ℹ️ Обзор на отчет МКБ за 3 квартал Неожиданно хорошо МКБ – Московский кредитный банк, входит в 5 крупнейших банков страны по размеру активов. ✔️ Чистые процентные доходы за 9 мес.: 83,9 млрд руб. (за весь 2022 = 62 млрд руб., за весь 2021 – 79,6 млрд руб.), есть хороший рост ❌ Чистые комиссионные доходы за 9 мес.: 12,1 млрд руб. (за весь 2022 = 14,3 млрд руб., за весь 2021 – 16,8 млрд руб.), то есть роста тут нет ✔️ Чистая прибыль за 3 кв.: 17,9 млрд руб. (за 1-й кв. = 13 млрд руб., за 2-й кв. = 17,4 млрд руб.) ✔️✔️ Прибыль за 9 месяцев = 48,3 млрд руб. Это уже абсолютный рекорд по чистой прибыли для МКБ CBOM . Предыдущий рекорд был в 2020 году = 30 млрд руб., в 2021 году доход мог бы быть выше, но банк получил 16,2 млрд руб. убытков от операций с ценными бумагами и валютой. В итоге прибыль в 2021 году составила 26,1 млрд руб. В этом году такая высокая прибыль также связана с операциями с ценными бумагами и валютой, МКБ заработал на них 21,6 млрд руб. Это нестабильный доход и в предыдущие 4 года по этой статье в отчете был минус, который съедал прибыль. «Чистая» чистая прибыль МКБ за квартал находится на уровне 10-12 млрд руб. Соответственно, нормальная прибыль за этот год была бы в диапазоне от 40 до 48 млрд руб. А будет около 60 млрд руб. Банк растет, но стабильностью не отличается + у него худшая рентабельность на истории (ROE) среди всех банков на бирже, поэтому я буду считать, что в 2024 году МКБ заработает 48 млрд руб. чистой прибыли. 💸 Дивиденды МКБ По дивидендной политике МКБ стремится выплачивать не менее 25% чистой прибыли в виде дивидендов, но по факту МКБ только по итогам 2018 года выплачивал дивиденды, и они были небольшие (менее 2%). Выплатит ли дивиденды МКБ по итогам 2023 года – неизвестно. Достаточность капитала на нормальном уровне – 12,1%. 📈 Справедливая цена МКБ При прибыли в 48 млрд руб. в 2024 году справедливая оценка МКБ (при P/E = 5, средний по истории) = 10 руб. за 1 акцию. Соответственно, даже от текущих значений есть потенциал к росту около 30%. При этом, для меня идея неочевидная — по P/E = 5 также всегда оценивался Сбер, он понятнее, стабильнее, еще и двухзначные дивиденды платит. Поэтому если возьму, то на небольшой % портфеля. Пока МКБ не покупаю. Я посмотрел все отчеты банков за 3-й квартал, они все отличные. И относительно результатов 2023 года банки недооценены, потому что рынок закладывает на 2024 год снижение прибыли банковского сектора. Мои фавориты в банковском секторе – Сбер и Тинькофф, за ними на одном уровне МКБ и ВТБ. БСП оценен дороже справедливой стоимости. #прояви_себя_в_пульсе #акции #хочу_в_дайджест #пульс_оцени А как вы считаете, какая будет прибыль банковского сектора в 2024 году в сравнении с 2023 годом? Пишите в комментариях. И не забудьте поставить лайк, если полезно! А если еще не подписаны на канал, подпишитесь, чтобы не пропускать новые посты! 👍

☄️ Роснефть установила рекорд по прибыли за 3 квартал. Какие будут дивиденды? ✔️ Прибыль за 3 кв. составила 419 млрд руб. (!), мой консервативный прогноз был 336 млрд руб. (за 1 кв. = 323 млрд руб., за 2 кв. = 329 млрд руб.) ✔️ Прибыль за 9 мес. = 1 071 млрд руб. (я прогнозировал годовую прибыль в размере 1 334 млрд руб., но, скорее всего, будет больше — повышаю прогноз до 1 400 млрд руб.) 💸 Дивиденды 419 млрд руб. прибыли за 3-й квартал — это уже 19,77 руб. дивидендами на 1 акцию при payout 50% чистой прибыли (еще 3,3%). Я напомню, что Роснефть ROSN выплатит 30,77 руб. в виде дивидендов по итогам 1-го полугодия 2023 года (5,2%). Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 11 января 2024 года. 📈 Справедливая цена акций Я пока не меняю целевую цену на следующий год — 680 руб. на 1 акцию (по P/E = 6). Да, в этом году будет высочайшая прибыль — 1 400 млрд руб., а может даже и выше, но в следующем году я ожидаю снижения прибыли, до 1 200 млрд руб. Посмотрите на текущую цену бочки Urals в рублях. Цена за бочку в рублях = 64 (цена Urals в $) * 89 (курс) = 5 696 руб., а в 3-м квартале в среднем цена бочки в рублях была 6 687 руб. #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест Но, конечно, такой отчет — это супер-позитив, всех инвесторов в нефтяной сектор поздравляю, теперь ждем Лукойл. Моя расчетная модель по Роснефти вот тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/96a61345-3078-4ce2-9a75-007baf8072ed?utm_source=share Лайк, если полезно! И желаю всем хорошего дня. 👍

🔥 Башнефть опубликовала шикарный отчет за 9 месяцев Я прогнозировал 42 млрд руб. за 3-й квартал, но это оказался крайне консервативный прогноз — компания заработала 75,1 млрд руб. чистой прибыли за 3-й квартал. Почти столько же, сколько за 1 и 2 кварталы вместе взятые. Таким образом, прибыль Башнефти BANE BANEP = 151,8 млрд руб. за 9 месяцев (!) Это уже 214 руб. дивидендами при выплате 25% чистой прибыли. На привилегированную акцию такая доходность выглядит интересной (уже 12,2%). Дальше будет хуже, но спекулятивно здесь есть потенциал роста около 20%. Конечно, такую прибыль широкий рынок не закладывал. Очень интересно, какие цифры покажут Роснефть и Лукойл. Ждем.