Взлеты недели

Upstart Holding +30% 

Акции платформы для кредитования на основе искусственного интеллекта стали лидерами роста на этой неделе. Во вторник компания представила результаты четвертого квартала, которые превзошли ожидания аналитиков Уолл-стрит. Выручка компании выросла на 252% год к году до $305 млн, операционные доходы — на 481% год к году до $60,4 млн. По году в целом выручка составила $849 млн (+264% год к году), при этом компания получила прибыль $135 млн. 

Свой совокупный адресуемый рынок компания оценивает в $6 трлн, из которых 77% приходится на рынок ипотечного кредитования. Совокупный объем транзакций компании вырос в четвертом квартале в три раза по сравнению с прошлым годом и составил 495 тыс., а конверсия — 24%. В денежном выражении объем транзакций насчитывал $4,1 млрд. При этом доля полностью автоматизированных займов составила 70%. 

Прогнозы компании как на будущий квартал, так и на год в целом, также были оптимистичными: выручка на уровне $295-305 млн и около $1,4 млрд в 2022. Чистая прибыль в первом квартале нового года на уровне $18-22 млн. Upstart также представила прогноз по объемы транзакций в автокредитовании — $1,5 млрд в 2022. Совокупно компания оценивает потенциал на этом рынке в $727 млрд. 

На фоне позитивного отчета аналитик Bank of America повысил рекомендацию по бумаге с «продавать» до «покупать» с целевой ценой в $255 за акцию. По мнению аналитика, даже несмотря на то, что Upstart выпустила сильные прогнозы, они могут оказаться консервативными.

Visteon +26%

Поставщик автомобильной электроники на этой неделе также подвел годовые результаты. Реакция инвесторов была позитивной. Выручка компании выросла на 7% год к году и составила $2,8 млрд, скорректированная EBITDA — $228 млн (8% маржа). За квартал компания запустила 43 новых проекта. Несмотря на проблемы с цепочками поставок, особенно в автомобильной отрасли, Visteon сообщила о росте примерно на 15% (глобальное производство сократилось на 10-15% соответственно). Мировое производство за год в целом составило 77,1 млн единиц. Компания прогнозирует, что чистые продажи составят от $3,15 до 3,35 млрд против консенсус-прогноза в $3,2 млрд. Кроме того, ожидается, что EBITDA будет находиться в диапазоне от $295 до 335 млн.

MRC Global +23,9%

Акции поставщика товаров и услуг для энергетической отрасли также попали в топ на этой неделе. Поводом также стал выход отчетности, в котором компания подвела итоги года. Квартальная выручка составила $686 млн (+18% год к году). Доля e-commerce в годовой выручке составила 42%, что на 6% больше, чем в прошлом году. На 2022 год компания прогнозирует выручку в $3 млрд или больше, скорректированная EBITDA: $190 млн. Практически по всем секторам компания прогнозирует двузначный рост выручки. 

Nubank +22%

Котировки латиноамериканского необанка пошли вверх на новостях о покупке акций фондом Уоррена Баффета Berkshire Hathaway. Фонд всемирно известного инвестора приобрел 107,1 млн акций класса А стоимостью в $1 млрд, что представляет 3,1% общего количества акций в обращении.

TreeHouse Foods +13,8% 

Компания специализируется на производстве продуктов питания под собственной торговой маркой. Структура подвела итоги года на этой неделе. Несмотря на снижение выручки на фоне проблем в цепочках поставок и затратах на рабочую силу, компания делает акцент на ценообразовании, то есть на способности перекладывать инфляцию на потребителей. Цены по всем сегментам компании выросли от 3% до 7% в четвертом квартале. На 2022 год компания прогнозирует рост как минимум на 11%, скорректированная EBITDA: $385-415 млн. Маржинальность должна улучшиться уже во втором полугодии 2022 года, достигнув допандемийных значений.

Падения недели

Sage Therapeutics –20%

Биотех Sage Therapeutics совместно с Biogen объявил на этой неделе результаты тестирования препарата Зуранолон для людей, страдающих депрессивным расстройством. Исследование показало, что спустя несколько недель приема препарата эффект у людей, которые принимали терапию и тех, кто принимал плацебо, оказались идентичными. Свои сомнения относительно разработки Sage Therapeutics выразили аналитики RBC Capital.

Altice USA –23%

Акции поставщика кабельного ТВ падали на этой неделе после публикации финансовых результатов. Компания объявила о новом плане по внедрению 100% оптоволоконной широкополосной связи. Так, компания планирует нарастить капитальные затраты в 2022 году на 40% до $1,7-1,8 млрд. Ряд аналитиков Уолл-стрит после этого снизил прогноз по акциям и целевые цены. 

Wix.com –27,5%

Котировки акций облачной платформы для конструирования сайтов пошли вниз после публикации результатов за четвертый квартал. Убыткам компании удалось превзойти ожидания, но рост выручки оказался недостаточным, увеличившись на 16% по сравнению с прошлым годом и достигнув $328 млн. Компания также представила слабый прогноз на первый квартал нового года: выручка от $338 до $343 млн, что ниже $354 млн, прогнозируемых аналитиками. 

Masimo Corporation –31,9%

Акции медицинской компании-производителя технологии неинвазивного мониторинга пациентов также падали на этой неделе. Но поводом стал не отчет компании, который оказался лучше ожиданий Уолл-стрит. Аналитики усомнились в целесообразности соглашения о приобретении разработчика аудиотехники Sound United.

Компания объявила о сделке на сумму более $1 млрд во вторник с ожидаемой датой закрытия в середине 2022 года. Masimo заявляла, что приобретение сможет увеличить ее скорректированную прибыль на акцию (EPS).

Выражая осторожность в связи с приобретением, аналитики инвестиционного банка Piper Sandler понизили рейтинг по бумаге с «покупать» до «держать». Хотя при приобретении есть некоторые потенциальные финансовые и стратегические преимущества, аналитики заявили, что у них остается масса вопросов относительно целесообразности сделки.

Также аналитики отметили, что не ожидают положительного отклика со стороны инвесторов, несмотря на увеличение прибыли на акцию. «Инвесторы могут оценить преимущества сделки в долгосрочной перспективе, но этого не произойдет в одночасье», — уверены они.

Сама же компания во вторник после публикации финрезультатов еще раз подтвердила планы по сделке, там намерены дальше делать ставку в области телемедицины.

Fastly –32,7%

Котировки акции поставщика услуг облачных вычислений стали лидерами падения этой недели. В четверг акции Fastly упали после того, как были опубликованы оценки доходов на 2022 год, которые оказались значительно ниже прогнозов. Выручка за 2022 финансовый год ожидается на уровне от $400 до $410 млн, что ниже консенсус-прогноза в $419 млн. В первом квартале нового года ожидается, что чистый скорректированный убыток на акцию составит от -$0,15 до -$0,13 на акцию. Консенсусная оценка составляет -$0,13.

Однако в конце недели инвестиционная компания Raymond James повысила рейтинг акций, отметив, что бумаги чрезмерно отреагировали на недавно опубликованный прогноз по выручке на 2022 год, предоставленный руководством, но целевая цена все же была снижена до $35. «За исключением каких-либо непредвиденных проблем в течение следующих 12 месяцев, оценка выручки в размере $412,2 млн является консервативной», — добавили аналитики.

Подробнее о показателях компании можно узнать в аналитическом обзоре.