$VALE 👩‍🎓Мысли о компании, думаю для брать или нет, а если брать, то когда?! Коротко о компании. 🏔VALE - это крупнейшая металлургическая и горнодобывающая Бразильская компания в мире. Направления работы: 📍Черные металлы-железная руда и железорудные окатыши. 📍Базовые металлы-добыча никеля, меди, золота, серебра, кобальта. ☝За 2020 год, компания занимает 2 место в мире по добыче никеля. С точки зрения фундаментала у компании все очень даже хорошо: 📚P/E: 4.6 📚P/B: 2.35 📚 P/S: 1.45 📚долг/ebitda: 0.66 (прекрасно, с долговой нагрузкой все впорядке....при сохраненнии текущей норме чистой прибыли до вычета налогов и аммортизации). 📚ROE: 48.77% (прекрасно) 📚ROA: 20% (то же прекрасно) ‼️А вот по динамике прибыли, которая влияет на дивиденды и курс акций тут пару слов отдельно‼️ Как видно на графике во вложении, динамика выручки и чистой прибыли коррелирует с графиком цены на никель и железную руду (и действительно, компания их продает). 📈Пик выручки и чистой прибыли (60.075 млрд.и 22.795 млрд) совпадают с резким ростом на никель и железную руду, а последующее падение выручки и отрицательной чистой прибыли совпадает с падением цен на металлы. 💵Сейчас у компании все хорошо с выручкой из-за действий ФРС, взвентивших цены на металлы и впринципе на все. За счет этого компания платит щедрые дивиденды!!! ❓А сможет ли так же в будущем❓ 🤓ФРС собирается повышать ставку и распродавать активы с баланса, что будет уменьшать количество денежной массы в экономике (агрегатор М0 и все остальные по цепочке) => цены на сырье скорректируются вниз (не сразу и не резко) => выручка компании уменьшится => уменьшатся дивиденды.📉 🤓Так же в подтверждение этого тренда говорит, что Китай сократит производство стали, а в 2020 году 67% дохода компании приходилось на Китай.🇨🇳 Итого: ➕ 📗компания относится к циклической (резко зависит от цен на сырье) 📗сейчас компания зарабатывать большие прибыли и платит щедрые дивиденды за счет роста цена на металлы. 📗в мире наметился энергопереход и популярны электромобили, а значит нужен никель в больших количествах. 📗 с фундаментальными показателями и коэффициентами у компании все очень хорошо. ➖ 📙 67% спроса приходится на Китай, которые в будущем будет сокращать производство. 📙ФРС повысит ставки и сократит денежную массу, что уменьшит цены на металлы (и прочее сырье), что повлияет на выручку компании. Брать или нет⁉️ Все таки плюсы наверно перевешивают и будущие потребности в никеле "перекроют" снижение цен на металлы, а в мире и кроме Китая будет спрос на металлы. Даже сокращение дивидендов в 2 раза от уровней 2021 года все равно оставляет очень аппетитную доходность. 📊После поднятия ставок ФРС и подсушивания ликвидности рынок еще скорректируется вниз, после этого начну свои покупки и данная компания будет в этом списке. Если вы знаете что-то интересное по компании и можете дополнить пост, прошу на дискуссию в комментарии😉
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
29
Нравится
Ваш комментарий...
58 комментариев
28 января 2022 в 11:55
Если брать лет на 10, то думаю, окупится вдвойне, даже без показателей)
4
28 января 2022 в 12:06
Ну суперцикл сырьевой года так до 25 так что норм
4
28 января 2022 в 12:23
@aswerda то же к этому склоняюсь, что в долгосрок можно особо не переживать
2
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
28 января 2022 в 12:27
@StockRRR "нормализация" цен между отраслями с высокой и низкой производительностью труда (сырьевой цикл) возникает когда отрасль с высокой производительностью произвела больше за счет в том числе увеличения денежной массы, а тут не понятно произвели больше или нет да еще и денежную массу хотят сократить.... Но в целом, да, до 25 года сырье должно быть в топе👍
1
28 января 2022 в 12:35
@Vikt0ria тут не то что в топе. Пока не придумают новые сверхпроводные материалы, то редкоземельные металлы никуда не денутся.
5
28 января 2022 в 13:20
@Vikt0ria А откуда информация, что китай сократит производство стали?
28 января 2022 в 13:22
@dw4 интернет. 1. Новые экологические нормы; 2. Замедление Китайской экономики. Еще полный капец в строительное отрасли.
1
28 января 2022 в 13:27
@Vikt0ria Просто в последних новостях была речь, что товарищ Си отдает приоритет благосостоянию Китая перед есг-повесткой. Поэтому не факт, что будут сокращать производство. Если мировая экономика не закроется на новые локдауны то, мне кажется, Китай не упустит возможность продать больше по высоким ценам.
1
28 января 2022 в 13:35
@dw4 если так, то это замечательно, компания только выйграет, значит тем более покупать надо))) Но все таки замедление экономики Китая и огромный пузырь в строительной сфере и эта история с Evergrande, а кроме них еще же есть создают свои риски(
1
28 января 2022 в 13:47
@Vikt0ria Я бы набирал позицию прям очень аккуратно, по одной буквально. Профита Вам)
1
28 января 2022 в 14:38
Ждем март, получаем хорошие дивы и смеемся над хомяками)) не ИИР)
2
29 января 2022 в 9:29
Я взяла по 12, как раз на новости о сокращении производства стали в Китае они просели
2
31 января 2022 в 13:59
Компания планирует активнее вести себя на американском рынке и поставлять никель для автопрома, той же Теслы. Планы планами, но на сколько я знаю, пока что Тесла закупается у канадского предприятия.. если что-то с рынком США выгорает, хотя бы на растущем спросе на электрокары, то может хорошо прибавить. Потенциал хороший, но и риски приличные, это же Бразилия
1
31 января 2022 в 17:13
По графику пока видно явный боковик (консолидация) в котором три раза померили дно, вышибая лосей из шортисиов...при том каждый раз все слабее, что косвенно может говорить о медвежьем выдыхании, возможно вопрос скачка вверх, это вопрос времени, но нужно помнить, что боковик очень коварен и может с удовольствием выйти ниже текущего коридора . По ситуации ниже видно, что акция на самом деле очень "нудная", долго запрегает. Нужно посмотреть на цены рудного железа (они недавно пошли вниз) и никеля, чтобы понять, возможно движения коррелируются с одним из этих триггеров.
2
31 января 2022 в 17:15
@in_you_we_trust надо посмотреть как акция отреагирует на очередную коррекцию на америке и там уже принимать решение.
31 января 2022 в 17:17
@Vikt0ria если есть время, можно глянуть среднюю по больнице, как ведут себя акции добытчиков никеля и рудного железа
1
31 января 2022 в 17:23
@Vikt0ria никель с декабря заметно снизился и сейчас сидит в зоне консолидации, цена движется в бок, не растет и не падает, просто плавает в коридоре. Железная руда хорошо растет. Если никель пойдет вверх, автоматом все начнут расти, кто его добывает. Этот товарищ сейчас может расти за счёт железной руды, но пока мы этого не видим
1
31 января 2022 в 17:27
@Vikt0ria сложилось впечатление, что падение Америки на эти акции влияет мало
1
31 января 2022 в 17:33
@nataliataxhelp 31 % продаж никеля приходятся на Азию, 40 % на Европу и 26 % на Северную Америку. По железной руде - основным потребителем является Китай (67 %), Азия в целом — 81 %, Европа — 8 %, Бразилия — 8 %, Ближний Восток — 3 %. Т.е эти товарищи сейчас больше завязаны и зависят от Азии, где после снижения местной ключевой ставки немного начала просыпаться промышленность
2
31 января 2022 в 17:36
Здесь есть интересная аналитика, советую ознакомиться https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/brazil-skaia-vale-dividendnye-aktsii-dlia-pokupok
1
31 января 2022 в 21:15
Ну чтож, дневное ралли завершается на минорной ноте, сформировалась медвежья свеча, велика вероятность протестировать завтра уровень поддержки, который аккурат под ценой закрытия текущего дня, с дальнейшим снижением
1
31 января 2022 в 21:31
Это очень ценная информация. Ты великий металлург похоже.
1
1 февраля 2022 в 2:50
@in_you_we_trust вижу вы в теме разбираетесь,как думаете дивиденды как будут выплачены?два раза в год?
1 февраля 2022 в 3:11
@nataliataxhelp это пока фрс ставку не подняло и не начало сокращать ликвидность в экономике.
1 февраля 2022 в 5:00
@Nubboss сложно сказать, зависит от Китая и продаж железной руды, которая составляет бОльшую часть выручки компании. Если Китайская промышленность начнет активнее работать, все будет хорошо, тем не менее многие эксперты настраивают на то, что ожидать высоких дивидендов в 22 году, по отношению к 21, скорее всего не стоит.не иир
1 февраля 2022 в 23:29
@in_you_we_trust спасибо, когда все иксперты хором ожидают одно, значит будет наоборот,гуры теханализа вещают полет на 30$ правда через 14,а это возможно так же и при изменении див.политики
1 февраля 2022 в 23:35
@Nubboss акция подошла к верхней границе сопротивления 16,12 если завтра закрепится выше, есть шансы на рост, если нет, опять залезет в боковик, а это полнейшая неопределенность
1 февраля 2022 в 23:35
@in_you_we_trust ещё вопрос есть, компания дешёвая по мультипликаторам, какова вероятность байбэка,а то получится как с Алтрия и БАТ, скинул на отсечке по 47 и 37,а они дальше туземун
1 февраля 2022 в 23:38
@in_you_we_trust 16,3 тестили уже недавно
1 февраля 2022 в 23:43
@Nubboss официальных новостей не было. Я думаю, если акция уйдет ниже, то для стимулирования, вполне могут устроить байбек, тем более, что $ у них точно есть.