KMB PG Стоит ли держать? Обзор финансового состояния компаний. Даже живя в России мы пользуемся прод

28 мая 2021 в 6:38

Стоит ли держать? Обзор финансового состояния компаний. Даже живя в России мы пользуемся продукцией данных компаний, что уж говорить об остальном мире. •Выручка динамики роста выручки нет, даже небольшое снижение с 2012 года по 2016, потом небольшая динамика роста. Не акция роста, обычное монотонное ежедневное потребление товаров. так же нет динамики роста, выручка держится относительно на одном уровне, что говорит о наличии постоянного спроса. Тут фаворита нет, у обеих компаний регулярный спрос на продукцию. •баланс обязательства занимают 60% в структуре активов, это хорошо. На оплату кредитов уходит только 1.9% от операционной прибыли, очень хорошо. Отрицательным моментом является увеличение долгов компании, но она с ними легко справляется. обязательства занимают почти 96% от активов, компания "по уши в долгах". При этом, платежи по обязательствам занимают только 7.6%, значит компания зарабатывает достаточно, чтобы обслуживать такой долг. Так же у компании мало кэша в оборотных активах. Тут фаворит однозначно • долг/EBITDA : 1.43 вполне хороший показатель, долги компани' сможет погасить примерно за 1.4 года при данной норме прибыли . : 2.31. Высоковато, на погашение долга более двух лет. •коэффициент срочной ликвидности : 0.31%. Если компанию заставить разом погасить краткосрочные кредиты без участия прибыли, то наличных у компании в 3 раза меньше нужной суммы. Низковато. 0.048%. Тут вообще печально, у компании ооочень мало наличных денег. При чем, количество кэша резкое упало в 2020 году, судя по отчетности докупили товарно-материальных запасов и увеличили основные средства, но очень низкий показатель. •коэффициенты : p/e -24.89, p/b-7.22, p/s-4.71 Высоковато, но это мировая корпорация, понятно что она очень популярна у инвесторов и ее цена завышена. : p/e-19.93, p/b-86.61, p/s- 2.41 Аномальный p/b из-за формулы ( стоиость компании/ капитал), а капитал у компаеии очень маленькиц из-за огроных додговых обязательств, но по остальным показателям компания менее перекуплена, чем $PG. Тут впринципе обе компании дорогие, но дороже. •рентабильность активов ( капитал+обязательства) 11.91. Вполне хорошая рентабильность для компании товаров массового потребления 13.69. То же достаточно хороший показатель. Тут фоварит $KMB. •Двиденды 64% от чистой прибыли отправляются на дивиденды, 36% на развитие компании, это хорошо. За 10 лет размер дивидендов увеличился в 2 раза!!! Дивидендная дозодность: 2.52% 68% от чистой прибыли отправляется на дивиденды, 32% на развитие, то же очень хорошо. За 10 лет дивиденд почти в 2 раза увеличился, немного не хватает. Дивидендная доходность: 3.48% Итак, •обе компании владеют мировыми популярным бреднами, которые люди покупаю каждый день, это товары первой необходимости. •по стабильности выручки лучше дела у •по финансовой устойчивости лучше себя чувствует •обе компании 1/ 3 прибыли направляют на развитие, создание новых продуктовых линеек. •людям всегда нужны продукты первой необходимости, не важно, кризис или не кризис. •компании могут защитить от инфляции!!! При росте цент компании то же поднимут ценник, вырастет выручка и прибыль и дивиденды и как следствие, цена. •я возьму обе компании после коррекции на рынке США. •приятно заходить в магазин и видеть как люди покупают товары и осознавать, чтотмалееькая долька от этого пойдет в твой карман. Если понравилась статья ставте лайк, если остались вопросы или что-то не понятно, пишите, обсулим😉