Uef
Uef
13 марта 2022 в 8:24
&deleted_strategy #новости #акции #инвестиции #аналитика #сша #прогноз #что_купить $O УДИВИТЕЛЬНЫЙ РАНТЬЕ Почему покупаю акции Realty Income? Realty Income — инвестиционный фонд недвижимости в США, Пуэрто-Рико, Испании и Великобритании, который выплачивает дивиденды ежемесячно в течении 53 лет. 15,5% совокупная среднегодовая доходность с момента листинга на NYSE с 1994 г. Владеют 11136 объектами недвижимости общей площадью 19,52 миллионов квадратных метров. Крупнейшие арендаторы компании: Walgreens, 7-Eleven, Dollar General, FedEx, Dollar Tree, LA Fitness, AMC Theatres, Regal Cinemas, Walmart, Sainsbury's Финансовые показатели и прогнозы стоимости Realty Income. Мультипликаторы: P/E – 69,3 (оценена рынком выше конкурентов $SPG $REG), P/S – 18,52 годовых выручек компании, на высоких значениях. Forward P/E – 40, заложены ожидания увеличения прибыли компании. Показатели P/B – 1,36, PEG– 12,72 говорят о том, что компания выглядит дороже рынка. Сейчас бумага выглядит справедливо по мультипликатору P/FFO – 21,45. Мультипликатор P/FFO - ключевой для оценки акций фондов недвижимости. Прогноз снижения EPS в течение года – 24,3%, компания снизит прибыль на акцию в текущем году, EPS в следующие 5 лет – 5,5% ежегодно. Коэффициенты рентабельности ниже конкурентов в секторе: ROA– 1,3%, ROE – 2,3%, ROI – 0,7% Gross margin– 93,6%! – рентабельность по валовой прибыли, Oper. Margin – 15,8%, Profit margin– 17,3% У компании имеется стабильный ежегодно растущий свободный денежный поток на протяжении последних 10 лет. В течение 2020 и 2021 гг., компания показала снижение долговой нагрузки, Debt/Eg – 0,62, отношение общего долга к собственному капиталу, наблюдается положительная динамика. Сегодня торгуется ниже SMA200 на - 7,55%, представляет интерес к покупке на текущих значениях цены и ниже. Плюсы и минусы компании: + Ежемесячные дивиденды. Доходность около 4.9% годовых. Повышают их размер, в среднем на 4,4% в год. + Выручка стабильно растет на 9-12% в год, а по итогам 2021 её рост составит 21%, если верить прогнозу консенсуса, благодаря слиянию с Vereit и эффекту восстановления, в 2022 году рост может ускорится до 36% + Хорошая диверсификация по индустриям и арендаторам. У компании 1040 клиентов в 60 разных отраслях. + Собирает 98.5% ренты от всех доступных объектов. - Существенная долговая нагрузка, это особенность бизнеса REIT: 9.98 - Debt/EBITDA, выше индустрии (эффект слияния с Vereit). - Число акций в обращении растет - доля акционеров медленно размывается - Бизнес торговых центров находится в трудном положении: потребители все чаще пользуются онлайн услугами. Физические точки продаж становятся менее популярными, компания постепенно снижает долю недвижимости в торговых площадях. - Стабильно негативный денежный поток из-за расширения бизнеса за счёт активных покупок новой собственности. Зачем покупать Realty Income До пандемии прибыль росла по 15-30% в год. По мнению аналитиков, её рост по итогам 2021 будет незначительным, но к 2023 году она может практически удвоиться. Текущая цена составляет $65,2 Учитывая устойчивый рост выручки за последние 10 лет (средний показатель 10%), и стабильную прибыль, компания показала эффективное развитие, что позволяет ожидать увеличение результатов в дальнейшем. Включаю акции компании по текущим ценам $65-67 в долгосрочный дивидендный портфель на ближайшие 3 года, ожидаю комфортной переоценки стоимости акций до значений $77 – 80. Следите за новостями.
65,23 $
23,38%
130,07 $
10,92%
66,84 $
6,49%
12
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
5 комментариев
Ваш комментарий...
TheBlackLord
15 марта 2022 в 13:45
Пост не читал, но за О и SPG просто лайк и одобрение
Нравится
3
NataliaPop
6 апреля 2022 в 14:11
Только не понятно когда нам эти дивы начнут тут платить 😪
Нравится
1
Uef
6 апреля 2022 в 14:14
@NataliaPop Биржы обещают решить этот вопрос в ближайшее время.
Нравится
1
tinst
18 апреля 2022 в 9:53
Подскажите пожалуйста как налоги берутся с дивидендов O , сам брокер отправляет налоги или надо самому из оформлять, вроде как REIT компании как то по особенную налогами облагаются (вроде 30%)
Нравится
1
Uef
18 апреля 2022 в 10:06
@tinst брокер удержит с дивидендов REIT 30%, вам в следующем году нужно будет подать декларацию о доходах полученных зарубежом, добавляя строку по тикеру O, указываете размер начисленных дивидендов и сумму налога в иностранной валюте. Размер этой суммы будет соответствовать 30% налогу, и система автоматически произведёт расчёт, налог который нужно доплатить будет равен 0%. Может быть только сумма в рублях за курсовую разницу.
Нравится
1
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Bender_investor
+18,6%
3,4K подписчиков
Trejder_maminoj_podrugi
+55,8%
3,1K подписчиков
lily_nd
+19,3%
1,3K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
28 марта 2024 в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
Uef
464 подписчика22 подписки
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
14,57%
Еще статьи от автора
1 января 2024
Рубрика «Investment Relax» #новости #акции #инвестиции #аналитика #сша #прогноз #что_купить ARVL Тренд в новом году, достигнуть всего того, чего не достигли в 2023 году. Друзья поздравляю всех с новым 2024 годом, пусть год грядущий принесет нам здоровья, успехов, прибыли и достижения поставленных целей! Будьте счастливы и берегите ваши семьи. 🥳🎂🥂🍾🏆🎼🚍🏝️🏔️💰💎🛍️🎁
6 октября 2023
Рубрика «Подсмотрено» #новости #акции #инвестиции #аналитика #сша #прогноз #что_купить ARVL Тренд все еще нисходящи, но постепенно сужается.
1 октября 2023
Рубрика «Несвежие новости» #новости #акции #инвестиции #аналитика #сша #прогноз #что_купить ARVL Микрофабрики будут больше. Мы согласовали условия с британским производителем электромобилей Arrival по проекту площадью 198 750 кв. футов, расположенном на территории Central M40 Banbury. Компания Arrival подписала договор аренды сроком на 15 лет для поддержки своих планов по расширению производства в регионе. В результате сдачи в аренду остается только один объект площадью 144 800 кв. футов. «Эта сделка закрепила позиции Central M40 как ведущего делового центра региона. Компания Arrival является крупным работодателем в Оксфордшире, и это, наряду с экологической чистотой, делает ее отличным дополнением к нашему клиентскому портфелю». - Джозеф Скиннер MRICS BURBAGE REALTY, CBRE и Colliers являются совместными агентами по продаже CM40 Banbury. Том Бартон из VSL & Partners консультировал компанию Arrival Ltd. https://thebusinessmagazine.co.uk/property/electric-vehicle-firm-arrival-expands-at-cm40-banbury-triggering-calls-for-more-building-land/ https://www.linkedin.com/posts/tritaxsymmetry_central-m40-banbury-secures-pre-let-to-electric-activity-6856550211603578881-BDhB