🔍 В поиске стабильных акций: бета-коэффициент
Мы часто рассказываем вам о разных мультипликаторах и показателях, с помощью которых можно отобрать перспективные компании. Сегодня мы продолжаем нашу рубрику и останавливаемся на известном показателе волатильности акций — бета-коэффициенте.
С ним вы поймете, насколько стабильна ваша акция.
📋 Что показывает бета-коэффициент
Он демонстрирует, насколько быстро изменяется стоимость акции по сравнению с рынком, то есть насколько акция волатильна. Напомним, что волатильность — это показатель, характеризующий изменчивость цены.
Обычно изменение стоимости акций сравнивают с каким-нибудь индексом, например S&P 500.
Простыми словами, этот коэффициент показывает на сколько процентов изменится цена акции при росте или падении индекса на 1%.
📎 Зачем смотреть
Инвесторы используют этот мультипликатор, чтобы оценить риски падения акции и возможности роста в сравнении с рынком.
🧾 Как расшифровывать
• Если бета-коэффициент больше 1 — значит, акция волатильна, ее стоимость изменяется быстрее рынка. У таких акций выше риски, но и больше потенциальная доходность.
• Если бета-коэффициент меньше 1 — значит, стоимость акции изменяется медленнее рынка. Такие акции, наоборот, более надежны, но и доходность у них меньше. Хотя иногда такая бета может говорить о низком интересе со стороны инвесторов.
👁 Где смотреть
Для российских бумаг бета-коэффициент рассчитывает Московская биржа. Посмотреть актуальную информацию и методику расчета вы можете на сайте Мосбиржи.
Помните, что для полноценного анализа компании необходимо использовать несколько мультипликаторов. Сравнивайте компании по всем показателям: прибыли, выручке, долгам, активам, рентабельности, динамике и так далее. Так вы получите более ясную картину и сможете принимать взвешенные решения.
📚 Узнать о других важных мультипликаторах и показателях можно в нашем курсе «Как сравнивать компании»:
https://www.tinkoff.ru/invest/education/courses/908fae4d-df99-47d8-8864-9e22a689835f/
#академия_инвестиций