Взлеты недели

One Medical (1Life Healthcare) +71%

Акции сети клиник первичной медико-санитарной помощи взлетели на фоне новостей о покупке компанией Amazon. Сумма сделки составит около $3,9 млрд. После непродолжительной остановки торгов акции One Medical выросли примерно на 67% на премаркете, в то же время акции Amazon прибавили примерно 1,0%. Согласно условиям соглашения, Amazon купит компанию по цене $18 за акцию.

Silvergate Capital +45,5%

Котировки акций криптомайнеров и профильных игроков из финансового сектора росли еще в начале недели, поскольку биткоин поднялся на +4,4%, чем спровоцировал мнение о начале продолжительного переломного тренда и отскока. Биткоин подскочил до самого высокого уровня более чем за месяц, поскольку глобальная рыночная капитализация криптовалют снова превысила $1 трлн и достигла отметки в $1,01 трлн. Крупнейший в мире цифровой токен по рыночной капитализации вырос до $23,5 тыс., а эфириум вырос на 7% до $1,57 тыс.

Coinbase Global +34,8%

Ценные бумаги управляющей платформы для обмена криптовалютами выросли по тем же причинам, что указаны выше. В котировках заметно выросли также бумаги Riot Blockchain (+33%), MicroStrategy (+32%).

Farfetch +33,5%

Акции ритейлера Farfetch подросли на новостях о том, что инвесткомпания KeyBanc Capital Markets инициировала покрытие 17 различных акций розничного сектора, в числе которых был и Farfetch. Аналитики в целом осторожно смотрят на сектор в условиях инфляционной среды и общей макроэкономической неопределенности. Однако ряд дифференцирующих факторов позволяет выбранным компаниям лучше ориентироваться в текущей среде.

Farfetch создала доминирующую глобальную технологическую платформу для предметов роскоши, которая связывает бутики и бренды с цифровым потребителем. Предметы роскоши отстали от многих потребительских категорий в переходе к электронной коммерции (проникновение около 22%). Однако в KeyBanc Capital Markets считают, что Farfetch имеет все возможности для того, чтобы продолжать извлекать выгоду из долгосрочного смещения сегмента роскоши в онлайн. 

Altice USA +31%

Акции Altice USA неожиданно подскочили после того, как Bloomberg сообщил, что кабельная компания рассматривает возможность продажи южноамериканского подразделения Suddenlink. Торговля акциями была остановлена из-за волатильности, но затем возобновилась. Согласно отчету, продажа подразделения может принести до $20 млрд, Suddenlink имеет около $1,3 млрд EBITDA. Согласно отчету, Altice USA работает с Goldman Sachs над анализом продажи.

Падения недели

Baker Hughes –8,6%

Акции поставщика нефтяных услуг Baker Hughes в среду упали на 11% после того, как результаты второго квартала не оправдали ожиданий Уолл-стрит. Чистый убыток компании во втором квартале увеличился до $839 млн по сравнению с убытком в $68 млн, зарегистрированным годом ранее, а выручка упала на 2% в годовом исчислении до $5,05 млрд, несмотря на 15% увеличение портфеля заказов. Рост накладных расходов, проблемы с цепочками поставок и убытки, связанные с Россией, существенно снизили прибыль за квартал. Baker Hughes понесла убытки по обесценению в размере $365 млн за свои операции в России после того, как была вынуждена приостановить деятельность на территории России из-за санкций, введенных США. Кстати, расходы конкурирующей компании Halliburton составили $344 млн.

IBM –9%

Акции IBM упали во вторник после того, как компания сообщила о более высоких, чем ожидалось, результатах, но заявила, что ее свободный денежный поток за весь год будет ниже, чем предполагалось, а опасения по поводу прогнозов вызвали сомнения у инвесторов. За период, закончившийся 30 июня, IBM заработала $2,31 на акцию при выручке в размере $15,54 млрд, чему способствовал бизнес облачных вычислений компании.

Компания не дала точных прогнозов прибыли или выручки на третий квартал или весь финансовый год. Инфраструктурный бизнес, в котором находится бизнес облачных вычислений, принес $4,24 млрд продаж, что на 19% больше по сравнению с прошлым годом и больше, чем ожидали аналитики в $3,76 млрд. Консалтинговый бизнес и ПО также продемонстрировали рост, получив доход в размере $4,81 млрд и $6,17 млрд соответственно.

IBM теперь ожидает, что ее свободный денежный поток за весь 2022 год составит $10 млрд, на нижней границе ранее прогнозируемого диапазона от $10 до 10,5 млрд. Гигант ИТ-услуг также заявил, что на его прогнозы на оставшуюся часть года повлияет рост доллара США и уход компании с российского рынка.

В BofA снизили оценки прибыли на 2022 год до $59,7 млрд и $9,22 на акцию по сравнению с $60,1 млрд и $9,66 на акцию, а также пересмотрели целевую цену с $160 до $155.

Snap –12%

Snap столкнулась со вторым кварталом, который оказался более сложным, чем ожидала сама компания. Акции Snap рухнули на 26% в начале телефонной конференции по доходам, на которой руководители отметили, что в третьем квартале рост числа пользователей сохраняется, но выручка «примерно стабильна» по сравнению с прошлым годом.

Тем не менее Snap превзошел ожидания по чистому приросту пользователей, но компания показала больший, чем ожидалось, убыток. Выручка выросла на 13% против ожидаемого роста на 15,5%, а чистый убыток увеличился до $422 млн по сравнению с убытком в размере $152 млн годом ранее.

Скорректированная EBITDA снизилась до $7 млн по сравнению со $117 млн в предыдущем году. Количество ежедневных активных пользователей подскочило на 18% до 347 млн ​​по сравнению с ожидаемыми 343,3 млн.

Компания также отказалась публиковать прогноз на третий квартал и заявила, что ей необходимо адаптировать свою инвестиционную стратегию: снизить уровень найма, темпы роста операционных расходов, сосредоточить внимание на производительности.

Morgan Stanley уже понизил рейтинги по Snap на фоне признаков ослабления рынка рекламы. Для Snap и Pinterest сократили прогноз по EBITDA примерно на 27% и 15% соответственно. Тем не менее в инвестиционном банке считают, что Snap имеет потенциал роста около 20% как наиболее позиционируемая и наименее монетизируемая платформа онлайн-рекламы.

Healthcare Services Group –22,9%

Цены на акции упали после публикации результатов за второй квартал. Выручка и прибыль оказались ниже ожиданий аналитиков. Выручка за квартал составила $424,9 млн (+6,7% год к году), но оказалась ниже консенсуса аналитиков на $2,36 млн. EPS в размере $0,09 также отстает от консенсуса на $0,04. Выручка от сегментов домашнего хозяйства, прачечных услуг, а также питания составляет $199,1 млн и $225,8 млн; маржа составила 9,0% и 4,5% соответственно. Себестоимость услуг составила $379,4 млн, или 89,3%.

Ultragenyx Pharmaceutical –27%

Инвесторов разочаровала новость в понедельник о приобретении компании GeneTx Biotherapys, которая занимается исключительно препаратом для лечения синдрома Ангельмана GTX-102. Ultragenyx Pharmaceutical в понедельник заявила, что воспользовалась своим опционом на приобретение GeneTx Biotherapy за авансовый платеж в размере $75 млн после многообещающих промежуточных данных в рамках исследования препарата.