Vizo
5279 подписчиков21 подписка
Квалифицированный инвестор. www.instagram.com/pro.invest.nk - инвестидеи, обзоры, обучающие материалы.
Объем портфеля
от 3 000 000 
За 30 дней
64 сделки
За год
+28,12%
Мнение автора не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
⚡️Влияние глобального дефицита чипов на американских автопроизводителей Чипы и полупроводниковые устройства лежат в основе производства многих сложных электрических и цифровых устройств. Они используются в хорошо всем нам знакомых товарах, таких как компьютеры и смартфоны, а также в другой технике, которая становятся «умнее», в том числе в бытовой технике, часах и особенно в автомобилях. На автомобильную промышленность приходится значительная доля мирового потребления микросхем. Современные автомобили оснащены целым рядом различных интеллектуальных и развлекательных систем, навигацией и датчиками. ❕В одном современном авто может быть от 500 до 1500 различных микросхем. ❗️Но когда в 2020 году разразилась пандемия COVID-19, изменение потребительского спроса и замедление экономики привели к сокращению производства полупроводников. И, к сожалению, цепочке поставок в полупроводниковой отрасле может потребоваться достаточно много времени, чтобы вернуться к нормальному режиму. ❗️По прогнозам отраслевых экспертов, может потребоваться не менее полутра лет, чтобы нормализовать производство чипов. Но когда именно закончится нехватка микросхем, пока остается только гадать. Автопроизводители и многие страны прилагают все возможные усилия, чтобы нормализовать ситуацию. Автомобильная отрасль взяла на себя существенный удар от дефицита чипов По оценкам аналитиков, крупнейшие автоконцерны испытывают существенные задержки в производстве машин. 🔝 Кто пострадал больше всех? 1. $F – задержка в производстве 324 тыс. автомобилей; 2. $GM – задержка в производстве 278 тыс. автомобилей; 3. $STLA – задержка в производстве 252 тыс. автомобилей; 4. Subaru – задержка в производстве 45 тыс. автомобилей; 5. $VOW3@DE – задержка в производстве 45 тыс. автомобилей. Другие автопроизводители с меньшим объемом производства, расположенном в Северной Америке, столкнулись с гораздо более мягкими последствиями дефицита полупроводников. Японские автопроизводители Honda , Nissan и $TM , по оценкам, совокупно пострадали на 108 тыс. отложенных в производстве автомобилей. А Hyundai и Volvo , задерживает в производстве менее 3000 автомобилей.
💎Ведущие аналитики Уолл-стрит сохраняют оптимизм в отношении этих пяти акций 1️⃣ CrowdStrike Сочетание массового перехода к решениям на основе облачных вычислений и нескольких громких киберинцидентов за последний год привели к тому, что услуги компаний, занимающихся кибербезопасностью, стали крайне востребованными. Аналитик Алекс Хендерсон из Needham & Co. обращает внимание на результаты последнего квартального отчета $CRWD , которые превзошли как консенсус-прогнозы экспертов с Уолл-стрит. А. Хендерсон убежден, что CrowdStrike и дальше будет заключать много прибыльных сделок благодаря высокому качеству своих услуг. Так, например, совсем недавно компания заключили контракт с $VZ на поставку своего ПО Falcon. По мнению аналитика CrowdStrike может легко расти как органически так неорганически и приносить пользу своим акционерам и клиентам. Хендерсон дает рекомендацию «покупать» для акций компании и повышает целевую цену с $335 до $340, что предполагает потенциал роста на 32%. 2️⃣ Chewy Многие сидя дома во время пандемии COVID-19 обзавелись новыми домашними животными, которые требуют постоянного ухода. Брайан Фицджеральд из $WFC считает, что электронная платформа для просмотра и утверждения лекарственных рецептов для домашних животных от $CHWY под названием «Petscriptions» открывает многочисленные потенциальные возможностей для роста доходов компании. Несмотря на то, что компания продолжает увеличивать свои операционные расходы, инвестируя в центры выполнения заказов и маркетинг, аналитик по-прежнему считает, что компания внедряет необходимые инновации для будущего роста и развития. Кроме этого, несмотря на небольшое замедление роста количества клиентов по сравнению с прошлым годом, чистые продажи Chewy в расчете на одного клиента продолжают быстро расти. Фицджеральд сохранил рейтинг «покупать» для акций компании и объявил целевую цену в $110, что предполагает потенциал роста на 32%. 3️⃣ Qualcomm Последствия глобального дефицита полупроводников затронули несколько ключевых отраслей, особенно автомобильную и производство смартфонов. Для разработчиков микросхем это привело к тому, что спрос превысил уровень предложения. Виджай Ракеш из Mizuho Securities считает, что $QCOM отлично себя чувствует в этой ситуации. Компания использует стратегии привлечения нескольких поставщиков комплектующих, чтобы нарастить поставки чипов. Также, недавно Qualcomm заключила сделку с китайской HONOR, которая как ожидается, обеспечит значительный потенциал роста для компании, особенно в преддверии Зимних Олимпийских игр 2022 года в Пекине. Ракеш снова повысил рейтинг акций до «покупать» и установил целевую цену в $180 (потенциал роста – на 30%). 4️⃣ FuboTV Среди победителей за последние полтора года значительный рост продемонстрировали стриминговые сервисы, а также онлайн-ставки на спорт. Одна фирма, в частности, пытается объединить эти услуги. Это FuboTV ($FUBO). Даррен Афтахи из Roth Capital Partners отмечает, что FuboTV недавно получила одобрение регулирующих органов в Айове и Аризоне на использование мобильных букмекерских контор.Это событие считается значительным шагом на пути к потенциальному росту компании. Афтахи дает рекомендацию «покупать» для акций компании и объявляет целевую цену в $45, что предполагает потенциал роста в 70%. 5️⃣ Autodesk Разработчик ПО $ADSK недавно провела свой ежегодный день инвестора, на котором рассказала о нескольких разработках, вызвавших интерес аналитиков. Текущий или предстоящий переход к биллинговой стратегии, цифровизация продуктов и переход к модели, основанной на подписке, предоставили Мэтью Хедбергу из RBC Capital достаточно доказательств, чтобы подтвердить свой оптимистичный прогноз. На дне инвестора Autodesk также заявила о своих целевых показателях свободного денежного потока на 2023 год, которые аналитик назвал «оптимистичными» и которые, как ожидается, будут выполнены. Хедберг дает рекомендацию «покупать» для акций компании и устанавливает целевую цену в $363 (потенциал - на 30%).
💎 Какие компании входят в элитный клуб долларовых триллионеров? Лишь горстке публично торгуемых компаний удалось достичь рыночной капитализации в $1 трлн и более. А если быть точным, лишь шесть публичных компаний в мире имеют капитализацию $1 трлн и выше. ❕И всего две компании, $AAPL и $MSFT , на сегодняшний день преодолели рубеж в $2 трлн рыночной капитализации. Кроме этого, Apple была первой компанией из «Big Tech», которая достигла отметки в $1 трлн (в 2018 году). $FB - это самая молодая компания (17 лет) из тех, кто преодолевал рубеж в рыночной оценке в $1 трлн. 🇸🇦Примечательно, что государственный нефтегазовый гигант из Саудовской Аравии Saudi Aramco - единственная неамериканская компания, которая вошла в клуб долларовых триллионеров. ❓Кто может присоединиться к клубу за триллион долларов Компаний с рыночной капитализацией больше $500 млрд, тоже немного, а именно 12. Поэтому конкурентов тут не так много. $TSLA ближайший кандидат на то, чтобы в конечном итоге присоединиться к клубу долларовых триллионеров. Сейчас компания оценивается примерно в $666 млрд. Как обычно, взгляды аналитиков на Tesla довольно разные. Тем не менее, некоторые эксперты с Уолл-стрит прогнозируют, что рыночная капитализация Tesla может достичь $3 трлн в течение следующих 10-ти лет из-за значительного текущего и прогнозируемого спроса на электромобили и системы автономного вождения. ❓ Почему вообще важна рыночная капитализация Обычно компании делятся на одну из трех широких групп в зависимости от их размера - компании с большой, средней и малой капитализацией. 1️⃣ Большая капитализация (Large-cap): рыночная стоимость компании $10 млрд и более. Это как правило зрелые и известные компании в устоявшихся отраслях (но так не всегда). 2️⃣Средняя капитализация (Mid-cap): рыночная стоимость от $3 млрд до $10 млрд. Обычно в mid-cap компании, которые переживают или ожидают быстрого роста. 3️⃣Малая капитализация (Small-cap): рыночная стоимость не более $3 млрд. Представители Small-cap - это молодые компании, обслуживающие нишевые рынки или развивающиеся отрасли. Как правило, рыночная капитализация соответствует стадии развития бизнеса компании. ☝️ Обычно инвестиции в акции с высокой капитализацией считаются более консервативными, чем вложения в акции с малой или средней капитализацией. Инвестиции в крупные компании потенциально предполагают меньший риск в обмен на менее агрессивный потенциал роста (но так бывает не всегда). Статистически доказано, что имеется прямая взаимосвязь между рыночной оценкой компании (размером капитализации) и риском инвестирования в нее. На практике конечно же есть много других значимых фундаметнальных факторов, которые влияют на риск/доходность активов. Зависимость риска от рыночной капитализации лишь один из них.
⚛️ Будущее за ядерной энергетикой! Мировые потребности в энергии растут вместе с ростом населения Земли. При этом, большинство стран стремятся к достижению чистой нулевой углеродной экономики в ближайшем будущем. При удовлетворении растущих потребностей в энергии требуется использование мощных, чистых и надежных источников энергии. И ядерная энергия на основе использования урана – это один из возможных вариантов. На сколько «неэкологичны» другие источники энергии? 🛢Угольные, нефтяные и газовые предприятия выбрасывают огромное количество CO2, а их возобновляемые аналоги на самом деле тоже не совсем экологичны. 🔻 Выбросы на ГВт/ч на угольных электростанциях в 273 раза выше, чем на атомных. 🌊 Гидроэнергетика предлагает более чистую и возобновляемую альтернативу ископаемому топливу, однако бетон и материалы, используемые при строительстве плотин, вносят свой вклад в выбросы CO2. 🌤 Солнечные и ветряные источники энергии не панацея. Их удельная генерация невысокая. Для производства 1 ГВт/ч электроэнергии может потребоваться более трех миллионов фотоэлектрических панелей или 412 ветряных турбин. Строительство этих массивных солнечных и ветряных электростанций приводит к относительно большому углеродному следу. ❇️ Вот тут-то и появляется ядерная энергия. По данным Министерства энергетики США, 1 урановая таблетка содержит такое же количество энергии, как 545 л нефти или 480 кубометров газа. Атомные электростанции эффективнее вырабатывают большое количество энергии, что делает их одним из самых чистых источников энергии в расчете на ГВт/ч произведенной электроэнергии. 🔝Крупнейшие «ядерные» компании в США. 1. Exelon Corp $EXC ядерная мощность – 17 ГВт (67% от общей). За последние пять лет выручка компании выросла на 2,3%, EPS снизился на 4,6%. Аналитики прогнозируют среднегодовой рост выручки на 14,6% в ближайшие годы (индустрия – рост на 9,4% в год). Рекомендации аналитиков: 13 – покупать, 5 – держать. Мультипликаторы: P/E = 39; EV/EBITDA = 7,8; P/B = 1,4;P/S = 1,4; L/A = 73,3%; ROA = 0,9%; ROS = 3,5%. 2. Entergy Corp $ETR ядерная мощность – 10,2 ГВт (33% от общей). За последние пять лет выручка компании сократилась на 2,6%, EPS за 3 года вырос 48%. Аналитики прогнозируют среднегодовой рост выручки на 6,7% в ближайшие годы. Рекомендации аналитиков: 15 – покупать, 4 – держать, 1 – продавать. Мультипликаторы: P/E = 18; EV/EBITDA = 11,1; P/B = 2,1; P/S = 2,09; L/A = 80,5%; ROA = 2,2%; ROS = 11,5%. 3. Dominion Energy $D ядерная мощность – 5,8 ГВт (23% от общей). За последние пять лет выручка компании выросла на 4%, EPS снизился на 11,9%. Аналитики прогнозируют среднегодовой рост выручки на 8,8% в ближайшие годы. Рекомендации аналитиков: 13 – покупать, 6 – держать. Мультипликаторы: P/E = 30; EV/EBITDA = 12,5; P/B = 2,4; P/S = 4,9; L/A = 75,6%; ROA = 2%; ROS = 16,3%. 4. NextEra Energy $NEE ядерная мощность – 5,5 ГВт (13% от общей). За последние пять лет выручка компании выросла на 0,6%, EPS вырос на 0,2%. Аналитики прогнозируют среднегодовой рост выручки на 10,5% в ближайшие годы. Рекомендации аналитиков: 17 – покупать, 6 – держать. Мультипликаторы: P/E = 66; EV/EBITDA = 29,3; P/B = 3,7;P/S = 9,8; L/A = 66,6%; ROA = 1,9%; ROS = 14,9%. 5. Southern $SO ядерная мощность – 3,7 ГВт (9% от общей). За последние пять лет выручка компании выросла на 3,1%, EPS вырос на 2,5%. Аналитики прогнозируют среднегодовой рост выручки на 9,4% в ближайшие годы. Рекомендации аналитиков: 9 – покупать, 4 – держать, 5 – продавать. Мультипликаторы: P/E = 22; EV/EBITDA = 12,9; P/B = 2,1; P/S = 3,2; L/A = 74%; ROA = 2,5%; ROS = 14,3%. 6. Public Service Enterprise Group $PEG ядерная мощность – 3,6 ГВт (33% от общей). За последние пять лет выручка компании снизилась на 1,6%, EPS вырос на 2,6%. Аналитики прогнозируют среднегодовой рост выручки на 4,7% в ближайшие годы. Рекомендации аналитиков: 12 – покупать, 7 – держать. Мультипликаторы: P/E = 22; EV/EBITDA = 11,3; P/B = 2; P/S = 3,4; L/A = 68,1%; ROA = 3%; ROS = 15,5%.
💸 Для любителей дивидендов Аналитики из UBS назвали лучшие дивидендные акции. Как отмечают эксперты из швейцарского банка, на данный момент доходность казначейских облигаций примерно сравнилась со средней див. доходностью компаний из индекса S&P 500. 🌐 Аналитики из UBS обращают внимание на акции стоимости с высокой дивидендной доходностью. «Такие компании больше привязаны к росту экономической активности, и ожидаемый нами рост ВВП в США выше среднего должен иметь преимущество цены над ростом», – отметили в UBS. 🔝 Эксперты назвали следующие акции с див. доходностью более 2%, которые они считают «привлекательными» и добавляют в свой в список наиболее предпочтительных: 1. AT&T $T – див. доходность 7,4%; 2. Energy Transfer $ET – див. доходность 6,1%; 3. Exxon Mobil $XOM – див. доходность 5,9%; 4. Phillips 66 $PSX – див. доходность 4,8%; 5. AbbVie $ABBV – див. доходность 4,4%; 6. Marathon Petroleum $MPC – див. доходность 4,1%; 7. Entergy corp $ETR – див. доходность 3,6%; 8. Merck $MRK – див. доходность 3,4%; 9. Dominion Energy $D – див. доходность 3,3%; 10. Sempra Energy – див. доходность 3,3%; 11. Exelon $EXC – див. доходность 3,3%; 12. Coca-Cola $KO – див. доходность 2,9%; 13. Lockheed-Martin $LMT – див. доходность 2,8%; 14. PepsiCo $PEP – див. доходность 2,7%; 15. HP – див. доходность 2,7%. Источник: SA
🍔 Эксперты из Evercore ISI считают, что инвесторы недооценивают перспективы многих производителей продуктов питания. Аналитики из $EVR отмечают, что рост цен на продукты питания и сохраняющийся повышенный спрос позволят компаниям из потребительской отрасли продемонстрировать в этом году рост выручки и прибыли выше ожиданий. Лидеры в отрасли, которые покажут самые высокие темпы роста продаж (в течение 12 месяцев) по мнению Evercore ISI — $GIS , $K и $CAG Аналитики также обращают внимание на такие компании $KHC и $CPB, которые стабильно демонстрируют рост продаж на 10% (год к году). А вот то по-прежнему «тусклыми» эксперты считают будущие перспективы $BGS , $HAIN и $POST 🍭 На сладенькое. Evercore ISI также обращает внимание на производителей сладостей. Отмечается, что потребители стали больше покупать шоколад, сладкие закуски и другие подобные продукты питания. В последние пять лет потребление сладостей растет на 10% (год к году). Тут, по мнению экспертов, интереснее всего смотрятся такие компании, как $TWNK , $MDLZ и $HSY Источник: SA.
🔝 Рейтинг американских брендов. Не для кого не секрет, что репутация бренда имеет важное значение. Для корпораций, пытающихся выделиться среди множества конкурентов, признание имени может быть решающим фактором. Рейтинг американских брендов в США в 2021 году был составлен компанией Axios Harris Poll, которая опросила более 43 тыс. американцев, чтобы выяснить какие компании и бренды нравятся больше всего потребителям. Учитывалось мнение относительно доверия бренду, траектории развития компании и корпоративной этики. ❇️ Вот топ-10: 1. Patagonia – 82,7 балла; 2. Honda Motor ($HMC) – 81,6 балл; 3. Moderna $MRNA – 81,3 балл; 4. Chick-fil-A – 81,1 балл; 5. SpaceX – 81,1 балл; 6. Chewy $CHWY – 80,9 баллов; 7. Pfizer $PFE –80,2 баллов; 8. Tesla Motor $TSLA – 80,2 баллов; 9. Costco $COST – 80,1 баллов; 10. Amazon $AMZN – 80,0 баллов. 🔻 Следует отметить, что больше всего (год к году) потеряли в репутации бренда такие компании как $GOOG (73,3 балла: -37%), $PG (77 баллов: -27%) и $DAL (70,4 баллов: -24%). Подытожив, можно сказать, что создание сильного и уважаемого бренда может быть непростым делом. Однако это весьма важная задача. Ведь сильный бренд оказывает влияние на лояльность потребителей, а также продажи товаров и услуг в конечном счете.
🚀 Самые инновационные компании в 2021 году Этот год изобилует вызванными пандемией изменениями, которые поменяли корпоративные приоритеты. Но тем не менее инновации сохранили свою актуальность во всем мире. Компанией Boston Consulting Group (BCG) ежегодно формируется рейтинг пятидесяти самых инновационных компаний. 🌐 Для создания этого рейтинга BCG использует четыре переменные: 1. Global «Mindshare» : количество голосов в пользу компании от экспертов в инновациях; 2. Оценка отраслевых экспертов : количество голосов в пользу компании от отраслевых экспертов; 3. Прорывные продукты и услуги в отрасли; 4. Создание ценности : доходность акций с 2018 по 2021 годы. ❇️ ТОП-10 компаний из рейтинга инновационных компаний от BCG на 2021 год: 1. Apple - $AAPL – Технологии - США – изм. в рейтинге с 2020 года : нет 2. Alphabet – $GOOGL – Технологии - США – изм. в рейтинге с 2020 года : нет 3. Amazon – $AMZN – Потребительские товары - США – изм. в рейтинге с 2020 года : нет 4. Microsoft – $MSFT – Технологии - США – изм. в рейтинге с 2020 года : нет 5. Tesla – $TSLA – Транспорт - США – изм. в рейтинге с 2020 года : +6 позиций 6. Samsung – $005930 – Технологии - Южная Корея – изм. в рейтинге с 2020 года : -1 позиция 7. IBM – $IBM – Технологии - США – изм. в рейтинге с 2020 года : +1 позиция 8. Huawei – Технологии - Китай – изм. в рейтинге с 2020 года : -2 позиции 9. Sony – $SONY – Потребительские товары - Япония – изм. в рейтинге с 2020 года : нет 10. Pfizer – $PFE – Здравоохранение - США – изм. в рейтинге с 2020 года : компания вернулась в рейтинг 🔝 Следует отметить, что второй год подряд Apple занимает первое место в этом рейтинге. ❗️Значительные изменения в рейтинге. Pfizer, вернулась в рейтинг и заняла 10-е место. Неудивительно, что компания попала в список, учитывая ее важную роль в борьбе с COVID-19. В партнерстве с BioNTech компания Pfizer выпустила вакцину против COVID-19 менее чем за год . Это впечатляет, учитывая, что исторически разработка вакцины могла занять до десяти лет. Pfizer - лишь один из четырех производителей вакцины против COVID-19, которые оказались в рейтинге в этом году, в него также вошли $MRNA , $JNJ и AstraZeneca. На 20 позиций в рейтинге, до 21-го места, удалось подняться $TM Такой скачок в рейтинге обусловлен недавними инвестициями Toyota в размере $400 млн в компанию по производству летающих электромобилей. в 2021 году $KO провела анализ своего портфеля напитков и в итоге сократила список собственных брендов вдвое – с 400 до 200. Эта способность к адаптации и изменениям является одной из причин повышения позиции компании в рейтинге на 20 строк (с 2020 года). ❇️ Инновации повышают доходность Как показывает рейтинг этого года, инновации проявляются во многих формах. При этом, здесь не существует универсального успешного подхода. Но наблюдается одна довольно последовательная тенденция – связь между инновациями и доходностью акций компаний. Согласно историческим данным BCG, корреляция между доходностью и инновациями за последние два десятилетия усилилась. ❕Например, в 2020 году портфель, который состоял из самых инновационных компании, показал бы результаты на 17% лучше, чем мировой индекс MSCI World. ⚠️ Что мешает компаниям реализовать свой инновационный потенциал по мнению Boston Consulting Group? Главная трудность заключается в реализации инновационных идей, которые порой трудно внедрить в глобальные стратегии компаний. По мнению BCG, чтобы преодолеть это препятствие, компаниям необходимо развивать «мышление единой команды», усилить межведомственное сотрудничество и согласовывать командные стимулы. P.S.: полный список из ТОП-50 инновационных компаний представлен в инфографике.
Про кофеин и популярность Coca-Cola во всем мире Кофеин – это одно из наиболее широко употребляемых психоактивных веществ в мире. Он содержится в кофе, в чае, а также во многих безалкогольных напитках, например, в Coca-Cola. В исследовании глобального потребления кофеина была изучена роль, которую он играет в рационе жителей более чем 50 стран. Использовались данные об объемах продаж напитков с кофеином от Euromonitor. Чтобы упростить анализ, кофеиносодержащие напитки были сгруппированы по трем типам: • Кофе – свежесваренный кофе, растворимый кофе и готовый к употреблению кофе. • Чай – черный, зеленый и другие чаи, а также готовый к употреблению чай. • Безалкогольные напитки – кола, другие безалкогольные напитки, спортивные напитки, энергетики. 🌏 Некоторые региональные особенности. Чай был наиболее предпочтительным напитком во многих странах Азии, включая Китай, Индию, Индонезию и Японию. Но он также прочно закрепился в Африке, поскольку Кения является крупнейшим в мире экспортером черного чая, и в Европе, где Турция, Ирландия и Великобритания входят в тройку лидеров стран-потребителей чая в мире на душу населения. Кофе был наиболее предпочтительным напитком с кофеином в ряде стран Европы, включая все страны Северной Европы. Этот напиток также больше прочих предпочитают в Канаде, Южной Корее и Бразилии. При чем последние две страны являются единственными странами в Азии и Южной Америке, которые больше пьют кофе. В США и большинстве стран Латинской Америки, в подавляющем большинстве потребляются безалкогольные газированные напитки с содержанием кофеина (а не чай или кофе). Также это относится и к Филиппинам, Таиланду и Австралии. И даже в Европе некоторые страны, которые ранее больше пили кофе, такие как Италия и Швейцария, теперь потребляют больше безалкогольных напитков, чем кофе. 🥤 Влияние кока-колы. Распространение безалкогольных напитков в Латинской Америке во многом связано с Coca-Cola от $KO Мексика , страна, которая предпочитает безалкогольные напитки другим напиткам с содержанием кофеина. Она является крупнейшим в мире потребителем Coca-Cola на душу населения. Coca-Cola также распространилась далеко за пределы США, где она возникла, и на сегодняшний день стала основным продуктом с кофеином во многих частях Европы, Австралии и Азии. Ну и что? Несмотря на тренд к здоровому образу жизни во всем мире, тенденция к росту потребления безалкогольных напитков сохраняется. И лидер среди них – это Coca-Cola.
🔱 Акции энергетических компаний, которые нравятся аналитикам с Уолл-стрит Предпосылка. Цена на сырую нефть восстановилась до самого высокого уровня за шесть лет, в том числе намного выше безубыточных цен производителей сланцевой нефти в США. Задержка в увеличении добычи в группе нефтедобывающих стран ОПЕК + способствовала недавнему скачку цен на чёрное долото. Перспективы продолжения экономического подъема в США и других промышленно развитых странах открывает возможности для инвестиций. Нефтяные запасы отстают от цен на нефть. Также, как и цены на акции компаний из сектора, относительно динамики широкого рынка и самих нефтяных цен. Даже с учетом реинвестирования дивидендов доходность энергетического сектора в составе индекса S&P Composite 1500 отставала от динамики нефтяных цен (см. график). ❔ Индекс S&P Composite 1500 состоит из S&P 500, S&P 400 Mid Cap Index и S&P Small Cap 600 Index. 🌐 Согласно данным исследовательской компании FactSet, среди всех 81 акций энергетических компаний, которые входят в S&P 1500, лишь 36 имеют рейтинги «покупать». Вот топ-10 из компаний из энергетического сектора, которые может купить неквалифицированный инвестор и для которых целевые цены предполагают наибольший потенциал роста в следующие 12 месяцев. 1. $REGI : рейтинг «покупать» от 77% аналитиков, целевая цена консенсуса – $85,9, потенциал роста – 48%, дивидендная доходность – 0%; 2. $DVN : рейтинг «покупать» от 85% аналитиков, целевая цена консенсуса – $36, потенциал роста – 34%; дивидендная доходность – 1,6%; 3. $ET : рейтинг «покупать» от 83% аналитиков, целевая цена консенсуса – $13,6, потенциал роста – 33%; дивидендная доходность – 5,8%; 4. $PXD : рейтинг «покупать» от 81% аналитиков, целевая цена консенсуса – $207,4, потенциал роста – 33%; дивидендная доходность – 1,4%; 5. $VLO : рейтинг «покупать» от 84% аналитиков, целевая цена консенсуса – $91,8, потенциал роста – 31%; дивидендная доходность – 5,4%; 6. $COP : рейтинг «покупать» от 94% аналитиков, целевая цена консенсуса – $74, потенциал роста – 27%; дивидендная доходность – 2,9%; 7. $CNX : рейтинг «покупать» от 54% аналитиков, целевая цена консенсуса – $17, потенциал роста – 27%; дивидендная доходность – 0%; 8. $MPC : рейтинг «покупать» от 78% аналитиков, целевая цена консенсуса – $71,9, потенциал роста – 26,5%; дивидендная доходность – 26,5%; 9. $EQT : рейтинг «покупать» от 77% аналитиков, целевая цена консенсуса – $26, потенциал роста – 24%; дивидендная доходность – 0%; 10. $CVX : рейтинг «покупать» от 56% аналитиков, целевая цена консенсуса – $122,5, потенциал роста – 20%; дивидендная доходность – 5,2%. Следует отметить, что многие нефтяные компании были вынуждены сократить свои дивиденды во время пандемии COVID-19. ❇️ Но Valero Energy Corp и Chevron Corp. являются исключениями. Обе компании имеют дивидендную доходность выше 5%. Пост является информационным. Я не рекомендую инвестировать/не инвестировать в отрасль или вкладываться/не вкладываться в отдельные акции, представляющие индустрию. Кроме этого, рейтингов и ценовых ориентиров недостаточно для полноты картины и принятия инвестиционного решения. Вам необходимо провести собственное исследование и рассмотреть долгосрочные перспективы компаний, прежде чем инвестировать.
⚜️ Обновленный список дивидендных аристократов на 2021 год (да, AT&T еще пока в нем) На данный момент в индексе дивидендных аристократов находится 65 американских компаний, которые представлены в 11 секторах экономики. ❕ Всех их «в одном флаконе» можно купить через ETF ProShares S&P 500 Aristocrats (тикер: NOBL), который правда доступен только квалифицированным инвесторам или через иностранного брокера. 🏭 Больше всего аристократов в промышленном секторе, со средней дивидендной доходностью 1,6% и продолжительностью роста дивидендов 43 года. Самые популярные акции тут - 3M и Caterpillar. 🛒 Далее идет сектор защитный потребительский сектор, в который входят 13 компаний, таких, например, как Clorox, Target, Pepsi и Procter & Gamble. Средняя дивидендная доходность здесь составляет 2,2% при средней продолжительности роста дивидендов в 49 лет. 🛢Самая высокая доходность по секторам принадлежит сектору энергетики – 5,5%, но там представлено всего две компании – Chevron и Exxon Mobil. В ближайшие годы их дивидендная история может ухудшиться из-за нефтяного кризиса и долгосрочного тренда на зеленую энергетику. При этом, только в прошлом году крупные нефтяные компании сообщили о рекордных потерях чистой прибыли, а Exxon даже была исключена из индекса Dow Jones Industrial Average (DJIA) в котором находилась с 1928 года (как Standard Oil). 🛍 Потребительский циклический сектор увеличивает свои дивиденды в среднем в течение 50 лет, что является самым продолжительным из всех секторов, где присутствуют дивидендные аристократы. К этому сектору можно отнести Lowe’s и McDonald’s. ❓Чем интересны дивидендные аристократы Несмотря на то, что список S&P 500 Dividend Aristocrats пересматривается каждый год, фактически компании в индексе изменяются довольно редко. Это связано с тем, что компании, входящие в этот список, отличаются высокой устойчивостью своих бизнес-моделей, которая доказана на большом отрезке времени. В период низких процентных ставок и соответственно низкой доходности инструментов с фиксированным доходом, дивидендные аристократы могут быть хорошей альтернативой для долгосрочного инвестора. 🔝 Топ-10 компаний по дивидендной доходности из индекса S&P 500 Dividend Aristocrats: $T (дивидендная доходность – 6,9%, увеличение дивидендов – 36 лет); $XOM (дивидендная доходность – 6,1%, увеличение дивидендов – 38 лет); $CVX (дивидендная доходность – 5,1%, увеличение дивидендов – 33 года); $IBM (дивидендная доходность – 4,9%, увеличение дивидендов – 25 лет); $ABBV (дивидендная доходность – 4,8%, увеличение дивидендов – 49 лет); $O(дивидендная доходность – 4,2%, увеличение дивидендов – 26 лет); $PBCT (дивидендная доходность – 4,1%, увеличение дивидендов – 28 лет); Federal Realty Investment Trust (FRT) (дивидендная доходность – 4,0%, увеличение дивидендов – 58 лет); $ED (дивидендная доходность – 4,0%, увеличение дивидендов – 47 лет); Amcor (AMCR) (дивидендная доходность – 3,9%, увеличение дивидендов – 36 лет). P.S.: В инфографике проиллюстрирован весь список дивидендных аристократов с указанием дивидендной доходности и количеством лет увеличения дивидендных выплат.
〽️ Десять крупнейших бизнес-рисков согласно исследованию Allianz. $ALV@DE провело свое ежегодное исследование главных бизнес-рисков в мире. Было опрошено около 3000 экспертов по управлению рисками. В результате получилось выделить 10 основных рисков для бизнеса, которых стоит остерегаться в 2021 году. 1️⃣ На первом месте (что неудивительно) оказался риск, связанный с нарушением цепочек поставок. 94% из опрошенных компаний сообщили о нарушениях в цепочке поставок из-за пандемии COVID-19. 2️⃣ Еще один из главных рисков в этом году, что вполне логично в пандемию COVID-19 – это новая вспышка вирусов. Этот вид риска сразу поднялся на 15 позиций (в сравнении с началом 2020 года) и стал вторым по значимости риском для бизнеса. Даже при развертывании вакцины неконтролируемое распространение вируса и новые штаммы вируса создают угрозы в будущем. 3️⃣ Третий по значимости бизнес-риск - киберинциденты. Глобальная киберпреступность уже сейчас наносит огромный ущерб экономике, который во всем мире превысил $1 трлн. Это на 50% больше, чем два года назад. Кроме того, стремление к цифровизации, вызванное пандемией COVID-19, делает предприятия все более уязвимыми для киберинцидентов. ❇️ Остальные риски из топ-10 бизнес-рисков можно посмотреть на приложенной инфографике. P.S.: топ-рейтинг составлен на основе ответов экспертов по управлению рисками и ранжирован по степени оценок (приверженности) к ним (рискам).
Корреляция, диверсификация и не только Не все сторонники того, чтобы распределять риски между разными классами активов, а также инвестировать с широкой рыночной географией. Все это способствует снижению риска. Но ведь снижение риска потенциально приведет и к снижению доходности. Как быть? На самом деле, все зависит от вашей толерантности к риску. Но речь даже не об этом. О чем речь? На самом деле хочется поговорить о правильном распределении активов, с той той точки зрения, что, возможно, не все корреляции и макропотенциалы доходностей корректно рассчитаны и учтены. 1️⃣ Корреляция. Высокая корреляция фондовых рынков показывает, что движения рынков тесно согласованы между собой. Низкая корреляция или даже отрицательная, наоборот, говорит нам о том, что рынки могут вести себя по-разному или даже противоположным образом (по отношению друг к другу). Поговорим о корреляции через призму американского фондового рынка и корреляции рынков капитала других стран к нему. Ведь в рынок США инвестируют больше всего. 💫 Корреляция за последние 35 лет: Наибольшая корреляция с рынком США у рынков Великобритании и ЕС. Средняя корреляция: Китай и EM (развивающиеся рынки). Низкая корреляция: Япония, Корея, Тайвань. ❇️ Добавление менее коррелированных рынков в свой портфель может помочь снизить общую волатильность. 2️⃣ Потенциальные риски концентрации в бумагах отдельных компаний при индексном инвестировании. Индексное инвестирование = разумное инвестирование с низкими рисками? Не всегда. Технологические компании стали доминировать в основных фондовых индексах США благодаря своим высоким показателям капитализации. Так, например, в индексе MSCI USA, удельный вес акций FAANG – $FB $AAPL $AMZN $NFLX $GOOGL – удвоился с примерно 8% в 2019 году до более чем 16% в 2021 году. ❗️ Эта повышенная концентрация означает, что небольшое количество акций может способствовать большей доходности и риску индекса. ❇️ Географическое индексное разветвление может помочь снизить риск концентрации. 3️⃣ Не стоит также забывать про Россию и другие развивающиеся страны. В то время как рост ВВП в развитых странах был более стабильным, экономических рост на развивающихся рынках был выше. Рост ВВП на развивающихся рынках в прошлом опережал рост ВВП других регионов. Международный валютный фонд прогнозирует, что развеивающиеся рынки будут продолжать расти выше среднемирового уровня. ❔В акции развивающихся рынков, например, можно инвестировать с помощью $VTBE и $AMEM 4️⃣ Стоимость. Почему еще не стоит недооценивать развивающиеся рынки? Развивающиеся рынки имеют самую перспективную оценку стоимости по отношению к рентабельности их капитала. США: P/B = 4.4, ROE = 13,7%. EM (развивающиеся рынки): P/B = 2, ROE = 9,2%. Европа и Ближний Восток: P/B = 1.9, ROE = 8,5. Азиатско-Тихоокеанский регион: P/B = 1,6, ROE = 6,4%. ❇️ Развивающиеся рынки предлагают вторую по величине рентабельность капитала в группе при гораздо более низкой цене к балансовой стоимости, чем акции США. 5️⃣ Взгляд на инновации. Инновации выходят далеко за пределы Кремниевой долины в США. Фактически, более 70% общих расходов на R&D (НИОКР) происходят за пределами Северной Америки. Израиль, Корея и Тайвань – страны с наибольшими расходами на инновации (в процентах от ВВП). 6️⃣ Принимая участие в инвестировании в акционерный капитал, инвесторы могут извлечь выгоду из новых разработок. ❔ Следовать за корпоративными инновациями можно с $AMIN Ну и что? Многие инвесторы почему-то инвестируют исключительно в американский фондовый рынок. Следует рассмотреть более широкий набор инвестиционных возможностей по всему миру. Участвуя в международных инвестициях в акции инвесторы могут: увеличить диверсификацию и применить разумный подход к управлению рисками; использовать возможности роста развивающися рынков. Кроме этого, по мере ускорения инноваций и их роста за пределами США инвесторы должны обращать внимание на более широкую географию инвестирования.
Как Фонд Билла и Мелинды Гейтс инвестирует свои деньги? 💔 Всем уже известно, что Билл и Мелинда Гейтс объявили о расторжении брака. Но они продолжают совместную работу над своим Фондом. Фонд Билла и Мелинды Гейтс, основанный в 2000 году, является крупнейшей частной благотворительной организацией в США. За последние два десятилетия он потратил более $50 млрд на глобальное здравоохранение, в том числе $1,75 млрд на борьбу с пандемией COVID-19. ❇️ Диверсификация портфеля Фонд инвестирует исключительно в акции. При этом, почти половина портфеля находятся в акциях холдинговой компании Уоррена Баффета – Berkshire Hathaway. Однако портфель более диверсифицирован, чем может показаться на первый взгляд. Сама Berkshire Hathaway инвестирует в акции почти 50 компаний. Топ-10 акций в портфеле Фонда: 1️⃣ $BRK.B – $11,8 млрд (45,5%); 2️⃣ $WM – $2,6 млрд (10%); 3️⃣ $CAT – $2,6 млрд (10%); 4️⃣ Canadian National Railway (CNI) – $1,9 млрд (7,2%); 5️⃣ $WMT – $1,6 млрд (6,4%); 6️⃣ $CCI – $1 млрд (3,9%); 7️⃣ $ECL – $991 млн (3,8%); 8️⃣ $UPS – $960 млн (3,7%); 9️⃣ $FDX – $921 млн (3,6%); 🔟 $SDGR – $518 млн (2%). ⁉️ Билл или Мелинда? Кто выбирает акции в Фонд? Фондом управляет команда внешних инвестиционных менеджеров, которые и решают какие бумаги и в какой пропорции будут находится в портфеле Фонда Билла и Мелинды Гейтс. Средняя годовая доходность портфеля Фонда за последние 3 года составила чуть больше 20%.
⚡️ Какие отрасли, компании и продукты затронуты высокими ценами на кукурузу? Кукуруза является второй по величине культурой в мире. Всего есть пять основных видов, каждый из которых отличается по вкусу и использованию. Вообще, кукуруза используется при производстве многих товаров и продуктов: от подсластителя для кофе до этанола. Поэтому высокие цены на кукурузу имеют эффект домино, который может повлиять на многие цепочки поставок и увеличить стоимость многих продуктов. 🇺🇸 Использование кукурузы в США На кукурузу приходится более 96% использования и производства фуражного зерна (корм для животных) в США. В результате на корм для животных приходится почти 40% потребления кукурузы в стране. Это связано с тем, что кукуруза является богатым источником углеводов и в сочетании с белком из соевых бобов может стать эффективным рационом для домашнего скота. Кроме этого, в США федеральные предписания требуют, чтобы автомобили использовали смесь бензина и биотоплива, такого как этанол, 94% которого производится из крахмала кукурузного зерна. Таким образом, большая часть кукурузы в США также идет на производство этанола. ❗️На производство кормов для животных и этанола в совокупности приходится около 73% потребления кукурузы в стране. Другие применения кукурузы включают производство подсластителей, крахмала, хлопьев и алкогольных напитков (виски). ❇️ Экспорт кукурузы из США США являются крупнейшим в мире производителем и экспортером кукурузы. В 2020 году на них приходилось примерно 36% мирового экспорта. Вплоть до 2019 года большая часть экспорта кукурузы из США направлялась в Мексику, Японию и Колумбию. 🇨🇳 Китай не входил даже в топ-10. Но в 2020 году ситуация изменилась. В период с января 2020 года по 2021 год экспорт кукурузы из США в Китай достиг рекордного уровня. Огромный импортный аппетит Китая вызван нехваткой внутренних поставок на фоне растущего спроса на корма от выздоравливающего свиного стада (он пострадал от африканской чумы свиней в 2018 году). В результате, Китай стал третьим по величине импортером кукурузы США в 2020 году после Мексики и Бразилии. Более того, Министерство сельского хозяйства США прогнозирует, что импорт кукурузы в Китай в 2021 году будет намного выше, чем в 2020 году. 💸 Бум цен на кукурузу Помимо снижения урожайности в Бразилии из-за засухи, рост спроса со стороны Китая привел к тому, что цены на кукурузу достигли самого высокого уровня за последние восемь лет. ❗️ С начала 2020 года цены на кукурузу выросли на 70% и к маю превысили отметку в $6,5 за бушель. Кто-то заработает, а кто-то потеряет… Помимо самих потребителей высокие цены на кукурузу могут повлиять достаточно серьезно на такие компании как Archer-Daniels-Midland и Tyson Foods. 👍 Причем $ADM скорее является бенефициаром (выгодоприобретателем) в текущей ситуации. Компания один из крупнейших производителей кукурузы в мире. Помимо самого производства, компания хранит и обрабатывает ее, а также производит различную продукцию из кукурузы. Возможно позитив от роста цен на кукурузу уже заложен в стоимость акций компании, с начала года капитализация ADM выросла более чем на 32%. 👎 А вот $TSN наоборот, являясь одним из крупнейших в мире производителем мяса (курица, свинина, говядина) неизбежно сталкивается с ростом производственных расходов. Частично рост себестоимости может быть невилирован восстановлением цепочек поставок, которые были нарушены из-за пандемии COVID-19. Но рентабельность бизнеса компании, скорее всего неминуемо снизится. В приложенной инфографике показано сколько всего производится из одного бушеля кукурузы. P.S.: использованы данные Национальной ассоциации производителей кукурузы США.
Друзья, пока рынки не могут определиться на чьей они стороне — за медведей или быков, я вполне себе определился и играю в защите. Защищаю не только свои долгосрочные позиции, но и ворота футбольной команды (фото прилагается). А мой хороший товарищ @Hard_Trade в нападении. Все, как на бирже — нападает на бумаги внутри дня и забирает среднесрок за пару кварталов. Вот, к примеру, есть у меня бумага $TCS — держу больше года, немного фиксирую. Остальное дальше в лонг) А Денис на этой бумаге катается — напал и забрал. ❓ А кто вы в футбольной команде рынка? Делитесь в комментариях.
⚡️ Несмотря на влияние пандемии COVID-19 на сокращение объемов производства, объем глобальных военных расходов достиг 32-летнего максимума. По данным Стокгольмского института исследования проблем мира глобальные военные расходы в 2020 году достигли почти $2 трлн. ❕ На десять ведущих стран приходится примерно 75% этой цифры. При этом, в прошлом году они увеличили свои расходы еще на $51 млрд (+3,5%) по сравнению с 2019 годом. Топ-10 военных расточителей: 1. 🇺🇸 США ($778 млрд); 2. 🇨🇳 Китай ($252 млрд); 3. 🇮🇳 Индия ($72,9 млрд); 4. 🇷🇺 Россия ($61,7 млрд); 5. 🇬🇧 Великобритания ($59,2 млрд); 6. 🇸🇦 Саудовская Аравия ($57,5 млрд); 7. 🇩🇪 Германия ($52,8 млрд); 8. 🇫🇷 Франция ($52,7 млрд); 9. 🇯🇵 Япония ($49,1 млрд); 10. 🇰🇷 Республика Корея ($45,7 млрд). Как можно было заметить, США – абсолютный рекордсмен и лидер в плане военных расходов. Страна, безусловно, является крупнейшим военным спонсором, и ее бюджет в $778 млрд превосходит $703,6 млрд совокупного бюджета остальных стран из топ-рейтинга. При этом, топ-стран расточителей (по военным расходам) сильно меняется, если соотносить величину военных расходов с объемом ВВП (см. инфографику). На самом деле, тут лидерство за 🇴🇲 Оманом. Страна тратит 11% от своего ВВП на военные расходы. ❓Кто выигрывает от глобального роста военных расходов? Конечно же компании оборонного комплекса. 🔝 Лидеры отрасли (публичные компании): 1️⃣ $LMT – американская военно-промышленная корпорация, крупнейший в мире разработчик и производитель вооружения и военной техники (годовой объем продаж оружия: $56,6 млрд). 2️⃣ $BA – многонациональная корпорация, которая разрабатывает, производит и продает различную авиационную и аэрокосмическую технику (в том числе военную). Второй по величине оборонный подрядчик в мире (годовой объем продаж оружия: $34,3 млрд). 3️⃣ $GD – американская аэрокосмическая и оборонная корпорация. Бизнес General Dynamics включает в себя производство боевой техники, систем вооружения, боеприпасов; IT-решения; судостроения. Годовой объем продаж оружия: $29,5 млрд. 4️⃣ $NOC – один из крупнейших в мире поставщик товаров и услуг для оборонных предприятий. Компания поставляет комплекс решений и оборудование для реализации разведки, мониторинга, системы управления ведения и контроля боевых действий, логистики, а также системы ПВО, БПЛА и т.д. (годовой объем продаж оружия: $28,6 млрд) 5️⃣ $RTX – промышленная корпорация, является одним из основных оборонным подрядчиком для армии США и одним из крупнейших поставщиков вооружения и военной техники для американской армии (годовой объем продаж оружия: $27,5 млрд).
⚡️ Тенденции в медиа-потреблении в 2021 году Исследовательская компания Recode представила данные о том, сколько минут в день американцы тратят на различные виды медиа, используя: мобильные устройства, персональные компьютеры, радио, телевидение и журналы. В течение последних десяти лет коллективное медиапотребление продолжает восходящую траекторию. И в этом году будет на максимальном уровне за всю историю. ❕ По оценкам, в 2021 году общее потребление медиа среди взрослого населения США составит около 666 минут в день, или 11,1 часа. Это на 20,2% больше, чем десять лет назад – в 2011 году. Потребление медиа растет, в основном, благодаря росту использования мобильных устройств. Фактически, каждая категория, за исключением мобильной, отошла вниз от своего исторического пика. ❗️ При этом, мобильная связь за 10 лет выросла на колоссальные 460%. Среднее ежедневное использование мобильных устройств (медиапотребление) выросло с 45 минут до ошеломляющих 252 минут. Именно поэтому крупные печатные СМИ, такие как NYT, Washington Post $GHC и WSJ $NWS $NWSA все больше уходят в онлайн, чтобы не терять свою аудиторию и, тем самым, подстраиваясь под новые тренды. 🔻 А вот классические поставщики кабельного ТВ (и новостных данных), такие как $FOX , $VIAC и другие, в свою очередь, от такой тенденции, напротив, теряют часть аудитории.
☀️ Долгосрочно захожу в $FTCI Буду постепенно докупать ростовой актив. ❓Почему акции компании интересны Компания производит так называемые трекеры для солнечных наземных панелей. Многие крупнейшие компании, которые занимаются разработкой, проектированием и установкой солнечных панелей, используют продукцию FTC Solar. Но есть еще куда расти, $FTCI до сих пор не имеет присутствия в Европе. Согласно данным BloombergNEF, солнечные трекеры от FTC Solar позволяют повысить производительность солнечных панелей на 25%, а также сократить стоимость производства электроэнергии на 17%. Кроме трекеров, компания также реализует системы для управления ими — SunPath, которые еще дополнительно повышают эффективность солнечных панелей. ❗️ В прошлом году выручка компании выросла в три с половиной раза — до $187 млн. При этом, на текущий момент компания имеет заказы на сумму около $336 млн. Про отрасль Отрасль солнечной энергетики одна из самых быстрорастущих. По прогнозам BloombergNEF, к 2050 доля солнечной энергетики в мировом производстве электроэнергии вырастит с текущих 4% до 23%. Сейчас больше трети новых энергомощностей приходятся именно на солнечную энергию. ‼️ Риски Конкуренция. Рынок достаточно конкурентный. Прямой конкурент компании – Array Technologies, которая уже довольно давно представлена на рынке и стоит относительно дешевле. Компания пока не вышла в прибыль. В первую очередь, это связано с наращиванием расходов на R&D. Высокая оценка при IPO. После недавнего IPO (28.04.2021) котировки акций FTC Solar несколько скорректировались, однако в отраслевом сравнении текущая стоимостная оценка все равно довольно высокая. Если не учитывать прогнозный рост. Ниже приведу также немного интересной инфографики из Bloomberg.
🔝 Самые популярные в мире новостные сайты с платной подпиской Платный доступ становится все более популярным среди новостных веб-сайтов. Однако большинство людей (в США) по-прежнему не желают платить за онлайн-новости. Фактически, недавний опрос, проведенный Reuters, показал, что только 20% американцев платят за цифровые новости. При этом, большинство подписывается только на один бренд. Нашел интересную инфографику и перевел её с английского. На ней представлены самые популярные в мире онлайн-СМИ (по числу платных подписок). ⚡️ The New York Times оказалась самой популярной онлайн-газетой в мире. Причем, от ближайшего конкурента — The Washington Post $GHC у NYT более чем двукратный отрыв. ❗️ 7,5 млн подписок на NYT против 3 млн на The Washington Post. Тройку лидеров с 2,4 млн платных подписок замыкает The Wall Street Journal от $NWS $NWSA Следует отметить, что большинство веб-сайтов в топ-списке принадлежат к традиционным СМИ. Из-за этого у них были годы, чтобы зарекомендовать себя в качестве надежных источников информации и завоевать расположение читателей. Также, более половины компаний, включенных в этот рейтинг, имеют возраст не менее 100 лет. ❓ Почему же число платных подписок в индустрии СМИ активно растет Имеется острая потребность в надежных источниках информации. В условиях глобальной пандемии COVID-19 проблемы, связанные с дезинформацией и фальшивыми новостями, помогли многим осознать важную роль в распространении общественной информации, которую играют надежные источники новостей. А что у вас есть в портфеле из самых популярных в мире онлайн-СМИ? Лично я давно держу акции $NYT и видимо не зря.
$TSPV — Можно, но осторожно. Мое личное мнение по поводу инвестиций в биржевой фонд «Тинькофф SPAC». Оно субъективное и ни к чему не призывает. ❗️Прежде, чем инвестировать в новый биржевой фонд, постарайтесь адекватно оценить риски. Изучите, что вообще за существо такое этот SPAC и с чем его едят. Если кратко, то SPAC — это специально созданные компании-пустышки, которые через себя помогают другим компаниям выйти на биржу и стать публичными, минуя процедуру IPO. ❓Что на самом деле может таиться внутри SPAC Через SPAC привлекают средства компании-стартапы, которые могут на момент поиска средств инвесторов еще ничего не производить (или только начинать запускать производство). За ними, как правило, стоят только перспективные идеи. Немного раскрою суть о самом «Тинькофф SPAC» и инвестиций в него. На самом деле, фонд позволяет участвовать в агрессивной стратегии — а-ля инвестиций в Pre-IPO. Структура фонда. Биржевой фонд от Тинькофф следует за авторским индексом компании — Tinkoff SPAC Total Return Index. Индекс отслеживает стоимость портфеля 40 крупнейших SPAC-компаний, торгующихся на биржах в США. Тут подробнее: https://www.tinkoff.ru/invest/indexes/TSPVUS/#securityTabs ❕Комиссия по биржевому фонду достаточно большая — порядка 3%. Но на самом деле, для тех инвестиций, которыми занимается «Тинькофф SPAC» не такая уж и большая. ❓Как и кем сейчас регулируется деятельность SPAC Деятельность SPAC регулируется SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США). Причем SEC собирается ужесточить контроль за SPAC-компаниями и довести регулирование до уровня IPO. ❓А из-за чего ужесточают Некоторые компании через SPAC выходят на биржу на ранних этапах своего развития, анонсируют грандиозные планы увеличить свои продажи до миллиардов долларов в год всего через пару лет. Затем, слившись со SPAC, они (эти компании) привлекают внушительные суммы и после, фактически имея лишь идею, нередко теряют привлеченные средства инвесторов. Никакое производство так и не запускается. На самом деле все это можно отождествить с венчурными инвестициями. То есть вложением в стартапы на ранних этапах развития. ⚡️ О рисках Около 80% компаний, которые привлекают венчурный капитал не выживают. Но те 20% выживших могут покрыть убыток по остальным. А могут и не покрыть. Как правило, принято не более 2-3% от своего капитала направлять на венчурное инвестирование. ❓ Вывод какой В подобные финансовые инструменты можно инвестировать, все зависит от вашей готовности к риску. Но больше 2-3% от совокупной величины портфеля в подобные финансовые инструменты лучше не залезать. Ниже график SPAC-активности по годам.
$ALV@DE Фундаментально сильная компания. Беру на долгосрок. А вообще, страховой бизнес сейчас несколько недооценён, относительно рынка в целом. Стоимостные мультипликаторы и прогнозы аналитиков (стоит ли им верить?) так и шепчут «покупай». Нужно этим пользоваться)
🔻 Float Short. Что сейчас больше всего «шортят» внутри S&P 500? Сперва маленькая справка для тех, кто не знает, что такое Float Short. Float Short — процентный показатель, который характеризует текущую долю продавцов в общем объеме торгов. 🔝 И вот сам текущий Float Short-топ 23,5% - $WMT 18,2% - $VIAC 16,4% - $CHD 14,2% - $SLG 12,6% - $DISCA 12,5% - $AAL ❓К чему эти цифры и что с этим делать Тут два варианта. ▪️ 1. Акция потенциально может «выстрелить» в случае хороших новостей по эмитенту. А сила выстрела будет зависеть как раз от процента Float Short, который будет выступать топливом для роста котировок. Усилить рост может сформировавшийся short squeeze (короткое сжатие). При short squeeze’e происходит стремительное закрытие коротких позиций (шортов) на фоне недостатка предложения и избытка спроса по бумаге. Это провоцирует стремительный рост котировок, что заставляет все большее количество продавцов закрывать свои позиции. ▪️ 2. В случае отсутствия позитивных новостей или каких-либо значимых событий по акциям с высоким процентом Float Short будет продолжаться нисходящая ценовая тенденция. Очевидно? Возможно... ⁉️ А что делать долгосрочному инвестору Кроме того, что учитывать риск возможного повышения волатильности на определенном временном интервале — ничего. Подобные вещи более значимы для трейдеров, а не для инвесторов 👌
⚡️ FAATMAN продолжает расти На фоне пандемии COVID-19 компании из Big Tech только ускорили свой рост и показали огромные прибыли по итогам 2020 года. Все труднее осознавать, насколько массивными становятся некоторые крупные технологические акции. Особенно с учетом того, что они продолжают превосходить самих себя. ❓ Сколько сейчас стоят компании, представители FAATMAN — $FB, $AMZN, $AAPL, $TSLA, $MSFT, $GOOGL, $GOOG, $NFLX Совокупная рыночная капитализация акций FAATMAN в настоящее время превышает $8 трлн., что приблизительно эквивалентно ВВП Германии, Канады и Франции вместе взятых. Несмотря на столь гигантскую рыночную оценку, растущие цифры в финансовых отчетностях компаний говорят о том, что это еще далеко не конец. Возможно. То есть, несмотря на то, что текущая стоимость может показаться раздутой, никто не может исключить того, что FAATMAN станет еще толще. ❗️Сколько сейчас зарабатывают Big Tech в минуту смотрите в инфографике. P.S.: cведения о доходах компаний в минуту получены исходя из данных последних квартальных отчетностей.
$BSPB Зашёл незначительным объемом в самый дешевый банк РФ... Его как будто игнорирует капитал фондового рынка... ❓ Многих акционеров пугают мажоритарии, в т.ч. офшорные: Сердюков, Савельев, УК Верные друзья. Аффилированные лица банка имеют определённое влияние в стране, не вижу сильных поводов для переживаний (может я не прав). И в принципе, они (мажоритарные акционеры) заинтересованы в выплате дивидендов. Посмотрим на этот банк с позиции мелкого акционера)
Пришло время зафиксировать часть позиции. Вера в компанию не иссякла, но доля в портфеле слишком разрослась уже. 😑 $TCS $TCSG
Лучшие фармацевтические акции по мнению аналитиков, опрошенных U.S. News & World Report. $ABBV — компания, которая 49 лет подряд увеличивает дивиденды. Прямо сейчас дивидендная доходность в три раза превышает среднюю по S&P 500. Однако в данный момент существует небольшой риск в отношении продуктовой линейки компании. Самый продаваемый препарат — AbbVie Humira потеряет патентную защиту в США в 2023 году. В результате можно ожидать умеренное снижение будущих доходов вплоть до конца 2024 года. Однако после 2024 года снова ожидается долгосрочный рост финансовых результатов. $AMGN в марте компания приобрела биотех — Five Prime Therapeutics, специализирующуюся на онкозаболеваниях, за $1,9 млрд, чтобы увеличить объем своих онкологических услуг. Это произошло после сделки в 2019 году по покупке доли в китайском биотехе по борьбе с раком BeiGene за $2,7 млрд. Это сделало Amgen одной из самых выдающихся фармацевтических компаний на планете, борющихся с раком. AstraZeneca (AZN) имела несколько негативный фон в последнее время, поскольку некоторые европейские страны выразили обеспокоенность по поводу ее вакцины против COVID-19 из-за случаев тромбоза. Но Европейское агентство по лекарственным средствам заявило, что преимущества вакцины компании перевешивают риски. Более того, долгосрочная картина остается очень радужной благодаря объявленному в декабре 2020 года плану по приобретению Alexion Pharm. в рамках сделки на $39 млрд. $BMY чуть более года назад закрыла крупное приобретение за $74 млрд быстрорастущего биотеха Celgene. Сделка такого масштаба повлекла бы за собой множество осложнений даже в нормальных условиях, но в условиях пандемии сделала ее еще более сложной. Но теперь, вроде бы все «устаканилось». Сейчас производитель лекарств с оборотом в $140 млрд обладает масштабом и глубиной, необходимыми для долгосрочного процветания. $GILD получила широкое признание в прессе после того, как заключила долгожданную сделку с $MRK о сотрудничестве в использовании общих разработок для борьбы с ВИЧ. У обеих фирм есть поддерживающие препараты длительного действия, и они собираются объединиться, чтобы протестировать комбинированное лечение, которое дает лучшие результаты. Учитывая, что Biktarvy от GILD является одним из лучших препаратов для лечения ВИЧ в США, это только укрепит доминирующее положение производителя лекарств в этой категории. GILD также имеет очень прибыльное лекарство от гепатита, а также Veklury — первый препарат, одобренный Управлением по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США для лечения COVID-19. $JNJ не только фарма, но и там преуспевает. Конгломерат предлагает качественные безрецептурные лекарства, такие как тайленол. Кроме того, компания получила одобрение однократной вакцины от COVID-19. Также JNJ является одной из двух компаний из списка S&P 500, наряду с технологическим гигантом $MSFT, которые имеют безупречный кредитный рейтинг AAA и могут похвастаться запасом «наличных» в размере $25 млрд. Препараты от $NVS — Kesimpta и Leqvio обладают огромным потенциалом в будущем. Kesimpta — препарат для лечения рассеянного склероза с высокой маржой и возможностью регулярного пополнения заказов благодаря пациентам, нуждающимся в постоянных поддерживающих дозах. Leqvio пользуется еще большей популярностью во всем мире как средство для лечения пациентов с высоким уровнем холестерина. В то время как пандемия сорвала некоторые недавние планы развертывания, компания продолжает продвигаться вперед, и терпеливые инвесторы могут рассматривать текущее затишье как возможность для покупки. $SNY имеет очень востребованные препараты для лечения ревматоидного артрита, рака, диабета и редких заболеваний крови. Sanofi предлагает доход и относительную стабильность для инвесторов с низким уровнем риска. $TAK крупнейшая фармкомпания в Азии. Ее продукция охватывает гастроэнтерологию, лечение рака, неврологию и редкие заболевания крови. Takeda занимает доминирующее место в отрасли в регионе.
📣 Самые посещаемые веб-сайты в Мире. Сейчас мы уже не можем представить свою жизнь без Интернета. Вероятно, практически каждый ежедневно проводит не менее нескольких часов в день в «сети». Кто-то ищет полезную информацию, кому-то нравится смотреть смешные видео про котиков, а кто-то ищет контент для взрослых. ❕Каждый ищет на просторах Интернета то, что ему необходимо. На самом деле, в «сети», как и на фондовом рынке, существуют свои короли. Тут, в первую очередь, все измеряется ежемесячной посещаемостью людей, которая может достигать десятки миллиардов в месяц. Об этих веб-сайтах знает почти каждый. И кстати, за ними чаще всего стоят небезызвестные публичные компании – IT-гиганты. 🔝 Топ-10 🔹 Google $GOOGL - ежемесячно посещает 92,5 млрд раз 🔹 Youtube $GOOG - ежемесячно посещает 34,6 млрд раз 🔹 Facebook $FB - ежемесячно посещает 25,5 млрд раз 🔹 Twitter $TWTR - ежемесячно посещает 6,6 млрд раз 🔹 Wikipedia - ежемесячно посещает 6,1 млрд раз 🔹 Instagram $FB - ежемесячно посещает 6,1 млрд раз 🔹 Baidu $BIDU - ежемесячно посещает 5,6 млрд раз 🔹 Yahoo $VZ - ежемесячно посещает 3,8 млрд раз 👀 Xvideos - ежемесячно посещает 3,4 млрд раз 👀 Pornhub (компания MindGeek) - ежемесячно посещает 3,3 млрд раз ❗️ Самые быстрорастущие сайты (с июня 2019 года по ноябрь 2020 года) с точки зрения ежемесячной посещаемости ресурса. Instagram – прирост на 89,1% Twitter – прирост на 67,1% Google – прирост 52% Youtube – прирост на 42,3% Wikipedia – прирост на 30,3% Facebook – прирост на 28,2% ⚡️ Следует также отметить, что на сегодняшний день $GOOGL контролирует примерно 90% рынка поисковой рекламы.
⚡️ Нематериальные активы в настоящее время составляют 90% всех активов индекса S&P 500 $VTBA Это не только исторический максимум – это прямое подтверждение широкого распространения технологий в нашей жизни. ❓ Нематериальные активы – это активы, которые не имеют физической формы. Они включают в себя исследования и разработки, интеллектуальную собственность, а также компьютеризированную информацию, такую как данные и программное обеспечение. ❕ По состоянию на конец 2020 года нематериальные активы в структуре S&P 500 оценивались примерно в $21 трлн. Надвигающаяся революция 5G, продолжающийся рост числа пользователей Интернета и мощный потенциал новых облачных технологий – все это аргументы в пользу дальнейшего увеличения размера нематериальных активов. ❓ Что нам это все дает? Исследование динамики тренда дематериализации активов может показывать общее направление в мировой экономике и финансах. ❓ 90% нематериальных активов – это некий пузырь? Не обязательно. Текущая пропорция лишь показывает мировую тенденцию. И если такая пропорция обеспечена спросом, то и о пузыре никаком говорить не приходится, в частности, как и о пузыре в IT-секторе $FXIM с поправкой на стоимостную оценку, которая в IT-секторе имеет свою специфику.
☀️ Как исторически менялось потребление солнечной энергии на душу населения? Ни для кого не секрет, что за более чем полвека потребление солнечной энергии на душу населения значительно выросло (см. инфографику). ⚡️ Крупнейшие потребители солнечной энергии на душу населения по состоянию на 2020 год: 1. Австралия (1 764 кВтч); 2. Япония (1 469 кВтч); 3. Германия (1 409 кВтч); 4. ОАЭ (1 056 кВтч); 5. Италия (995 кВтч). ❗️ США занимает 9 место в рейтинге (815 кВтч), а Россия лишь 66 место (17 кВтч). 🔸 Австралия уверенно занимает первое место в использовании солнечной энергии на душу населения благодаря: ✔️ оптимальным погодным условиям для ее генерации; ✔️ высокому ВВП на душу населения; ✔️ сильнейшему государственному стимулированию, которое направленно на переход на использование солнечной энергии. ❕Себестоимость 1 ватт солнечной энергии в Австралии приблизительно равна $0,7. ▪️ Япония хоть и занимает второе место по использованию солнечной энергии на душу населения, но при этом имеет самую высокую долю генерации солнечной энергии в мире (3,6%). ✔️ После ядерной катастрофы на Фукусиме в страна планирует удвоить использование возобновляемых источников энергии к 2030 году. ❕ В Японии очень креативно подошли к созданию «солнечной инфраструктуры»: используются площади заброшенных полей для гольфа, а также возводятся плавучие «солнечные острова». 🔻 Меньше всего в мире солнечную энергию используют такие страны как: Латвия, Индонезия, Узбекистан, Гонконг, Венесуэла, Оман, Туркменистан, Ирак и Иран. Источник данных: BP Statistical Review of World Energy 2020. ❓ Какой прогноз роста мировой энергетики за счет возобновляемых источников энергии? К 2040 году прогнозируется рост «зеленой энергии» более чем на 300%. ❓ Какие публичные компании непосредственно участвуют в развитии солнечной энергетики? 1. $NEE – одна из крупнейших энергетических компаний США, которая производит энергию на ветровых, солнечных, ядерных и газовых установках. 2. $FSLR – американский производитель солнечных модулей и солнечных батарей, а также поставщик оборудования для их производства. 3. $ENPH – производит различные решения в области солнечной энергетики. ❗️ Кстати, есть один интересный ETF, который вкладывается в глобальный индекс солнечной энергии – Invesco Solar ETF (TAN). Данный ETF в 2020 году существенно превзошел динамику широкого рынка, показав доходность за год порядка 240%. Источник инфографики: Visual Capitalist.

Профиль в Пульсе

Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульс