VMCapital
VMCapital
15 апреля 2024 в 12:32
#обучение #фьючерсы Много в последнее время вопросов про фьючерсы, сегодня я решил сделать небольшой ликбез на эту тему, чтобы в общих чертах Вам объяснить. Что такое фьючерсы - договор на покупку или продажу базового актива, при заключении которого участники сделки договариваются о цене и сроках исполнения (экспирации). Какие виды бывают - есть фьючерсы которые предусматривают получение базового актива в день его экспирации (поставочный), а есть те, которые не привязанны к этому (расчетный), т.е. простыми словами - по одному фьючерсу вы можете получить товар/акции, а по другому вы ничего не получаете кроме расчетов. Фьючерсы могут быть на все - акции, товары, облигации, ETF, индексы, золото, нефть и т.д. Срок фьючерса может быть разный - месяц/квартал/год. 🫣Поэтому важно следить за сроком жизни такого фьючерса, у него есть дата начала и окончания. Но нас интересуют расчетные, они дают право купить большее кол-во актива за меньшие деньги (гарантийное обеспечение), т.е. вы приобретаете условный актив на 70000₽, а в качестве обеспечения даете всего 7000₽, что в 10 раз меньше. Для каждого контракта сумма разная и зависит от стоимости контракта и волатильности. Как устроены торги: Допустим, вы решили купить фьючерс компании Х, стоимость ее акций составляет 5000₽/шт, цена фьючерса определяет стоимость сразу 10 шт, т.е. базовый актив у Вас будет на 50000₽. Но обеспечение с Вас попросили только 10000₽. По сути, вы имея на счету 10000₽, приобрели актив стоимостью в 50000₽ (важно - это не маржинальная торговля, все за счет Ваших средств, маржиналка будет только если Вы имеете на счету менее 10000₽). Далее в ходе торговой сессии проходит клиринг (некая отчетная дата) 2 раза в день (днем и вечером). В рамках него, Вам начисляют или списывают вариационную маржу (ваша прибыль или убыток, за время торгов между клирингами), каждый раз во время клиринга. Конечно, финансовым результатом считается «цена закрытия – цена открытия», однако во фьючерсах это работает немного иначе. Допустим что после покупки Ваш актив вырос на 1% к первому клирингу днем, таким образом, Вам будет начисленно 500₽. Следущий клиринг прошел вечером и там цена чуть скорректировалась и упала на 200₽ к цене дневного клиринга, таким образом вечером с Вас спишут их. Итого за эту торговую сессию вы в плюсе на 300₽ (500₽-200₽). На следующий день опять проходит дневной клиринг и актив вырос еще 500₽ (итого вы уже в плюсе на 800₽), а дальше цена начала снижаться и вы решили просто его закрыть, но к тому моменту прибыль упала от последнего клиринга на 700₽, тогда при закрытии вы получите общую прибыль всего 100₽. ❗️В случае если вы продержали фьючерс до его экспирации - то расчеты будут произведены автоматически на дату и время его последнего клиринга. ⛔️ Но всегда есть риски, на фьючерсах они повышенные, т.к. обеспечение может быть небольшим, то к примеру когда стоимость актива падает на 10% и более, то у Вас падает и обсепечение, поэтому всегда нужно следить за этим и его пополнять, иначе брокер закроет сделку автоматически, когда обеспечения не останется, а могут быть случаи когда еще и Вы останетесь должны брокеру. Проще говоря, фьючерсы — это не инвестиции, за позицией в них нужно следить. Кто-то использует их для быстрого заработка не имея запаса больших средств или для хеджирования рисков, допустим вы купили актив и держите его среднесрочно, но сейчас началась коррекция и вы не хотите продавать и перезаходить, всегда можно отыграть коррекцию через фьючерс (откупить его на падении или встать в шорт) и тем самым компенсировать себе потери. Также их используют для спекуляций, за счет своей волатильности это лучший инструмент по отношению к акциям. Ну в общем думаю в общих чертах понятно, тут есть и преимущества и риски, поэтому торговать нужно с умом и особой внимательностью. ⚡️Не забудь вступить в мои стратегии (более 1000 следователей)👇 &Сохранить и приумножить RUB &Финансовая копилка И обязательно подпишись на мой премиум канал👇 @VM_Finance
Сохранить и приумножить RUB
VMCapital
Текущая доходность
+68,73%
Финансовая копилка
VMCapital
Текущая доходность
+9,28%
39
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
13 июня 2024
Как рассчитывается доходность облигаций?
13 июня 2024
Санкции США на Мосбиржу: как повлияют на курс рубля?
2 комментария
Ваш комментарий...
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
Markuss2011
15 апреля 2024 в 13:13
,🙄 интересно, как нибудь попробовать на хорошую сумму.
Нравится
2
MONYHA
15 апреля 2024 в 15:18
Теоретически все понятно 😁но физически пока страшно😁🤷‍♂️
Нравится
2
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Gid_invest
+15,9%
1K подписчиков
Moneynomics
+93,8%
6,8K подписчиков
Rudoy_Maksim
+16,9%
5K подписчиков
Как рассчитывается доходность облигаций?
Обзор
|
13 июня 2024 в 11:29
Как рассчитывается доходность облигаций?
Читать полностью
VMCapital
40K подписчиков10 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
9,71%
Еще статьи от автора
13 июня 2024
🇷🇺Рынок РФ в моменте. В целом терпимо.
13 июня 2024
ПИК PIKK +1.25% 😀 Я вчера в видео о нем говорил как раз https://youtu.be/_VwBdqxH_DQ в разборе бумаг.
13 июня 2024
Гэп на 3030 по #IMOEX закрыли, сейчас индеас пытается отскочить, текущая цена 3120, при этом утром он также гэпом вниз ушел, поэтому у нас теперь еще верхний гэпчик висит один на 3171