объемом 20 тонн, поддерживающий необходимый температурный режим для перевозки товаров широкого ряда категорий. На отрезке протяженностью около 600 км тягач с полуприцепом будут двигаться без помощи водителя, после чего на специальном хабе будет производиться перецепка на обычный тягач для продолжения маршрута. $FIVE

Привет! Давно мы не рассказывали про «Чижик» и его развитие, исправляемся! Сеть расширяется очень быстро: на сегодняшний день «Чижик» присутствует в 13 регионах России (Москва, Воронежская, Волгоградская, Свердловская, Нижегородская, Саратовская, Самарская, Челябинская, Ярославская области, Республика Татарстан, Республика Башкортостан, Удмуртская Республика, Пермский край), причем в два региона мы зашли на этой неделе: 13 июня сеть «жестких» дискаунтеров запустилась в Волгоградской области, открыли распределительный центр и 4 магазина в Волгограде, Волжском и Калаче-на-Дону. Создали в регионе более 250 рабочих мест и планируем, что к концу 2023 года в области будет 55 объектов. А уже сегодня «Чижик» начал работать в Саратовской области. Снабжение будет осуществляться как федеральными, так и местными поставщиками с распределительного центра «Чижика» в Волгограде. В дальнейшем сеть запустит отдельный РЦ в Саратовской области. В регионе уже создано 115 рабочих мест, до конца месяца откроется 22 магазина. Для тех, кто еще не в курсе (уверены, таких единицы): X5 начала развивать «Чижики» осенью 2020 года. Это небольшой магазин до 250 кв. метров формата «жесткий» дискаунтер. Бизнес-модель построена на продаже узкого, но востребованного ассортимента, а также постоянном сокращении затрат. Оптимизация бизнес-процессов и постоянная работа со снижением расходов магазина (на оформление витрин, маркетинг и прочее) позволяет предлагать покупателям низкие цены, а продажа товаров собственных торговых марок (СТМ) дает возможность сети выбирать только те продукты, которые соответствуют необходимому уровню качества, и устанавливать на товары справедливые цены без лишних наценок. $FIVE

Всем привет! Делимся с вами свежими корпоративными новостями: 1. У нас вышел годовой отчет, пока на английском, но скоро будет русская версия. Ознакомиться можно на сайте https://www.x5.ru/ru/investors/annual-reports/ 2. Отдельно опубликовали отчет по устойчивому развитию с итогами 2022 года, он подготовлен по стандартам GRI (Global Reporting Initiative) и с учетом рекомендаций Банка России по нефинансовому раскрытию. Отчет заверен независимым аудитором ООО «ЦАТР - Аудиторские услуги» и доступен сразу в двух версиях – русской и английской. https://www.x5.ru/ru/investors/esg-reports/ 3. 30 июня пройдет годовое общее собрание акционеров (ГОСА). Полная повестка встречи уже на сайте X5 https://www.x5.ru/ru/about/general-meeting-of-shareholders/ $FIVE

Привет! Уже завтра в 18:00 пройдет эфир с представителем X5. Начальник управления по связям с инвесторами Мария Язева расскажет про компанию, наши результаты и планы, а также ответит на вопросы из чата. Заходите через приложение в Пульс, далее в Эфиры. Ждем встречи! $FIVE

Всем привет! На прошлой неделе мы рассказали об операционных результатах за первый квартал 2023 года, сегодня поделимся финансовыми итогами за три первых месяца этого года. Мы сохранили фокус на: • обеспечении широкого ассортимента товаров; • расширении бизнеса (запуск новых форматов, выход в регионы и развитие онлайн-бизнеса); • сохранении устойчивого финансового положения за счет закрытия низкомаржинальных магазинов; • улучшении клиентского опыта. .. и смогли показать уверенные результаты, что стало возможным благодаря: • Сильному росту форматов «у дома» и «жестких» дискаунтеров: выручка «Пятерочки» увеличилась на 12,2% г/г до 549 млрд рублей, а выручка «Чижика» выросла в 5 раз г/г и составила почти 19 млрд рублей. Развитие данных форматов остается ключевым приоритетом для нас • Экспансии в регионы: магазины двух крупнейших ритейлеров Западной Сибири, «Красный Яр» и «Слата» успешно консолидированы в нашу сеть. Помимо этого, в марте этого года мы открыли две «Пятерочки» на Дальнем Востоке и продолжим расширяться в этом и других регионах • Повышению операционной эффективности: в апреле была закрыта последняя «Карусель» – формат гипермаркетов потерял свою популярность среди населения и стал убыточным, вследствие чего мы полностью от него отказались в пользу более эффективных форматов • Развитию онлайн-бизнеса: выручка выросла на 35,9% г/г до 25,6 млрд рублей и составила 3,7% от консолидированной выручки. Видим потенциал роста онлайн-сегмента и будем дальше активно его развивать X5 продолжает сохранять лидерство на рынке ритейла и активно расширять свое присутствие в регионах за счет инвестирования в развитие бизнеса. Впереди весенне-летний квартал, остаемся на связи! Полный отчет доступен на нашем сайте: https://www.x5.ru/wp-content/uploads/2023/04/x5_q1_2023_financial_results_rus.pdf $FIVE

Всем привет! Первый квартал 2023 года позади, а значит настало время подвести итоги операционной деятельности Х5 Group. Вызовы 2022 года продолжают оказывать влияние на российский ритейл и потребителей и в нынешнем году. С одной стороны, население стало еще более чувствительным к цене. С другой, высокая база для сопоставления с 1 кв 2022, сформировавшаяся на фоне аномально высокого спроса на ряд товаров в конце февраля-марте прошлого года. Несмотря на подобные обстоятельства, по итогам первого квартала 2023 мы смогли продемонстрировать уверенные результаты, что стало возможным благодаря: 📌 непрекращающейся работе над ассортиментом и его адаптации под актуальные запросы потребителей 📌 развитию приоритетных форматов «у дома» и «жестких» дискаунтеров, а также сегмента онлайн-бизнеса 📌 непрерывной работе по дальнейшему расширению бизнеса и экспансии в регионах; 📌 последовательным шагам, направленным на рост операционной эффективности (в том числе закрытие низкомаржинальных магазинов и окончательное сворачивание формата гипермаркетов) Теперь перейдем к цифрам: • Чистая выручка X5 по итогам первого квартала 2023 выросла на 15,3% за счет: - роста LFL-продаж на 6,5% - увеличения торговых площадей на 7,9% (8,8% вклад в рост выручки) • С учетом закрытий открыли 437 новых магазинов, из них 385 «Пятерочек» и 74 «Чижика». Непростая макроэкономическая ситуация поддерживает спрос на форматы с доступными ценами, развитие которых находится в приоритете компании: - выручка «Чижика» увеличилась в 5 раз и составила 18,7 млрд рублей - Офлайн-выручка «Пятерочки» показала рост на 11,3% и достигла 537,9 млрд рублей. • За прошедший квартал закрыли последние 12 «Каруселей»: формат гипермаркетов потерял свою популярность, так как потребители стали больше ценить свежесть продуктов и свое время. Сосредоточились на более прибыльных форматах «у дома», дискаунтерах и доставке • Доходы цифровых бизнесов увеличились на 35,9% и составила 3,7% от общей выручки. Продолжаем развивать онлайн-направления, включая экспресс-доставку и сервисы готовой еды с целью увеличения их доли в выручке компании. X5 продолжает укреплять свое лидирующее положение на рынке и сохраняет движение по траектории роста. На очереди объявление финансовых результатов, следите за новостями! Полный отчет доступен на нашем сайте: https://www.x5.ru/wp-content/uploads/2023/04/q1_2023_trading_update_rus.pdf $FIVE

X5 продолжает расширяться! Сообщаем о том, что приобретаем 100% ООО «Тамерлан», которая управляет дискаунтерами «Покупочка», сетью дискаунтеров с расширенным ассортиментом алкогольной продукции «ПокупАлко» и супермаркетами «Га-Га». Соответствующее ходатайство одобрено Федеральной антимонопольной службой (ФАС) РФ. В периметр сделки входит 295 магазинов совокупной торговой площадью 124,2 тысячи квадратных метров, большая часть из которых работает в Волгоградской области. Помимо этого, X5 получит права аренды в отношении распределительного центра в Волгоградской области общей площадью 30 тысяч квадратных метров. «Стратегия X5 Group предполагает активное развитие бизнеса как за счёт органического роста, так и с помощью сделок M&A, а также стратегических партнёрств, подобных тому, что мы заключили в прошлом году с сетями «Красный Яр» и «Слата». Благодаря приобретению компании «Тамерлан» мы сможем расширить своё присутствие на юге России и занять лидирующую позицию в этом регионе. В то же время покупатели получат больше возможностей приобретать широкий ассортимент товаров по доступным ценам в магазинах крупнейшего российского ритейлера», - отмечает главный исполнительный директор X5 Игорь Шехтерман. $FIVE

Привет! Вот мы и закрыли «Карусель» - в течение нескольких лет X5 последовательно сокращала количество магазинов сети, последний гипермаркет прекратил свою работу в конце февраля текущего года, к началу апреля работа формата полностью завершена. Сеть гипермаркетов «Карусель» была создана 19 лет назад, когда практика поездок за продуктами и больших закупок стала очень популярной. С течением времени и по мере развития предложения на рынке потребители стали все больше ценить свежесть продуктов и своё время. Сейчас мы сосредоточены на тех форматах и бизнесах, которые наиболее востребованы у покупателей и которые приносят нам прибыль – магазины «у дома», дискаунтеры и онлайн-сервисы. На конец сентября 2019 года X5 управляла 91 гипермаркетом «Карусель». В результате процесса трансформации более 40 гипермаркетов были переданы под управление торговой сети «Перекрёсток» и в настоящее время работают как супермаркеты. Ряд объектов был задействован для нового применения внутри X5, например, в качестве дарксторов онлайн-гипермаркета Vprok ru, остальные были проданы или закрыты. Более половины сотрудников сети «Карусель» продолжили работать в других подразделениях и сетях Х5 Group или получили поддержку в дальнейшем трудоустройстве. $FIVE

Всем привет! Коллеги из Тинькофф Инвестиций подготовили разбор общего портфеля клиентов за последние 2 недели. Лидером по чистым покупкам ( = покупки-продажи) стала $FIVE По мнению аналитиков, X5 остается привлекательной защитной инвестицией.