Tinkoff_Investments
Tinkoff_Investments
16 мая 2022 в 16:13

В этом году стоит ждать оттока частных инвесторов?

Ставка на технологии и криптовалюты приносила отличную доходность в период, когда ФРС и другие ведущие центробанки накачивали рынки ликвидностью, держа процентные ставки на околонулевом уровне. Но с разгоном инфляции и началом геополитического кризиса ситуация кардинально изменилась. Больше всего страдают частные инвесторы, которые пришли на рынок за последние два года.  

  • По данным Vanda Research, девять из десяти самых крупных вложений в акции в средневзвешенном портфеле розничных инвесторов — это инвестиции в американские IT-компании. На них приходится более 50% всего портфеля. С пика в декабре эти акции потеряли в стоимости уже 30%.


Данные по криптоактивам также впечатляют.

  • По результатам исследования крупного брокера Charles Schwab, 57% новоиспеченных инвесторов в Великобритании владеют криптоактивами. А опрос, проведенный Morgan Stanley, показал, что 31% частных инвесторов в ЕС вкладывает в криптовалюту. При том что биткоин и весь крипторынок обвалились на 60% с максимумов ноября.



«В краткосрочной перспективе убытки частных инвесторов наверняка увеличатся. Для некоторых дальнейшее падение рынка может стать слишком болезненным, и они уйдут с рынка. У каждого есть предел», — говорит Эбен Берр, президент управляющей компании Toews Asset Management. 


Правда ли уйдут?

Львиная доля криптоактивов принадлежит институциональным инвесторам, но объем вложений со стороны розничных инвесторов по-прежнему на пике и продолжает расти.

  • Например, частные инвесторы ЕС держат 16% средств в криптовалюте — это больше, чем в недвижимости, сдаваемой в аренду (14%), облигациях (10%) и сырьевых товарах (8%), сообщает Morgan Stanley. 



  • Международная брокерская площадка eToro тоже провела опрос в прошлом месяце и выяснила, что каждый третий розничный инвестор планирует вкладывать в криптовалюту в течение следующих 12 месяцев. Для сравнения: в октябре таких желающих было 18%. Заинтересованность в цифровых активах проявляют даже возрастные клиенты поколения беби-бумеров (55 лет и старше). Из них 11% собираются вкладывать в криптовалюты в течение года. 


В целом такая популярность понятна. Стремительный рост последних двух лет плюс масштабный маркетинг. Многие голливудские селебрити стали амбассадорами криптопроектов, а некоторые из них — и их инвесторами. 

При этом риски кибератак и мошеннических проектов и операций никуда не делись. А нынешние потрясения на крипторынке лишь обостряют эти проблемы.

  • Аналитическая блокчейн-компания Glassnode заявила, что биткоин ниже $33 600 ставит под угрозу вложения 40% его владельцев. Ведущий криптостратег в Morgan Stanley Шина Шах отмечает, что все инвесторы, которые купили биткоин за последний год, находятся в минусе, когда он торгуется ниже $28 тысяч (на прошлой неделе он опускался ниже $26 тысяч).
     

Еще один удручающий факт — рост долгов и сокращение сбережений частных инвесторов. Так, в США в первом квартале объем долговых обязательств домохозяйств подскочил на $266 млрд, до $15,84 трлн. Это на $1,7 трлн больше, чем в 2019 году (до пандемии). При этом уровень сбережений физических лиц, накопленных в том числе в период карантина благодаря госвыплатам, сократился до 6,2% — это минимум с 2013 года. Поэтому американцы, которые массово приходили на рынки акций и криптовалют последние два года, могут не справиться с ростом убытков. 



«Все говорят, что они долгосрочные инвесторы. Но это до тех пор, пока они не увидят краткосрочных убытков», — говорит Энтони Скарамуччи, основатель и управляющий партнер SkyBridge Capital, а также бывший директор по коммуникациям Белого дома (продержался на посту десять дней в период президентства Трампа).

Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты.

0 $
0%
142
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
15 марта 2024
Чем запомнилась неделя: доходности облигаций растут
14 марта 2024
Русагро: вновь рекомендуем покупать бумаги
36 комментариев
Ваш комментарий...
Vanepepper
16 мая 2022 в 16:17
А куда им ещё деньги нести? 🤷‍♂️
Нравится
Div_
16 мая 2022 в 16:22
очевидно
Нравится
2
Zacateca
16 мая 2022 в 16:25
Жесть. 16% в крипте. Скоро крипту будут сливать все кто можно, чтобы по ипотеке/кредитам расплатиться. Банковский сектор и ипотечные облиги под ударом.
Нравится
5
Loseinikov
16 мая 2022 в 16:30
@Zacateca хорошо бы, наконец куплю себе 4к и видяшечку под стать. ☺️
Нравится
_Nastik_
16 мая 2022 в 16:34
🤔
Нравится
Мемологи
Пульсяне с самыми смешными и оригинальными мемами
mrs.Gladysheva
+107,2%
17,9K подписчиков
roflwolfstreet
+31,7%
13,2K подписчиков
investmemes
+23,5%
5,8K подписчиков
Чем запомнилась неделя: доходности облигаций растут
Обзор
|
15 марта 2024 в 20:42
Чем запомнилась неделя: доходности облигаций растут
Читать полностью
Tinkoff_Investments
Рассказываем об инвестициях простым языком Официальный канал сообщества — @Pulse_Official
Еще статьи от автора
19 марта 2024
Инфляционные ожидания в России продолжают снижаться
18 марта 2024
Цифра дня Около 1,7 млн баррелей российской нефти в день планирует закупать Китай в марте этого года. Об этом пишет Bloomberg, ссылаясь на данные мониторинговой компании Kpler. Это рекорд для суточного показателя российского экспорта топлива в КНР. 📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👇 В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
18 марта 2024
Как инвестор из Якутии создал капитал, разработал свою стратегию и стал блогером Сегодня мы расскажем о Сергее Баннове @Advaser, блогере Пульса и авторе стратегии Сильная Россия. На данный момент ее доходность составляет почти 80%. Сергей родился, вырос и продолжает жить в морозном городе Алдан, (Республика Якутия). Он успел поработать менеджером, экономистом, главным бухгалтером, был директором небольших предприятий. Сейчас Сергей работает заместителем начальника энергомеханической службы Железных дорог Якутии (ЖДЯ). 🧳 Путешествия, блогинг и инвестиции Действительно важных увлечений у меня три. Первое — путешествия. Мне всегда были интересны страны с развитой экономикой. Хотелось узнать, как там живут люди и как ведут бизнес. Мне посчастливилось основательно объездить США и Европу, Южную Корею, что во многом сформировало меня и как личность, и как инвестора. Второе увлечение — блогинг. У меня всегда была потребность писать. В Пульс я пришел в апреле 2022 года в попытке побороть депрессию, связанную с известными событиями. Моим первым постом был обзор компании Селигдар. Ее штаб-квартира и основные производственные мощности находятся в Алдане. Третье увлечение — инвестиции. Впервые я задумался об инвестициях после покупки небольшого бизнеса — продуктового магазина. Помню первую купленную акцию Белон BLNG, которую я приобрел, потому что мои родственники жили в городе Белово и я слышал про угольный разрез компании. Акции Белона до сих пор лежат на том счете как память. С тех пор основным инструментом инвестирования у меня почти всегда были акции. Было пройдено несколько кризисов, случалось, что портфели падали и на 70%, но капитал за эти годы удалось сохранить и приумножить. 💪 Сильная Россия Стратегию автоследования Сильная Россия я создал в августе 2022 года. В сложные времена хотелось дать инвесторам качественный инструмент, позволяющий пройти кризис. Основная идея стратегии заключается в неизбежной трансформации нашей экономики. Высокой доходности по стратегии удалось достигнуть за счет комбинации в ее портфеле компаний роста с устойчивыми дивидендными историями. Сейчас стратегия включает в себя идеи под переезды бизнесов в российскую юрисдикцию, сильные дивидендные истории, а также компании роста, которые должны преодолеть трудности и кратно увеличить свои финансовые потоки. Мой метод отбора компаний в портфель основан на фундаментальном анализе и оценке бизнеса. Я всегда оцениваю структуру бизнеса, изучаю процессы внутри, смотрю, за счет чего компания получает прибыль. Важно понимать, как работает производство, кто управляет компанией, как в ней относятся к инвесторам, как чувствует себя сектор в целом и каков текущий макроэкономический фон. Перед покупкой первой акции нефтедобывающей компании я прочитал книгу «Добыча» Дэниела Ергина. Мне было важно понять, как добывается нефть и как устроен этот рынок. Сейчас ничего не изменилось: периодически изучаю, как делают чипы, как работает литиевый аккумулятор, как устроена доменная печь и т.д. Всегда читаю крупные зарубежные исследования по анализу разных отраслей, смотрю отчеты и т.д. 💼 О сделках Самыми удачными сделками за последнее время были: • покупка биткоина в разгар «криптозимы» за $15 000; • покупка акций Сбера за 110 рублей; • покупка бумаг Nvidia за $120. Самой неудачной была покупка Digital Turbine за $45. Тогда мне казалось, что падать компании сильно некуда, но сейчас она стоит $4,8, а мои $5 000 почти испарились. ✍️ Советы начинающим инвесторам Первый совет позаимствую у своего учителя по вождению. Он всегда говорил — неважно, сколько ты выучил правил вождения, теории и выслушал советов. Чтобы научиться ездить, нужно ездить. Так же в инвестициях: информация нужна, теория важна, но, чтобы научиться инвестировать, нужно инвестировать. Мастерство придет со временем. Второй совет уже мой: в инвестициях не существует универсального рецепта для получения доходности выше рынка. Придется серьезно поработать. #дайджест_автоследование #портрет_инвестора