$TSPV — Можно, но осторожно.
Мое личное мнение по поводу инвестиций в биржевой фонд «Тинькофф SPAC». Оно субъективное и ни к чему не призывает.
❗️Прежде, чем инвестировать в новый биржевой фонд, постарайтесь адекватно оценить риски.
Изучите, что вообще за существо такое этот SPAC и с чем его едят.
Если кратко, то SPAC — это специально созданные компании-пустышки, которые через себя помогают другим компаниям выйти на биржу и стать публичными, минуя процедуру IPO.
❓Что на самом деле может таиться внутри SPAC
Через SPAC привлекают средства компании-стартапы, которые могут на момент поиска средств инвесторов еще ничего не производить (или только начинать запускать производство). За ними, как правило, стоят только перспективные идеи.
Немного раскрою суть о самом «Тинькофф SPAC» и инвестиций в него.
На самом деле, фонд позволяет участвовать в агрессивной стратегии — а-ля инвестиций в Pre-IPO.
Структура фонда. Биржевой фонд от Тинькофф следует за авторским индексом компании — Tinkoff SPAC Total Return Index. Индекс отслеживает стоимость портфеля 40 крупнейших SPAC-компаний, торгующихся на биржах в США.
Тут подробнее:
https://www.tinkoff.ru/invest/indexes/TSPVUS/#securityTabs
❕Комиссия по биржевому фонду достаточно большая — порядка 3%. Но на самом деле, для тех инвестиций, которыми занимается «Тинькофф SPAC» не такая уж и большая.
❓Как и кем сейчас регулируется деятельность SPAC
Деятельность SPAC регулируется SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США).
Причем SEC собирается ужесточить контроль за SPAC-компаниями и довести регулирование до уровня IPO.
❓А из-за чего ужесточают
Некоторые компании через SPAC выходят на биржу на ранних этапах своего развития, анонсируют грандиозные планы увеличить свои продажи до миллиардов долларов в год всего через пару лет.
Затем, слившись со SPAC, они (эти компании) привлекают внушительные суммы и после, фактически имея лишь идею, нередко теряют привлеченные средства инвесторов. Никакое производство так и не запускается.
На самом деле все это можно отождествить с венчурными инвестициями. То есть вложением в стартапы на ранних этапах развития.
⚡️ О рисках
Около 80% компаний, которые привлекают венчурный капитал не выживают. Но те 20% выживших могут покрыть убыток по остальным. А могут и не покрыть.
Как правило, принято не более 2-3% от своего капитала направлять на венчурное инвестирование.
❓ Вывод какой
В подобные финансовые инструменты можно инвестировать, все зависит от вашей готовности к риску.
Но больше 2-3% от совокупной величины портфеля в подобные финансовые инструменты лучше не залезать.
Ниже график SPAC-активности по годам.