Сложный процент — простой рецепт успешных инвестиций

Возможно, вы слышали о мультсериале «Футурама» или даже смотрели его. Если кратко, то доставщик пиццы по имени Фрай в 2000 году случайно попадает в криогенную камеру и просыпается через тысячу лет.

В одной из серий первого сезона он приходит в банк, чтобы проверить свой счет, где раньше лежало всего $0,93 под 2,25% годовых. Однако Фрай обнаруживает, что в 3000 году его состояние превышает $4,3 млрд. Именно так сценарист мультфильма и по совместительству доктор математических наук продемонстрировал зрителям силу сложного процента. Суть сложного процента в том, что он позволяет получать проценты не только на начальную сумму, но и на доход за предыдущее время, то есть проценты на проценты.

Как превратить небольшую сумму в солидный капитал?

Конечно, у обычного инвестора в запасе нет тысячи лет, однако за счет инвестирования в акции доходность может существенно превысить результаты банковского депозита — для формирования крупного состояния с использованием сложного процента будет достаточно даже нескольких десятилетий. Самое главное — реинвестировать прибыль. 

Давайте сравним инвестиции с использованием сложного процента и без него. Представьте следующую ситуацию.  

  • Два инвестора вкладывают по 1 млн рублей на десять лет под 15% годовых.
  • Первый инвестор планирует каждый год тратить прибыль.
  • Второй инвестор хочет воспользоваться силой сложных процентов.

Что случится с капиталом инвесторов через десять лет?  

  • Первый инвестор заработает 1,5 млн рублей. 
  • Второй инвестор заработает 3 млн рублей. 

Как это работает?

Чтобы разобраться, за счет чего второй инвестор заработал в два раза больше первого, давайте взглянем на формулу, по которой считается итоговая сумма. 

Если с первым инвестором все понятно — он просто получит десять раз по 150 000 рублей (15% от 1 млн), — то со вторым все сложнее. Результат его вложений считается следующим образом: 

Итоговая сумма = S x (1+P)^t 

S — это начальная сумма вложений;

R — доходность в процентах годовых; 

t — срок вложений. 

Получается, что второй инвестор заработал 1 000 000 х (1+15%)^10 = 4 045 558.

Таким образом, сложный процент позволяет инвестициям расти не линейно, а по экспоненте. При этом, как можно заметить из формулы, важна не только доходность, но и горизонт инвестирования: чем дольше деньги находятся под воздействием сложного процента, тем быстрее происходит кратный рост начальных вложений.

  • За десять лет вложения второго инвестора выросли в четыре раза.
  • Еще через два года первоначальная сумма увеличится в пять раз.
  • Через 13 лет после старта начальная сумма вырастет уже в шесть раз.

Кто уже преуспел?

Возьмем пример из реальной жизни: знаменитый инвестор Уоррен Баффет с юных лет вкладывался в различные активы, к 30 годам его капитал составил миллион долларов, а теперь, когда оракулу из Омахи перевалило за 90 лет, его состояние превышает $100 млрд. 

С момента основания холдинга Berkshire Hathaway в 1965 году средняя доходность инвестиций Баффета составляет примерно 20% годовых. Это выдающийся результат для активного долгосрочного инвестора, однако на рынке существуют игроки, которые смогли его превзойти. Например, с 1988 по 2018 год алгоритмический фонд Medallion демонстрировал среднюю доходность 66% годовых, но его основатель пока не смог стать богаче Уоррена Баффета. Почему? На стороне знаменитого инвестора время — один из главных ингредиентов успешных инвестиций. 

Получается, что эффективность зависит не только от начальной суммы, но и от двух важных факторов: ставки процента и срока. Чем дольше вложения демонстрируют стабильную доходность, тем лучше будет результат. Все просто. 

Во что вкладываться?

Наиболее эффективно воспользоваться магией сложного процента позволяют долгосрочные вложения в акции, так как именно этот класс активов показывает наибольшую доходность на длинном горизонте. Например, с 1997 года среднегодовая доходность индекса Мосбиржи полной доходности (рост цены акций + дивиденды) превысила 18%. Чтобы узнать больше об этом классе активов и разобраться в причинах роста бумаг, читайте наш курс про акции в Академии Инвестиций. 

Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
196
Нравится
Ваш комментарий...
65 комментариев
17 мая 2022 в 15:40
) Сложный процент это очень хорошо, но в вакууме, где нет финансовых кризисов ) И где скачут розовые единороги
44
17 мая 2022 в 15:41
;-) Граф Дракула и $VEON Будет ли работать формула сложного процента? ;-) Если метеорит на Землю упадет, то что тогда? Надо учитывать риски ;-) ;-)
7
17 мая 2022 в 16:39
Сложный процент не учитывает царя - собирателя земель русских
32
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
17 мая 2022 в 16:46
1
17 мая 2022 в 17:14
Отличный пост для новичков
2
17 мая 2022 в 17:16
Как говорил Эйнштейн,сложный процент- восьмое чудо света🙂
6
17 мая 2022 в 17:24
@Tinkoff_Investments - Вы забыли, что инфляция в РФ превышает 20% в год? Что можно заработать с процентом по вкладу 2.25% в год? Или планируете прожить 1000 лет (страшный сон ПФР - Кощей Бессмертный 💀)?
13
17 мая 2022 в 17:41
В комментариях конечно же всё опровергнут.
5
17 мая 2022 в 17:50
Не понимаю как на акциях работает сложный процент? Мне их продать,а потом купить обратно? Прибыль как фиксировать?
3
17 мая 2022 в 17:58
Вопрос: кто откроет вклад под 15% на 10 лет и что бы банк не развалился?
5
17 мая 2022 в 18:01
Сложный процент - это когда Тинькофф купил фьюч на доллар/рубль на ММВБ за 1р., впарил своим клиентам по 25р., наварил 2400% моржи. Поскорее бы все адекватные люди ушли от Вас))
12
17 мая 2022 в 18:06
Комиссия стала 0,3%. Кризис, банку капустки надо побольше подрубить. Ребята надо помочь банку и сложный процент нам в помощь!
8
17 мая 2022 в 18:16
@1daitedve реинвестирование дивидендов. А если без дивидендов и не продавать, то тоже не понимаю как.
7
17 мая 2022 в 18:25
@traderjoes если дивы туда же - разве не усредняешь?
17 мая 2022 в 18:30
Это нормально!
17 мая 2022 в 18:33
@1daitedve усредняешь. Одно другому не противоречит. Но при реинвестировании дивов не обязательно вкладывать в ту же бумагу - главное не тратить на потребление.
1
17 мая 2022 в 18:50
Ой идите уже лесом
3
17 мая 2022 в 18:58
@1daitedve а, я понял, как в теории работает сложный процент с акциями. Допустим, некоторая есть акция за 100 долларов или индекс со 100 пунктами, и они растут каждый год на 18% в течение 20 лет. Инвестор их не трогает. Эти 18% каждый год считаются не от начального значения в 100, а учитывают значение предыдущего года (во второй год 118, в третий 139,24 и так далее). Отсюда и сложный процент. То есть за 20 лет рост будет не на 360% (18% умножить на 20), а на 2639%. Понятно, что в реальности строго каждый год на 18% ничего не растёт, бывают и обвалы на 70% в год. Но принцип такой.
4
17 мая 2022 в 19:21
@traderjoes это не принцип, а притянутая за уши и на уши нубов в финансах лапша, все эти сказки про сложный процент для тех, кто не понимает связи между прибылью и риском , сферический конь в вакууме ...
3
17 мая 2022 в 19:24
@1daitedve усредняешь. Но в следующий раз дивы приходят уже на большее количество акции. Если компания хорошая и стабильно зарабатывает и растёт)
3
17 мая 2022 в 19:24
@traderjoes нет, это не сложный процент)
17 мая 2022 в 19:27
@ant0n1nka почему? Именно он и есть. Благодаря нему рост не на 360%, а на 2639%.
17 мая 2022 в 19:30
@traderjoes потому что ваша модель - очень серьезное допущение. Количество активов остаётся одним и тем же, не откуда взяться экспоненциальному росту. По сути вы утверждаете, что компания будет с каждым годом расти все быстрее и до бесконечности. Сложные проценты - это когда прибыль реивестируется, и при сохранении темпов роста актива рост в абсолютном выражении становится больше, так как растёт и приносит доход большее количество активов.
6
17 мая 2022 в 19:32
@ant0n1nka в моём примере рост как раз не увеличивается, а остаётся стабильным на уровне 18% в год.
17 мая 2022 в 19:41
@traderjoes нет, вы его каждый раз считаете от суммы с капитализацией (Которая существует только на бумаге). В итоге рост самой акции на графике будет экспоненциальный, а не линейный. Представьте себе его сами, вы же цифры посчитали, даже построить можно. Такой рост не может быть вечным, это скорее характерно для акций роста. А когда вы реинвестирование дивиденды, то сам темп роста акции может быть линейным (что более реально на длинной дистанции), а зарабатывать вы будете больше, так как расти будет большее количество активов.
3
17 мая 2022 в 19:46
@ant0n1nka «вы его каждый раз считаете с капитализацией, в итоге рост экспоненциальный». Ну так это и есть сложный процент! Реинвестирование тоже разновидность этого принципа. Я просто привёл абстрактный пример (очень нереалистичный, конечно) для понимания того, что даже без дивидендов к акциям применим принцип сложного процента.
17 мая 2022 в 19:47
@traderjoes называть лотерею принципом сложного процента - почти кощунство, на мой взгляд)
17 мая 2022 в 20:22
При нынешней ситуации на рынке , этот пост выглядит как толстый троллинг
5
17 мая 2022 в 21:35
.
17 мая 2022 в 22:48
Индексные фонды — простой рецепт успешных инвестиций. Ой...
2