💿 Русал ( RUAL ) 2️⃣Часть Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие: ⚪️Выручка составила 1041₽ млрд, увеличившись на 8.6% ⚪️Чистая прибыль вышла равной 6.20₽ млрд (упала в 8 раз) ⚪️Операционные расходы составили 157.5₽ млрд ⚪️Кэш вышел в 187.2₽ млрд ⚪️Долг Русала равен 705.5₽ млрд ⚡️⚡️⚡️Моё мнение: 🔸 Компания остаётся мало интересной, ввиду отсутствия собственной сырьевой базы. Часть активов находится за рубежом, что фактически обнуляет их эффективность. 🔸 Цена на алюминий сдвинулись с места и перешли в активную стадию роста. Уже сегодня алюминий торгуется на 22 месячных максимумах. Для акций это новый драйвер роста, который немного да меняет тяжёлую ситуацию с Русалом. 🔸 Новые санкции не станут сокрушительным ударом, но ничего хорошего не сулят. Эмитент может потерять 1.5 млн тонн экспорта. Компания уже обратилась за помощью к правительству с просьбой полной отмены экспортных пошлин и продажей потерянной экспортной части Минпромторгу. Что по дивидендам? 💰 Речи про них и быть не может. Сегодня главный фокус должен быть направлен на сохранении благоприятной обстановки в отрасли цветной металлургии. Последний месяц котировки растут на 20%. Причиной этому стало увеличение стоимости алюминия, дальнейшего апсайда я не вижу, по крайней мере в следующие месяцы. ❗️Русал не держу. Для начала бизнесу нужно избавится от зависимости от сырья за рубежом и компенсировать потерянную долю экспорта. 👉 Данный разбор не является рекомендацией к покупке.

⛽️ BANEP BANE Башнефть. Главное не обжечься. Нефтяник в 2023 году показал себя с лучшей стороны. Рекордные показатели, благоприятная ценовая конъюнктура на нефтепродукты и ослабление рубля — именно эти факторы дали толчок бизнесу. 💰 Главный ориентир всего и вся — дивиденды. Почти в 80% случаев от них зависит цена акций, что прямо определяет акционерную прибыль. Выплаты в этом году будут хорошие, но не сумасшедшие, как это ожидалось ранее. Переоценка в 33.9% с начала года способствует меньшей див. доходности, что ставит под сомнение целесообразность держать Башнефть долгосрочно. За последние 5 лет акции принести всего-то 28% прибыли. Это слишком мало для длительного срока. Высокие налоги для нефтяной отрасли будут давить на Башнефть, а старая див. политика уже кажется слабой. 👉 Башнефть уже можно фиксировать до 70%, т.к. дивидендный позитив акции в себя вобрали. Остальную часть можно держать до 2410₽. Долгосрочный потенциал здесь не велик.

Вывод по акциям МосБиржи MOEX 🟩Площадка продолжает свое развитие и придерживается ‎Стратегии 2028, суть которой является рост капитализации при обеспечении долгосрочного устойчивого значения чистой прибыли более 65 млрд рублей к 2028 году. 🟩Текущие высокие ставки на руку МосБирже. Высокая КС позволяет компании генерировать высокий процентный доход, который идет на финансирование и создание новых проектов для роста стабильных комиссионных доходов. 🟩Среднесрочной поддержкой будут выступать ожидания вокруг IPO, сильный рост объемов и дивиденды (выше ожиданий). 🟩Долгосрочная идея все также сохраняется. Активность рынка продолжает расти, что перетекает в рост комиссионного дохода. Перспективы роста комиссионного дохода и процентного дохода позволяют рассчитывать на рост прибыли и дивидендов по итогам 2024 года. Главное, что РФ рынок все еще находится на недооцененных значениях, и по мере его развития будут расти и показатели главной площадки торгов. 🟩Но по текущим брать дороговато, позиции можно держать. Мосбиржу добирали в начале марта и акции приносят нам еще 14%, разбор 👉тут. ✔️ Итоговая прогнозируемая цена: 244₽ Ваше мнение насчет МосБиржи? 🔥 Брать в долгосрок 👍 Брать в краткосрок ❤️ Шорт 🤔 Пока наблюдать