Заявка на выживание: как покупать бумаги, когда цены штормит

Заявка на выживание: как покупать бумаги, когда цены штормит

Московская биржа запустила первые торги ценными бумагами. После геополитической встряски и трехнедельной паузы цены на рынке «летают». Брокеры предусмотрели автоматические «предохранители» для работы в таких условиях: отложенные и лимитные заявки. Рассказываем, как правильно ими пользоваться. Спойлер: за рынком все равно придется следить. 

Рыночные и лимитные заявки

Предположим, что вы давно мечтаете об акции «Детского мира» и готовы заплатить за нее 100 рублей. Но рынок сейчас очень волатильный: стоимость акций может меняться в пределах 20% (если это значение шире, биржа останавливает торги). Как поймать нужную цену? 

Для этого вам нужно выставить на биржу заявку на покупку акции. Заявки бывают двух видов: рыночные и лимитные. Нажмите кнопку «купить», а затем выберите один из вариантов: «купить по рыночной цене» или «по лучшей цене» (два вида рыночной заявки) — либо воспользуйтесь лимитной заявкой. Это можно сделать и в мобильном приложении, и в терминале.

• Нажав «купить по рыночной цене», вы приобретете акцию по той стоимости, которая сложилась на рынке в момент сделки. Помните, что каждую секунду на бирже заключается множество сделок, поэтому цена может измениться даже в промежутке между нажатием кнопки «купить» и фактической покупкой. 

• «Лучшая цена» означает, что стоимость сделки может отклониться от рыночной, но максимум на 0,3% (иначе сделка не состоится). 

• В лимитной заявке вы можете указать цену вручную. «Живет» такая заявка одну торговую сессию и может не реализоваться, если за день рыночная цена так и не дошла до вашей лимитной.  

У каждого из вариантов есть плюсы и минусы. Рыночная цена гарантирует вам сделку, но не желаемую цену. Вы можете столкнуться с так называемым проскальзыванием, когда акция «Детского мира» стоила 100 рублей, вы нажали кнопку «купить» — и в этот момент цена выросла, например, до 110 рублей.

Лимитная заявка гарантированно защитит вас от нежелательной покупки, но порой исключительно ценой отказа от сделки.  

Как поступить? Это зависит от вашей главной цели: хотите ли вы купить актив по любой цене или не готовы рисковать? В обоих случаях вы можете выставлять заявки небольшими лотами, следить за рынком и корректировать действия, исходя из текущего тренда. 

Отложенная покупка 

Чтобы подстраховаться на волатильном рынке, можно также использовать стоп-приказы (в мобильном приложении) или отложенные заявки (в терминале). В этом случае вы не следите за ценой самостоятельно, а предлагаете брокеру выставить на биржу заявку, как только акция подешевеет или подорожает до нужного вам уровня. Вы можете купить акцию или зафиксировать прибыль с помощью отложенной заявки «тейк-профит» и минимизировать убытки с помощью «стоп-маркет» (в терминале такая заявка называется «stop loss») или «стоп-лимит». Важно понимать, что «стоп-маркет» является рыночной заявкой, то есть сработает в любом случае. А две другие отложенные заявки — лимитные. В условиях повышенной волатильности цена может меняться быстро и резко, а некоторые сделки по лимитным заявкам не реализуются. 

Выбрать вариант отложенной заявки можно, нажав на кнопку «купить». Такие заявки по умолчанию носят бессрочный характер, но в терминале можно также задать временной период их действия.  

Как использовать «стоп-маркет» (или «stop loss»)?

Приказ «стоп-маркет» («stop loss») стоит выбирать, если вы хотите гарантированно и по любой цене избавиться от актива, когда он подешевеет до определенного уровня. В этом случае задайте стоп-цену, и, как только бумага достигнет этого уровня, брокер выставит на биржу рыночную заявку. Сделка пройдет моментально, но будьте внимательны: в условиях высокой волатильности продажа по рыночной цене может означать для вас убытки.

Пример: вы купили акцию «Детского мира» за 100 рублей и установили «стоп-маркет» на уровне 90 рублей. Акция начала быстро дешеветь, достигла отметки в 90 рублей, сработал стоп-приказ — и брокер отправил на биржу рыночную заявку. Бумага была продана в следующую секунду, но цена сделки на падающем рынке составила всего 85 рублей. 

Когда использовать «тейк-профит» и «стоп-лимит»?  

Получив приказы «тейк-профит» и «стоп-лимит» (в терминале — «take profit» и «stop limit»), брокер выставляет на биржу не рыночную, а лимитную заявку. Главный минус таких заявок в том, что на волатильном рынке сделка может просто не состояться. Но формат приказа позволяет уменьшить этот риск. Вот как это работает.

Получив команду «тейк-профит» или «стоп-лимит», брокер предложит вам установить две цены (в приложении эта функция работает только для приказа «стоп-лимит»). При достижении первой (так называемой стоп-цены, или цены активации) приказ сработает — и брокер отправит на биржу лимитную заявку. Вторая цена — это та, по которой брокер непосредственно продаст ваши бумаги. Вторую цену можно установить немного ниже или выше триггерной, в этом случае вероятность, что лимитная заявка сработает, вырастает. 

Например, вы переживаете, что акция «Детского мира» будет дешеветь, хотите подстраховаться и выставляете лимитную заявку на продажу бумаги за 90 рублей. Предположим, что рынок очень волатилен, и, как только ваша заявка оказалась на бирже, акция уже подешевела до 89 рублей, цена продолжила падать. Ваша страховка не сработала. Другой вариант: вы выставляете «стоп-лимит» с ценами 95 рублей и 90 рублей. Таким образом вы приказываете брокеру отправить на биржу лимитную заявку на продажу вашей акции по 90 рублей уже в тот момент, когда ее цена упала до 95. Вы заранее вышли на рынок и демпингуете, а значит, ваши шансы продать бумагу выросли. 

Поручил брокеру — не делай сам 

В порыве застраховать все и вся вы можете использовать слишком много заявок. Но если у вас не подключена маржинальная торговля, заявки могут просто заблокировать друг друга. Давайте рассмотрим, как это происходит.

Вы поручили брокеру выполнить приказ «тейк-профит» и продать акцию «Детского мира», когда ее цена вырастет до 150 рублей. А спустя пару часов решили подстраховаться и выставили лимитную заявку на продажу той же самой акции за 90 рублей. Вторая заявка не отложенная, а значит, брокер сразу переместит вашу акцию в стакан предложений. Она пробудет там, пока не закончится торговая сессия. В этот же момент брокер отменит ваш «тейк-профит», так как свободных для продажи акций у вас больше нет. 

Таким же образом друг друга могут заблокировать и отложенные заявки. Предположим, вы выставили «тейк-профит» на уровне 150 рублей и «стоп-маркет» на уровне 95 рублей. Цена достигла 150 рублей, и брокер отправил на рынок лимитную заявку по этой цене. Предположим, что на рынке высокая волатильность, цена сразу изменилась — и заявка осталась неисполненной. Когда акция подешевеет до триггерного значения в 95 рублей, «стоп-маркет» не сработает: в отсутствие свободных акций система брокера выдаст ошибку «о превышении лимита по инструменту». 

Что делать? В период нестабильности мы рекомендуем вам использовать все доступные заявки, но при этом очень внимательно следить за рынком. В этом случае вы сможете вовремя скорректировать приказы и отказаться от невыгодных сделок.

Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
40
Нравится
Ваш комментарий...
27 комментариев
24 марта 2022 в 13:18
С плечом на 20млн в сбер по 370
5
24 марта 2022 в 13:22
Спасибо конечно, но когда откроется следующая сессия на торговлю российскими акциями? А то вы как-то эту тему стороной обходите
4
24 марта 2022 в 13:22
@Pavel2393 ещё от этой сессии отойти не можем
3
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
24 марта 2022 в 13:23
@Mikhail.95 да норм в принципе, я думал всё вниз пойдёт
24 марта 2022 в 13:26
@Pavel2393 пойдëт щас обкэшатся сегодня так и не открылись считай пробник был
1
24 марта 2022 в 13:26
@Pavel2393 а вы тут недавно аккуратнее
24 марта 2022 в 13:30
@Konstantin_27 спасибо, но я уже успел встрять)
2
24 марта 2022 в 13:42
Заявки у тинькофф сегодня вообще не выставлялись никакие ни вовремя аукциона ни позже. Никто не виноват, или нет это биржа виновата. Компенсировать Тинькофф упущенную выгоду не будет. Вот так. Очень удобно!
7
24 марта 2022 в 13:47
Сценарий такой: 1. Заходить простым инвесторам только по чуть чуть ("лесенкой"). 2. Имеем в голове что: А) это ТОЛЬКО первый день . Б) нерезиков (которые не слились 24.02.) так и не выпустили, а их с сберах и газпромах не мало а Фондам западным из-за обязательности слежения за индексами , нужно избавляться от бумажек по любым ценам))) В) судя по стаканам фнб не усердствовал сегодня. 3. Резни ещё не было по сути... Кровь даже не полилась.... 4. Я про ту кровь о который дед Баффет говорил.
2
24 марта 2022 в 13:53
@BaikaLinvestCapital Завтра sber на 80?
1
24 марта 2022 в 14:12
@alex2356 купил сбер преф сегодня по 156₽ в моменте , потом откатило до 130 с копейками. На завтра если все будет работать покупки тока по лимитным заявкам с ценой мне комфортной.... Смотрите профиль выкладывать буду реальные мысли
24 марта 2022 в 14:26
Конечно через терминал Тинькофф брокера. Очень удобно все сделано и качественно 👍 От души вам за сервис!
1
24 марта 2022 в 14:26
Заявка на выживание: как покупать бумаги, когда не дают их купить
2
24 марта 2022 в 14:26
@Pavel2393 А МосБиржа что пишет на сайте? Не смотрели?
24 марта 2022 в 14:28
@alex2356 Он не пойдет на 80, никому не выгодно Но есть 1 нюанс, как в том анекдоте Нерезиденты. Выпустят их - а там объемы огромные, все вниз полетит. Но им не дают доступа
1
24 марта 2022 в 14:29
@alex40russia Войны нет, есть спец.операция. В РФ. Вы попадаете частично под КоАП РФ. Пишу для вашего же блага, позитивной оценки не даю событиям.
24 марта 2022 в 14:31
@RussianBroker сейчас глянул, ничего нет, только итоги
24 марта 2022 в 14:31
@RussianBroker Sber начал падать до известных событий,которые только ускорили процесс.
1
24 марта 2022 в 14:34
@alex2356 Потому что рынки были перегреты Теперь рынки перепроданы, причем кратно
1
24 марта 2022 в 14:38
Sber квазирыночный инструмент.
24 марта 2022 в 14:53
@RussianBroker нерезидентам не дадут выйти на рынок, по-тихому скупят просто у них все по договорной цене
2
24 марта 2022 в 15:16
@SvetlinaD Или так. В любом случае, доверие подорвано. И кроме как отжать активы и все заблокировать, они больше не могут никак сдержать падение цен
1
24 марта 2022 в 16:29
На самом деле, все покупалось, просто надо быть настойчивее!
3
24 марта 2022 в 17:15
@BaikaLinvestCapital да согласен.интересно когда это произойдет
1
25 марта 2022 в 3:26
Я в этом всём абсолютный профан, так что подарите мне акции
28 марта 2022 в 17:55
@CLC Жадность губит фраеров. По 130 без плеч и то думаю не рано ли хапнул!
28 марта 2022 в 17:59
@Ivan79 Беги с Тенька, лучший брокер на российском рынке это БКС и вряд ли найдете лучше.... только торговать за вас никто не будет, если сами не научитесь. У меня чисто так открыт счет здесь на случай если надо будет страхануться в противную сторону.