Victoria_Business
Victoria_Business
23 февраля 2024 в 14:23
Новатэк. Хороним компанию? 🔋 С максимумов октября 2023г акции компании улетели вниз на 23%. Дивиденды заплатили сильно меньше прогноза, цена на природный газ на минимумах, горят заводы, большие затраты и шаткое положение компании. Но все ли настолько плохо? За 2023г компания выплатит суммарный дивиденд равный 78,59р, что по текущим эквивалентно 5,2% дивдоходности. Даже с учетом коррекции дивиденды очень маленькие, а сегодняшний рынок очень ценит их. За 2023г компания направила на дивиденды сумму на 25% меньше, чем за 2022г. Дивиденды платят из чистой прибыли, а значит можно предположить, что прибыль упала на 25% в 2023г в сравнении с 2022г. За 2023г прибыль на акцию составила 152,5р или P/E = 8,7 и это дешево. Никогда Новатэк не оценивался так дешево, обычно он стоил 11-12 своих годовых прибылей. Но обратная сторона этой дешевизны заключается в мелких дивидендах, дешевым ценам на природный газ, рисках санкций. 2024г для компании может также пройти под давлением. P/E с учетом роста чистой прибыли (PEG) составляет 0,56. Выглядит лучше Газпрома, но хуже Лукойла. По 1200р Новатэк очень интересен к покупке, но краткосрочных драйверов для роста я вообще не вижу, только среднесрок/долгосрок. ❗️Компания развивается и растет достаточно быстро. У всех когда-нибудь происходят проблемы. Мне Новатэк нравится из-за своей лучшей эффективности в своем секторе, поэтому я продолжаю держать акции c убытком 2,7% и докупаю лесенкой. Свое мнение по компании не меняю - Новатэк остается эффективной фирмой и стал стоить на порядок дешевле по ключевым мультипликаторам. У вас какое мнение? 👍 — Верю в Новатэк 🔥 — Сейчас не интересен, но в будущем будет ❤️ — Не вижу смысла в этих акциях $NVTK
1 342,8 
4,13%
26
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
12 апреля 2024
HeadHunter: весь позитив уже в цене
12 апреля 2024
Наши стратегии автоследования сохраняют отрыв от индекса Мосбиржи
9 комментариев
Ваш комментарий...
g
gul4atai
23 февраля 2024 в 14:39
Тоже докупаю на падении на долгосрочную перспективу
Нравится
TraderSpb
23 февраля 2024 в 14:43
В понедельник посмотрим на ее рост после американских санкций
Нравится
IRENRIV
23 февраля 2024 в 14:50
Новатек не попал под санкции
Нравится
2
copt
23 февраля 2024 в 15:00
👍👍👍👍
Нравится
MaPaToC
23 февраля 2024 в 15:08
Также докупаю на падении
Нравится
1
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
De_vint
32,4%
39,6K подписчиков
Invest_or_lost
+21,9%
21,4K подписчиков
Mistika911
+16,3%
21,4K подписчиков
HeadHunter: весь позитив уже в цене
Обзор
|
Вчера в 16:08
HeadHunter: весь позитив уже в цене
Читать полностью
Victoria_Business
1,9K подписчиков0 подписок
Портфель
до 10 000 
Доходность
0%
Еще статьи от автора
13 апреля 2024
#Разбор 🪨 #Мечел — одна из ведущих мировых компаний в горнодобывающей и металлургической отраслях. Отрасль: Металлургия и горнодобывающая промышленность Цена: 313,25₽ Тикер компании: MTLRP MTLR 📊 Финансовые показатели: 📈Выручка: - 2019 — 287,3₽ млрд - 2020 — 265,5₽ млрд - 2021 — 402,1₽ млрд - 2022 — 434,1₽ млрд - 2023 — 405,9₽ млрд средние темпы роста выручки — 4% 💸Чистая прибыль: - 2019 — 2,4₽ млрд - 2020 — 0,8₽ млрд - 2021 — 80,6₽ млрд - 2022 — 62,95₽ млрд - 2023 — 22,3 млрд средние темпы роста прибыли — 11,5% 🕯 Мультипликаторы: • EPS — 92,8% за 6 лет средний темп роста EPS — 11,56% • P/E — 7,23 хуже среднего по индустрии 6,73 • P/S — 0,4 лучше среднего по индустрии 1,01 • P/B — (-1,98) хуже среднего по индустрии 1,9 • Долг/капитал — (-2,52) хуже среднего по индустрии 1,1 • ROE — (-28,9%) хуже среднего по индустрии 15,6% • Цена по P/E — 219₽ Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания переоценена. 🔖 Вывод Финансовые показатели за 2023 год оставляют желать лучшего. Падение обусловлено снижением цен, уменьшением объемов добычи и реализации угля. Ожидания о высокой прибыли (которая сократилась на 64,5% год к году) и щедрых дивидендах оказались неосуществимы. ✔️Кроме того, несмотря на ухудшение финансовых показателей и рост долга с 2021 года, котировки остаются высокими. По итогам 2023 года дивиденды могут составить около 10%, что ниже, чем у конкурентов, таких как Северсталь и НЛМК. Также существует риск их отмены, как и в прошлом году, из-за высокой долговой нагрузки. 👀В целом, качество данного актива, по моему мнению, подвергается сомнению. Кроме того, сокращается экспорт угля в дружественные страны, а цены на уголь снижаются с начала года. Все это, вместе с высокой ключевой ставкой, будет оказывать давление на финансовые результаты. Справедливая цена акции: — 278₽ Ставим 👍если полезно
13 апреля 2024
📱 МТС Банк. Все ближе к IPO MTSS МТС-банк объявил о планах провести IPO на Московской бирже. Инвесторам будут предложены акции банка, выпущенные в рамках допэмиссии. Привлеченные средства будут направлены на реализацию стратегии роста и дальнейшее масштабирование высокомаржинального розничного бизнеса банка. 👉 Что известно? Пока точные параметры неизвестны, но это будет громкое IPO. По предварительным данным, банк планирует разместить около 7,19 млн обыкновенных акций номинальной стоимостью 500 рублей каждая. Также после IPO предусмотрен 180-дневный lock-up период, когда мажоритарный акционер будет ограничен в продаже своих акций. ✔️МТС-банк растет намного быстрее рынка. Немного цифр за 2023 год: ▸чистые процентные доходы: ₽36 млрд (+44%) ▸чистые комиссионные доходы: ₽21 млрд (+50%) ▸чистая прибыль: ₽12 млрд (+300%) В общем, ждем цены размещения и после принимаем решение.
12 апреля 2024
#СургутНефтеГаз ( SNGS SNGSP ) - куда дальше? Сегодня некоторые крупные каналы начали активно писать о перспективах акций. Я же ещё до этого хайпа говорила о предстоящем росте. Позиция с тех пор приносит + 8% профита. Что по технике? Наконец удалось пробить уровень 31.00 впервые с конца прошлого года. И закрепиться на этих значениях. А последние полторы недели котировки находятся в узком боковике - это очень похоже на накопление с последующим импульсным ростом 📈 Есть ли смысл брать с текущих? Я бы рассмотрела к покупке, будь я вне позиции. А стоп разумно поставить под нижней границей 1.5 недельного боковика и поддержки в районе 30.40. В общем, несмотря на неплохую прибыль, с полной позицией еду дальше. Думаю минимум 33.50 - 34.00 вполне можем увидеть в ближайшем будущем.