Vlad_pro_Dengi
Vlad_pro_Dengi
15 января 2024 в 16:48
Акционеры Тинькофф одобрили редомициляцию с Кипра в Россию 🇨🇾 => 🇷🇺 Хорошая корпоративная новость, поздравляю держателей! Тинькофф — растущий банк. Число клиентов банка выросло за год на 9,7 млн человек (до 37,6 млн), это +35%. ❓ Что дает переезд? Банк сможет вернуться к выплате дивидендов (по моим расчетам по итогам 2023 года они могут составить около 4% на 1 акцию). НО – после переезда может быть навес продавцов, который потенциально приведет к давлению на цену акций сразу после переезда, навес составляет 65 дневных объемов (это значительно больше, чем было у VK). 📈 Справедливая цена акций Мой прогноз по прибыли Тинькофф $TCSG за 2024 год = 90 млрд руб. При такой прибыли справедливая цена составляет 4 500 руб. на 1 акцию на конец 2024 года (по среднему P/E = 10). Сейчас акции стоят 3 400 руб. за штуку, это потенциальный P/E = 7,5. Это дороже, чем наши другие банки, но дешевле, чем Тинькофф стоил ранее. Тинькофф есть в моем портфеле, но занимает в нем небольшую долю, менее 2,5%. Рассмотрю дополнительную покупку только после переезда и решения ситуации с навесом продавцов. Главная позиция в моем портфеле из финансового сектора (и 1-я вообще) – Сбербанк $SBER , который 17 января отчитается по РСБУ за 12 месяцев 2023 года. Конечно, его отчет я сразу разберу. Так что подпишитесь, чтобы не пропустить! 👍
3 392 
14,95%
275,94 
+15,1%
38
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
12 комментариев
Ваш комментарий...
Vlad_pro_Dengi
15 января 2024 в 16:49
Уважаемые коллеги, с полным моим портфелем вы можете ознакомиться вот тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/0d839b05-b0a4-4779-9c83-71082b3a9df8/ Вот подробные свежие обзоры 7 компаний, которые занимают крупнейшие доли в моем портфеле с целевыми ценами: Сбер: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/20c9dce1-7907-47a8-a447-1938e0175549/ Лукойл: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/2866a8f0-3345-4735-b87b-cf1240ef2c13/ Ростелеком: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/798b41bb-e70f-4bb4-8d9c-0804f3f7f0ed/ X5: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/bad53feb-7132-4473-830e-635342707b4f/ Транснефть: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/2916363c-ff06-4520-afb3-86d447c304e9/ Магнит: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/cdee6f9b-5864-468e-a85c-a1ac2eefd22c/ Роснефть: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/3f09bb96-85b6-4f67-aa12-94da80e72005/ Подпишитесь на мой канал, чтобы не пропускать новые посты!
Нравится
1
Android_177
15 января 2024 в 16:51
А если по обмену активами сбер начнут активно сдавать в рынок? Вы этот сценарий не просчитывали?
Нравится
AloneSM
15 января 2024 в 16:54
@Android_177 так это же замечательно, можно будет сбера докупать, с такой див.доходностью его разгребут, на вкладах и в фонде ликвидности у людей денег очень много.
Нравится
1
AloneSM
15 января 2024 в 16:54
Тиньков и Яндекс в первой очереди на покупку после переезда, в портфеле только акции, никаких расписок.
Нравится
1
Android_177
15 января 2024 в 16:56
@AloneSM там навес % 40 от стоимости актива. А это примерно 2-2,5 триллиона рублей. Не уверен,что рынок это сможет поглотить, я к тому, что везде есть риск
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
De_vint
19,1%
39,8K подписчиков
Invest_or_lost
+12,1%
22K подписчиков
Guseyn_Rzaev
+12%
15,2K подписчиков
Чем запомнилась неделя: санкции против Мосбиржи
Обзор
|
14 июня 2024 в 19:37
Чем запомнилась неделя: санкции против Мосбиржи
Читать полностью
Vlad_pro_Dengi
6K подписчиков37 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+53,54%
Еще статьи от автора
17 июня 2024
❓ Обзор Henderson — продолжится ли рост? Henderson – российский ритейлер мужской одежды, владеющий 160 магазинами в России. Разбираю для вас отчет за 2023 год и предварительные результаты за 5 месяцев 2024 года. ➡️ Финансовые результаты за 2023 год Выручка = 16,8 млрд руб. (в 2021 = 9,5 млрд руб., в 2022 = 12,4 млрд руб.) Чистая прибыль = 2,4 млрд (в 2021 = 0,5 млрд руб., в 2022 = 1,8 млрд руб.) Henderson ежемесячно публикует данные о выручке и ряде операционных показателей, компания уже дала результаты за первые 5 месяцев 2024 года. Выручка за 5 мес. 2024 = 7,4 млрд руб. (на 30% больше, чем за 5 мес. 2023 года) Рост выручки идет за счет переоткрытия магазинов Henderson в новом формате (с увеличением площади, изменением дизайна). Сейчас у компании 160 салонов (47% в новом формате), среднесрочный план компании — 180 салонов (90% в новом формате). Мои прогнозы на 2024 год Выручка = 21,4 млрд руб. (+27,5% год к году) Чистая прибыль = 3,3 млрд руб. (+37,5% год к году, за счет того, что были разовые курсовые разницы в 2023) 💸 Дивиденды HNFG Henderson выплатил дивиденды в размере 30 руб. за 2023 год (по див политике выплачивают не менее 50% прибыли, выплатили 51,6%). Доходность на дату выплаты составила 4,4%. При прибыли в 3,3 млрд руб. в 2024 году, дивиденды составят 40,81 руб. на 1 акцию или 5,6% доходности к текущей цене. Справедливая цена акций При прибыли в 3,3 млрд руб. в 2024 году, справедливая цена акций по P/E = 10, составляет 816 руб. за 1 акцию. НО — это высокий P/E для оценки, который отражает текущие темпы роста. ❓ Главный вопрос в инвест кейсе Henderson – в будущих темпах роста. Если темпы роста 25-30 + % сохранятся, хорошо, можно оценивать по P/E = 10. Но если они снизятся до 20%, или до 15%, то мультипликатор тоже нужно будет снижать до 6-7. И это будет другая оценка. Пока высокие темпы роста есть относительно низкой базы 1-го полугодия 2023 года, во 2-м полугодии 2023 года результаты были лучше. Посмотрим, в мае выручка выросла на 22%, например, к маю прошлого года. Желаю Henderson успехов в реализации их планов, акций у меня нет, пока для меня неинтересно. #прояви_себя_в_пульсе #акции #пульс_оцени #хочу_в_дайджест Друзья и коллеги, у большинства инвесторов нет времени и опыта на углубленный анализ отчетности компаний и выбор лучших, исходя из финансовых показателей. Я покрываю аналитикой 60 компаний России, и отбираю лучшие в свою стратегию автоследования Влад про деньги | Акции РФ. Подключитесь к стратегии, и тогда, вы сможете при минимуме усилий, сохранять и преумножать ваш капитал. О том, какие ваши проблемы решает стратегия автоследования написал вот тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/545ec215-5b4b-41c6-9081-1b12217cb744/ Поддержите лайком обзор Henderson, друзья, и пишите ваше мнение о компании в комментариях. Подпишитесь на мой канал, и тогда в вашей ленте будет больше качественной аналитики 👍
17 июня 2024
Больше 90% инвесторов проигрывают пассивному инвестированию, а среднестатистический счет на бирже живет 9 месяцев. За самостоятельное инвестирование вы платите немалую цену, как во времени, так и, чаще всего, в потере ваших личных денег. Какие ваши проблемы решает подписка на стратегию автоследования Влад про деньги | Акции РФ : - Экономит время на инвестиции - Снижает риски потери денег за счет отбора качественных компаний и диверсификации - Дает вам прибыльную стратегию инвестирования, которая доказала свою эффективность - Доходность выше индексного инвестирования - Ежемесячную прозрачную отчетность о результатах Стратегия дала результат 11,1% за 3 месяца при динамике индекса Мосбиржи полной доходности -1%. Широкий рынок не вырос, а подписчики стратегии – заработали. Подключиться к моей стратегии автоследования можно по ссылке только в Тинькофф-Инвестициях: https://www.tinkoff.ru/invest/strategies/0fa0ff35-fb82-4924-8e08-48f5ee5f5bc7/ Отношусь к вашим деньгам, так же бережно, как и к своим — потому что подписан на свою стратегию автоследования.
16 июня 2024
Главные идеи Максима Орловского из нового большого интервью! (ЧАСТЬ 4) Максим Орловский – CEO Ренессанс Капитал, дал интервью проекту «Деньги не спят», это конспект интересных мыслей. Первая, вторая и третья части в профиле, а это продолжение. ⛽️ Транснефть TRNFP – «Компания входит в хорошем положении в период высоких ставок. Будут объемы – будут качать, будут дивиденды платить. Это тарифный бизнес, и он не такой веселый как в самих нефтяных компаниях. И в отличие от Татнефти, Газпромнефти и Лукойла тут не получишь более 50% дивидендами пока, наверное. Ну или ждем, что государство скажет – «все деньги нам на бочку». Может такое быть? Тоже может быть. Мое мнение, что все компании хорошие, должны ли у меня они быть все? Это один сектор и мне достаточно вот этой (речь, скорее всего, про Лукойл), потому что она дешевле, и я получаю чуть-чуть больше. Не знаю, дадут / не дадут 200 руб., это в принципе неплохие деньги, и компания делает достаточно для акционеров: сплит сделали, чтобы больше людей банально просто смогли купить». 📱 Яндекс YNDX – «Про перспективы не попавших под выкуп? Здесь пора выпить». «Растущий? Растущий. Интересный? Интересный. Как произойдет монетизация, давай посмотрим. После того, как уходит периметр западный, где пока это расходы, становится еще краше. Будет – не будет, поглядим». 🏠 🏠 Застройщики LSRG SMLT ETLN PIKK – «Для меня есть другие интересные вещи. Высокие ставки, все компании с долгами, завершение программы льготной ипотеки, они показывают результаты не самые лучшие на великолепном рынке. Из них только ЛСР показывает хорошие результаты. Но должны ли мы брать ЛСР, которая выкупает акции на наши деньги, а потом отдает менеджменту». 📱 Ростелеком RTKM RTKMP – «В прошлом году он выглядел много лучше, вырос, дальше смотрим. Вот уже все прибежали, начали рассказывать, как раскроется value. Много других интересных идей. 90 с лишним рублей и 6 рублей дивиденд, как соотносится?». 📦 OZON OZON – «Вот есть Мегамаркет, и есть его акционер, который зарабатывает 1,5 трлн прибыли в год. И есть OZON, у которого некоторые проблемы с финансированием, с акционерами. Всякое может произойти, еще неизвестно, кто где окажется в этой борьбе. Нужно ли нам столько маркетплейсов, или мы придем к тому, что у нас будет 2 доминирующих и 1 догоняющий. Сейчас больше». 💎 Алроса ALRS – «Мне не надо». 🏦 Ренессанс-Страхование RENI – «Они много делают для рынка, это факт, но есть более эффективные компании на страховом рынке. Дешево? Да, выглядит дешево. Но чего будет дальше, я не знаю. Есть монстры, которые делают большие деньги, и я могу совершенно спокойно там ковыряться, могу войти и выйти. Здесь я начинаю как слон лезть в посудную лавку. Стоит куда-то повернуться – тарелки начинают падать. Если я и пойду в эту компанию, то должно быть дешево, и против меня должен стоять сопоставимый по размерам зверь. Тогда мы пободаемся». 🗿 Про кол-во позиций в портфеле – «Я пришел к тому, что не надо иметь много всего. Нужно смотреть максимально широко, но необязательно держать все эти штуки. И нужно уходить от вещей с низкой ликвидностью. Должно быть меньше, меньше, меньше и меньше. Но все зависит не от меня, я не диктую себе никаких ограничений, только рынок. Если рынок даст мне возможности, я пойду туда. Если сегодня Сбербанк самый дешевый, то я за голубые фишки, но, если в середине 2000-х годов фишки стоили дорого, а все компании второго эшелона, стоили безумно дешево, я был там». Рад, что по большинству компаний те мысли, которые я вам транслирую, совпадают с мнением Орловского, исключения тоже есть (по Тинькофф и Самолету у меня другое мнение), при этом совпадений значительно больше. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест Друзья, только что вы прочитали главные мысли из двухчасового интервью Максима Орловского. Сидел день, расшифровывал для вас. Поддержите мой труд лайком! Подпишитесь на мой канал, и тогда в вашей ленте будет больше качественной аналитики! И хорошего вам вечера воскресенья 👍