VASILEV.INVEST
VASILEV.INVEST
26 января 2023 в 7:54
🔥ЧЕМ ОПЦИОН ОТЛИЧАЕТСЯ ОТ ФЬЮЧЕРСА?💰 • Как опцион, так и фьючерс дозволяют трейдеру совершить операцию на бирже по назначенной цене к определенной дате. • ❗️Но рынки этих двух продуктов принципиально отличаются друг от друга в том, как они функционируют и насколько опасны для инвестора. 🔔ЧТО ТАКОЕ ОПЦИОНЫ?🔔 📌Опционы являются производной фигурой инвестирования, они базируются на стоимости базисного актива. Например, опцион на акции. 🔹Опцион — образованный инструмент. 🔹Акции — базисный актив. Опционный договор дает трейдеру ВОЗМОЖНОСТЬ (но не обязательство) приобрести или реализовать актив по определенной цене, пока срок соглашения еще не истек. ⛔Инвестор не обязан приобретать или продавать актив, если он решит этого не делать. 💸Например, вы желаете приобрести акцию по стоимости 1000 рублей. Но текущая котировка покачивается около 1250 рублей и никак не хочет спускаться до целевой отметки. В таком случае вы можете продать опцион пут на страйке 1000 и убить сразу нескольких зайцев. Так вы можете спокойно ждать сколько угодно долго, пока стоимость не достигнет целевой метки в 1000 рублей. А если этого не случится, вы положите всю премию от продажи опциона себе в карман, заработав вознаграждение за ожидание. 🔥ЧТО ТАКОЕ ФЬЮЧЕРСЫ?🔥 📌Фьючерсный контракт – это обязательство реализовать или купить актив позднее по согласованной цене. ☝️Фьючерсные контракты наиболее понятны, ежели анализировать их с точки зрения таких сырьевых продуктов – например, фьючерс на пшеницу или фьючерс на кукурузу. Например, фермер наблюдает высокие цены, он хочет использовать момент и реализовать пшеницу по текущей цене, но поставку совершить чуть позже, когда вырастет урожай. Тогда он заключает фьючерсный контракт с той датой экспирации, когда урожай будет готов к поставке. 🤔В ЧЁМ РАЗНИЦА МЕЖДУ ФЬЮЧЕРСОМ И ОПЦИОНОМ❓ • 🔸ОПЦИОННЫЙ договор дает инвестору право, но не обязательство приобретать (или продавать) актив по определенной стоимости в любое время, пока действует договор. • 🔹ФЬЮЧЕРСНЫЙ контракт, напротив, требует, чтобы потребитель приобрел активы, а продавец реализовал их на определенную дату в будущем, если только позиция держателя не будет закрыта до истечения срока действия. • ПРИМЕР. Ваш сосед продает автомобиль за 1 миллион рублей. Вы даете ему залог 10 тысяч рублей, и говорите, что заинтересованы приобрести автомобиль через 1 месяц. Но через месяц ваши планы меняются. Вы говорите: Оставь 10 тыс. рублей себе” В этом примере: • 💼10 000 р. – это премия за опцион типа call. • 💵1 миллион – достоинство страйка. • ⏱1 месяц — срок экспирации. 🚀ЧТО ОБЩЕГО У ФЬЮЧЕРСА И ОПЦИОНА?🚀 • Это производные инструменты, которые “привязаны” к базовому активу (акция, индекс, сельхоз продукция) • Это стандартизированные инструменты, которые торгуются на биржах. Они имеют отчетливую спецификацию, подтвержденную биржей. • Это срочные контракты, они имеют срок действия (экспирацию). Поэтому рынки, где торгуются опционы и фьючерсы именуют срочными. • Могут использоваться как для спекуляций, так и для хеджирования (ограничения) рисков. Резюмируя всё вышесказанное, можно сделать ВЫВОД: 💡Главная разность между фьючерсом и опционом выражается в момент экспирации. ⏱Когда срок действия контракта завершается (обычно раз в квартал), то: • Заключение операции по ❗️ ❗️ОПЦИОНУ – НЕОБЯЗАТЕЛЬНОЕ. ❗️ ❗️ • Заключение сделки по ❗️ ❗️ФЬЮЧЕРСУ – ОБЯЗАТЕЛЬНОЕ. ❗️ ❗️ За тем, чтобы права и обязанности участников сделки соблюдались, следит клиринговая палата. Если на счету участника сделки недостаточно средств для обеспечения сделки – тогда брокер потребует внести дополнительно необходимую сумму на счет. СПАСИБО, ЧТО ДОЧИТАЛИ ДО КОНЦА! 🔔Подписывайтесь, чтобы не пропустить свежие новости🔔 Успешной торговли!💸 #новичкам #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #обучение #пульс #пульс_оцени #финансовая_грамотность
24
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
11 комментариев
Ваш комментарий...
Foxdkek
26 января 2023 в 8:14
Интересный пост, спасибо, коллега😉🙏
Нравится
2
VASILEV.INVEST
26 января 2023 в 8:17
@Foxdkek Спасибо😎👍🚀
Нравится
2
Yakovlev_Nikolai
26 января 2023 в 9:21
Всё понятно , спасибо 👍 жду ещё интересных полезностей
Нравится
2
VASILEV.INVEST
26 января 2023 в 9:22
@Yakovlev_Nikolai Пишите в комментариях интересующие темы, а я их разберу
Нравится
1
Yakovlev_Nikolai
26 января 2023 в 9:24
@VASILEV.INVEST мне все интересно , про инвестиции ))
Нравится
1
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Bender_investor
+18,4%
3,4K подписчиков
Trejder_maminoj_podrugi
+56,1%
3,1K подписчиков
lily_nd
+19,1%
1,3K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Вчера в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
VASILEV.INVEST
5,1K подписчиков24 подписки
Портфель
до 500 000 
Доходность
+26,59%
Еще статьи от автора
29 марта 2024
🔔ЧТО ТАКОЕ ДИВЕРСИФИКАЦИЯ?🔔 Наверняка каждый из вас слышал цитату - Не клади все яйца в одну корзину! Из книги «Марк Твен. Афоризмы и шутки» А что же означает эта фраза? 💼Давайте, прежде всего, определимся с тем, что такое «диверсификация» простыми словами. Диверсификация - это распределение ваших инвестиций между различными активами на бирже с целью минимизации рисков. Основная цель диверсификации состоит в том, чтобы снизить возможные убытки от неудачных инвестиций.💼 💡Виды диверсификации: 🔸Связанная диверсификация - предусматривает разнообразие путем вложений в новое направление, которое имеет некоторую связь с уже существующим направлением. 🔸Несвязанная диверсификация - предполагает разнообразие путем инвестирования в новое направление, которое не имеет значительных сходств с текущей отраслью. 💡Разделение портфеля по нескольким критериям является одним из вариантов диверсификации: 1. По типам активов - это ценные бумаги (акции, облигации, фьючерсы, опционы), валюта, драгоценные металлы, банковские вклады. Каждый актив имеет свои особенности. Например, облигации являются относительно стабильным инструментом инвестирования, но обладают низкой доходностью. Акции могут приносить большую прибыль, но подвержены значительным колебаниям. Опционы и фьючерсы имеют более сложный механизм, но открывают доступ к новым возможностям для получения пассивного дохода. 2. По отраслям - редко какой-либо кризис может одновременно затронуть несколько несвязанных экономических сфер. Распределение по отраслям - один из основных методов риска разделения. 💡Какие бывают стратегии диверсификации? 📗Консервативная - основная часть портфеля состоит из банковских вкладов и облигаций, а акции представлены только «голубыми фишками». 📒Умеренная - в этой стратегии, помимо «голубых фишек», в портфель входят ценные бумаги компаний второго и третьего уровня. В отличие от крупных банков и нефтяных компаний, такие активы могут не обладать постоянным ростом. 📕Агрессивная - сторонники этой стратегии обладают большим опытом в инвестировании на бирже, включая торговлю, или стремятся увеличить свой доход, несмотря на риски. 🔵Голубые фишки - это самые привлекательные акции на российском фондовом рынке. Этим термином называют наиболее ликвидные и популярные акции, которые торгуются на бирже и пользуются большим спросом у российских и зарубежных инвесторов. 📌Инвестируя в голубые фишки, не стоит ожидать быстрого роста. Обычно эти акции растут медленно, и резкие скачки вверх маловероятны. Но это также означает, что котировки медленно меняются, что может быть довольно спокойным для инвестора. 💡Например, к «голубым фишкам» относятся: ⛽ЛУКОЙЛ - LKOH 🔍Это одна из крупнейших нефтегазовых компаний в мире, у которой около 2% доли в мировой добыче нефти и около 1% в доказанных запасах углеводородов. Продукция, энергия и тепло компании пользуются спросом у миллионов людей в более чем 100 странах мира. 🛢НОВАТЭК - NVTK 🔍Эта компания является крупнейшим независимым производителем природного газа в России. Она занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов, имея богатый опыт в нефтегазовой отрасли более 20 лет. ➕Преимущества диверсификации заключаются в том, что вы не рискуете потерять все деньги сразу, и, следовательно, ваш портфель становится более стабильным. ➖Недостатком диверсификации является возможность упустить возможность заработать больше. Например, если ваш портфель состоит из 10 активов, и один из них показывает наибольший рост, прибыль будет меньше, чем если бы вы вложили все деньги только в этот актив. ______________________________ Спасибо, что дочитали до конца. Желаю хорошего дня и, конечно же, прибыльного инвестирования.❤️🤑 Лучшая поддержка - это ваша реакция #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #сердце_пульса #новичкам
29 марта 2024
🧐ДОЛГОСРОЧНЫЕ СБЕРЕЖЕНИЯ✍️ 🇷🇺 29 февраля президент в Послании предложил внедрить в массы безотзывный сберегательный сертификат. Такими предложениями не разбрасываются, банки восприняли это как команду и уже вовсю готовятся. Если не вам, то вашим близким и знакомым с большой вероятностью предложат такой продукт, наряду с обычным депозитом или накопительным счетом. 🎓 Итак, безотзывный сертификат - это именная ценная бумага сроком от трех лет. Будет ли спрос? На фоне высокой ставки народ активно несет деньги на вклады, годовой прирост составил 26% г/г (+9,5 трлн). В 2023 г. банками выпущено сертификатов на 52 млрд рублей. В общей массе немного, но это только начало: государству нужны длинные деньги. 👥 Среди вкладчиков немало людей, которые воспринимают фиксированную высокую ставку как залог будущей стабильности. Они далеки от аналитики, просчета рисков, не привыкли сопоставлять доходность с инфляцией. Если сотрудники будут консультировать активно и изобретательно - желающие оформить найдутся. 💼 Для кого может быть интересным? Обладатели сравнительно большого капитала, которые готовы рискнуть и по какой-то его части зафиксировать повышенную доходность. Например, для накопления на определенную цель. Тут главное, чтобы человек мог позволить себе диверсификацию сбережений. Плюсы ➕ Фиксация высокой ставки на длительный срок. ➕ Предполагается страховое покрытие 2.8 млн руб. ➕ При включении в программу долгосрочных сбережений (ПДС), можно рассчитывать на налоговый вычет по % доходу. Минусы ➖ Высокая ставка ЦБ в случае шоковых событий может стать еще более высокой. ➖ Нельзя пополнять и автоматически пролонгировать. ➖ В случае досрочного снятия начислят условные 0.01% годовых. ➖ При потере бумажного сертификата, восстановление только через суд. ➖ Оформить и погасить можно только лично в отделении. ❓Что думаю я? Главный вопрос - срок. За три года может прилететь целая стая черных лебедей. А выбирая срок 5 или 10 лет, вы должны быть совсем уж большим оптимистом. Премия за риск, на мой взгляд, должна быть не 1-2%, а ощутимо выше. Предложат ли такую премию - посмотрим, тогда и вернемся к обсуждению. Что думаете по такому инструменту - пишите в комментариях! #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #сердце_пульса #пульс_оцени
28 марта 2024
💼 28.03.2024 💼 Добрый вечер, друзья! 📌СОБЫТИЯ ЗА СЕГОДНЯ 🔹 ALRS «АЛРОСА» и Минфин заключили соглашение о выкупе части произведенного алмазного сырья в текущем году. В рамках договора Гохран уже приобрел первую партию алмазов. Ожидается, что подобные сделки будут проводиться регулярно. Сумма этой сделки не уточняется. Согласно источникам, сделки с алмазами станут одним из инструментов поддержки «АЛРОСА» в условиях санкций. Они позволят частично компенсировать убытки из-за ограничений на российские камни. 📈 GCHE Акции Черкизово обновили исторический максимум в 5 тыс руб за бумагу. Акционеры Черкизово одобрили дивиденды за 2023г в размере 205,38 руб/акция (ДД 4,1%) Размер объявляемых дивидендов включает в себя удерживаемые с акционеров Общества налоги. Установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов: 07 апреля 2024 года. ⬆️ WUSH Whoosh — результаты за 2023 год по МСФО Выручка компании от аренды электросамокатов за 12М23 увеличилась в годовом сравнении на 68% до 10,7 млрд рублей, чему способствовало удвоение числа поездок с 56 млн до 104 млн. Показатель EBITDA вырос на 36% до 4,5 млрд рублей, при этом рентабельность EBITDA сократилась на 9 п.п. до 42%. Чистая прибыль за период составила 1,9 млрд рублей против 0,8 млрд рублей в 2022 году. Чистый долг компании вырос на 141% по сравнению с 2022 до 8,5 млрд рублей, а отношение чистого долга к EBITDA выросло до 1,9х с 1,1х на конец 2022 года. 🔸 VKCO Президент РФ поручил правительству организовать в стране производство игровых приставок и консолей. Собеседники “Ъ” в видеоигровой индустрии полагают, что проект поручат VK, а контрактным выпуском устройств займется GS Group. 🇷🇺 AFKS В России значительно увеличилось количество бронирований отелей в сети Cosmos Hotel Group, рост составил 20%, сообщили РИА Новости в крупнейшем гостиничном операторе России Cosmos Hotel Group, входящем в АФК «Система». С начала весны 2024 года число бронирований в отелях уже увеличилось в 1,5 раза. Отмечается, что Cosmos Hotel Group зафиксировал увеличение спроса на семейные номера на 40% год к году и на премиальные категории номеров на 10%. ❗️ ROSN Куйбышевский НПЗ Роснефти (КНПЗ) вынужденно остановил после пожара обе установки первичной переработки нефти, таким образом полностью прекратив производство, сообщили в четверг два источника в отрасли. 🚀 YNDX YaGPT 3 есть в двух версиях — YandexGPT 3 Pro, которая вошла в линейку первой и уже доступна через Yandex Cloud (ее можно встроить в продукты бизнеса), и YandexGPT 3. Новое поколение моделей «Яндекс» обещает в ближайшее время встроить в свои сервисы — и дать доступ к этому ИИ для широкой аудитории. Третье поколение отвечает на запросы лучше, чем второе, в 67% случаев. Качество ответов улучшилось на 10 процентных пунктов. 📈 MGNT Акции Магнита 28 марта обновили максимумы октября 17-го года. Газпромбанк ожидает, что дивиденды за 2023г могут составить 883 руб/акция (ДД 11,2%). Почему растут акции Магнита — аналитики Газпромбанка видят несколько причин: 1. Низкая база 2. Обратный выкуп 3. Пропущенные дивиденды Магнит РСБУ 2023г: чистая прибыль 98,33 млрд руб (годом ранее 272 млн руб) 💵 AFLT Акции Аэрофлота за последние 2 торговые сессии +6,5%. Старожилы рынка говорят, что бумага может повторить тренд 2016 года… или не повторить. С октября 2015 года по июль 2017-го акции подорожали с 35 до 220 руб. 🚀 SFIN Накануне бумаги ЭсЭфАй продолжали свой активный рост после технической коррекции. Пока акции компании не входят в индекс МосБиржи, хотя обороты заставляют задуматься — объем торгов превышает 4 млрд руб. в день при общих оборотах в бумагах из базы расчёта индекса в районе 60 млрд руб. Теперь и уровень в 2000 руб., и даже исторический максимум около 2074 руб. Причина роста ясна — планы менеджмента по использованию средств от IPO Европлана на сделки по слияниям и погашению долга. Успешной торговли!💸 #новости #сердце_пульса #новичкам #анализ