$LOW $HD #low #LowesCompaies #HD
#HomeDeport
Сравним сегодня этих двух гигантов по продаже стройматериалов для ремонта и улучшения жилища.
Начнем с краткого анализа финансовых отчетов и дальше пройдёмся по коэффициентас.
•выручка
$LOW выручка плавно увеличивается из года в год
$HD выручка так же растет из года в год.
Искать тут на сколько процентов у кого рост больше не буду. Есть положительная линамика у обеих компаний.
•баланс
$LOW ооочень сильная закредитованость, обязательтва составляют 97% от всех активов
$HD так же уолоссальная закредитованнлсть!!! 97.5% от активов составляют обязательства.
Тут компании так же идут на ровне, у обеих колоссальная закредитованность.
•сколько денег уходит на проценты по обязательствам.
$LOW комаания 9.5% от операционной прибыли отдает на проценты по кредитам : из 6.314 млрд. операционной прибыли, 0.670 млрд. потратили на выплаты по процентам в 2020 году.
$HD компания отдает 5.8% от операционной прибыли на проценты по кредитам: из 15.843 млрд. операционной прибыли 1.128 млрд. потратили на выплаты по процентам в 2020 году.
Если посмотреть с этой стороны, то огромный долг не является проблемой, так как обе компании выплачивают не более 10% от операционной прибыли, огромные доходы от продаж с лихвой покрывают выплаты по обязательствам.
Лидер тут
$HD компания и по деньгам большетзарабатывает и на проценты пропорционально прибыли отдает меньше.
•долг/ebitda
$LOW : 2.41 то есть, чтобы закрыть долги, компании понадобится 2.5 года (при сегодняшней норме прибыли. Вполне нормально, не критично.
$HD : 1.79 то есть компания погасит свои обязательства чуть больше чем за 1.5 года.
Тут лидер так же
$HD так как стой огромный долг, если понадобится компания погасит менее чем за 2 года.
• коэффициент срочной ликвидности
$LOW : 0.25 то есть у компании денег на счетах 4.690 млрд., а краткосрочных обязательств на 18.730 млрд., значит денег в 4 раза меньше, чем нужно что бы разово погасить краткосрочные обязательства.
$HD : 0.24 такая же ситуация как и у конкурента. Денег на счетах 6.648 млрд., а краткосрочных обязательств 27.758 млрд.
Обе компании смотрятся одинаково, и показатель не критичный, разово выплатить все краткосрочные обязательства требовать никто не будет.
•p/e, p/b, p/s
$LOW p/e: 21.22, p/b: 313.23, p/s : 1.53
$HD p/e: 23.26, p/b: 194.34, p/s: 2.43
Высокий показатель p/b обусловлен тем, что в рачете используется значение капиьала из баланса, а так как большую часть активов занисают обязательства, значение капитала очень маленькое, поэтому такой результат.
Обе компании дороговаты, но дешевле выглядит
$LOW , так как стоимость компании покрывается выручкой за 1.5 года, у конкурента за 2.5 года.
•ROA
$LOW : 13.84%. На каждый вложены в компанию кредиторами и акционерами 1 доллар компания зарабатывает примерно 14 центов.
$HD : 22.23. На каждый вложений в компанию кредиторами и акционерами 1 доллар компания зарабатывает 22 цента.
Тут лидер однозначно
$HD
• дивиденды
$LOW компания направляет на дивиденды только 39% от чистой прибыли, остальное идет на постоянное развитие компании.
Сам дивиденд составляет 1.65% (если все отправить на дивиденды, то будет 4.7%).
$HD компания направляет на дивиденды 50% от чистой прибыли.
Сам дивиденд составляет 2.07% ( если все отправить на дивиденды, то будет 4.3%)
Итак,
• обе компании силтно закредитованы, но
•
$HD больше от операционной прибыли в процентах отдает меньше на кредиты, чем
$LOW
•по долг/ebitda определенно лидер
$HD, в случае чего компании понадобится меньше времени, чтобы расплатиться с долгами
•рентабильность активов почти в 2 раза выше у
$HD
•дивиденд на немного, но все же выше у
$HD
•
$LOW то же достаточно хорошая и сильная компания, но в сравненнии с конкурентом немного финансово слабее
•я бы для диверсификации держала бы акции у себя в портфeле.