Назад
Tinkoff_Investments
20 декабря 2021 в 13:01

WEEKLY: о влиянии «омикрона» узнаем от Nike и Micron

Привет! Это команда Тинькофф Инвестиций, и в этом дайджесте мы расскажем, за какими событиями следить на этой неделе инвестору и на отчетности каких компаний обратить внимание.

Tinkoff InvestIndex

Динамика Tinkoff InvestIndex

Оттоки средств зарубежных институциональных инвесторов как из акций развитых рынков, так и из акций развивающихся рынков продолжают давить на котировки. Розничные инвесторы, торгующие на Московской и СПБ Бирже, рассматривают такое снижение котировок как возможность для наращивания позиций.

Индекс торговой активности

К концу года торговая активность на Московской бирже активизируется. Этому способствует высокая волатильность и более привлекательные уровни для покупки российских активов. На СПБ Бирже торговая активность снизилась до умеренного уровня: в целом, низкая активность в американских акциях характерна и на домашних биржах, где инвесторы отвлекаются на рождественские каникулы.

Лидеры покупок и продаж

Среди топ-3 лидеров покупок на МосБирже на прошлой неделе были обыкновенные акции Сбера, Яндекса и Газпрома, которые значительно просели на общей коррекции развивающихся рынков.

На СПБ Бирже наибольшей популярностью пользовались бумаги Tal Education. Мы не устаем напоминать, что инвестирование в акции этой компании сопряжены с крайне высоким риском, поскольку деятельность компании практически полностью запрещена в Китае. 

Наиболее сильно снижалась база инвесторов российских девелоперов ПИК и ГК Самолет. После сильной коррекции российского рынка наименее ликвидные акции не оказались интересны ни институциональным, ни розничным инвесторам. На СПБ Бирже больше всего продавали акции Coca-Cola, ранее продемонстрировавших защитные свойства и сильный рост.

Tinkoff InvestIndex — отрасли

Инвесторы демонстрируют равномерно высокий интерес к акциям из широкого списка отраслей. Наибольший всплеск покупок был отмечен в акциях сектора машиностроения и транспорта и здравоохранения. Меньше всего интереса проявлялось к акциям сырьевого сектора и электроэнергетики.

Tinkoff InvestIndex — доллар СШA

Рубль на минувшей неделе торговался негативно вместе со всеми валютами развивающихся стран (-1,1%). Такое движение было связано с низким восприятием риска на фоне ужесточения риторики ФРС США, а также с продолжающимся распространением нового штамма COVID-19 по всему миру. Новый штамм также сказывается на нефтяных котировках, которые продолжили свое снижение уже в начале этой недели. Динамика рубля на этой неделе будет зависеть от новостей по COVID-19 и геополитике. Учитывая анонс новых локдаунов в Европе, рубль вместе с другими валютами развивающихся стран может оставаться под давлением.

Макроэкономическая повестка

На этой неделе фокус внимания инвесторов будет направлен на эпидемиологическую ситуацию в мире. Нидерланды уже закрылись на жесткий локдаун, Италия, Великобритания и Германия задумываются о новых ограничениях. Штамм «омикрон» продолжает активно распространяться по миру, случаи заболевания были выявлены уже в 89 странах мира, что вызывает обеспокоенность у инвесторов. 

В четверг президент России будет проводить ежегодную пресс-конференцию, которая может снизить геополитическую напряженность. Кроме того, инвесторы будут следить за данными по продажам нового жилья в США, а также за ситуацией в Турции, где сохраняется высокая экономическая напряженность.

Понедельник, 20 декабря

Отчитываются

до открытия: до 17:30 мск

после закрытия: после 00:00 мск

Красным выделены компании, в отношении которых аналитики ожидают слабых результатов. Зеленым — сильных.

Carnival (до открытия)

Морские круизы

  • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $1,54 млрд ($35 млн годом ранее), чистый убыток $1,65 млрд (убыток $2,22 млрд годом ранее) и EPS -$1,47 (-$2,42 годом ранее).

Выручка за четвертый квартал 2021 финансового года (закончился 30.11.2021) будет максимальной с начала пандемии. Ранее менеджмент компании заявлял о полном возврате судов в круизы, а также прогнозировал положительную EBITDA к весне 2022 года с условием улучшения эпидемиологической обстановки. Однако появился «омикрон», в этой связи будет интересно услышать новые комментарии менеджмента.

 

Micron Technology (после закрытия)

Чипмейкер

  • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $7,7 млрд (+33% год к году), чистую прибыль $2,33 млрд (+185,6% год к году) и EPS $2,02 (+181% год к году).

Снижение цен на микросхемы, вызванное избыточным предложением чипов NAND и DRAM, а также ограничением поставок компонентов, может оказать давление на компанию в первом полугодии. 

При этом годовой прогноз может стать положительным благодаря постепенной коррекции избытка предложения и сокращении дефицита. 

Стоит также обратить внимание на комментарии менеджмента о капитальных расходах, цепочке поставок, покупательских трендах (включая Apple) и ценообразования.

Вторник, 21 декабря

Отчитываются

Nike (00:15)

Производитель спортивной одежды

    • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $11,3 млрд (+0,1% год к году), чистую прибыль $1,0 млрд (-18,1% год к году) и EPS $0,63 (-21,1% год к году).

Темпы роста выручки Nike начинают замедляться после двузначного роста в двух предыдущих кварталах на фоне возросших цен, оказывающих давление на спрос. При этом рост транспортных расходов и перебои в цепочках поставок продолжают давить на маржу, несмотря на рост выручки аналитики ожидают падения прибыли компании. 

 

General Mills (до открытия)

Производитель продуктов питания

    • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $4,8 млрд (+2,4% год к году), чистую прибыль $626,2 млн (-9,0% год к году) и EPS $1,04 (-6,8% год к году).

Аналитики ожидают рост выручки General Mills в прошедшем квартале несмотря на высокую базу прошлого года за счет скачка инфляции и роста цен на продукцию. В то же время рост инфляции и, соответственно, расходов производителей продуктов питания продолжает негативно отражаться на рентабельности этих компаний, так как они не могут переложить сразу в полной мере рост расходов на конечных потребителей.

 

Среда, 22 декабря

В среду будут опубликованы данные по продажам жилья в США. Ожидается, что в ноябре продажи домов на вторичном рынке в США будут расти третий месяц подряд, несмотря на рекордные цены. Пандемия и ее влияние на быт граждан, низкие ставки по ипотечным кредитам, а также высокий интерес со стороны инвесторов подогревают этот рынок, что вероятно приведет к очередному росту продаж по итогу минувшего месяца. Ожидаемое значение: 6,50 млн домов. Значение в предыдущем месяце: 6,34 млн домов.

Отчитываются

CarMax (до открытия)

Продает автомобили с пробегом

    • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $7,26 млрд (+40% год к году), чистую прибыль $224 млн (-5% год к году) и EPS $1,51 (+6,4% год к году).

Стратегия CarMax по наращиванию онлайн-продаж и переходу на омниканкальные продажи (по всем каналам коммуникаций) дает свои результаты: во втором квартале они составили 9% от суммарных продаж, однако сформировали 28% выручки. Однако обратной стороной такой стратегии являются высокие инвестиции в ее реализацию и давление на маржинальность.

 

Cintas (до открытия)

Поставщик уборочного оборудования

    • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $1,9 млрд (+8,3% год к году), чистую прибыль $277,4 млн (-2,6% год к году) и EPS $2,6 (-3,4% год к году).

Восстановление выручки Cintas будет в центре внимания результатов за второй квартал, свое влияние может оказать и «омикрон». Предыдущий квартал характеризовался равномерным ростом арендных ставок, в том числе за счет восстановления рынка гостиничных услуг. Спрос на средства индивидуальной защиты снижался, что привело к снижению выручки в сегменте первой помощи и безопасности в первом квартале. 

Комментарии руководства о том, может ли «омикрон» привести к восстановлению роста данного сегмента будут представлять интерес. Внимание также будет приковано к марже компании из-за инфляционного давления, хотя повышение цен может быть компенсировано.

 

Четверг, 23 декабря

В четверг продолжаем следить за числом первичных заявок на пособие по безработице в США. За последние недели заявки упали до самого низкого уровня за более чем полвека и ожидается, что их число оставалось низким и на минувшей неделе, поскольку экономика продолжает свое восстановление, а работодатели пытаются удержать работников на фоне нехватки рабочих ресурсов. Ожидаемое значение: 205 тыс. Значение в предыдущем месяце: 206 тыс.

Кроме того, в четверг в США выйдут данные по потребительским расходам за ноябрь. Ожидается, что в минувшем месяце расходы увеличились, чему способствовали рост рабочих мест и рост заработной платы, высокий уровень сбережений домашних хозяйств,  а также инфляционное давление, которое заставляет цены расти самыми быстрыми темпами за последние десятилетия.

 

Пятница, 24 декабря

Сочельник. Торги на американских площадках и на СПБ Бирже проводиться не будут.

 

А что там с нефтью и сырьем?

Неопределенность из-за быстро распространяющегося «омикрона» оказывают давление и на сырьевые активы. Скорее всего, это будет основным фактором, на который инвесторы будут обращать внимание. Уже в начале недели было отмечено снижение котировок Brent до отметки $71 за баррель.

На этом фоне наиболее стабильно может выглядеть золото, которое традиционно выступает в качестве защитного актива. Однако напомним, что по мере ужесточения монетарной политики банками разных стран, в том числе США, золото в долгосрочной перспективе выглядит менее привлекательно.

Нарастает высокая волатильность в ценах на газ в Европе. Уже утром 20 декабря котировки достигали отметки $1900 за тыс. куб. м, однако это происходит в большей степени за счет спекулятивных факторов, поскольку на самом деле контракты заключены по более низким ценам. Поводом для спекуляций являются проблемы с сертификацией газопровода Северный поток — 2, низкие запасы в газохранилищах и перебои поставок из России.

 

Криптовактивы

На прошедшей неделе после удвоения темпов сокращения темпов ежемесячных скупок активов ФРС США биткойн вырос до $49,3 тыс. Эфириум, вторая по величине криптовалюта по рыночной капитализации, также подскочила до уровня чуть ниже в $4 на фоне более агрессивной политики ФРС. Согласно данным CoinMarketCap, глобальная капитализация криптовалютного рынка выросла до $2,2 трлн. Тем не менее цены на биткойн отмечают пятую неделю подряд снижения.

В беседе с CNBC глава Silvergate Capital на этой неделе предсказал дальнейшую волатильность на рынке криптовалют. 

Генеральный директор Morgan Stanley заявил в понедельник, что определенные спекулятивные части финансовых рынков представляют собой риск для инвесторов, например, криптовалюты и мем-акции, но в целом фондовый рынок «не так уж безумен» даже при нынешних исторических уровнях оценки. При этом многие эксперты отмечают перспективы децентрализованного финансирования (DeFi) с использованием технологии блокчейн. 

Что касается новостей на российском рынке, то согласно директиве Банка России, паевым инвестиционным фондам запретили прямо или косвенно инвестировать в цифровые активы. Кроме того, эти фонды не могут инвестировать в «финансовые инструменты, стоимость которых зависит от цен на цифровые валюты».

Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты.
17,72 $
32,96%
81,96 $
14,47%
39
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
22 февраля 2024
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
21 февраля 2024
Обзор сырьевых рынков за последние 4 месяца: агропродукты и удобрения
6 комментариев
Ваш комментарий...
TonySoprano
20 декабря 2021 в 13:15
Nike отчитывается за период до конца ноября. При чем тут Омикрон? Его ещё даже не было нигде
Нравится
ya_maksim
20 декабря 2021 в 13:37
@TonySoprano компании же дают прогноз развития, вот и о влиянии штамма скажут
Нравится
TonySoprano
20 декабря 2021 в 13:56
@ya_maksim согласен. Но, думаю, никто не знает, как оно будет на самом деле. Окажется ли, что он переносится легче и приведёт к затуханию пандемии, или наоборот быстро мутирует во что-то более ужасное? Вряд ли СЕО компании знает
Нравится
m
mr.Goyda
21 декабря 2021 в 15:01
так до скольки там эфир подскочил? до 4 долларов? насыпьте мне пару тысяч по такой цене
Нравится
1
Tomat_cok
21 декабря 2021 в 19:43
Как отписаться?
Нравится
Мемологи
Пульсяне с самыми смешными и оригинальными мемами
mrs.Gladysheva
+117,7%
17K подписчиков
roflwolfstreet
+39,6%
13K подписчиков
investmemes
+24,4%
5,5K подписчиков
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
Обзор
|
22 февраля 2024 в 19:48
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
Читать полностью
Tinkoff_Investments
Рассказываем об инвестициях простым языком Официальный канал сообщества — @Pulse_Official
Еще статьи от автора
27 февраля 2024
Цифра дня 3 рабочих дня займет перевод денег в медицинскую организацию с ИИС-3 по порядку, который разработал ЦБ для досрочного вывода без закрытия счета по случаю болезни. Если потребовались деньги до окончания срока ИИС, клиент должен будет подать заявление на вывод брокеру с копией договора на оказание медицинской помощи и документом от клиники о необходимости дорогостоящего лечения со стоимостью оказываемой услуги. Ранее правительство России утвердило список таких медицинских услуг: http://publication.pravo.gov.ru/document/0001202401220025 Предполагается, что срок рассмотрения заявления составит до двух рабочих дней. 📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👇 В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
27 февраля 2024
🔝 «Нужно найти виноватого»
27 февраля 2024
Слушайте эфиры в Пульсе Сегодня в 18.00 мск инвестор, известный блогер Пульса @Dmitry_Gizatullin обсудит последние новости, а также сделает разбор рынка. Как подключиться? Через приложение Тинькофф Инвестиции, где зайти через вкладку Пульс в раздел Эфиры. А можно просто перейти по ссылке с помощью телефона: https://l.tinkoff.ru/broadcast Но даже если вы пропустили эфир, они всегда доступны в записи! Слушайте эфиры Пульса! в #эфир => https://l.tinkoff.ru/broadcast