Vikt0ria
Vikt0ria
1 июня 2021 в 14:10
$LOW $HD #low #LowesCompaies #HD #HomeDeport Сравним сегодня этих двух гигантов по продаже стройматериалов для ремонта и улучшения жилища. Начнем с краткого анализа финансовых отчетов и дальше пройдёмся по коэффициентас. •выручка $LOW выручка плавно увеличивается из года в год $HD выручка так же растет из года в год. Искать тут на сколько процентов у кого рост больше не буду. Есть положительная линамика у обеих компаний. •баланс $LOW ооочень сильная закредитованость, обязательтва составляют 97% от всех активов $HD так же уолоссальная закредитованнлсть!!! 97.5% от активов составляют обязательства. Тут компании так же идут на ровне, у обеих колоссальная закредитованность. •сколько денег уходит на проценты по обязательствам. $LOW комаания 9.5% от операционной прибыли отдает на проценты по кредитам : из 6.314 млрд. операционной прибыли, 0.670 млрд. потратили на выплаты по процентам в 2020 году. $HD компания отдает 5.8% от операционной прибыли на проценты по кредитам: из 15.843 млрд. операционной прибыли 1.128 млрд. потратили на выплаты по процентам в 2020 году. Если посмотреть с этой стороны, то огромный долг не является проблемой, так как обе компании выплачивают не более 10% от операционной прибыли, огромные доходы от продаж с лихвой покрывают выплаты по обязательствам. Лидер тут $HD компания и по деньгам большетзарабатывает и на проценты пропорционально прибыли отдает меньше. •долг/ebitda $LOW : 2.41 то есть, чтобы закрыть долги, компании понадобится 2.5 года (при сегодняшней норме прибыли. Вполне нормально, не критично. $HD : 1.79 то есть компания погасит свои обязательства чуть больше чем за 1.5 года. Тут лидер так же $HD так как стой огромный долг, если понадобится компания погасит менее чем за 2 года. • коэффициент срочной ликвидности $LOW : 0.25 то есть у компании денег на счетах 4.690 млрд., а краткосрочных обязательств на 18.730 млрд., значит денег в 4 раза меньше, чем нужно что бы разово погасить краткосрочные обязательства. $HD : 0.24 такая же ситуация как и у конкурента. Денег на счетах 6.648 млрд., а краткосрочных обязательств 27.758 млрд. Обе компании смотрятся одинаково, и показатель не критичный, разово выплатить все краткосрочные обязательства требовать никто не будет. •p/e, p/b, p/s $LOW p/e: 21.22, p/b: 313.23, p/s : 1.53 $HD p/e: 23.26, p/b: 194.34, p/s: 2.43 Высокий показатель p/b обусловлен тем, что в рачете используется значение капиьала из баланса, а так как большую часть активов занисают обязательства, значение капитала очень маленькое, поэтому такой результат. Обе компании дороговаты, но дешевле выглядит $LOW , так как стоимость компании покрывается выручкой за 1.5 года, у конкурента за 2.5 года. •ROA $LOW : 13.84%. На каждый вложены в компанию кредиторами и акционерами 1 доллар компания зарабатывает примерно 14 центов. $HD : 22.23. На каждый вложений в компанию кредиторами и акционерами 1 доллар компания зарабатывает 22 цента. Тут лидер однозначно $HD • дивиденды $LOW компания направляет на дивиденды только 39% от чистой прибыли, остальное идет на постоянное развитие компании. Сам дивиденд составляет 1.65% (если все отправить на дивиденды, то будет 4.7%). $HD компания направляет на дивиденды 50% от чистой прибыли. Сам дивиденд составляет 2.07% ( если все отправить на дивиденды, то будет 4.3%) Итак, • обе компании силтно закредитованы, но •$HD больше от операционной прибыли в процентах отдает меньше на кредиты, чем $LOW •по долг/ebitda определенно лидер $HD, в случае чего компании понадобится меньше времени, чтобы расплатиться с долгами •рентабильность активов почти в 2 раза выше у $HD •дивиденд на немного, но все же выше у $HD$LOW то же достаточно хорошая и сильная компания, но в сравненнии с конкурентом немного финансово слабее •я бы для диверсификации держала бы акции у себя в портфeле.
192,25 $
1,23%
317,02 $
8,21%
6
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
4 комментария
Ваш комментарий...
LEDEL
1 июня 2021 в 14:22
Большущее спасибо! Я бы тоже выбрала $HD ,но $LOW доступнее
Нравится
1
LEDEL
1 июня 2021 в 14:23
Сейчас в Леруа нахожусь- рабочий день в разгаре- полно покупателей@ Так что подобные магазины всегда востребованы
Нравится
1
Vikt0ria
1 июня 2021 в 14:25
@LEDEL безусловно. Я бы обе компании прикупила)))
Нравится
Nikolas_Ru
2 июня 2021 в 14:48
Спасибо за разбор компаний. Взял себе на просадочке HD
Нравится
1
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
KapmarVV
+133,7%
1,4K подписчиков
N.Malikova
+328,9%
1,4K подписчиков
Alex.Sidenko
+56,5%
3,2K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Сегодня в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
Vikt0ria
609 подписчиков10 подписок
Портфель
до 10 000 
Доходность
+4,29%
Еще статьи от автора
9 февраля 2022
ZIM Краткий разбор компании. 💰Продолжаю сидеть в кэше еще февраль. В начале марта посотрю как рынки отреагируют на первое повышение ставки и новости о продаже активов с баланса ФРС. Да, все уже заложено в ценах, но если бы все было так просто.... а пока продолжаю разбирать компании с интересной доходностью и сильным фундаменталом. ⛴ZIM Integrated Shipping Services Ltd - компания, основаная в Израиле в 1945 году, занимается контейнерными перевозками. 💻Компания огромное внимание уделяет инновациям, цифровым технологиям в своем деле. 🌍Компания занимает основные торговые мировые маршруты. Кому интересно, на сайте все очень подробно расписано. Пробежимся по динамике прибыли, баланса, а так же по коэффициентам. 📍 Отчет о доходах 📗 информация о компании от 2017 года. 📗 на полодительную чистую прибыль компания вышла в 2020 году. 📗в 2021 году резко растет выручка и чистая прибыль квартал за кварталом. (Смотри скрин) 📗 параллельно выручке сильно растетет статья рачходов "стоимость доходов" , а вот операционные издержки (зарплата, аренда и др) растут вообще слабо. 📗 увеличение выручки в 2021 году шло чисто на резком росте стоимости морских перевозок, достаточно посмотреть на Baltic dry index (смотри скрин). 📗 выплаты по обязательствам занимают смешные значения от операционной прибыли. В 4 квартале 2020 года 15%, а в 3 квартале 2021 года всего 2% (но просто очень много заработали, поэтому). 📍Баланс 📗 в 2018 и 2019 году капитал был отрицательный, компания работала чисто на кредиторов 📗 уже в 2020 году капитал, наконец, вышел в плюс 📗 в 2021 году у компании произошел резкий рост капитала в структуре активов за счет огромных прибылей!!! 📗 обязательства в 2021 году выросли на 82%, а капитал на 1086.5%!!!! 📗заработанные огромные деньги пошли на увеличение "основных средств", это оборудование, корабли и прочие маткриальние активы, которые приносят деньги. 📗 так же компания нарастила ликвидность на своих счетах, то есть и по обязательствам расплатится и вложить в развитие есть средства. 📍 Коэффициенты 📚 P/E: 2.56 вообще дешево. НО с учетом, что компания так же много будет зарабатывать 📚 P/B: 2.67 дороговато, но просто очень резко выросла цена акции. 📚 долг/ebitda: 0.59 шииикарно, При данной норме прибыли компания рассчитается с долгами за пол года. 📚 ev/ebitda: 1.78 компания покроет свою стоимость ( капитал и обазятельства минус кэш ) меньше чем за 2 года, очень хорошо. 📚 ROE: 270% ну тут без комментариев, все шикарно, но опять таки из-за рекордной прибыли. 📍 Дивиденды и EPS (прибыль на акцию) 📗 за 2021 год компания заплатила $4.5 на акцию, это 6.33%. 📗 EPS за первые 3 квартала составила $24 то есть на щивиденды компания направила всего 18%, отсюда и ьакой резкий рост капитала, потому что большую часть денег компания оставила у себя и неплохо прикупила нужного оборудования. 📗 НО!!! Компания много заработала за счет роста стоимости перевозок, сейчас цены примерно на уровне 4 квартала 2020 года, а там EPS была $3.13 📗 если прибыль дальше будет как в 4 квартале 2020 года, на дивиденд в 6% все равно хватит. (Это не утверждение, а лишь гипотетическая ситуация, так как цены на перевозки сейчас как в 4 квартале 2020). 📊Итого ➕ компания в 2021 году заработала огромные прибыли ➕компания постоянно развивается и вкладывает в это немалые деньги ➕ сфера морских перевозок всегда востребована ➖компания зависит от цен на грузоперевозки ➖ цена на перевозки упала и пока врят ли компания сможет повторить такой же успех, но мир волатилен. Компания достаточно интересная, можно держать как металлургов, будет приносить среднюю прибыль и особо щедро делиться, когда будет резкий рост стоимости перевозок. Пока за счет нарушения цепочек поставок и прочего, цены на перевозки в 2021 году, что будет дальше не понятно.2
2 февраля 2022
ARCC 🤓Продолжаю искать компании с высокими дивидендами и устойчивым финансовым положением. Наткнулась на Ares Capital Corporation ARCC и дивиденды около 6.7% годовых после вычета налогов, регулярной прибылью и усточивым балансом. Где же подвох?! Давайте разбираться вместе. 🏦Ares Capital Corporation - ведущая компания по развитию бизнеса и один из крупнейших прямых кредиторов в США. Компания основана в 2004 году и специализируется на инвестировании в компании среднего размера в США. 💰Компания кредитует компании среднего размера, инвестиции в корпоративных заемщиком обычно составляют от 30 до 500 млн.долларов. Куда, в кого и где инвестирует компании можно посмотреть во вложении на скрине с самого сайта. То есть доход у компании постоянный и гарантированый и вложения широко диверсифицированы, уже неплохо🤑 📚 Отчет о доходах. 📗 яроковыраженой динамики роста нет, размер выручки и чистой прибыли по года очень волатилен. (Смотри скрин во вложении). 📗 ОДНАКО, выручка и чистая прибыль в 2019 году выше, чем в 2012. 📗 у компании невысокие валовые и административные издержки, поэтому в среднем, чистая прибыль составляет 67 % от выручки 📗 чистая маржа 82%, шикарно! 📗 долговая нагрузка вообще не давит на компанию. 📗 у компании был дико убыточный квартала 3 квартал 2020 года, когда и выручка и чистая прибыль были сильно в отрицательной зоне. 📚Баланс 📘резко растут обязательства на 72% за 4 года 📘 капитал растет медленно, почти не увеличивается на 1.1% ща 4 года. Объясняется тем, что компания выплачивает большую часть чистой прибыли в виде дивидендов, не оставляя себе и НЕ увеличивая капитал. 📘 обязательства составляют 55% в структуре активов. Компания работает все таки и на своих акционеров тоже, это хорошо. 📘 у компании достаточно средств, что бы покрыть краткосрочные обязательства. И это очень хорошо. 📘 у компании капитал занимает 45% и это говорит об устойчивости компании, так как при резком обесценивании активов, которыми владеет компания, будут деньги, что бы справится с проблемами без дополнительных кредитов, которые могут и не выдать! Вообщем при жести на рынке, вероятность банкротства компании не велика. 📚 коэффициенты 📍P/E : 6.15. Компания очень дешевая 📍 P/B: 1.19 стоимость КАПИТАЛА оценена справедливо, при покупке не переплачиваем. 📍ROE: 20.37% пойдет. 📚 Дивиденды и EPS (прибыль на акцию) ☝В целом, не считая 2020 года, у компании дивиденд ниже, чем EPS, значит компания и инвесторов не обижает м немного денег оставляет у себя. Компания, в среднем, выплачивает инвесторам 58% от чистой прибыли. Дивиденд с вычетом налога на сегодняшний день составляет: 6.7% в долларах, отлично!!! ‼️ВАЖНО‼️ Иногда компания платит дивиденды акциями компании!!! Это важно! Важно отслеживать информацию от компании и если в определённых случаях заявляется, что дивиденды будут выплачены акциями, а вы хотите деньгами, то нужно составить заявление и отправить в Тинькофф. За подробностями нужно обратиться в чат поддержки. P.s. информация от чат-поддержки. Итого: ✅ доход компании гарантирован, так как это доход от дачи денег в кредит. Компания не покупает другую компанию и ждёт экономической отдачи, а дает в кредит под залог и получает хорошие проценты. ✅ портфель компании хорошо диверсифицирован по отраслям ✅ долговая нагрузка не доставляет неудобств от слова "совсем". ✅ компания платит щедрые дивиденды и часть денег оставляет у себя. ✅ у компании 45% пассивов это капитал, чтотделает ее достаточно устойчивой. ✅ компания НЕ принадлежит определенному мадоритарному акционеру и это хорошо. 💁‍♀️Честно пытаюсь найти в чем подвох. Компания хорошая, доходность достаточно привлекательная, почему компания не сильно популярна у инвесторов и дешевая по коэффициентам?! Если кто что знает, поделитесь информации, может я чего не вижу и упустила?!
1 февраля 2022
GNL 💵Постепенно ищу компании с высокими дивидендами и более-менее устойчивым фундаменталом. Обратила на себя внимание компания Global Net Lease с дивидендами около 8%💰, после вычета 30% налога. Рассмотрим компанию более предметно! 🏢Global Net Lease - это REIT , который специализируется на приобретении и сдаче в аренду недвижимости. Вся информация в каких странах представлена, кто топ-10 клиенты и какие типы недвижимости компания покупает и сдает в аренду вы найдете на скринах с сайта компании. 🤓Коротко: 📍59%недвижимости в США, остальное в Европе; 📍43% офисы, 5% магазины, 52% индустриальная недвижимость; 📍 FedEx входит в число ареднаторов; 📍13% аренды приходится на финансовый сектор, 12% автопроизводители, 6% медицинские сектор, 5% магазины с потребительскими товарами и др., все остальное во вложении к посту. 📚 Отчет о доходах 📗Выручка уверенно растет; 📗 параллельно растут затраты по стоимость доходов, расходы на зарплаты персоналу и прочие административные расходы; 📗чистая прибыль колеблется, НО самый динамичный рост в затратах на амортизацию, а мы помним, что у REIT амортизацию нельзя считать как статью затрат, а наоборот. Учитывая это, чистая прибыль то же растет. 📗 у компании выплаты по кредитам и прочим обязателствам в 2020 году составили 84%, НО это REIT, тут всегда высокая закредитованность и аммортизация считается не как затраты!!! ОДНАКО в свете повышения ФРС ставки, это все равно не выглядит так позитивно. 📚Баланс 📙 обязательства составляют 60.5% в структуре активов. Неплохо! 📙 у компании более чем достаточно шиквидности, что бы погасить краткосрочные обязательства, так как большая часть-долгосрочные. Это хорошо, положение устойчивое! 📙 на увеличивающиеся обязательства компания покупает регулярно новую недвижимость (статья "основные средства" во внеоборотных активах). То же хорошо. 📚Коэффициенты ✅ P/E : 9.5. 👍 ✅ P/B: 0.91 👍 ✅Долг/ebitda: 9 👎 НО, это из-за особенностей компании, у которой высокие обязательства. ✅ROE: 9.72% , если амортизацию добавить к чистой прибыли. 📚Дивиденды Годовой дивиденд: $1.6, до вычета налога. После вычета налога с сегодняшней ценой акции доходность составляет: 8% годовых. Денег на дивиденды у компании вполне хватает. За 3 квартал 2021 года EPS $0.47 Дивиденд: $0.4 По остальным кварталам ситуация примерно та же. Итого: ❇ у компании регулярно растет выручка и прибыль; ❇ у компании комфортный баланс ❇ по коэффициентам компания недооценена ❇ да, показатели не идеально, но не плохи. 📛 цена компани. С 2017 года снижается, НО у компании был сплит 1:3, так что не удивительно; 📛 напрягает урлвень долга и скольуо уходит на проценты по обязательствам; 📛 если ставку ФРС сильно поднимет, то прибыль на акцию станет отрицательной! ❇ при этом, компания просто может поднять аренду, что бы компенсировать возросшие затраты по обязательствам и платить будут, США демонстрируют быстрое восстановление экономики. У компании присутствуют свои риски, ведь чем больше доходность, тем больше риск, но можно взять на небольшой процент от запланированной на инвестиции сумму.