У QuinStreet (
$QNST ) были тяжелые три месяца, когда цена акций упала на 9,3%. Тем не менее, фундаментальные показатели компании выглядят довольно прилично, а долгосрочные финансовые показатели обычно соответствуют будущим изменениям рыночных цен. Рассмотрим такой показатель, как ROE QuinStreet.
Рентабельность капитала или ROE - это проверка того, насколько эффективно компания увеличивает свою стоимость и управляет деньгами инвесторов. Другими словами, это показывает успех компании в превращении инвестиций акционеров в прибыль.
Формула рентабельности собственного капитала: Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
Итак, исходя из приведенной выше формулы, ROE для QuinStreet составляет:
7,5% = 22 млн долларов США ÷ 289 млн долларов США (за последние 12 месяцев до марта 2021 года).
Доходность - это прибыль за последние двенадцать месяцев. Один из способов концептуализировать это состоит в том, что на каждый доллар акционерного капитала компания получает 0,08 доллара прибыли.
В зависимости от того, какую часть этой прибыли компания реинвестирует или «удерживает» и насколько эффективно она это делает, можно оценить потенциал роста прибыли компании. Вообще говоря, при прочих равных, фирмы с высокой рентабельностью капитала и удержанием прибыли имеют более высокие темпы роста, чем фирмы, которые не разделяют эти атрибуты.
ROE QuinStreet на первый взгляд не выглядит таким привлекательным, при сравнении ROE компании с отраслью в целом, можно увидеть, что ROE ниже, чем в среднем по отрасли (14%). Несмотря на это, удивительно, что QuinStreet продемонстрировала исключительный рост чистой прибыли на 49% за последние пять лет. Следовательно, этот рост мог быть вызван и другими причинами. Такие как - удержание высокой прибыли или эффективное управление.
Если сравнить рост чистой прибыли QuinStreet с отраслевым ростом, можно увидеть, что рост, наблюдаемый у компании, выше, чем средний рост по отрасли, составляющий 23%.
Рост прибыли - огромный фактор в оценке акций. Инвестору важно знать, учел ли рынок ожидаемый рост (или снижение) прибыли компании. Это затем помогает им определить, рассчитаны ли акции на светлое или безрадостное будущее.
В целом, QuinStreet имеет некоторые положительные качества. Даже несмотря на низкую доходность, компания продемонстрировала впечатляющий рост прибыли в результате значительного реинвестирования в свой бизнес. При этом ожидается, что рост прибыли компании замедлится, как и прогнозируется в текущих оценках аналитиков.
📝 Отчет: 04.08.21
🎯 Целевая цена: 26,55$ (+50,1%)
Другие компании из сектора рекламные агенства:
$DLX $OMC $QUOT