Vizo
5628 подписчиков22 подписки
Квалифицированный инвестор. www.instagram.com/pro.invest.nk - инвестидеи, обзоры, обучающие материалы. Specialization : Investment Management (University of Geneva).
Объем портфеля
от 3 000 000 
За 30 дней
18 сделок
За год
+23,16%
Мнение автора не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
🎵 Финансы не поют романсы Вчера финансовый сектор США проникся оптимизмом на фоне заявления председателя ФРС Джерома Пауэлла о том, что центральному банку страны, возможно, придется свернуть свои покупки активов более быстрыми темпами, чем первоначально планировалось. ❗️ Кроме этого, все чаще звучат планы о повышении процентных ставок в следующем году. Вероятно, все уже признали, что ужесточение монетарной политики необходимо для сдерживания инфляции, которую теперь никто в США не называет «временной». На фоне этих ожиданий и росли бумаги финансовых институтов страны. 🟢 Индекс KBW Nasdaq Bank Index вчера вырос на 3,4%, ETF SPDR по финансовому сектору прибавил 2,9%, а индекс S&P 500 Financials от $SPGI подрос почти на 2%. ➖ Из крупных американских банков больше всего подорожали акции $MS (+3,8%) и $WFC (+3,6%). ➖ Среди региональных банков страны наибольший рост продемонстрировали $FITB (+5,4%), $CMA (+4,9%), а также $MTB (+4,6% ). ➖ Помимо банков вчера активно росли и финансовые корпорации, выпускающие кредитные карты. Там больше всех подорожали акции $ADS (+4,7%) и $AXP (+4,5%). Кроме этого, заметным ростом отметились и некоторые страховые компании. $BHF вчера закрылся ростом почти на 5%, акции $AIG выросли на 4,3%, а капитализация $CINF и $CB увеличилась на 4,3% и 4,1% соответственно. Чего ожидать дальше❓ Ужесточение денежно-кредитной политики в США кажется вот-вот начнется. 👎 Ряд отраслей и компаний (особенно требующих постоянного вливания кредитных средств) пострадают из-за роста стоимости заменых денег. 👍 Но вот американский финансовый сектор, который много лет страдает от политики нулевых процентных ставок, вероятно, станет главным бенефициаром роста процентных ставок и сворачивания скупки активов. Лично я давно этого жду, когда наконец ставки начнут расти. Очевидно это придаст банкам импульс для роста их финансовых результатов (и акций).
💎 Программное обеспечение пожирает мир Аналитики Credit Suisse провели анализ компаний – производителей программного обеспечения и назвали лучшие имена. ❕По их мнению, в целом, сектор имеет хороший потенциал роста в долгосрочной перспективе. «Большая часть споров об индустрии программного обеспечения все еще ведется вокруг оценки компаний. Но никто не спорит о долгосрочном потенциале лучших представителей сектора», – заявил аналитик из Credit Suisse Фил Уинслоу. ❗️ Уинслоу считает, что отрасль «все еще находится на ранних стадиях прорывного и мощного технологического прогресса». Cогласно данным NasdaqGS, за последние 5 лет сектор рос на 20% в год. Ожидается, что индустрия производства ПО продолжит быстро развиваться. Темпы роста в ближайшие 3 года могут составить порядка 15%. Какие компании выделяет Credit Suisse? 🔱 В первую очередь, эксперты из швейцарского банка обращают внимание на корпорацию Microsoft. Они утверждают, что, по крайней мере, в течение следующих пяти лет $MSFT должна продемонстрировать высокие темпы роста выручки, которые будут обеспечиваться быстрым развитием ее облачного бизнеса, а также подразделения технологий искусственного интеллекта. Credit Suisse также отмечает успешный переход $ADBE на систему платных подписок, который повысил ценность продуктов и решений компании. Правда все это уже давно уже отражено в текущей цене акций компании, отмечают аналитики. Но далеко не у всех представителей сектора все учтено в цене. Так, например, стратеги из швейцарского банка считают, что в акциях $SPLK не отражен рост основных продуктов компании, ее переход в облако, а также расширение потоковой передачи данных. По словам аналитиков, все это должно увеличивать текущую выручку компании ежегодно на 25-30%. 🔝 Другие компании из сектора производства ПО, инвестиционный рейтинг которых Credit Suisse повысил (также прикладываю консенсус-прогнозы Уолл-стрит): 1️⃣ $ORCL Текущая цена ок. $92,4; целевая цена – $95,47 (потенциал роста – 3,3%). Прогноз аналитиков: 6 – покупать, 13 – держать, 1 – продавать. 2️⃣ $NOW Текущая цена ок. $671,9; целевая цена – $747,93 (потенциал роста – 11,3%). Прогноз аналитиков: 26 – покупать, 2 – держать, 0 – продавать. 3️⃣ $WDAY Текущая цена ок. $279,95; целевая цена – $334,58 (потенциал роста – 19,5%). Прогноз аналитиков: 24 – покупать, 2 – держать, 0 – продавать. 4️⃣ $VMW Текущая цена ок. $120; целевая цена – $148 (потенциал роста – 23,3%). Прогноз аналитиков: 8 – покупать, 9 – держать, 0 – продавать. 5️⃣ $ZS Текущая цена ок. $356,5; целевая цена – $337,25 (потенциал падения – 5,5%). Прогноз аналитиков: 17 – покупать, 7 – держать, 0 – продавать. 6️⃣ $SNOW Текущая цена ок. $361; целевая цена – $381,62 (потенциал роста – 5,7%). Прогноз аналитиков: 9 – покупать, 6 – держать, 0 – продавать. 7️⃣ $ADSK Текущая цена ок. $261; целевая цена – $339,57 (потенциал роста – 30%). Прогноз аналитиков: 12 – покупать, 2 – держать, 1 – продавать. 8️⃣ $PATH Текущая цена ок. $49,1; целевая цена – $71,36 (потенциал роста – 45,3%). Прогноз аналитиков: 6 – покупать, 9 – держать, 1 – продавать. 9️⃣ $MDB Текущая цена ок. $528; целевая цена – $521,92 (потенциал падения – 1,2%). Прогноз аналитиков: 11 – покупать, 3 – держать, 0 – продавать. 🔟 $CFLT Текущая цена ок. $83,3; целевая цена – $88,85 (потенциал роста – 6,6%). Прогноз аналитиков: 8 – покупать, 6 – держать, 0 – продавать. Источники: SA, Simply Wall st, TipRanks.
⚡️ Совсем скоро на бирже может состояться рыночный дебют Positive Technologies Что нужно знать о компании и рынке кибербезопасности перед покупкой акций? Давайте изучим бизнес @Positive_technologies, его перспективы, а также посмотрим на развитие отрасли и конкуренцию в ней. 🔷 О самом размещении Positive Technologies отказалась от привычной схемы IPO. Компания собирается разместить на бирже акции сотрудников. В чем разница? Деньги после размещения (заработок) уйдут работникам компании. Сейчас акционеры компании — это 1000 действующих и 500 бывших сотрудников. Все они смогут продать акции на свободном рынке, после того как те начнут торговаться бирже. По сообщению компании, на бирже будет размещено не менее 10% акций. 🔷 О компании Positive Technologies — отечественный IT-гигант, который на протяжении почти двух десятков лет создает инновационные решения в сфере информационной безопасности. Продукты и сервисы компании позволяют выявлять и предотвратить потенциальные кибератаки на предприятиях. В клиентском портфеле Positive Technologies более 2-х тыс. крупнейших предприятий из России и стран СНГ. Например, клиентами компании являются: $SBER , $ROSN , $GAZP , $VTBR , Росатом, Роскосмос, ФНС РФ, МЧС РФ и др. 🔷 Стоимостная оценка компании Сейчас стоимость компании оценивают примерно в $1-2 млрд (около 74,75 млрд руб.). Согласно данным из отчетности Positive Technologies по РСБУ выручка по итогам прошлого года составила примерно 4,6 млрд руб., EBITDA — 1,4 млрд руб. при чистой прибыли в 0,8 млрд руб. Чистый долг компании составляет 0,6 млрд руб. Исходя из этих данных приблизительные мультипликаторы: P/E = 93, P/S = 16, EV/EBITDA = 54, NetDebt/EBITDA = 0,4. С учетом среднегодовых темпов роста продаж компании на уровне 35% в течение последних 4-х лет стоит ожидать форвардные мультипликаторы куда более комфортными. К 2023 году при сохранении текущих темпов роста P/E может составить 15, при P/S = 5. 🔷 О конкурентах Сейчас лидерами рынка являются в основном американские и израильские компании. Их имена и стоимостная оценка: 1️⃣ $AKAM : P/E = 30, P/S = 5, EV/EBITDA = 15, netDebt/EBITDA = 0,7; 2️⃣ $CHKP : P/E = 19, P/S = 7, EV/EBITDA = 14, netDebt/EBITDA = -1,8; 3️⃣ $CSCO : P/E = 21, P/S = 5, EV/EBITDA = 13, netDebt/EBITDA = -0,8; 4️⃣ $CRWD : P/E = отриц., P/S = 46, EV/EBITDA = отриц., netDebt/EBITDA = 17; 5️⃣ $CYBR : P/E = отриц., P/S = 14, EV/EBITDA = 201, netDebt/EBITDA = -15. Из публичных компаний лидером отрасли является CrowdStrike, которая также является крупнейшей компанией в области кибербезопасности. Вывод какой? Даже текущая приблизительная стоимостная оценка Positive Technologies находится на среднем уровне. 🔷 Немного о самой отрасли Эксперты отмечают, что с 2018 года наблюдается резкий рост использования программ-вымогателей (по состоянию на 3 квартал 2021 года рост составил 400%). Также, согласно данным Palo Alto Networks, средний размер выкупа в пользу преступников также вырос (на 82% в годовом выражении) — до $570 тыс. В этой связи вопросы кибербезопасности становятся всё более и более актуальными. Кроме этого, ускоренная цифровизация на фоне пандемии COVID-19 также подняла важность кибербезопасности на новый уровень. Из-за чего, по прогнозам аналитиков, расходы на кибербезопасность и в мире, и в России продолжат стремительно расти. Ожидается, что в 2021 году глобальные расходы достигнут $150 млрд. В последние годы отрасль растет в среднем на 20% в год. 🔷 Выводы Отрасль кибербезопасности сейчас является одной из самых актуальных и быстрорастущих. Positive Technologies на рынке РФ занимает одну из лидирующих позиций в индустрии. Если компании удастся удержать это звание, то инвесторы будут щедро вознаграждены. Однако не стоит забывать о внешних рисках, таких как санкции, а также возможное наращивание присутствия со стороны иностранных конкурентов. 😇 Если формат вам понравился, то буду чаще рассказывать о компаниях, которые собираются выходить на биржу.
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и зарабатывай на акциях известных компаний
Открыть счет
💡 Во что инвестировать в ближайшие десять лет? Аналитики из UBS выбрали акции компаний из революционных секторов для инвестирования до 2030 года. ❕По мнению UBS, революционные отрасли, которые будут стремительно развиваться в этом десятилетии – это Greentech, 5G +, Fintech и Healthtech. 1️⃣ Главным драйвером развития Greentech аналитики из UBS называют планы правительств по нейтрализации выбросов углерода. 1. В UBS ожидают консолидации в индустрии, во главе которой встанет $LIN . Однако, по мнению экспертов из швейцарского банка, у компании есть риск замедления роста прибыли после интеграции с Praxair. 2. $SIE@DE – компания возьмет лидерство в будущих преобразованиях промышленных интернет-вещей (IIoT). Самый большой риск - это возобновление спада промышленного спроса. 3. $VOW3@DE – эксперты полагают, что после пандемии VW станет одним из победителей. Прибыль и свободный денежный поток будут иметь тенденцию к быстрому росту. Главный риск – конкуренция. 2️⃣ 5G отрасль продолжает быстро расти, несмотря на некоторое замедление, отмечает UBS. 1. $AVGO .«Производственная аутсорсинговая бизнес-модель позволяет Broadcom генерировать сильный свободный денежный поток при минимальных капитальных расходах, что позволяет компании сосредоточиться на своей основной силе – исследованиях и разработках в области полупроводников. На наш взгляд, потребность в решениях, связанных с 5G, а также в системах хранения данных и промышленных приложениях позволят компании долгосрочно развиваться», – отметили в UBS. 2. $GOOG $GOOGL .«Alphabet может стабильно показывать двузначный рост в долгосрочной перспективе, поскольку компания увеличивает монетизацию мобильных устройств и YouTube, а также увеличивает долю на рынке облачных вычислений», – заявили эксперты из UBS. Главный риск – регулирование. 3. $AMZN . В UBS убеждены в дальнейшем быстром росте e-commerce (Amazon – один из лидеров сектора). Регулирование и замедление роста потребительских расходов – это главные долгосрочные риски. 4. Акции $MSFT по мнению UBS привлекательны с точки зрения будущего роста, а риски включают снижение спроса на ПК. 5. $NFLX . «Обеспечение Netflix стабильно положительного свободного денежного потока должно способствовать финансовой гибкости», считают эксперты из UBS. Основный риск – конкуренция. 3️⃣ По мнению UBS, пандемия COVID-19 ускорила внедрение Fintech. 1. ING. «Банк использует одну из самых передовых цифровых бизнес-моделей и является лидером в европейском секторе Fintech», — отмечают аналитики из UBS. 2. Nordea. Банк претерпел значительную цифровую трансформацию от фронт до бэк-офиса. Сегодня Nordea является одним из лидеров в европейском розничном банковском секторе. 3. $PYPL .«Несмотря на некоторые риски, такие как рост конкуренции со стороны альтернативных платежных платформ и более низкие ставки приема со стороны новых продавцов, доминирующая доля PayPal в сегменте электронной коммерции и выход в новые сегменты должны поддерживать устойчивый рост в долгосрочной перспективе», — полагают в UBS. 4️⃣ В UBS также уверены в быстром развитии Healthtech. 1. $ISRG . Эксперты из швейцарского банка считают, что в глобальном масштабе проникновение продукции Intuitive Surgical остается низким по сравнению с потенциальным развитием роботизированной хирургии. 2. $GDRX .«Учитывая низкий уровень проникновения на рынок мы полагаем, что основной бизнес компании по лекарствам, отпускаемым по рецепту, может вырасти более чем на 30% в течение следующих трех лет» – считают аналитики UBS. 3. $IQV .«Мы видим хорошие перспективы для доходов CRO (фармацевтические исследования), обусловленные госинвестициями в НИОКР после COVID-19 и ожидаем тенденцию в развитии собственных биотехнологий», – заявили аналитики из UBS. 4. WuXi Biologics . По мнению экспертов из UBS, компания вошла в быстрорастущий бизнес CDMO по производству вакцин, катализируемый разразившейся глобальной пандемией COVID-19. ❔ А Какие отрасли по вашему мнению будут революционными?
⚜️ Акции производителей полупроводников – это просто хайп или нечто большее? Практически каждый инвестор знает о дефиците полупроводников (микропроцессоры, микросхемы и т.д.), спрос на которые продолжает расти. Все знают и все покупают акции «чипмейкеров», которые неуклонно растут в последние годы. Но вот что примечательно, индекс PHLX Semiconductor Index (SOX), который считается эталонным для отрасли продолжает отставать от динамики S&P 500. ❕ График сравнения динамики индексов за последние 10 лет прилагается. Согласно данным FactSet, SOX сейчас торгуется с форвардным коэффициентом P/E = 21. В это же время, форвардный P/E по S&P 500 равен примерно 22. В структуре PHLX Semiconductor Index 30 акций, которые взвешены по капитализации. $NVDA является ведущим холдингом в индексе, с долей в 9,7%. В топ-5 крупнейших компаний в индексе также входят Broadcom, Intel, Qualcomm и Texas Instruments, которые составляют более 35% индекса. ❓ Есть дисконт? Вероятно, есть Несмотря на отстающую динамику индекса, согласно данным FacSet среднегодовые ожидаемые темпы роста (CAGR) выручки и прибыли в расчете на акцию до 2023 в индустрии полупроводников будут выше, чем у компаний из S&P 500. Аналитики ожидают, что двухлетний CARG выручки S&P 500 будет на уровне 5,8%, в то время как по полупроводниковой индустрии эта цифра будет почти в два раза выше – 10,3%. Ожидается, что прибыль на акцию у полупроводниковых компаний к 2023 году вырастет в среднем на 26,7%, а у представителей S&P 500 – в среднем на 8,6%. 🔝 Какие акции могут обойти всех в ближайший год? Вот список, который ранжирован по самому высокому потенциалу роста в течение следующих 12-ти месяцев (согласно мнению аналитиков с Уолл-стрит). $CRUS – рейтинг «покупать» от 77% аналитиков, опрошенных FactSet; форвардный P/E = 14,3; целевая цена за акцию – $106,36 (потенциал роста на 12 месяцев – 33%). $MKSI – рейтинг «покупать» от 82% аналитиков; форвардный P/E = 13,3; целевая цена за акцию – $213,20 (потенциал роста на 12 месяцев – 30%). $TSM – рейтинг «покупать» от 90% аналитиков; форвардный P/E = 26; целевая цена за акцию – $153,01 (потенциал роста на 12 месяцев – 29%). $MU – рейтинг «покупать» от 77% аналитиков; форвардный P/E = 8,7; целевая цена за акцию – $95,33 (потенциал роста на 12 месяцев – 27%). $UCTT – рейтинг «покупать» от 100% аналитиков; форвардный P/E = 12,6; целевая цена за акцию – $72,00 (потенциал роста на 12 месяцев – 24%). $ONTO – рейтинг «покупать» от 100% аналитиков; форвардный P/E = 20,1; целевая цена за акцию – $105,21 (потенциал роста на 12 месяцев – 19%). $DIOD – рейтинг «покупать» от 75% аналитиков; форвардный P/E = 19; целевая цена за акцию – $117,67 (потенциал роста на 12 месяцев – 8%). $TER – рейтинг «покупать» от 84% аналитиков; форвардный P/E = 22,8; целевая цена за акцию – $153,24 (потенциал роста на 12 месяцев – 6,5%). $ADI – рейтинг «покупать» от 79% аналитиков; форвардный P/E = 26; целевая цена за акцию – $193,71 (потенциал роста на 12 месяцев – 6%). $MRVL – рейтинг «покупать» от 80% аналитиков; форвардный P/E = 43,2; целевая цена за акцию – $75,12 (потенциал роста на 12 месяцев – 3%). $AVGO – рейтинг «покупать» от 84% аналитиков; форвардный P/E = 18,3; целевая цена за акцию – $567,26 (потенциал роста на 12 месяцев – 2%). ⁉️ А где NVIDIA? В долгосрочной перспективе 81% аналитиков считают, что акции компании стоит покупать. Однако, по их мнению, в перспективе на 12 месяцев стоимость бумаг NVIDIA должна будет опуститься до отметки в $243,44 (потенциал падения – 18%). 💡 А если купить всех сразу и по чуть-чуть ETF, которые отслеживают динамику акций сразу всей отрасли: $TSOX , iShares Semiconductor ETF, VanEck Semiconductor ETF , SPDR S&P Semiconductor ETF, Invesco Dynamic Semiconductors ETF и Nasdaq Semiconductor ETF. Кажется, всё. За какими акциями из индустрии полупроводников следите?
⚜️ Девять дивидендных акций, которые стоит купить и держать вечно Акции были отобраны Джеффом Ривзом из US News & World Report, который много лет анализирует дивидендные активы. Критерии отбора: стабильный бизнес, капитализация компании от $100 млрд, див. доходность от 2%. ❓ Почему стоит инвестировать в дивидендные акции? S&P 500 Dividend Aristocrats от $SPGI за последние 10 лет показал среднегодовую доходность в 14,8%. Если посмотреть на период в 15 лет, то отношение доходности к риску оказалась даже лучше, чем у S&P 500. Доходность выше, риски ниже. 🔝 Топ-9 надежных дивидендных акций 1️⃣ $JPM – крупнейший банк в США. Является лидером в области финансовых услуг в стране. Важно помнить, что JPM преодолел спад 2008 года намного лучше, чем многие из его конкурентов в отрасли. Компания остается одной из самых эффективных финансовых компаний в мире. Див. доходность: 2,4%. Капитализация: $501 млрд. 2️⃣ $JNJ основана более 130 лет назад и занимает доминирующее место в секторе здравоохранения. Компания ориентирована на потребительские продукты, лекарства от онкологии, а также цифровые медицинские устройства для операционных. Еще один важный момент, всего две компании в США имеют кредитный рейтинг ААА – это JNJ и $MSFT . Компания увеличивает дивиденды уже 58 лет подряд. Текущая доходность: 2,6%. Капитализация: $431 млрд. 3️⃣ $PG – одна из самых известных потребительских компаний на планете. Многие товары, которые мы покупаем на постоянной основе производятся Procter&Gamble. Компания ежегодно увеличивает дивиденды в течение 64 лет, а работает на протяжении почти 200 лет. Див. доходность: 2,5%. Капитализация: $343 млрд. 4️⃣ $KO – крупнейший в мире производитель газированных напитков. Акции компании долгое время были фаворитом Уоррена Баффета, и не зря. Сладкие безалкогольные напитки возможно уже не так популярны, как раньше. Но компания не сильно страдает от этого. Coca-Cola Company давно вышла за рамки своих флагманских безалкогольных напитков и продает соки, чай и др. Компания 58 лет последовательно увеличивает дивиденды. Див. доходность: 3%. Капитализация: $240 млрд. 5️⃣ $VZ – телекоммуникационный гигант из США. В стране между Verizon и $T по сути дуополия. Отрасль имеет высокий барьер для входа. Единственная причина сомневаться в том, что Verizon будет существовать вечно – это ожидание, что вся глобальная коммуникационная система рухнет. Див. доходность: 4,9%. Капитализация: $218 млрд. 6️⃣ $CSCO – лидер в области корпоративных вычислений, икона Кремниевой долины, которая зарекомендовала себя как одна из доминирующих компаний в технологическом секторе. Cisco выдержала испытание временем, бизнес продолжает расти, а вместе с ним и дивиденды. Див. доходность: 2,6%. Капитализация: $236 млрд. 7️⃣ $MCD – знаменитое имя ресторанной индустрии. Представляет собой пример компании, которая знает, как повысить долгосрочную акционерную стоимость. Дивиденды McDonald’s ежегодно растут 45 лет. Еда из McDonald’s по-прежнему привлекает потребителей несмотря на тренд на здоровое питание. Див. доходность: 2,3%. Капитализация: $181 млрд. 8️⃣ $PFE , которая недавно стала всем известна благодаря своей ведущей вакцине против COVID-19. Пандемия – отличный пример инновационного потенциала этого производителя лекарств. У компании также есть перспективная вакцина от пневмонии, лекарство от рака груди и препарат против образования тромбов, которые будут пользоваться высоким спросом в долгосрочной перспективе. Див. доходность: 3,6%. Капитализация: $240 млрд. 9️⃣ $INTC – IT-гигант, занимающийся производством процессоров. Компания также специализируется на облачных технологиях. Сейчас Intel находится в стадии реструктуризации. Компания создает два новых бизнес-направления, ориентированных на ПО и высокопроизводительное оборудование. Также Intel планирует отказаться от низкомаржинального производства микросхем и собирается перевести производство на аутсорсинг. Див. доходность: 2,9%. Капитализация: $194 млрд.
🔋 Глобальный спрос на литий Литий сегодня является одним из самых востребованных товаров в мире. В связи с продолжающимся переходом на электромобили и экологически чистые энергетические технологии правительства многих стран, а также автопроизводители спешат обеспечить надежность своих цепочек поставок лития, поскольку спрос на него стремительно растет. ❕Согласно данным Statista, мировое производство лития увеличилось более чем в два раза за последние четыре года: с 38 тыс. тонн в 2016 году до 82 тыс. тонн в 2020. ❓ Что стимулирует спрос на литий? 1️⃣ Рост количества электромобилей В последние годы продажи электромобилей существенно растут. Согласно данным Международного энергетического агентства (IEA), в период с 2016 по 2020 год годовые продажи электромобилей выросли на 297% с примерно 750 тыс. до почти 2,9 млн автомобилей в прошлом году. 2️⃣ Падение цен на батареи Снижение цен на литий-ионные батареи позволяет электромобилям более агрессивно конкурировать с автомобилями, работающими на газе. Согласно данным, BloombergNEF, с 2013 года стоимость аккумуляторов снизилась на 80%. 3️⃣ Рост количества крупных заводов по производству аккумуляторов Увеличение производственных мощностей по производству аккумуляторов означает больший спрос литий. До 2030 года появится еще порядка 200 аккумуляторных мегазаводов. По данным Benchmark Mineral Intelligence, если бы все 200 крупных аккумуляторных заводов работали на полную мощность, их годовое потребление лития составило бы около 3 млн тонн. Это почти в 37 раз больше, чем 82 тыс. тонн, произведенных в 2020 году. ❓Где больше всего добывают литий В 2020 году на Австралию, Чили и Китай в совокупности приходилось 88% мирового производства лития. Большая часть переработки лития происходит в Китае. В 2019 году Китай произвел 80% очищенных химических веществ для аккумуляторов. А из тех самых 200 крупных заводов по производству аккумуляторных батарей, которые должны появится 2030 году, 148 находятся в Китае. В результате, Китай намного опережает другие страны в гонке за литием и батареями. ❗️Крупнейшие производители лития 1️⃣ Albemarle — крупнейший добытчик лития в мире, контролирует около трети мирового рынка. К концу 2021 года компания намерена удвоить свои производственные мощности. $ALB торгуется с мультипликатором P/E = 39 при среднеотраслевом значении 24. У Albemarle средний уровень долга (долг/капитал = 31%). Аналитики прогнозируют, что в ближайшие годы выручка компании будет расти на 14,8% в год, а прибыль на 17,1% при среднеотраслевых значениях в 5,6% и 11,4% соответственно. Прогнозы экспертов относительно акций компании: 12 аналитиков – покупать, 9 – держать, 3 – продавать. 2️⃣ Livent — еще один лидер в индустрии добычи и отчистки лития. Производственные площадки расположены в Аргентине, США и Китае. С финансовой точки зрения у $LTHM не все так хорошо, как у Albemarle. Последние 12 мес. компания работает в убыток. Отношение долга к капиталу = 30%. Аналитики прогнозируют, что в ближайшие годы выручка компании будет расти на 19,3% в год, а прибыль на 48,9%. Прогнозы экспертов относительно акций компании: 7 аналитиков – покупать, 8 – держать, 2 – продавать. 3️⃣ Sociedad Quimica y Minera de Chile SA (тикер: SQM) — горнодобывающая компания из Чили с долей рынка примерно в 14%. Имеет литиевые проекты в Австралии и Аргентине. Компания планирует увеличить производство карбоната лития на 71% уже к концу этого года. Торгуется с мультипликатором P/E = 69. Долг/капитал = 60%. Аналитики прогнозируют, что в ближайшие годы выручка компании будет расти на 15,3% в год, а прибыль на 25,9%. Прогнозы экспертов относительно акций компании: 2 аналитиков – покупать, 2 – держать, 1 – продавать. 🇷🇺 Литий в России. В нашей стране производством лития занимается три компании, которые поддерживаются правительством: 1️⃣ ПАО «Химико-металлургический завод» 2️⃣ ПАО «Новосибирский завод химконцентратов» 3️⃣ ООО ТД «Халмек» Но пока они недоступны для розничного инвестора.
💎 Дополненная и виртуальная реальность. Семь лучших акций из этой отрасли. Ожидается, что объем рынка виртуальной (VR) и дополненной (AR) реальности вырастет с нынешних $30,7 млрд до $296,9 млрд к 2024 году. Сейчас почти все IT-гиганты инвестируют в VR и AR. Вот топ-7 компаний, которые вкладывают огромные ресурсы в VR-индустрию. 1️⃣ Facebook После приобретения Oculus, Facebook заняла лидирующую позицию на рынке VR-гарнитур. Во время последнего отчета $FB о прибылях и убытках Марк Цукерберг описал в ярких тонах будущее, в котором люди могут работать, играть и жить в цифровом мире с помощью VR-технологий. На сегодняшний день компания предлагает самую доступную в мире VR-гарнитуру – Oculus Quest 2 за $299). В недавнем отчете компании IDC отмечалось, что именно Oculus стимулирует рост глобального рынка VR-гарнитур. 2️⃣ Sony Несмотря на доступность Oculus Quest 2, PlayStation VR от $SONY фактически является самой продаваемой гарнитурой VR за все время. Ее продажи уже превысили 5 млн ед. Однако, по оценкам экспертов, продажи Oculus растут в три раза быстрее, чем PSVR. Но в игровой консольной индустрии Sony – лидер и монополист. У главного конкурента компании (Xbox от Microsoft) нет консольной совместимости с VR. Кроме того, по слухам Sony разрабатывает новую версию VR-гарнитуры для PS5. 3️⃣ Microsoft $MSFT в отличие от конкурентов по отрасли стремится найти более практическое применение AR-технологиям. В марте компания подписала пятилетний контракт с армией США на сумму в $21,9 млрд на поставку гарнитур Microsoft HoloLens. По мнению отраслевых экспертов, гарнитура действительно дает военным преимущество перед противником. HoloLens имеет датчики ночного видения, тепловизоры высокого разрешения, а также умеет помечать противников на проекционном дисплее. Microsoft также заявила, что гарнитура может быть полезной не только для армии США, но и в здравоохранении, а также промышленности. 4️⃣ Alphabet $GOOGL также является лидером в технологиях AR и VR. Она разработала очки дополненной реальности Google Glass. Они умеют проецировать голограммы с различной полезной информацией в окружающее пространство. Гарнитура переносит многие функции смартфона в AR и hands-free среду. В будущем $GOOG также хочет интегрировать в свои очки визуальный поиск, карты и даже YouTube. Кроме этого, компания разработала программу Google Earth VR, которая позволяет пользователям VR-гарнитур (вроде Oculus) виртуально исследовать любую точку мира. 5️⃣ Apple Сейчас $AAPL трудится над AR-версией своего App Store. Внесение компании в список ведущих VR-акций может быть преждевременным, учитывая, что Apple пока не представила ни один продукт. Однако, популярный веб-сайт, который следит за деятельностью Apple (MacRumors) недавно сообщил, что в компании трудятся сотни людей, которые заняты работкой сразу нескольких AR- и VR-продуктов. В том числе в разработке находятся AR-очки. По слухам, один из этих продуктов может быть представлен уже в 2022 году. 6️⃣ Qualcomm Нет, компания не разрабатывает свои VR-продукты. Но $QCOM – главный поставщик полупроводников для этой отрасли. К примеру, компания является основным поставщиком чипов для Oculus Quest 2. Новейшие чипы компании работают с 5G и позволяют использовать технологии искусственного интеллекта, виртуальную и дополненную реальность. Ну а если мобильные устройства станут доминировать в виртуальной реальности в будущем, то QCOM — это главный бенефициар в таком развитии событий. 7️⃣ Nvidia Как и чипы у Qualcomm, так и графические процессоры от $NVDA являются обязательными компонентами для высокопроизводительных VR-устройств. Почти все они используют процессоры на микроархитектуре Nvidia Turing. Компания также может похвастаться VRWorks, которая предоставляет разработчикам инструменты для создания VR-приложений. А в своем последнем отчете о доходах компания рекламировала выпуск Nvidia Omniverse (платформа для виртуального планирования физических объектов в реальном времени).
⚡️Влияние глобального дефицита чипов на американских автопроизводителей Чипы и полупроводниковые устройства лежат в основе производства многих сложных электрических и цифровых устройств. Они используются в хорошо всем нам знакомых товарах, таких как компьютеры и смартфоны, а также в другой технике, которая становятся «умнее», в том числе в бытовой технике, часах и особенно в автомобилях. На автомобильную промышленность приходится значительная доля мирового потребления микросхем. Современные автомобили оснащены целым рядом различных интеллектуальных и развлекательных систем, навигацией и датчиками. ❕В одном современном авто может быть от 500 до 1500 различных микросхем. ❗️Но когда в 2020 году разразилась пандемия COVID-19, изменение потребительского спроса и замедление экономики привели к сокращению производства полупроводников. И, к сожалению, цепочке поставок в полупроводниковой отрасле может потребоваться достаточно много времени, чтобы вернуться к нормальному режиму. ❗️По прогнозам отраслевых экспертов, может потребоваться не менее полутра лет, чтобы нормализовать производство чипов. Но когда именно закончится нехватка микросхем, пока остается только гадать. Автопроизводители и многие страны прилагают все возможные усилия, чтобы нормализовать ситуацию. Автомобильная отрасль взяла на себя существенный удар от дефицита чипов По оценкам аналитиков, крупнейшие автоконцерны испытывают существенные задержки в производстве машин. 🔝 Кто пострадал больше всех? 1. $F – задержка в производстве 324 тыс. автомобилей; 2. $GM – задержка в производстве 278 тыс. автомобилей; 3. $STLA – задержка в производстве 252 тыс. автомобилей; 4. Subaru – задержка в производстве 45 тыс. автомобилей; 5. $VOW3@DE – задержка в производстве 45 тыс. автомобилей. Другие автопроизводители с меньшим объемом производства, расположенном в Северной Америке, столкнулись с гораздо более мягкими последствиями дефицита полупроводников. Японские автопроизводители Honda , Nissan и $TM , по оценкам, совокупно пострадали на 108 тыс. отложенных в производстве автомобилей. А Hyundai и Volvo , задерживает в производстве менее 3000 автомобилей.
💎Ведущие аналитики Уолл-стрит сохраняют оптимизм в отношении этих пяти акций 1️⃣ CrowdStrike Сочетание массового перехода к решениям на основе облачных вычислений и нескольких громких киберинцидентов за последний год привели к тому, что услуги компаний, занимающихся кибербезопасностью, стали крайне востребованными. Аналитик Алекс Хендерсон из Needham & Co. обращает внимание на результаты последнего квартального отчета $CRWD , которые превзошли как консенсус-прогнозы экспертов с Уолл-стрит. А. Хендерсон убежден, что CrowdStrike и дальше будет заключать много прибыльных сделок благодаря высокому качеству своих услуг. Так, например, совсем недавно компания заключили контракт с $VZ на поставку своего ПО Falcon. По мнению аналитика CrowdStrike может легко расти как органически так неорганически и приносить пользу своим акционерам и клиентам. Хендерсон дает рекомендацию «покупать» для акций компании и повышает целевую цену с $335 до $340, что предполагает потенциал роста на 32%. 2️⃣ Chewy Многие сидя дома во время пандемии COVID-19 обзавелись новыми домашними животными, которые требуют постоянного ухода. Брайан Фицджеральд из $WFC считает, что электронная платформа для просмотра и утверждения лекарственных рецептов для домашних животных от $CHWY под названием «Petscriptions» открывает многочисленные потенциальные возможностей для роста доходов компании. Несмотря на то, что компания продолжает увеличивать свои операционные расходы, инвестируя в центры выполнения заказов и маркетинг, аналитик по-прежнему считает, что компания внедряет необходимые инновации для будущего роста и развития. Кроме этого, несмотря на небольшое замедление роста количества клиентов по сравнению с прошлым годом, чистые продажи Chewy в расчете на одного клиента продолжают быстро расти. Фицджеральд сохранил рейтинг «покупать» для акций компании и объявил целевую цену в $110, что предполагает потенциал роста на 32%. 3️⃣ Qualcomm Последствия глобального дефицита полупроводников затронули несколько ключевых отраслей, особенно автомобильную и производство смартфонов. Для разработчиков микросхем это привело к тому, что спрос превысил уровень предложения. Виджай Ракеш из Mizuho Securities считает, что $QCOM отлично себя чувствует в этой ситуации. Компания использует стратегии привлечения нескольких поставщиков комплектующих, чтобы нарастить поставки чипов. Также, недавно Qualcomm заключила сделку с китайской HONOR, которая как ожидается, обеспечит значительный потенциал роста для компании, особенно в преддверии Зимних Олимпийских игр 2022 года в Пекине. Ракеш снова повысил рейтинг акций до «покупать» и установил целевую цену в $180 (потенциал роста – на 30%). 4️⃣ FuboTV Среди победителей за последние полтора года значительный рост продемонстрировали стриминговые сервисы, а также онлайн-ставки на спорт. Одна фирма, в частности, пытается объединить эти услуги. Это FuboTV ($FUBO). Даррен Афтахи из Roth Capital Partners отмечает, что FuboTV недавно получила одобрение регулирующих органов в Айове и Аризоне на использование мобильных букмекерских контор.Это событие считается значительным шагом на пути к потенциальному росту компании. Афтахи дает рекомендацию «покупать» для акций компании и объявляет целевую цену в $45, что предполагает потенциал роста в 70%. 5️⃣ Autodesk Разработчик ПО $ADSK недавно провела свой ежегодный день инвестора, на котором рассказала о нескольких разработках, вызвавших интерес аналитиков. Текущий или предстоящий переход к биллинговой стратегии, цифровизация продуктов и переход к модели, основанной на подписке, предоставили Мэтью Хедбергу из RBC Capital достаточно доказательств, чтобы подтвердить свой оптимистичный прогноз. На дне инвестора Autodesk также заявила о своих целевых показателях свободного денежного потока на 2023 год, которые аналитик назвал «оптимистичными» и которые, как ожидается, будут выполнены. Хедберг дает рекомендацию «покупать» для акций компании и устанавливает целевую цену в $363 (потенциал - на 30%).
💎 Какие компании входят в элитный клуб долларовых триллионеров? Лишь горстке публично торгуемых компаний удалось достичь рыночной капитализации в $1 трлн и более. А если быть точным, лишь шесть публичных компаний в мире имеют капитализацию $1 трлн и выше. ❕И всего две компании, $AAPL и $MSFT , на сегодняшний день преодолели рубеж в $2 трлн рыночной капитализации. Кроме этого, Apple была первой компанией из «Big Tech», которая достигла отметки в $1 трлн (в 2018 году). $FB - это самая молодая компания (17 лет) из тех, кто преодолевал рубеж в рыночной оценке в $1 трлн. 🇸🇦Примечательно, что государственный нефтегазовый гигант из Саудовской Аравии Saudi Aramco - единственная неамериканская компания, которая вошла в клуб долларовых триллионеров. ❓Кто может присоединиться к клубу за триллион долларов Компаний с рыночной капитализацией больше $500 млрд, тоже немного, а именно 12. Поэтому конкурентов тут не так много. $TSLA ближайший кандидат на то, чтобы в конечном итоге присоединиться к клубу долларовых триллионеров. Сейчас компания оценивается примерно в $666 млрд. Как обычно, взгляды аналитиков на Tesla довольно разные. Тем не менее, некоторые эксперты с Уолл-стрит прогнозируют, что рыночная капитализация Tesla может достичь $3 трлн в течение следующих 10-ти лет из-за значительного текущего и прогнозируемого спроса на электромобили и системы автономного вождения. ❓ Почему вообще важна рыночная капитализация Обычно компании делятся на одну из трех широких групп в зависимости от их размера - компании с большой, средней и малой капитализацией. 1️⃣ Большая капитализация (Large-cap): рыночная стоимость компании $10 млрд и более. Это как правило зрелые и известные компании в устоявшихся отраслях (но так не всегда). 2️⃣Средняя капитализация (Mid-cap): рыночная стоимость от $3 млрд до $10 млрд. Обычно в mid-cap компании, которые переживают или ожидают быстрого роста. 3️⃣Малая капитализация (Small-cap): рыночная стоимость не более $3 млрд. Представители Small-cap - это молодые компании, обслуживающие нишевые рынки или развивающиеся отрасли. Как правило, рыночная капитализация соответствует стадии развития бизнеса компании. ☝️ Обычно инвестиции в акции с высокой капитализацией считаются более консервативными, чем вложения в акции с малой или средней капитализацией. Инвестиции в крупные компании потенциально предполагают меньший риск в обмен на менее агрессивный потенциал роста (но так бывает не всегда). Статистически доказано, что имеется прямая взаимосвязь между рыночной оценкой компании (размером капитализации) и риском инвестирования в нее. На практике конечно же есть много других значимых фундаметнальных факторов, которые влияют на риск/доходность активов. Зависимость риска от рыночной капитализации лишь один из них.
⚛️ Будущее за ядерной энергетикой! Мировые потребности в энергии растут вместе с ростом населения Земли. При этом, большинство стран стремятся к достижению чистой нулевой углеродной экономики в ближайшем будущем. При удовлетворении растущих потребностей в энергии требуется использование мощных, чистых и надежных источников энергии. И ядерная энергия на основе использования урана – это один из возможных вариантов. На сколько «неэкологичны» другие источники энергии? 🛢Угольные, нефтяные и газовые предприятия выбрасывают огромное количество CO2, а их возобновляемые аналоги на самом деле тоже не совсем экологичны. 🔻 Выбросы на ГВт/ч на угольных электростанциях в 273 раза выше, чем на атомных. 🌊 Гидроэнергетика предлагает более чистую и возобновляемую альтернативу ископаемому топливу, однако бетон и материалы, используемые при строительстве плотин, вносят свой вклад в выбросы CO2. 🌤 Солнечные и ветряные источники энергии не панацея. Их удельная генерация невысокая. Для производства 1 ГВт/ч электроэнергии может потребоваться более трех миллионов фотоэлектрических панелей или 412 ветряных турбин. Строительство этих массивных солнечных и ветряных электростанций приводит к относительно большому углеродному следу. ❇️ Вот тут-то и появляется ядерная энергия. По данным Министерства энергетики США, 1 урановая таблетка содержит такое же количество энергии, как 545 л нефти или 480 кубометров газа. Атомные электростанции эффективнее вырабатывают большое количество энергии, что делает их одним из самых чистых источников энергии в расчете на ГВт/ч произведенной электроэнергии. 🔝Крупнейшие «ядерные» компании в США. 1. Exelon Corp $EXC ядерная мощность – 17 ГВт (67% от общей). За последние пять лет выручка компании выросла на 2,3%, EPS снизился на 4,6%. Аналитики прогнозируют среднегодовой рост выручки на 14,6% в ближайшие годы (индустрия – рост на 9,4% в год). Рекомендации аналитиков: 13 – покупать, 5 – держать. Мультипликаторы: P/E = 39; EV/EBITDA = 7,8; P/B = 1,4;P/S = 1,4; L/A = 73,3%; ROA = 0,9%; ROS = 3,5%. 2. Entergy Corp $ETR ядерная мощность – 10,2 ГВт (33% от общей). За последние пять лет выручка компании сократилась на 2,6%, EPS за 3 года вырос 48%. Аналитики прогнозируют среднегодовой рост выручки на 6,7% в ближайшие годы. Рекомендации аналитиков: 15 – покупать, 4 – держать, 1 – продавать. Мультипликаторы: P/E = 18; EV/EBITDA = 11,1; P/B = 2,1; P/S = 2,09; L/A = 80,5%; ROA = 2,2%; ROS = 11,5%. 3. Dominion Energy $D ядерная мощность – 5,8 ГВт (23% от общей). За последние пять лет выручка компании выросла на 4%, EPS снизился на 11,9%. Аналитики прогнозируют среднегодовой рост выручки на 8,8% в ближайшие годы. Рекомендации аналитиков: 13 – покупать, 6 – держать. Мультипликаторы: P/E = 30; EV/EBITDA = 12,5; P/B = 2,4; P/S = 4,9; L/A = 75,6%; ROA = 2%; ROS = 16,3%. 4. NextEra Energy $NEE ядерная мощность – 5,5 ГВт (13% от общей). За последние пять лет выручка компании выросла на 0,6%, EPS вырос на 0,2%. Аналитики прогнозируют среднегодовой рост выручки на 10,5% в ближайшие годы. Рекомендации аналитиков: 17 – покупать, 6 – держать. Мультипликаторы: P/E = 66; EV/EBITDA = 29,3; P/B = 3,7;P/S = 9,8; L/A = 66,6%; ROA = 1,9%; ROS = 14,9%. 5. Southern $SO ядерная мощность – 3,7 ГВт (9% от общей). За последние пять лет выручка компании выросла на 3,1%, EPS вырос на 2,5%. Аналитики прогнозируют среднегодовой рост выручки на 9,4% в ближайшие годы. Рекомендации аналитиков: 9 – покупать, 4 – держать, 5 – продавать. Мультипликаторы: P/E = 22; EV/EBITDA = 12,9; P/B = 2,1; P/S = 3,2; L/A = 74%; ROA = 2,5%; ROS = 14,3%. 6. Public Service Enterprise Group $PEG ядерная мощность – 3,6 ГВт (33% от общей). За последние пять лет выручка компании снизилась на 1,6%, EPS вырос на 2,6%. Аналитики прогнозируют среднегодовой рост выручки на 4,7% в ближайшие годы. Рекомендации аналитиков: 12 – покупать, 7 – держать. Мультипликаторы: P/E = 22; EV/EBITDA = 11,3; P/B = 2; P/S = 3,4; L/A = 68,1%; ROA = 3%; ROS = 15,5%.
💸 Для любителей дивидендов Аналитики из UBS назвали лучшие дивидендные акции. Как отмечают эксперты из швейцарского банка, на данный момент доходность казначейских облигаций примерно сравнилась со средней див. доходностью компаний из индекса S&P 500. 🌐 Аналитики из UBS обращают внимание на акции стоимости с высокой дивидендной доходностью. «Такие компании больше привязаны к росту экономической активности, и ожидаемый нами рост ВВП в США выше среднего должен иметь преимущество цены над ростом», – отметили в UBS. 🔝 Эксперты назвали следующие акции с див. доходностью более 2%, которые они считают «привлекательными» и добавляют в свой в список наиболее предпочтительных: 1. AT&T $T – див. доходность 7,4%; 2. Energy Transfer $ET – див. доходность 6,1%; 3. Exxon Mobil $XOM – див. доходность 5,9%; 4. Phillips 66 $PSX – див. доходность 4,8%; 5. AbbVie $ABBV – див. доходность 4,4%; 6. Marathon Petroleum $MPC – див. доходность 4,1%; 7. Entergy corp $ETR – див. доходность 3,6%; 8. Merck $MRK – див. доходность 3,4%; 9. Dominion Energy $D – див. доходность 3,3%; 10. Sempra Energy – див. доходность 3,3%; 11. Exelon $EXC – див. доходность 3,3%; 12. Coca-Cola $KO – див. доходность 2,9%; 13. Lockheed-Martin $LMT – див. доходность 2,8%; 14. PepsiCo $PEP – див. доходность 2,7%; 15. HP – див. доходность 2,7%. Источник: SA
🍔 Эксперты из Evercore ISI считают, что инвесторы недооценивают перспективы многих производителей продуктов питания. Аналитики из $EVR отмечают, что рост цен на продукты питания и сохраняющийся повышенный спрос позволят компаниям из потребительской отрасли продемонстрировать в этом году рост выручки и прибыли выше ожиданий. Лидеры в отрасли, которые покажут самые высокие темпы роста продаж (в течение 12 месяцев) по мнению Evercore ISI — $GIS , $K и $CAG Аналитики также обращают внимание на такие компании $KHC и $CPB, которые стабильно демонстрируют рост продаж на 10% (год к году). А вот то по-прежнему «тусклыми» эксперты считают будущие перспективы $BGS , $HAIN и $POST 🍭 На сладенькое. Evercore ISI также обращает внимание на производителей сладостей. Отмечается, что потребители стали больше покупать шоколад, сладкие закуски и другие подобные продукты питания. В последние пять лет потребление сладостей растет на 10% (год к году). Тут, по мнению экспертов, интереснее всего смотрятся такие компании, как $TWNK , $MDLZ и $HSY Источник: SA.
🔝 Рейтинг американских брендов. Не для кого не секрет, что репутация бренда имеет важное значение. Для корпораций, пытающихся выделиться среди множества конкурентов, признание имени может быть решающим фактором. Рейтинг американских брендов в США в 2021 году был составлен компанией Axios Harris Poll, которая опросила более 43 тыс. американцев, чтобы выяснить какие компании и бренды нравятся больше всего потребителям. Учитывалось мнение относительно доверия бренду, траектории развития компании и корпоративной этики. ❇️ Вот топ-10: 1. Patagonia – 82,7 балла; 2. Honda Motor ($HMC) – 81,6 балл; 3. Moderna $MRNA – 81,3 балл; 4. Chick-fil-A – 81,1 балл; 5. SpaceX – 81,1 балл; 6. Chewy $CHWY – 80,9 баллов; 7. Pfizer $PFE –80,2 баллов; 8. Tesla Motor $TSLA – 80,2 баллов; 9. Costco $COST – 80,1 баллов; 10. Amazon $AMZN – 80,0 баллов. 🔻 Следует отметить, что больше всего (год к году) потеряли в репутации бренда такие компании как $GOOG (73,3 балла: -37%), $PG (77 баллов: -27%) и $DAL (70,4 баллов: -24%). Подытожив, можно сказать, что создание сильного и уважаемого бренда может быть непростым делом. Однако это весьма важная задача. Ведь сильный бренд оказывает влияние на лояльность потребителей, а также продажи товаров и услуг в конечном счете.
🚀 Самые инновационные компании в 2021 году Этот год изобилует вызванными пандемией изменениями, которые поменяли корпоративные приоритеты. Но тем не менее инновации сохранили свою актуальность во всем мире. Компанией Boston Consulting Group (BCG) ежегодно формируется рейтинг пятидесяти самых инновационных компаний. 🌐 Для создания этого рейтинга BCG использует четыре переменные: 1. Global «Mindshare» : количество голосов в пользу компании от экспертов в инновациях; 2. Оценка отраслевых экспертов : количество голосов в пользу компании от отраслевых экспертов; 3. Прорывные продукты и услуги в отрасли; 4. Создание ценности : доходность акций с 2018 по 2021 годы. ❇️ ТОП-10 компаний из рейтинга инновационных компаний от BCG на 2021 год: 1. Apple - $AAPL – Технологии - США – изм. в рейтинге с 2020 года : нет 2. Alphabet – $GOOGL – Технологии - США – изм. в рейтинге с 2020 года : нет 3. Amazon – $AMZN – Потребительские товары - США – изм. в рейтинге с 2020 года : нет 4. Microsoft – $MSFT – Технологии - США – изм. в рейтинге с 2020 года : нет 5. Tesla – $TSLA – Транспорт - США – изм. в рейтинге с 2020 года : +6 позиций 6. Samsung – $005930 – Технологии - Южная Корея – изм. в рейтинге с 2020 года : -1 позиция 7. IBM – $IBM – Технологии - США – изм. в рейтинге с 2020 года : +1 позиция 8. Huawei – Технологии - Китай – изм. в рейтинге с 2020 года : -2 позиции 9. Sony – $SONY – Потребительские товары - Япония – изм. в рейтинге с 2020 года : нет 10. Pfizer – $PFE – Здравоохранение - США – изм. в рейтинге с 2020 года : компания вернулась в рейтинг 🔝 Следует отметить, что второй год подряд Apple занимает первое место в этом рейтинге. ❗️Значительные изменения в рейтинге. Pfizer, вернулась в рейтинг и заняла 10-е место. Неудивительно, что компания попала в список, учитывая ее важную роль в борьбе с COVID-19. В партнерстве с BioNTech компания Pfizer выпустила вакцину против COVID-19 менее чем за год . Это впечатляет, учитывая, что исторически разработка вакцины могла занять до десяти лет. Pfizer - лишь один из четырех производителей вакцины против COVID-19, которые оказались в рейтинге в этом году, в него также вошли $MRNA , $JNJ и AstraZeneca. На 20 позиций в рейтинге, до 21-го места, удалось подняться $TM Такой скачок в рейтинге обусловлен недавними инвестициями Toyota в размере $400 млн в компанию по производству летающих электромобилей. в 2021 году $KO провела анализ своего портфеля напитков и в итоге сократила список собственных брендов вдвое – с 400 до 200. Эта способность к адаптации и изменениям является одной из причин повышения позиции компании в рейтинге на 20 строк (с 2020 года). ❇️ Инновации повышают доходность Как показывает рейтинг этого года, инновации проявляются во многих формах. При этом, здесь не существует универсального успешного подхода. Но наблюдается одна довольно последовательная тенденция – связь между инновациями и доходностью акций компаний. Согласно историческим данным BCG, корреляция между доходностью и инновациями за последние два десятилетия усилилась. ❕Например, в 2020 году портфель, который состоял из самых инновационных компании, показал бы результаты на 17% лучше, чем мировой индекс MSCI World. ⚠️ Что мешает компаниям реализовать свой инновационный потенциал по мнению Boston Consulting Group? Главная трудность заключается в реализации инновационных идей, которые порой трудно внедрить в глобальные стратегии компаний. По мнению BCG, чтобы преодолеть это препятствие, компаниям необходимо развивать «мышление единой команды», усилить межведомственное сотрудничество и согласовывать командные стимулы. P.S.: полный список из ТОП-50 инновационных компаний представлен в инфографике.
Про кофеин и популярность Coca-Cola во всем мире Кофеин – это одно из наиболее широко употребляемых психоактивных веществ в мире. Он содержится в кофе, в чае, а также во многих безалкогольных напитках, например, в Coca-Cola. В исследовании глобального потребления кофеина была изучена роль, которую он играет в рационе жителей более чем 50 стран. Использовались данные об объемах продаж напитков с кофеином от Euromonitor. Чтобы упростить анализ, кофеиносодержащие напитки были сгруппированы по трем типам: • Кофе – свежесваренный кофе, растворимый кофе и готовый к употреблению кофе. • Чай – черный, зеленый и другие чаи, а также готовый к употреблению чай. • Безалкогольные напитки – кола, другие безалкогольные напитки, спортивные напитки, энергетики. 🌏 Некоторые региональные особенности. Чай был наиболее предпочтительным напитком во многих странах Азии, включая Китай, Индию, Индонезию и Японию. Но он также прочно закрепился в Африке, поскольку Кения является крупнейшим в мире экспортером черного чая, и в Европе, где Турция, Ирландия и Великобритания входят в тройку лидеров стран-потребителей чая в мире на душу населения. Кофе был наиболее предпочтительным напитком с кофеином в ряде стран Европы, включая все страны Северной Европы. Этот напиток также больше прочих предпочитают в Канаде, Южной Корее и Бразилии. При чем последние две страны являются единственными странами в Азии и Южной Америке, которые больше пьют кофе. В США и большинстве стран Латинской Америки, в подавляющем большинстве потребляются безалкогольные газированные напитки с содержанием кофеина (а не чай или кофе). Также это относится и к Филиппинам, Таиланду и Австралии. И даже в Европе некоторые страны, которые ранее больше пили кофе, такие как Италия и Швейцария, теперь потребляют больше безалкогольных напитков, чем кофе. 🥤 Влияние кока-колы. Распространение безалкогольных напитков в Латинской Америке во многом связано с Coca-Cola от $KO Мексика , страна, которая предпочитает безалкогольные напитки другим напиткам с содержанием кофеина. Она является крупнейшим в мире потребителем Coca-Cola на душу населения. Coca-Cola также распространилась далеко за пределы США, где она возникла, и на сегодняшний день стала основным продуктом с кофеином во многих частях Европы, Австралии и Азии. Ну и что? Несмотря на тренд к здоровому образу жизни во всем мире, тенденция к росту потребления безалкогольных напитков сохраняется. И лидер среди них – это Coca-Cola.
🔱 Акции энергетических компаний, которые нравятся аналитикам с Уолл-стрит Предпосылка. Цена на сырую нефть восстановилась до самого высокого уровня за шесть лет, в том числе намного выше безубыточных цен производителей сланцевой нефти в США. Задержка в увеличении добычи в группе нефтедобывающих стран ОПЕК + способствовала недавнему скачку цен на чёрное долото. Перспективы продолжения экономического подъема в США и других промышленно развитых странах открывает возможности для инвестиций. Нефтяные запасы отстают от цен на нефть. Также, как и цены на акции компаний из сектора, относительно динамики широкого рынка и самих нефтяных цен. Даже с учетом реинвестирования дивидендов доходность энергетического сектора в составе индекса S&P Composite 1500 отставала от динамики нефтяных цен (см. график). ❔ Индекс S&P Composite 1500 состоит из S&P 500, S&P 400 Mid Cap Index и S&P Small Cap 600 Index. 🌐 Согласно данным исследовательской компании FactSet, среди всех 81 акций энергетических компаний, которые входят в S&P 1500, лишь 36 имеют рейтинги «покупать». Вот топ-10 из компаний из энергетического сектора, которые может купить неквалифицированный инвестор и для которых целевые цены предполагают наибольший потенциал роста в следующие 12 месяцев. 1. $REGI : рейтинг «покупать» от 77% аналитиков, целевая цена консенсуса – $85,9, потенциал роста – 48%, дивидендная доходность – 0%; 2. $DVN : рейтинг «покупать» от 85% аналитиков, целевая цена консенсуса – $36, потенциал роста – 34%; дивидендная доходность – 1,6%; 3. $ET : рейтинг «покупать» от 83% аналитиков, целевая цена консенсуса – $13,6, потенциал роста – 33%; дивидендная доходность – 5,8%; 4. $PXD : рейтинг «покупать» от 81% аналитиков, целевая цена консенсуса – $207,4, потенциал роста – 33%; дивидендная доходность – 1,4%; 5. $VLO : рейтинг «покупать» от 84% аналитиков, целевая цена консенсуса – $91,8, потенциал роста – 31%; дивидендная доходность – 5,4%; 6. $COP : рейтинг «покупать» от 94% аналитиков, целевая цена консенсуса – $74, потенциал роста – 27%; дивидендная доходность – 2,9%; 7. $CNX : рейтинг «покупать» от 54% аналитиков, целевая цена консенсуса – $17, потенциал роста – 27%; дивидендная доходность – 0%; 8. $MPC : рейтинг «покупать» от 78% аналитиков, целевая цена консенсуса – $71,9, потенциал роста – 26,5%; дивидендная доходность – 26,5%; 9. $EQT : рейтинг «покупать» от 77% аналитиков, целевая цена консенсуса – $26, потенциал роста – 24%; дивидендная доходность – 0%; 10. $CVX : рейтинг «покупать» от 56% аналитиков, целевая цена консенсуса – $122,5, потенциал роста – 20%; дивидендная доходность – 5,2%. Следует отметить, что многие нефтяные компании были вынуждены сократить свои дивиденды во время пандемии COVID-19. ❇️ Но Valero Energy Corp и Chevron Corp. являются исключениями. Обе компании имеют дивидендную доходность выше 5%. Пост является информационным. Я не рекомендую инвестировать/не инвестировать в отрасль или вкладываться/не вкладываться в отдельные акции, представляющие индустрию. Кроме этого, рейтингов и ценовых ориентиров недостаточно для полноты картины и принятия инвестиционного решения. Вам необходимо провести собственное исследование и рассмотреть долгосрочные перспективы компаний, прежде чем инвестировать.
⚜️ Обновленный список дивидендных аристократов на 2021 год (да, AT&T еще пока в нем) На данный момент в индексе дивидендных аристократов находится 65 американских компаний, которые представлены в 11 секторах экономики. ❕ Всех их «в одном флаконе» можно купить через ETF ProShares S&P 500 Aristocrats (тикер: NOBL), который правда доступен только квалифицированным инвесторам или через иностранного брокера. 🏭 Больше всего аристократов в промышленном секторе, со средней дивидендной доходностью 1,6% и продолжительностью роста дивидендов 43 года. Самые популярные акции тут - 3M и Caterpillar. 🛒 Далее идет сектор защитный потребительский сектор, в который входят 13 компаний, таких, например, как Clorox, Target, Pepsi и Procter & Gamble. Средняя дивидендная доходность здесь составляет 2,2% при средней продолжительности роста дивидендов в 49 лет. 🛢Самая высокая доходность по секторам принадлежит сектору энергетики – 5,5%, но там представлено всего две компании – Chevron и Exxon Mobil. В ближайшие годы их дивидендная история может ухудшиться из-за нефтяного кризиса и долгосрочного тренда на зеленую энергетику. При этом, только в прошлом году крупные нефтяные компании сообщили о рекордных потерях чистой прибыли, а Exxon даже была исключена из индекса Dow Jones Industrial Average (DJIA) в котором находилась с 1928 года (как Standard Oil). 🛍 Потребительский циклический сектор увеличивает свои дивиденды в среднем в течение 50 лет, что является самым продолжительным из всех секторов, где присутствуют дивидендные аристократы. К этому сектору можно отнести Lowe’s и McDonald’s. ❓Чем интересны дивидендные аристократы Несмотря на то, что список S&P 500 Dividend Aristocrats пересматривается каждый год, фактически компании в индексе изменяются довольно редко. Это связано с тем, что компании, входящие в этот список, отличаются высокой устойчивостью своих бизнес-моделей, которая доказана на большом отрезке времени. В период низких процентных ставок и соответственно низкой доходности инструментов с фиксированным доходом, дивидендные аристократы могут быть хорошей альтернативой для долгосрочного инвестора. 🔝 Топ-10 компаний по дивидендной доходности из индекса S&P 500 Dividend Aristocrats: $T (дивидендная доходность – 6,9%, увеличение дивидендов – 36 лет); $XOM (дивидендная доходность – 6,1%, увеличение дивидендов – 38 лет); $CVX (дивидендная доходность – 5,1%, увеличение дивидендов – 33 года); $IBM (дивидендная доходность – 4,9%, увеличение дивидендов – 25 лет); $ABBV (дивидендная доходность – 4,8%, увеличение дивидендов – 49 лет); $O(дивидендная доходность – 4,2%, увеличение дивидендов – 26 лет); $PBCT (дивидендная доходность – 4,1%, увеличение дивидендов – 28 лет); Federal Realty Investment Trust (FRT) (дивидендная доходность – 4,0%, увеличение дивидендов – 58 лет); $ED (дивидендная доходность – 4,0%, увеличение дивидендов – 47 лет); Amcor (AMCR) (дивидендная доходность – 3,9%, увеличение дивидендов – 36 лет). P.S.: В инфографике проиллюстрирован весь список дивидендных аристократов с указанием дивидендной доходности и количеством лет увеличения дивидендных выплат.
〽️ Десять крупнейших бизнес-рисков согласно исследованию Allianz. $ALV@DE провело свое ежегодное исследование главных бизнес-рисков в мире. Было опрошено около 3000 экспертов по управлению рисками. В результате получилось выделить 10 основных рисков для бизнеса, которых стоит остерегаться в 2021 году. 1️⃣ На первом месте (что неудивительно) оказался риск, связанный с нарушением цепочек поставок. 94% из опрошенных компаний сообщили о нарушениях в цепочке поставок из-за пандемии COVID-19. 2️⃣ Еще один из главных рисков в этом году, что вполне логично в пандемию COVID-19 – это новая вспышка вирусов. Этот вид риска сразу поднялся на 15 позиций (в сравнении с началом 2020 года) и стал вторым по значимости риском для бизнеса. Даже при развертывании вакцины неконтролируемое распространение вируса и новые штаммы вируса создают угрозы в будущем. 3️⃣ Третий по значимости бизнес-риск - киберинциденты. Глобальная киберпреступность уже сейчас наносит огромный ущерб экономике, который во всем мире превысил $1 трлн. Это на 50% больше, чем два года назад. Кроме того, стремление к цифровизации, вызванное пандемией COVID-19, делает предприятия все более уязвимыми для киберинцидентов. ❇️ Остальные риски из топ-10 бизнес-рисков можно посмотреть на приложенной инфографике. P.S.: топ-рейтинг составлен на основе ответов экспертов по управлению рисками и ранжирован по степени оценок (приверженности) к ним (рискам).
Корреляция, диверсификация и не только Не все сторонники того, чтобы распределять риски между разными классами активов, а также инвестировать с широкой рыночной географией. Все это способствует снижению риска. Но ведь снижение риска потенциально приведет и к снижению доходности. Как быть? На самом деле, все зависит от вашей толерантности к риску. Но речь даже не об этом. О чем речь? На самом деле хочется поговорить о правильном распределении активов, с той той точки зрения, что, возможно, не все корреляции и макропотенциалы доходностей корректно рассчитаны и учтены. 1️⃣ Корреляция. Высокая корреляция фондовых рынков показывает, что движения рынков тесно согласованы между собой. Низкая корреляция или даже отрицательная, наоборот, говорит нам о том, что рынки могут вести себя по-разному или даже противоположным образом (по отношению друг к другу). Поговорим о корреляции через призму американского фондового рынка и корреляции рынков капитала других стран к нему. Ведь в рынок США инвестируют больше всего. 💫 Корреляция за последние 35 лет: Наибольшая корреляция с рынком США у рынков Великобритании и ЕС. Средняя корреляция: Китай и EM (развивающиеся рынки). Низкая корреляция: Япония, Корея, Тайвань. ❇️ Добавление менее коррелированных рынков в свой портфель может помочь снизить общую волатильность. 2️⃣ Потенциальные риски концентрации в бумагах отдельных компаний при индексном инвестировании. Индексное инвестирование = разумное инвестирование с низкими рисками? Не всегда. Технологические компании стали доминировать в основных фондовых индексах США благодаря своим высоким показателям капитализации. Так, например, в индексе MSCI USA, удельный вес акций FAANG – $FB $AAPL $AMZN $NFLX $GOOGL – удвоился с примерно 8% в 2019 году до более чем 16% в 2021 году. ❗️ Эта повышенная концентрация означает, что небольшое количество акций может способствовать большей доходности и риску индекса. ❇️ Географическое индексное разветвление может помочь снизить риск концентрации. 3️⃣ Не стоит также забывать про Россию и другие развивающиеся страны. В то время как рост ВВП в развитых странах был более стабильным, экономических рост на развивающихся рынках был выше. Рост ВВП на развивающихся рынках в прошлом опережал рост ВВП других регионов. Международный валютный фонд прогнозирует, что развеивающиеся рынки будут продолжать расти выше среднемирового уровня. ❔В акции развивающихся рынков, например, можно инвестировать с помощью $VTBE и $AMEM 4️⃣ Стоимость. Почему еще не стоит недооценивать развивающиеся рынки? Развивающиеся рынки имеют самую перспективную оценку стоимости по отношению к рентабельности их капитала. США: P/B = 4.4, ROE = 13,7%. EM (развивающиеся рынки): P/B = 2, ROE = 9,2%. Европа и Ближний Восток: P/B = 1.9, ROE = 8,5. Азиатско-Тихоокеанский регион: P/B = 1,6, ROE = 6,4%. ❇️ Развивающиеся рынки предлагают вторую по величине рентабельность капитала в группе при гораздо более низкой цене к балансовой стоимости, чем акции США. 5️⃣ Взгляд на инновации. Инновации выходят далеко за пределы Кремниевой долины в США. Фактически, более 70% общих расходов на R&D (НИОКР) происходят за пределами Северной Америки. Израиль, Корея и Тайвань – страны с наибольшими расходами на инновации (в процентах от ВВП). 6️⃣ Принимая участие в инвестировании в акционерный капитал, инвесторы могут извлечь выгоду из новых разработок. ❔ Следовать за корпоративными инновациями можно с $AMIN Ну и что? Многие инвесторы почему-то инвестируют исключительно в американский фондовый рынок. Следует рассмотреть более широкий набор инвестиционных возможностей по всему миру. Участвуя в международных инвестициях в акции инвесторы могут: увеличить диверсификацию и применить разумный подход к управлению рисками; использовать возможности роста развивающися рынков. Кроме этого, по мере ускорения инноваций и их роста за пределами США инвесторы должны обращать внимание на более широкую географию инвестирования.
Как Фонд Билла и Мелинды Гейтс инвестирует свои деньги? 💔 Всем уже известно, что Билл и Мелинда Гейтс объявили о расторжении брака. Но они продолжают совместную работу над своим Фондом. Фонд Билла и Мелинды Гейтс, основанный в 2000 году, является крупнейшей частной благотворительной организацией в США. За последние два десятилетия он потратил более $50 млрд на глобальное здравоохранение, в том числе $1,75 млрд на борьбу с пандемией COVID-19. ❇️ Диверсификация портфеля Фонд инвестирует исключительно в акции. При этом, почти половина портфеля находятся в акциях холдинговой компании Уоррена Баффета – Berkshire Hathaway. Однако портфель более диверсифицирован, чем может показаться на первый взгляд. Сама Berkshire Hathaway инвестирует в акции почти 50 компаний. Топ-10 акций в портфеле Фонда: 1️⃣ $BRK.B – $11,8 млрд (45,5%); 2️⃣ $WM – $2,6 млрд (10%); 3️⃣ $CAT – $2,6 млрд (10%); 4️⃣ Canadian National Railway (CNI) – $1,9 млрд (7,2%); 5️⃣ $WMT – $1,6 млрд (6,4%); 6️⃣ $CCI – $1 млрд (3,9%); 7️⃣ $ECL – $991 млн (3,8%); 8️⃣ $UPS – $960 млн (3,7%); 9️⃣ $FDX – $921 млн (3,6%); 🔟 $SDGR – $518 млн (2%). ⁉️ Билл или Мелинда? Кто выбирает акции в Фонд? Фондом управляет команда внешних инвестиционных менеджеров, которые и решают какие бумаги и в какой пропорции будут находится в портфеле Фонда Билла и Мелинды Гейтс. Средняя годовая доходность портфеля Фонда за последние 3 года составила чуть больше 20%.
⚡️ Какие отрасли, компании и продукты затронуты высокими ценами на кукурузу? Кукуруза является второй по величине культурой в мире. Всего есть пять основных видов, каждый из которых отличается по вкусу и использованию. Вообще, кукуруза используется при производстве многих товаров и продуктов: от подсластителя для кофе до этанола. Поэтому высокие цены на кукурузу имеют эффект домино, который может повлиять на многие цепочки поставок и увеличить стоимость многих продуктов. 🇺🇸 Использование кукурузы в США На кукурузу приходится более 96% использования и производства фуражного зерна (корм для животных) в США. В результате на корм для животных приходится почти 40% потребления кукурузы в стране. Это связано с тем, что кукуруза является богатым источником углеводов и в сочетании с белком из соевых бобов может стать эффективным рационом для домашнего скота. Кроме этого, в США федеральные предписания требуют, чтобы автомобили использовали смесь бензина и биотоплива, такого как этанол, 94% которого производится из крахмала кукурузного зерна. Таким образом, большая часть кукурузы в США также идет на производство этанола. ❗️На производство кормов для животных и этанола в совокупности приходится около 73% потребления кукурузы в стране. Другие применения кукурузы включают производство подсластителей, крахмала, хлопьев и алкогольных напитков (виски). ❇️ Экспорт кукурузы из США США являются крупнейшим в мире производителем и экспортером кукурузы. В 2020 году на них приходилось примерно 36% мирового экспорта. Вплоть до 2019 года большая часть экспорта кукурузы из США направлялась в Мексику, Японию и Колумбию. 🇨🇳 Китай не входил даже в топ-10. Но в 2020 году ситуация изменилась. В период с января 2020 года по 2021 год экспорт кукурузы из США в Китай достиг рекордного уровня. Огромный импортный аппетит Китая вызван нехваткой внутренних поставок на фоне растущего спроса на корма от выздоравливающего свиного стада (он пострадал от африканской чумы свиней в 2018 году). В результате, Китай стал третьим по величине импортером кукурузы США в 2020 году после Мексики и Бразилии. Более того, Министерство сельского хозяйства США прогнозирует, что импорт кукурузы в Китай в 2021 году будет намного выше, чем в 2020 году. 💸 Бум цен на кукурузу Помимо снижения урожайности в Бразилии из-за засухи, рост спроса со стороны Китая привел к тому, что цены на кукурузу достигли самого высокого уровня за последние восемь лет. ❗️ С начала 2020 года цены на кукурузу выросли на 70% и к маю превысили отметку в $6,5 за бушель. Кто-то заработает, а кто-то потеряет… Помимо самих потребителей высокие цены на кукурузу могут повлиять достаточно серьезно на такие компании как Archer-Daniels-Midland и Tyson Foods. 👍 Причем $ADM скорее является бенефициаром (выгодоприобретателем) в текущей ситуации. Компания один из крупнейших производителей кукурузы в мире. Помимо самого производства, компания хранит и обрабатывает ее, а также производит различную продукцию из кукурузы. Возможно позитив от роста цен на кукурузу уже заложен в стоимость акций компании, с начала года капитализация ADM выросла более чем на 32%. 👎 А вот $TSN наоборот, являясь одним из крупнейших в мире производителем мяса (курица, свинина, говядина) неизбежно сталкивается с ростом производственных расходов. Частично рост себестоимости может быть невилирован восстановлением цепочек поставок, которые были нарушены из-за пандемии COVID-19. Но рентабельность бизнеса компании, скорее всего неминуемо снизится. В приложенной инфографике показано сколько всего производится из одного бушеля кукурузы. P.S.: использованы данные Национальной ассоциации производителей кукурузы США.
Друзья, пока рынки не могут определиться на чьей они стороне — за медведей или быков, я вполне себе определился и играю в защите. Защищаю не только свои долгосрочные позиции, но и ворота футбольной команды (фото прилагается). А мой хороший товарищ @Hard_Trade в нападении. Все, как на бирже — нападает на бумаги внутри дня и забирает среднесрок за пару кварталов. Вот, к примеру, есть у меня бумага $TCS — держу больше года, немного фиксирую. Остальное дальше в лонг) А Денис на этой бумаге катается — напал и забрал. ❓ А кто вы в футбольной команде рынка? Делитесь в комментариях.
⚡️ Несмотря на влияние пандемии COVID-19 на сокращение объемов производства, объем глобальных военных расходов достиг 32-летнего максимума. По данным Стокгольмского института исследования проблем мира глобальные военные расходы в 2020 году достигли почти $2 трлн. ❕ На десять ведущих стран приходится примерно 75% этой цифры. При этом, в прошлом году они увеличили свои расходы еще на $51 млрд (+3,5%) по сравнению с 2019 годом. Топ-10 военных расточителей: 1. 🇺🇸 США ($778 млрд); 2. 🇨🇳 Китай ($252 млрд); 3. 🇮🇳 Индия ($72,9 млрд); 4. 🇷🇺 Россия ($61,7 млрд); 5. 🇬🇧 Великобритания ($59,2 млрд); 6. 🇸🇦 Саудовская Аравия ($57,5 млрд); 7. 🇩🇪 Германия ($52,8 млрд); 8. 🇫🇷 Франция ($52,7 млрд); 9. 🇯🇵 Япония ($49,1 млрд); 10. 🇰🇷 Республика Корея ($45,7 млрд). Как можно было заметить, США – абсолютный рекордсмен и лидер в плане военных расходов. Страна, безусловно, является крупнейшим военным спонсором, и ее бюджет в $778 млрд превосходит $703,6 млрд совокупного бюджета остальных стран из топ-рейтинга. При этом, топ-стран расточителей (по военным расходам) сильно меняется, если соотносить величину военных расходов с объемом ВВП (см. инфографику). На самом деле, тут лидерство за 🇴🇲 Оманом. Страна тратит 11% от своего ВВП на военные расходы. ❓Кто выигрывает от глобального роста военных расходов? Конечно же компании оборонного комплекса. 🔝 Лидеры отрасли (публичные компании): 1️⃣ $LMT – американская военно-промышленная корпорация, крупнейший в мире разработчик и производитель вооружения и военной техники (годовой объем продаж оружия: $56,6 млрд). 2️⃣ $BA – многонациональная корпорация, которая разрабатывает, производит и продает различную авиационную и аэрокосмическую технику (в том числе военную). Второй по величине оборонный подрядчик в мире (годовой объем продаж оружия: $34,3 млрд). 3️⃣ $GD – американская аэрокосмическая и оборонная корпорация. Бизнес General Dynamics включает в себя производство боевой техники, систем вооружения, боеприпасов; IT-решения; судостроения. Годовой объем продаж оружия: $29,5 млрд. 4️⃣ $NOC – один из крупнейших в мире поставщик товаров и услуг для оборонных предприятий. Компания поставляет комплекс решений и оборудование для реализации разведки, мониторинга, системы управления ведения и контроля боевых действий, логистики, а также системы ПВО, БПЛА и т.д. (годовой объем продаж оружия: $28,6 млрд) 5️⃣ $RTX – промышленная корпорация, является одним из основных оборонным подрядчиком для армии США и одним из крупнейших поставщиков вооружения и военной техники для американской армии (годовой объем продаж оружия: $27,5 млрд).
⚡️ Тенденции в медиа-потреблении в 2021 году Исследовательская компания Recode представила данные о том, сколько минут в день американцы тратят на различные виды медиа, используя: мобильные устройства, персональные компьютеры, радио, телевидение и журналы. В течение последних десяти лет коллективное медиапотребление продолжает восходящую траекторию. И в этом году будет на максимальном уровне за всю историю. ❕ По оценкам, в 2021 году общее потребление медиа среди взрослого населения США составит около 666 минут в день, или 11,1 часа. Это на 20,2% больше, чем десять лет назад – в 2011 году. Потребление медиа растет, в основном, благодаря росту использования мобильных устройств. Фактически, каждая категория, за исключением мобильной, отошла вниз от своего исторического пика. ❗️ При этом, мобильная связь за 10 лет выросла на колоссальные 460%. Среднее ежедневное использование мобильных устройств (медиапотребление) выросло с 45 минут до ошеломляющих 252 минут. Именно поэтому крупные печатные СМИ, такие как NYT, Washington Post $GHC и WSJ $NWS $NWSA все больше уходят в онлайн, чтобы не терять свою аудиторию и, тем самым, подстраиваясь под новые тренды. 🔻 А вот классические поставщики кабельного ТВ (и новостных данных), такие как $FOX , $VIAC и другие, в свою очередь, от такой тенденции, напротив, теряют часть аудитории.
☀️ Долгосрочно захожу в $FTCI Буду постепенно докупать ростовой актив. ❓Почему акции компании интересны Компания производит так называемые трекеры для солнечных наземных панелей. Многие крупнейшие компании, которые занимаются разработкой, проектированием и установкой солнечных панелей, используют продукцию FTC Solar. Но есть еще куда расти, $FTCI до сих пор не имеет присутствия в Европе. Согласно данным BloombergNEF, солнечные трекеры от FTC Solar позволяют повысить производительность солнечных панелей на 25%, а также сократить стоимость производства электроэнергии на 17%. Кроме трекеров, компания также реализует системы для управления ими — SunPath, которые еще дополнительно повышают эффективность солнечных панелей. ❗️ В прошлом году выручка компании выросла в три с половиной раза — до $187 млн. При этом, на текущий момент компания имеет заказы на сумму около $336 млн. Про отрасль Отрасль солнечной энергетики одна из самых быстрорастущих. По прогнозам BloombergNEF, к 2050 доля солнечной энергетики в мировом производстве электроэнергии вырастит с текущих 4% до 23%. Сейчас больше трети новых энергомощностей приходятся именно на солнечную энергию. ‼️ Риски Конкуренция. Рынок достаточно конкурентный. Прямой конкурент компании – Array Technologies, которая уже довольно давно представлена на рынке и стоит относительно дешевле. Компания пока не вышла в прибыль. В первую очередь, это связано с наращиванием расходов на R&D. Высокая оценка при IPO. После недавнего IPO (28.04.2021) котировки акций FTC Solar несколько скорректировались, однако в отраслевом сравнении текущая стоимостная оценка все равно довольно высокая. Если не учитывать прогнозный рост. Ниже приведу также немного интересной инфографики из Bloomberg.
🔝 Самые популярные в мире новостные сайты с платной подпиской Платный доступ становится все более популярным среди новостных веб-сайтов. Однако большинство людей (в США) по-прежнему не желают платить за онлайн-новости. Фактически, недавний опрос, проведенный Reuters, показал, что только 20% американцев платят за цифровые новости. При этом, большинство подписывается только на один бренд. Нашел интересную инфографику и перевел её с английского. На ней представлены самые популярные в мире онлайн-СМИ (по числу платных подписок). ⚡️ The New York Times оказалась самой популярной онлайн-газетой в мире. Причем, от ближайшего конкурента — The Washington Post $GHC у NYT более чем двукратный отрыв. ❗️ 7,5 млн подписок на NYT против 3 млн на The Washington Post. Тройку лидеров с 2,4 млн платных подписок замыкает The Wall Street Journal от $NWS $NWSA Следует отметить, что большинство веб-сайтов в топ-списке принадлежат к традиционным СМИ. Из-за этого у них были годы, чтобы зарекомендовать себя в качестве надежных источников информации и завоевать расположение читателей. Также, более половины компаний, включенных в этот рейтинг, имеют возраст не менее 100 лет. ❓ Почему же число платных подписок в индустрии СМИ активно растет Имеется острая потребность в надежных источниках информации. В условиях глобальной пандемии COVID-19 проблемы, связанные с дезинформацией и фальшивыми новостями, помогли многим осознать важную роль в распространении общественной информации, которую играют надежные источники новостей. А что у вас есть в портфеле из самых популярных в мире онлайн-СМИ? Лично я давно держу акции $NYT и видимо не зря.
$TSPV — Можно, но осторожно. Мое личное мнение по поводу инвестиций в биржевой фонд «Тинькофф SPAC». Оно субъективное и ни к чему не призывает. ❗️Прежде, чем инвестировать в новый биржевой фонд, постарайтесь адекватно оценить риски. Изучите, что вообще за существо такое этот SPAC и с чем его едят. Если кратко, то SPAC — это специально созданные компании-пустышки, которые через себя помогают другим компаниям выйти на биржу и стать публичными, минуя процедуру IPO. ❓Что на самом деле может таиться внутри SPAC Через SPAC привлекают средства компании-стартапы, которые могут на момент поиска средств инвесторов еще ничего не производить (или только начинать запускать производство). За ними, как правило, стоят только перспективные идеи. Немного раскрою суть о самом «Тинькофф SPAC» и инвестиций в него. На самом деле, фонд позволяет участвовать в агрессивной стратегии — а-ля инвестиций в Pre-IPO. Структура фонда. Биржевой фонд от Тинькофф следует за авторским индексом компании — Tinkoff SPAC Total Return Index. Индекс отслеживает стоимость портфеля 40 крупнейших SPAC-компаний, торгующихся на биржах в США. Тут подробнее: https://www.tinkoff.ru/invest/indexes/TSPVUS/#securityTabs ❕Комиссия по биржевому фонду достаточно большая — порядка 3%. Но на самом деле, для тех инвестиций, которыми занимается «Тинькофф SPAC» не такая уж и большая. ❓Как и кем сейчас регулируется деятельность SPAC Деятельность SPAC регулируется SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США). Причем SEC собирается ужесточить контроль за SPAC-компаниями и довести регулирование до уровня IPO. ❓А из-за чего ужесточают Некоторые компании через SPAC выходят на биржу на ранних этапах своего развития, анонсируют грандиозные планы увеличить свои продажи до миллиардов долларов в год всего через пару лет. Затем, слившись со SPAC, они (эти компании) привлекают внушительные суммы и после, фактически имея лишь идею, нередко теряют привлеченные средства инвесторов. Никакое производство так и не запускается. На самом деле все это можно отождествить с венчурными инвестициями. То есть вложением в стартапы на ранних этапах развития. ⚡️ О рисках Около 80% компаний, которые привлекают венчурный капитал не выживают. Но те 20% выживших могут покрыть убыток по остальным. А могут и не покрыть. Как правило, принято не более 2-3% от своего капитала направлять на венчурное инвестирование. ❓ Вывод какой В подобные финансовые инструменты можно инвестировать, все зависит от вашей готовности к риску. Но больше 2-3% от совокупной величины портфеля в подобные финансовые инструменты лучше не залезать. Ниже график SPAC-активности по годам.
$ALV@DE Фундаментально сильная компания. Беру на долгосрок. А вообще, страховой бизнес сейчас несколько недооценён, относительно рынка в целом. Стоимостные мультипликаторы и прогнозы аналитиков (стоит ли им верить?) так и шепчут «покупай». Нужно этим пользоваться)
Профиль в Пульс
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульс