Victoria_Business
Victoria_Business
13 апреля 2024 в 8:54
#Разбор 🪨 #Мечел — одна из ведущих мировых компаний в горнодобывающей и металлургической отраслях. Отрасль: Металлургия и горнодобывающая промышленность Цена: 313,25₽ Тикер компании: $MTLRP $MTLR 📊 Финансовые показатели: 📈Выручка: - 2019 — 287,3₽ млрд - 2020 — 265,5₽ млрд - 2021 — 402,1₽ млрд - 2022 — 434,1₽ млрд - 2023 — 405,9₽ млрд средние темпы роста выручки — 4% 💸Чистая прибыль: - 2019 — 2,4₽ млрд - 2020 — 0,8₽ млрд - 2021 — 80,6₽ млрд - 2022 — 62,95₽ млрд - 2023 — 22,3 млрд средние темпы роста прибыли — 11,5% 🕯 Мультипликаторы: • EPS — 92,8% за 6 лет средний темп роста EPS — 11,56% • P/E — 7,23 хуже среднего по индустрии 6,73 • P/S — 0,4 лучше среднего по индустрии 1,01 • P/B — (-1,98) хуже среднего по индустрии 1,9 • Долг/капитал — (-2,52) хуже среднего по индустрии 1,1 • ROE — (-28,9%) хуже среднего по индустрии 15,6% • Цена по P/E — 219₽ Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания переоценена. 🔖 Вывод Финансовые показатели за 2023 год оставляют желать лучшего. Падение обусловлено снижением цен, уменьшением объемов добычи и реализации угля. Ожидания о высокой прибыли (которая сократилась на 64,5% год к году) и щедрых дивидендах оказались неосуществимы. ✔️Кроме того, несмотря на ухудшение финансовых показателей и рост долга с 2021 года, котировки остаются высокими. По итогам 2023 года дивиденды могут составить около 10%, что ниже, чем у конкурентов, таких как Северсталь и НЛМК. Также существует риск их отмены, как и в прошлом году, из-за высокой долговой нагрузки. 👀В целом, качество данного актива, по моему мнению, подвергается сомнению. Кроме того, сокращается экспорт угля в дружественные страны, а цены на уголь снижаются с начала года. Все это, вместе с высокой ключевой ставкой, будет оказывать давление на финансовые результаты. Справедливая цена акции: — 278₽ Ставим 👍если полезно
311,1 
23,82%
278,88 
18,8%
4
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
8 мая 2024
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
20 мая 2024
Тинькофф Российские Технологии
1 комментарий
Ваш комментарий...
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
VjacheslavFedorovich
13 апреля 2024 в 11:00
278 это для преф или обычки?
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
LTRinvest
+218,9%
6,8K подписчиков
All_1n
+117,3%
4,2K подписчиков
Konin
+43%
7,1K подписчиков
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
Обзор
|
8 мая 2024 в 19:24
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
Читать полностью
Victoria_Business
2,1K подписчиков0 подписок
Портфель
до 10 000 
Доходность
0%
Еще статьи от автора
25 мая 2024
Налоговые изменения в 2024 году: что известно на данный момент В Госдуме прошёл второй раунд обсуждений налоговых изменений 2024 года. Будущая ставка налога, зависимая от уровня доходов, всё ещё не озвучена. Видимо, мы узнаем о ней тогда, когда власти точно определятся. Зато уже сейчас известно, на какие доходы не будет распространяться прогрессивная ставка. Источники в правительстве утверждают, что власти обсуждают повышение ставки налога на доходы физических лиц (НДФЛ) для граждан с доходами свыше 1 млн рублей в год до 15%. Для тех, кто зарабатывает меньше миллиона, налог не изменится — 13%. Доходы свыше 5 млн рублей будут облагаться налогом по ставке 20%. Сейчас все, кто зарабатывает до 5 млн рублей, платят по ставке 13%. Доходы свыше 5 млн рублей облагаются налогом в 15%. Окончательное решение по новым ставкам НДФЛ правительство не приняло. Поэтому министр финансов Антон Силуанов ловко обходит стороной упоминание о будущем уровне налогов. Но из его заявлений можно с уверенностью сделать следующие выводы: 1️⃣ Не будут поднимать ставку НДС (налога на добавленную стоимость). Минфин поддержал соответствующее предложение депутатов, которые опасаются, что повышение НДС обернётся ростом цен, как это было в 2019 году. Тогда налог повысили до 20%. 2️⃣ Налоги для самозанятых не изменятся, как минимум, до 2028 года. Мелкие предприниматели всё также будут платить по 4% за доход от физических лиц и 6% за доход от юридических лиц (компаний), получая по 10 000 рублей налогового капитала на старте. 3️⃣ Семьи с двумя детьми и невысоким доходом, действительно, получат дополнительный налоговый вычет. Не исключено, что под невысоким доходом подразумевается зарплата на уровне МРОТ (минимальный размер оплаты труда). Новый налоговый вычет для семей с двумя детьми идёт вкупе с объявленным ранее повышением вычетов на детей. 4️⃣ Ставка налога на доходы от вкладов останется прежней. Напомним, от налога освобождается доход, равный произведению 1 млн рублей и максимальной ключевой ставки. Так, с дохода от вкладов за 2023 год не нужно платить налог, если он составляет 150 000 рублей и меньше. Всё, что выше, облагается налогом по ставке 13%. Доход свыше 5 150 000 рублей — по ставке 15%. 5️⃣ Прогрессивная шкала НДФЛ не коснётся участников СВО. С таким предложением выступил председатель Госдумы Вячеслав Володин и Антон Силуанов его поддержал. Также во время парламентских слушаний министра финансов убеждали не поднимать ставку НДФЛ для тех, кто зарабатывает до 5 млн рублей. Какое решение примут в правительстве, узнаем совсем скоро. USDRUB
24 мая 2024
❌ Совет директоров МТС-Банк рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 г. MBNK
24 мая 2024
🏛 MOEX Мосбиржа. Единственный игрок вне конкуренции? Компания является точкой сбора российского фондового рынка. Конкуренцией тут и близко не пахнет и дело не только во введённых санкциях на СПБ Биржу, а в отношении людей к иностранным активом, которое быстро меняется. Даже если снимут всевозможные ограничения, инвестор трижды подумает, а стоит ли инвестировать вне своей страны. 👍 Московской бирже ничего не страшно и это нам нравится. Сейчас акции стоят 240₽. Мы фиксировали уже два. Теперь дошли и до третьей точки, но каких-либо ограничений в росте я не вижу. Поэтому решайте для себя: можно зафиксировать до 100% до получения дивидендов или же держать долгосрочно, докупая на див. гэпе. Процентные доходы растут, собственная фин. платформа набирает популярность, а намечающиеся IPO будут подгонять капитализацию рынка вверх. 🏦 Дорастёт ли МосБиржа к концу года до Сбера? Нет, к сожалению. Это прям слишком амбициозная цель, да и топлива в виде позитива не хватит, всё-таки с начала года уже идём в +25.5%. Но закрепиться выше 290₽ — вот это реальная цель. Её мы и ставим. ❗️Докупать, ещё раз, лучше всего на отсечке, дату которой мы ещё не знаем (скажут 31 мая).