P/E и E/P Вверх тормашками Или познакомимся с P/E поближе Ⓜ️Одним из самых распространённых мультип

11 августа 2022 в 19:04

P/E и E/P Вверх тормашками Или познакомимся с P/E поближе Ⓜ️Одним из самых распространённых мультипликаторов стартовой оценки финансовых показателей компании является коэффициент P/E, который показывает отношение Стоимости компании на бирже, то есть Капитализации - количеству всех акций умноженных на текущую их цену, к Чистой Прибыли компании Одна из интерпретации этого коэффициента - количество лет, за которые бизнес, при его покупке по текущим ценам, окупит себя Есть градации по коэффициенту, в значении которых P/E считается приемлемым, но это все довольно субъективно во время перекупленных секторов и даже целых рынков, поэтому лучше сравнивать этот показатель с общим по индексу и по сектору, либо с прямыми конкурентами. Чем ниже показатель, тем недооцененней считается актив 🇺🇸P/E США 21.3 🇷🇺P/E РФ 8.3 🇨🇳P/E Китай 13.2 Ещё важно отследить динамику P/E самой компании по годам Компания 2020 2021 2022ltm 10.6 19.1 6.76 222.6 5.54 3.30 27.6 6.00 3.34 8.00 5.28 2.23 🕵Как видно из динамики, у нефтянников в 2020 году существенно упала чистая прибыль, и в моменте p/e был пугающим, но стоило разобраться в причинах - и все выглядело бы не так страшно Так же, для западных компаний не лишним будет обратить внимание на прогнозный P/E Компания P/E Fwd P/E 5yr Index #AAPL 28.0 26.3 23.8 21.3 #TSLA 106.3 51.9 — 21.3 🕵Как видно, Apple не такая уж переоцененная компания, особенно в сравнении с Tesla 👨‍🏫Для новичков более понятным будет интерпретация P/E через обратное отношение E/P, которое вынесено в заголовок Смысл в них один и тот же. Е/P выражается в процентах и переводит ту же самую информацию, что и P/E, в разрез годовой доходности Ваших инвестиций при покупке бизнеса по текущий цене. Его еще называют «ставкой дисконтирования». Чем выше, тем лучше E/P=(Чистая прибыль/Капитализация) *100% Или (1/(P/E)) *100% Компания P/E E/P #MTSS 9.6 10.4% 25.4 4.0% 0.93 108% Преимущество, которое дает мультипликатор E/P по сравнению со своим "старшим братом" P/E - это простота трактовки. Проще оценить доходность 10%, чем значение P/E = 10 ⚠️Имейте ввиду, что цель мультипликаторов - дать стартовую и простую оценку финансовых составляющих бизнеса. Только лишь на основании этих показателей покупать акции не стоит. Привлекательные цифры должны дать Вам понимание того, что бизнес стоит изучить глубже. Не всегда низкий P/E это хорошо, вполне возможно у компании есть какой-то заградительный момент, который не привлекает инвестиции в её активы - большой долг, геополитика, непрозрачность экономики и структуры *Подробности фундаментального и технического анализа, отчеты, фигуры, мультипликаторы, свечи, поиск недооценённых активов и классические ошибки при этом - разобраны и разбираются на Канале, где можно смело задавать практически любые вопросы и общаться с опытными коллегами. Подписывайтесь - будем полезны друг другу

Нравится

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читайте также

16 апреля 2024

Positive Technologies: перспективы позитивны, но потенциал роста акций в ближайшее время ограничен

15 апреля 2024

Чем запомнилась прошлая неделя: рост цен на металлы и дефолт по облигациям Киви

8 комментариев

Ваш комментарий...

STtrawBerry

11 августа 2022 в 19:06

Ох)

Нравится

8988566asd

11 августа 2022 в 19:15

Класс

Нравится

serg480

11 августа 2022 в 21:38

Слепые люди пишут статьи как это смешно на самом деле. Вот смотрите сегодня упала роснефть почти на 2 процента и вырос лукоил почти на процент. Причём причина простая. Лукоил шортили а роснефть откупали. В итоге в первом случае наказали шортистов во втором тех кто купил а что касаеться сбербанка чисто спекуляция. Завтра погонят в 121 а закроют в 124 может 125. А вы все будете искать причину и составлять графики сейчас рынок в руках спекулянтов. Почему выросли акции мвидео? Видимо кто то шепнул на ушко гуцириеву что бы продать акции их надо разогнать и подать надежду. Думаю эти акции будут ещё долго рости именно мвидео. Ну а потом через месяц другой будут их валить вниз. Мвидео ближайший месяц думаю будет рости

Нравится

smysoul

12 августа 2022 в 0:46

Хороший разбор, спасибо. Было бы интересно тогда на этих же компаниях разобрать дальнейший анализ, чтобы понять на что в совокупности смотреть.

Нравится

Shika123

12 августа 2022 в 4:09

Ух ты

Нравится

Пульс учит

Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей

Bender_investor