$MTRN Materion Corporation объявила о заключении соглашения о приобретении H.C. Подразделение электронных материалов Starck Solutions, расположенное в Ньютоне, Массачусетс. HCS-Electronic Materials использует запатентованные технологии и обширные ноу-хау в области материаловедения для предоставления премиальных продуктов и услуг на основе тантала и ниобия для полупроводниковой, промышленной и аэрокосмической промышленности. оборонные рынки. Компания HCS-Electronic Materials - поставщик высококачественных мишеней для распыления из тантала высокой чистоты, которые играют важную роль в производстве современных полупроводниковых чипов. Это приобретение, основанное на существующем портфеле электронных материалов и тонкопленочных мишеней премиум-класса Materion, значительно укрепит позиции компании как ведущего поставщика для быстрорастущей полупроводниковой промышленности. HCS-Electronic Materials добавляет передовые производственные процессы и технические возможности, необходимые для решения быстро развивающихся технологических проблем, связанных с поставкой самых передовых архитектур микросхем и важных приложений для промышленности и авиакосмической промышленности. оборонные рынки. Ожидается, что HCS-Electronic Materials принесет выручку в размере около 145 миллионов долларов в 2021 году, увеличив объем продаж с добавленной стоимостью более чем на 19%, а скорректированный показатель EBITDA составит примерно 29 миллионов долларов США, что представляет собой скорректированную маржу EBITDA в размере примерно 20%. Ожидается, что это добавление немедленно приведет к увеличению скорректированной рентабельности EBITDA Materion на 100 базисных пунктов. Цена покупки в размере 380 млн долл. США отражает приблизительный скорректированный мультипликатор EBITDA на 2021 год в 13 раз без учета синергетических эффектов и ориентировочный скорректированный мультипликатор EBITDA в 10 раз, включая прогнозируемый синергетический эффект. После закрытия сделки HCS-Electronic Materials станет частью сегмента Advanced Materials Materion. Ожидается, что сделка приведет к немедленному увеличению скорректированной прибыли на акцию Materion и скорректированной маржи EBITDA на 100 базисных пунктов и, как ожидается, увеличит годовые продажи с добавленной стоимостью более чем на 19%; кроме того, компания ожидает, что синергия внесет значительный вклад в EBITDA; Ориентация на $ 10 млн к 2026 году Приобретение HCS-Electronic Materials основано на приобретении Materion компании Optics Balzers в 2020 году, что расширило глобальные позиции компании в области оптических тонкопленочных покрытий, способствуя ее превращению в ведущего поставщика передовых материалов. Приобретение HCS-Electronic Materials структурировано как покупка акций. Materion рассчитывает профинансировать сделку, используя новый срочный заем наряду с заимствованиями по своему возобновляемому кредитному соглашению. Предполагается, что соотношение чистого долга к скорректированной EBITDA на момент закрытия составит примерно 2,9x, в пределах заявленного целевого диапазона левериджа компании от 1,5x до 3,0x. Materion рассчитывает генерировать сильный денежный поток и направить его на сокращение доли заемных средств до середины диапазона в течение 24 месяцев после закрытия. Ожидается, что сделка будет закрыта в четвертом квартале 2021 года при соблюдении обычных условий закрытия, включая одобрение регулирующих органов.