Tinkoff_Investments
Tinkoff_Investments
7 июля 2023 в 10:29
Аналитический обзор

Мосбиржа и СПБ Биржа: как торговали инвесторы в июне?

Мосбиржа

В июне общий объем торгов составил 97,3 трлн рублей — это на 3% больше, чем в мае, и на 32% выше прошлогодних значений. Благодаря эффекту низкой базы 2022-го третий месяц подряд бирже удается показывать годовой прирост объема торгов.

Объемы торгов на:

  • рынке акций выросли вдвое год к году;
  • рынке облигаций — на 90%;
  • валютном рынке — на 34%;
  • срочном рынке — на 30%;
  • денежном рынке — на 28%,
  • рынке драгоценных металлов — более чем в три раза. 

Число частных инвесторов (физических лиц, у которых на июнь был открыт брокерский счет) выросло почти до 26 млн человек. Они открыли около 44 млн брокерских счетов. При этом в июне сделки заключили 2,9 млн человек. Другими словами, только 11% инвесторов активно торгуют на фондовом рынке.

Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями снизилась до 76%, а в объеме торгов облигациями цифра все еще выше 30%. На спот-рынке валюты частные инвесторы по-прежнему создают около 18% объемов торгов, а на срочном — более 60%.

Биржа также третий месяц подряд раскрывает объем вложений частных инвесторов на рынок. В июне этот объем на рынке акций вырос на 45% месяц к месяцу (до 25,9 млрд рублей), а на рынке облигаций сократился на 16% (до 89,7 млрд рублей).

Количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) выросло почти на 110 тысяч (до 5,5 млн). Оборот на ИИС в июне достиг 198 млрд рублей. Больше всего на ИИС торговали акциями (87% сделок). На сделки с облигациями пришлось 7% оборота, а с биржевыми фондами — 6%.

По итогам июня в топе самых популярных ценных бумаг в портфелях частных инвесторов оставались обыкновенные и привилегированные акции Сбера. 

  • Бумагами Сбера инвесторы закупаются при любом росте неопределенности и волатильности на рынке. Не стали исключением и 20-е числа июня, когда резко возросла неопределенность внутри страны.
  • В июне Магнит вошел в десятку фаворитов, тогда как акции МТС покинули этот список.
  • Магнит раскрыл долгожданные результаты за 2022 год и объявил о тендерном предложении по выкупу акций у иностранных держателей акций.
  • МТС в июне потерял более 6% из-за дивидендного гэпа.

Популярные российские биржевые фонды в портфелях частных инвесторов:

  • фонд инвестиций в активы денежного рынка (LQDT);
  • фонд инвестиций в акции, золото, денежные средства, краткосрочные и долгосрочные облигации (TRUR);
  • активы денежного рынка (AKMM);
  • фонд инвестиций в российские акции (SBMX);
  • фонд инвестиций в акции лидеров технологического сектора (AKNX);
  • фонд на индекс Мосбиржи полной доходности брутто (EQMX);
  • фонд инвестиций в акции крупных публичных компаний России (TMOS);
  • фонд инвестиций в золото (GOLD);
  • фонд инвестиций в американские акции, облигации, денежные средства и золото (TUSD);
  • фонд на индекс S&P 500 Total Return Index (TSPX).

СПБ Биржа

В июне объем сделок с иностранными ценными бумагами вырос на 22% месяц к месяцу (до $3,8 млрд), а в годовом выражении падение составило 62%. При этом среднедневной объем торгов вырос на 27% месяц к месяцу (до $0,18 млрд). А вот число сделок за месяц уменьшилось на 6% (до 3,9 млн).

Количество активных счетов сократилось на 2% (до 165,4 тысяч). При этом общее количество счетов выросло до 2,15 млн. Доля активных счетов осталась на прежнем уровне (8%). 

В июне инвесторы заключали сделки с 2 014 наименованиями акций и депозитарных расписок международных компаний и ценных бумаг инвестиционных фондов. Больше всего снова торговали бумагами производителя электрокаров Tesla, чипмейкера NVIDIA и майнера криптовалют Marathon Digital Holdings.

Индекс SPB 100, который отражает стоимость усредненного портфеля частных инвесторов на СПБ Бирже, увеличился на 7,5% месяц к месяцу (до 795,7 пункта) на закрытии торгов 31 мая.

Гонконг

В июне объем торгов бумагами с листингом на Гонконгской фондовой бирже сократился на 3% месяц к месяцу, до 0,66 млрд гонконгских долларов (или $84,8 млн). Число сделок выросло на 18% м/м (до 160,5 тысяч). Лидерами по объему биржевых торгов среди гонконгских акций стали Alibaba, JD.com и XPeng.

Ну и что?

  • Мосбиржа третий месяц подряд демонстрирует рост объемов торгов на фондовом рынке в годовом выражении на фоне низкой базы 2022 года.
  • В июне дивидендный сезон подошел к концу, но дивидендные отсечки еще продолжаются. Реинвестирование полученных средств все еще оказывало положительный эффект на объемы торгов в июне. Это может позитивно сказаться на комиссионных доходах Мосбиржи во втором квартале.
  • Большая часть дивидендов на российском рынке уже выплачена, однако некоторые компании еще будут закрывать реестры в июле. Это должно поддержать рынок акций и в текущем месяце.


Мы по-прежнему рекомендуем долгосрочным инвесторам покупать акции Мосбиржи. Бумаги имеют потенциал роста, который может реализоваться по мере восстановления российского фондового рынка. Таргет для акций Мосбиржи на 12 месяцев — 140 рублей на акцию. Потенциал роста — около 14%.

  • Объемы торгов на СПБ Бирже все еще намного ниже прошлогодних значений. Есть вероятность, что они могут не восстановиться до докризисного уровня. Более 90% всего объема приходилось на торги американскими и европейскими бумагами, позиции в которых неквалифицированные инвесторы теперь наращивать не могут. 

  • Что касается гонконгских бумаг, сейчас на СПБ Бирже торгуется 115 бумаг. Объемы торгов ими остаются невысокими (около 3% от общего объема торгов на СПБ Бирже). Это связано с тем, что гонконгский рынок все еще новый для российских инвесторов. К тому же существовали риски блокировки этих бумаг. Напомним, что с апреля Банк России обязал брокеров оповещать неквалифицированных инвесторов о рисках блокировки дружественных бумаг, если они хранятся в депозитариях недружественных стран. Однако СПБ Биржа работает над тем, чтобы сделать хранение гонконгских бумаг безопасным и избавить их от рисков блокировки. Глава биржи заявил, что до конца 2023 года биржа планирует начать использовать депозитарные счета в дружественной юрисдикции (в Гонконге). Эти меры помогут сохранить доступ к бумагам Гонконга для неквалифицированных инвесторов. 
Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты. Уведомляем Вас о том, что при приобретении и владении иностранными ценными бумагами вы можете столкнуться с рисками депозитарной инфраструктуры, связанными с геополитической ситуацией.
122,8 
+87,57%
173 
41,79%
322
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
12 апреля 2024
HeadHunter: весь позитив уже в цене
12 апреля 2024
Наши стратегии автоследования сохраняют отрыв от индекса Мосбиржи
59 комментариев
Ваш комментарий...
extreme911
7 июля 2023 в 10:31
На МосБиржу поступил хороший приток новых пользователей, интересно будут ли их наказывать.
Нравится
5
finik_1975
7 июля 2023 в 10:32
На счёт Московской бирже сказать ничего не могу, пока не изучал, а вот СПб биржа может вырасти до 400 руб за акцию
Нравится
4
M
Master.K
7 июля 2023 в 10:32
В прошлом году биржа была закрыта некоторое время, торги не проводились . Конечно в этом году будут показатели выше 🤔😁
Нравится
da267rk
7 июля 2023 в 10:33
Хм
Нравится
LexCapital
7 июля 2023 в 10:37
Мосбиржа однозначно будет расти, так как большая часть притока новых клиентов аккумулировали деньги в Российских акциях. Вопрос лишь в том, сколько это займёт времени
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
De_vint
32,4%
39,6K подписчиков
Invest_or_lost
+21,9%
21,4K подписчиков
Mistika911
+16,3%
21,4K подписчиков
HeadHunter: весь позитив уже в цене
Обзор
|
Вчера в 16:08
HeadHunter: весь позитив уже в цене
Читать полностью
Tinkoff_Investments
Рассказываем об инвестициях простым языком Официальный канал сообщества — @Pulse_Official
Еще статьи от автора
12 апреля 2024
Деньги не спят. Что не страшно держать в портфеле сейчас? LIVE
12 апреля 2024
Цифра дня Мировые цены на золото впервые в истории превысили $2 400 за унцию. Цена на желтый металл в ходе сегодняшних торгов достигала $2 429,94. Драйвером роста стали ожидания обострения обстановки на Ближнем Востоке в ближайшие дни. Вслед за ценами на драгоценный металл росли и бумаги компаний, добывающих золото: PLZL, SELG, UGLD и POLY. 📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👇 В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
12 апреля 2024
Взлеты и падения: лидеры и аутсайдеры на ключевых площадках