⚜️ Акции производителей полупроводников – это просто хайп или нечто большее?
Практически каждый инвестор знает о дефиците полупроводников (микропроцессоры, микросхемы и т.д.), спрос на которые продолжает расти.
Все знают и все покупают акции «чипмейкеров», которые неуклонно растут в последние годы. Но вот что примечательно, индекс PHLX Semiconductor Index (SOX), который считается эталонным для отрасли продолжает отставать от динамики S&P 500.
❕ График сравнения динамики индексов за последние 10 лет прилагается.
Согласно данным FactSet, SOX сейчас торгуется с форвардным коэффициентом P/E = 21. В это же время, форвардный P/E по S&P 500 равен примерно 22.
В структуре PHLX Semiconductor Index 30 акций, которые взвешены по капитализации.
$NVDA является ведущим холдингом в индексе, с долей в 9,7%. В топ-5 крупнейших компаний в индексе также входят Broadcom, Intel, Qualcomm и Texas Instruments, которые составляют более 35% индекса.
❓ Есть дисконт? Вероятно, есть
Несмотря на отстающую динамику индекса, согласно данным FacSet среднегодовые ожидаемые темпы роста (CAGR) выручки и прибыли в расчете на акцию до 2023 в индустрии полупроводников будут выше, чем у компаний из S&P 500.
Аналитики ожидают, что двухлетний CARG выручки S&P 500 будет на уровне 5,8%, в то время как по полупроводниковой индустрии эта цифра будет почти в два раза выше – 10,3%.
Ожидается, что прибыль на акцию у полупроводниковых компаний к 2023 году вырастет в среднем на 26,7%, а у представителей S&P 500 – в среднем на 8,6%.
🔝 Какие акции могут обойти всех в ближайший год?
Вот список, который ранжирован по самому высокому потенциалу роста в течение следующих 12-ти месяцев (согласно мнению аналитиков с Уолл-стрит).
$CRUS – рейтинг «покупать» от 77% аналитиков, опрошенных FactSet; форвардный P/E = 14,3; целевая цена за акцию – $106,36 (потенциал роста на 12 месяцев – 33%).
$MKSI – рейтинг «покупать» от 82% аналитиков; форвардный P/E = 13,3; целевая цена за акцию – $213,20 (потенциал роста на 12 месяцев – 30%).
$TSM – рейтинг «покупать» от 90% аналитиков; форвардный P/E = 26; целевая цена за акцию – $153,01 (потенциал роста на 12 месяцев – 29%).
$MU – рейтинг «покупать» от 77% аналитиков; форвардный P/E = 8,7; целевая цена за акцию – $95,33 (потенциал роста на 12 месяцев – 27%).
$UCTT – рейтинг «покупать» от 100% аналитиков; форвардный P/E = 12,6; целевая цена за акцию – $72,00 (потенциал роста на 12 месяцев – 24%).
$ONTO – рейтинг «покупать» от 100% аналитиков; форвардный P/E = 20,1; целевая цена за акцию – $105,21 (потенциал роста на 12 месяцев – 19%).
$DIOD – рейтинг «покупать» от 75% аналитиков; форвардный P/E = 19; целевая цена за акцию – $117,67 (потенциал роста на 12 месяцев – 8%).
$TER – рейтинг «покупать» от 84% аналитиков; форвардный P/E = 22,8; целевая цена за акцию – $153,24 (потенциал роста на 12 месяцев – 6,5%).
$ADI – рейтинг «покупать» от 79% аналитиков; форвардный P/E = 26; целевая цена за акцию – $193,71 (потенциал роста на 12 месяцев – 6%).
$MRVL – рейтинг «покупать» от 80% аналитиков; форвардный P/E = 43,2; целевая цена за акцию – $75,12 (потенциал роста на 12 месяцев – 3%).
$AVGO – рейтинг «покупать» от 84% аналитиков; форвардный P/E = 18,3; целевая цена за акцию – $567,26 (потенциал роста на 12 месяцев – 2%).
⁉️ А где NVIDIA?
В долгосрочной перспективе 81% аналитиков считают, что акции компании стоит покупать.
Однако, по их мнению, в перспективе на 12 месяцев стоимость бумаг NVIDIA должна будет опуститься до отметки в $243,44 (потенциал падения – 18%).
💡 А если купить всех сразу и по чуть-чуть
ETF, которые отслеживают динамику акций сразу всей отрасли:
$TSOX , iShares Semiconductor ETF, VanEck Semiconductor ETF , SPDR S&P Semiconductor ETF, Invesco Dynamic Semiconductors ETF и Nasdaq Semiconductor ETF.
Кажется, всё.
За какими акциями из индустрии полупроводников следите?