VictoryBBB
VictoryBBB
5 января 2022 в 9:23
#SPBEanalytics Решила рассмотреть направление, по перспективности сроднее фарме (может сильно выстрелить, на горизонте 10-25 лет мировой рынок должен расти, услуги начинают быть близки к списку мастхэв), но не такое алогично прыгающее от любых новостей FDA - кибербезопасность. Рынок софта растёт, и необходимость защищать данные в самых разных отраслях тоже повышается, компании и государство будут готовы платить за это все бОльшие деньги, поскольку риски лишиться данных или репутации после даже лёгкой утечки очень высоки. Своеобразный защитный сектор, без которого ну нельзя, при этом не такой волатильный, как медицина. Сравнить сегодня хочу две израильские компании, что, с одной стороны, накладывает некие региональные риски (но диверсификация по странам решена другими акциями). С другой стороны, Израиль пытается построить из себя ИТ-государство, может давать льготы для развития обеим этим компаниям, что может сказаться на их доходности. Ну а прекрасные кадры, уезжающие в Израиль, заставляют положительно относиться почти к любому их продукту. Теперь о цифрах. Сравним $CYBR CyberArk software и моего интуитивного любимчика $CHKP Check Point Software. Действительно ли он лучше. 1) Капитализация. У CyberArk 6,5-6,8 млрд долларов, у Check Point - 15,36 млрд долларов, более чем в 2 раза лучше. 2) Цена акции на прибыль P/E. CyberArk - невозможно оценить, компания сейчас убыточна (хотя была прибыльна в 2019 году и в 4-м квартале 2020 года, но потом подуныла). Check Point - 18,98. Выручка компании немного растёт наа протяжении 4 лет, но прибыль годовая остаётся почти неизменной. 3) Цена акции на выручку P/S: CyberArk - 13,8. 13 годовых выручек за компанию это многовато. У Check Point - всего 7,21, что выглядит гораздо адекватные. Почти в 2 раза дешевле. 4) Волатильность к рынку и объем торгов. Для меня эти показатели важны, поскольку покупки таких акций делаю сразу в 2 портфеля, долгосрочный и спекулятивный, и во второй куда чаще 😁 У CyberArk волатильность к рынку 1,27, то есть эти акции более волатильны, чем рынок, а значит, их можно покупать и на падении рынка (дисконт будет выше рынка в целом), и на начале роста рынка (вырасти могут сильнее рынка в целом). Дневной объем торгов 39 млн. У Checkpoint - 0,74, что значит, что её бумаги не так волатильны и не обязательно будут следовать за рынком. Их хорошо покупать в портфель, когда основной рынок растёт, а эти акции топчутся на месте или в откате. Дневной объем торгов 69,5 млн, в 1,8 раз больше, чем у конкурента. Легче будет продать акции и поймать пики на графике даже в рамках одного дня. По опыту собственных спекуляций обычно получается это сделать 2-3 раза за день 😎 Итого, что имеем на выбор: - полу-убыточная компания с долгами CyberArk с долгами (отношение долга к капиталу 72%), но, если верить прогнозам, возможным апсайдом на 30%, как только преодолеет трудные времена. Хотя акция выглядит дорогой. Но компания довольно новая на бирже, с 2014 года. И есть старичок Check Point Software, с 1997 года на бирже, его лучше знают, он пережил больше кризисов, стоит дешевле, не имеет долгов. И имеет много скачков в рамках дня и недели для краткосрочных сделок, в целом держась на одном уровне (с меньшей вероя ностью упадёт резко, чем катящийся пока вниз CyberArc). В общем, мой личный лидер Check Point software в этой паре. И скорее для краткосрочных сделок на 1-2% в день/неделю, чем долгосрочная история. Перспектив роста цены акции даже с учётом роста ёмкости рынка я пока не вижу. Да и это явно видно по графику моих сделок 😂 Погрешность моих выводов в том, что я смотрю только на цифры и не изучала внимательно конкретные продукты, ценообразование и команду компаний, их стратегию развития. Но при моем спекулятивном подходе нет возможности глубоко и подробно изучать каждый бизнес, так что моей стратегии отвечает такой вот верхний анализ по цифрам. Как обычно, не является индивидуально инвестиционной рекомендацией. А шапки это важно!
164,45 $
+4,56%
115,9 $
+17,34%
3
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
Ваш комментарий...
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
KapmarVV
+133,7%
1,4K подписчиков
N.Malikova
+328,9%
1,4K подписчиков
Alex.Sidenko
+56,5%
3,2K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Сегодня в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
VictoryBBB
1K подписчиков218 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
3,87%
Еще статьи от автора
28 марта 2024
Снова набралось купонов и погашений на 1829 рублей. В рамках моей идеи #купоныкаждыйдень ближайший свободный пока от купонов день был 14 июня (12 июня выходной, биржа закрыта). Выбор в этот день большой, конечно, и понадежнее есть варианты, и порисковее. И реально приятно, что ближайшие 2,5 месяца КАЖДЫЙ рабочий день биржи меня будут радовать купоны. Удалось найти облигацию RU000A106QS9 🤓 Плюсы: •Дешевле номинала. •Доходность к погашению выше 19%. •Купоны 14,5%. •Последняя выплата была совсем недавно, 15 марта. То есть НКД небольшой, на налогах меньше потеряю. Не люблю покупать с большим НКД. •2 облигации аккурат на 1828 рублей. У меня из бесплатной маржиналки оставалось 1829 рублей, а покупать на деньги брокера, ещё и почти тютелька в тютельку такие бумаги обожаю! И я обычно сейчас покупала буквально по 1 штуке в каждое свободное окошечко календаря последний месяц. Не было бюджета сразу на 10 штук или больше. А тут 2. Не 10, но уже больше одной. 🧐 Минусы: •Выплаты раз в квартал. Я больше люблю с ежемесячными выплатами для регулярного денежного потока. •Долгая, до 2028 года. •Низкий рейтинг (но хоть не кредитная организация, спасибо и на этом). 👶🏻 Ещё у меня почти месяц простаивали 300 рублей на детском счёте. Не могла это терпеть 😂 Следующее окно было на 19 июня (ничего с ценой ниже 300 рублей не нашла), а потом - на 21 июня. Где увидела шикрарную для меня региональную облигацию RU000A0JWM56 🤓 Плюсы: - Дешевле номинала (247 при номинале 250 рублей). - Скоро закроется (в июне 2024). - Высокий рейтинг надёжности. Не все ж ВДО брать. - Неданво была предыдущая выплата, низкий НКД. 🧐 Минусы: - Одна из самых низких доходностей: 9,64% (но с погашение выше 14%). - Очень уж скорое погашение, это не только плюс, но и минус, через пару-тройку месяцев снова выбирать новый бумаги. - Крохоборство за присстраивание 300 рублей заняло моё время. Думаю, за эти 15 минут выбора заработала бы больше 😅 Но дисциплина и чувство удовлетворения тоже важны. 🐢 #облигации #облигации2024 #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #сложныйпроцент #новичкам #детскийпортфель #детскиепортфели
28 марта 2024
Подписчикам стратегии 🤝🐢 За неделю стратегии +0,25% За месяц: +1,94% 🤓 До чего круто все-таки, что я за осень и зиму прошерстила процентов 60 компаний, освежила данные по ним и основные сферы, с которыми работаю в стратегии. Решения принимаются быстрее в десятки, когда держишь в голове и таблицах свое мнение и рейтинг по каждой бумаге, и просто отслеживаешь на просадке в пару процентов, кого бы взять! Действия по стратегии Черепаха Зануда за сегодня: 🐢 Продано: •Мать и дитя MDMG +0,98%. Фиксирую меньше процента так как всего за 1 день это отличный для меня результат. И почти неделю не видела возможностей для сделок, так что для поддержания ожидаемой доходности посчитала, что можно фиксировать и по 0,5%. Но бумага бумаге рознь. И время подходящее смотрю. •ВИМ Ликвидность стандартные, не хватало на покупку. 🐢 Куплено: •ЭЛ5-Энерго ELFV Цена входа кажется приятной, -1% от вчерашней стоимости. И по графику объёма торгов и динамике больше шансов сейчас на рост, чем у Мать и Дитя, см. график. Но сейчас рынок такой, что прямо часто раз в несколько дней, возможно, буду обменивать бумаги, даже те, который прицельно отбирала на долгосрок или среднесрок. Не могу не использовать возможности. Спасибо, что комиссии платить не надо ни мне, ни подписчикам, иначе пришлось бы менять чуть логику решений. #российскийрынок #автоследование #диверсификация #репо #фонды #купоны #купоны2024 #elfv #mdmg
27 марта 2024
Подписчикам стратегии 🤝🐢 Скучно, стабильно, последовательно. За неделю стратегии +0,5% За месяц: +2,01% Думала поприветствоввть нового 7го подписчика 🤗 Но он как появился, так и отписался 😁 Всех обстоятельств я не знаю, вдруг вернётся позже, были уже такие случаи. Так что пока традиционные, но важные благодарности тем 6 подписчикам стратегии, кто давно со мной. И самой себе, я одна из этих шестерых 🤗 Действия по стратегии Черепаха Зануда за сегодня: 🐢 Купоны: •не сегодня 🤪 🐢 Продано: •Интер РАО IRAO +1,04%. Не стала ждать 2-3%. Зафиксировалась. Думаю, ещё раз или даже два попробую войти под дивиденды, если рынок позволит, ожидаю по ней небольшого снижения ещё. •ВИМ Ликвидность стандартные, не хватало на покупку. 🐢 Куплено: •Мать и дитя, отбирала ещё зимой её. •Вторая генерирующая компания, тоже подробно её и сферу смотрела недавно совсем. По обеим компаниям цена входа кажется приятной, -1/2% от вчерашней стоимости. Сегодня брала только акции, так как в долях портфеля облигаций достаточно, время для более высокориссковых акций сейчас. Ждём и потом снова будем выравнивать соотношение, в зависимости от того, что покажет рынок. #российскийрынок #автоследование #диверсификация #репо #фонды #купоны #купоны2024