Взлеты недели

GitLab +62% 

Лидером роста котировок на этой неделе стали акции разработчика DevOps с открытым исходным кодом GitLab. В понедельник компания опубликовала финансовые результаты четвертого квартала 2021 финансового года. 

Квартальный рост выручки составил 69% до $77,8 млн, а скорректированная операционная маржа достигла 35%. При этом компания все еще остается убыточной: чистый скорректированный убыток на акцию составляет $0,16.

Количество клиентов с годовой повторяющейся выручкой (ARR) более $5 тыс. увеличилось до 4 593 (+67% год к году), а чистая норма удержания клиентов в долларах (продажи существующим клиентам в течение 12-месячного периода по сравнению с предыдущим годом) превысила 152%.

В следующем квартале компания ожидает: выручку в $77–78 млн (по сравнению с консенсусом $73,5 млн), операционный убыток в $38,5–37,5 млн и скорр. EPS $0,28 — $0,27.

Прогноз на финансовый год: $385,5–390,5 млн (консенсус $340,9 млн), операционный убыток в $142,0–138,0 млн и скорректированный EPS $1,02 — $0,97 (по сравнению с консенсус-прогнозом -$0,98)

CEO компании отметил, что наблюдается устойчивый рост числа клиентов, переходящих на платформу DevOps компании. По мнению менеджмента, это позволяет организациям ускорить вывод на рынок своего наиболее важного программного обеспечения и приложений, предоставляя им явное конкурентное преимущество.

StoneCo  +48,9% 

Бразильский финтех поделился результатами за четвертый квартал 2021 финансового года, которые порадовали инвесторов. За квартал компания добилась роста выручки на 87% по сравнению с прошлым годом.

Рост общего объема платежей (TPV) без учета Coronavoucher составил 55% в годовом в течение квартала, в то время как показатель TPV по средним и малым компаниям вырос на 87% в годовом исчислении (60% без учета результатов компании Linx, которая была приобретена в 2020 году). 

Общее количество активных платежных клиентов увеличилось до 1,77 млн ​​с 1,39 млн в третьем квартале при числе новых клиентов — в 377 700.

Компания также заявила, что ожидает повышения рентабельности в первом квартале 2022 года, что должно привести к повышению прибыльности в этом году. Фирма также провела реорганизацию бизнес-сегментов: теперь их два — Финансовые услуги (Stone) и Программное обеспечение (объединение Linx с портфельными компаниями). Со следующего квартала эти направления бизнеса будут отчитываться как отдельные операционные сегменты.

DLocal +45,5% 

Еще один финтех, на этот раз из Уругвая, оказался в лидерах роста недели. Во вторник компания подвела итоги года. По году общий объем платежей (TPV) составил $6,0 млрд (+193% год к году). Выручка составила $244,1 млн, что на 134% больше по сравнению с прошлым годом с рентабельностью по скорректированному показателю EBITDA на уровне 41% по сравнению с 40% в 2020 году. Чистый коэффициент удержания составил 219%. Прибыль составила $77,9 млн (+176% год к году) или $0,25 на разводненную акцию (+150% год к году).

Общее количество продавцов на платформе с 300 в 2020 году достигло больше 400 в 2021 году. DLocal продолжает расширять свое присутствие на развивающихся рынках, запустив операции в девяти новых странах (шесть из них за пределами Латинской Америки) в течение 2021 года, доведя общее количество стран до 35.

Berkeley Lights +39,5% 

Акции биотех-компании, занимающейся цифровой клеточной биологией, показали рост на прошедшей неделе после новости о том, что директора компании покупают акции. Грегори Люсье купил 50 тыс. акций за $0,26 млн. Сейчас Грегори владеет 3 243 232 акциями. Джон Чимински приобрел 18 тыс. акций за $93 тыс. Сейчас Чимински владеет 22 900 акциями.

Nielsen +33,8% 

Акции крупнейшей компании по маркетинговым исследованиям в индустрии товаров повседневного спроса выросли после сообщения о том, что Brookfield Asset Management является частью консорциума, который ведет переговоры о приобретении компании.

Как следует из отчета Bloomberg, Brookfield работает с частной инвестиционной компанией Elliott Management над возможным выкупом заемных средств. Сделка может состояться в течение следующей недели.

А в понедельник WSJ сообщил, что Elliott Management ведет переговоры о покупке Nielsen, которая может быть оценена примерно в $15 млрд с учетом долга. Согласно отчету, консорциум ведет переговоры о финансировании с рядом банков, а это означает, что сделка может быть заключена в течение нескольких недель.

Падения недели                        

Cactus –9%

Акции компании, занимающейся обслуживанием нефтегазовых компаний, отметились небольшим снижением на этой неделе после того, как аналитик Citi понизил рейтинг компании. Причиной такого пересмотра стали опережающие результаты с начала года и проблемы с цепочкой поставок.

Coupa Software –10%

Акции компании падали во вторник после публикации результатов за четвертый квартал. Несмотря на то, что данные оказались лучше ожиданий, прогноз на следующий финансовый год сильно расходился с оценками, что побудило нескольких аналитиков снизить целевые цены по бумаге.

Скорректированная прибыль на акцию (EPS) компании составила $0,19 на акцию при выручке в $193,3 млн (+18,2% год к году).

В 2023 финансовом году Coupa Software ожидает, что скорректированная прибыль составит от $0,15 до $0,19 на акцию, а выручка — от $836 до $840 млн. 

Аналитики ожидали, что скорректированная прибыль составит $0,73 на акцию при выручке в $878,9 млн. Ожидается, что доход от подписки составит от $756 до $760 млн.

Аналитики Needham снизили целевую цену по бумаге до $90 с $210, но сохранили рейтинг покупки, отметив, что Coupa подтвердила свою способность к «органическому росту в диапазоне роста до 20% в год» в ближайшей перспективе.

Аналитик Bank of America понизил свою целевую цену до $100 со $160, также сохранив рейтинг покупки. А вот аналитики Oppenheimer понизили рейтинг Coupa Software и отказались от целевой цены в $200, несмотря на «хороший» четвертый квартал.

Аналитики также отметили, что предостерегают инвесторов от покупки акций «на дне» в надежде на чрезмерную прибыль, потому что возвращение к 30% росту в ближайшее время не рассматривается. 

PBF Energy –17,7%

Акции энергетической компании PBF Energy снижались на прошлой неделе, поскольку компания пытается возобновить нормальную работу своего нефтеперерабатывающего завода в Торрансе в Калифорнии после отключения электроэнергии на прошлой неделе.

По сообщению Bloomberg, нефтеперерабатывающий завод в Торрансе проводит незапланированный ремонт, на его завершение может уйти еще 2-3 недели. Завод может производить 20% бензина, потребляемого в Южной Калифорнии, а также 10% топлива, потребляемого по всему штату.

ANI Pharmaceuticals –25%

Еще один биотех показал снижение котировок на фоне выхода отчетности за четвертый квартал 2021 года и прогнозов на будущие год. Чистая выручка за квартал выросла на 6% год к году до $60,9 млн. Выручка от непатентованных лекарственных препаратов подскочила на 8% год к году до $41,6 млн, а выручка от брендовых фармацевтических препаратов снизилась на 7% год к году до $14,7 млн. А вот чистый убыток вырос более чем в шесть раз по сравнению с кварталом предыдущего года до -$24,1 млн.

За весь год компания сообщила о чистой выручке в размере $216,1 млн с ростом примерно на 4% в годовом исчислении. Чистый убыток по GAAP за 2021 год вырос примерно на 89% в годовом исчислении до $42,6 млн, поскольку коммерческие и административные расходы выросли примерно на 30%. В 2022 году ANI прогнозирует чистую выручку в размере $260–275 млн, что намного ниже консенсус-прогноза в $301,7 млн ​.

Nektar Therapeutics –46,9%

Котировки акций биотех-компании рухнули на этой неделе после неудачных результатов третьей фазы исследования препарата от меланомы, которую они разрабатывают совместно с Bristol Myers. Исследование показало, что его главная цель не была достигнута. Речь идет про продолжительность жизни пациента с заболеванием без его дальнейшего развития. В компании отметили, что продолжаются и другие исследования по применению препарата. Тем не менее Bank of America понизил рейтинг акций с «нейтрального» до «хуже рынка», утверждая, что эта неудача является «серьезным ударом» для Nektar. Целевая цена установлена на уровне $6 за акцию.