Доллар как инструмент для сбережений: какие риски и альтернативы есть сейчас?

Раньше «доллар» и «надежность» были чуть ли не синонимами для российских вкладчиков. Но ситуация меняется. Хранить и инвестировать доллары стало небезопасно.  

Почему?

Дело в том, что операции с долларами сильно зависят от западной финансовой инфраструктуры. Поясним. Российские банки проводят долларовые платежи через свои корсчета в американских банках. Там же они хранят и американскую валюту. Но сейчас эти корсчета, как и активы на них, раз за разом блокируются. И к сожалению, ни один российский банк не может гарантировать, что блокировка обойдет его стороной.

У российских банков есть альтернатива — держать доллары в российском Национальном клиринговом центре (НКЦ). Через него еще проходят валютные операции, которые совершаются на Мосбирже. Но счета НКЦ сейчас тоже под угрозой из-за возможных санкций.

Вспомним, что произошло с российским Национальным расчетным депозитарием (НРД). У него были счета в международном депозитарии Euroclear. Там хранилась часть иностранных ценных бумаг, которая принадлежала российским инвесторам. И эти бумаги оказались заморожены, после того как Euroclear заблокировал счета НРД.

Такая же заморозка угрожает и долларовым счетам россиян. Именно поэтому российские банки призывают сокращать долларовые позиции и именно поэтому вводят отрицательные комиссии. Никто не заинтересован в том, чтобы ваши доллары оказались заморожены и вы не смогли ими воспользоваться.

Вы можете возразить: «Российские банки, которые все еще подключены к SWIFT, должны предоставить возможность перевести доллары на счет в иностранном банке. Но вместо этого они вводят комиссии и устанавливают лимиты». Понимаем, но это тоже вынужденная мера, потому что иностранные банки-партнеры ужесточают проверки российских платежей и снижают доступные лимиты на количество переводов. Российским банкам ничего не остается, как менять условия. Все текущие ограничения на операции с долларом — это не попытка банков заработать, а способ предупредить своих клиентов о рисках, связанных с ним. 

И что же тогда делать с долларами?

Стоит посмотреть на альтернативы. Благо с развитием финансового рынка в России их стало больше.

  • Перевести доллары в другие валюты

Например, в юань. Китайская валюта исторически торгуется стабильно по отношению к доллару, а в последнее время она все больше набирает вес как мировая резервная валюта. Как вариант, можно еще рассмотреть конвертацию в рубли. Да, тут хочется дождаться выгодного курса, так как сейчас конвертация может принести потери. Но они в любом случае будут не такими масштабными, как при потенциальной заморозке долларовых счетов. К тому же их можно компенсировать доходами от вложений — например, в рублевые ценные бумаги.  

  • Инвестировать в акции и облигации

Есть интересные рублевые акции с высокой дивидендной доходностью, а рублевые облигации — хорошая альтернатива вкладам. Проценты по ним выплачиваются регулярно, и они могут быть даже выше, чем по депозитам. К тому же облигации не обязательно держать долго — их можно продать в любой момент. А еще скоро можно будет купить гонконгские акции. Держать их безопаснее, чем доллар и американские акции.

Если не хотите тратить время на поиск интересных идей на фондовом рынке, можете зайти в раздел «Что купить» в приложении Тинькофф Инвестиций. Там есть готовые подборки от наших аналитиков. 

  • Инвестировать в драгоценные металлы

Здесь есть три опции. Первая — купить физическое золото (слитки) в банке. Его заморозить уж точно никто не сможет. Но надо будет позаботиться о должном хранении: малейшая царапина — и стоимость слитка падает. Чтобы этого не допустить, можно отдать слиток на хранение в банк. За это предусматривается комиссия. 

Не хотите нести дополнительные расходы? Справедливо, тогда можно купить золото или серебро на Мосбирже. За сохранность слитков отвечает сама биржа, у нее для этого есть собственное надежное хранилище. Правда, купить золото на Мосбирже можно только за рубли. Поэтому надо быть готовым к конвертации и возможным потерям.

Ну и третий вариант — купить фьючерсы на драгметаллы (золото, серебро, платину, палладий). Тоже только за рубли. С помощью такого инструмента вы сможете сделать ставку на рост цен драгметаллов. И он может случиться. Ведь сейчас мировая экономика находится на грани рецессии. В такие кризисные периоды инвесторы по всему миру перекладывают свои средства в защитные активы, и главный из них — золото.

  • Купить фьючерс на доллар

Тут нет риска, как при хранении американской валюты (отрицательные комиссии, потенциальная заморозка). Но есть страховка от ослабления рубля по отношению к доллару.

  • Обналичить доллары

До 9 сентября в банкоматах можно снять до $10 000. Но и не больше той суммы, которая была на валютном счете 9 марта в 00:00. То есть, если хотите снять, допустим, $5 000, но 9 марта на счете было только $2 000, снять удастся только $2 000.

Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты. Уведомляем Вас о том, что при приобретении и владении иностранными ценными бумагами вы можете столкнуться с рисками депозитарной инфраструктуры, связанными с геополитической ситуацией.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
519
Нравится
Ваш комментарий...
1172 комментария
1 июля 2022 в 10:57
У долларов нет альтернатив.
1379
1 июля 2022 в 11:02
Щас все очень стабильно, ага
296
1 июля 2022 в 11:08
«Именно поэтому российские банки призывают сокращать долларовые позиции и вводят отрицательные комиссии» Кому вы сказки рассказываете? Это именно ТИНЬКОФФ грабит своих клиентов, а не абстрактные «российские банки».
1428
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
1 июля 2022 в 11:10
На всю котлету! 🐹🐹🐹🤗🤗
160
1 июля 2022 в 11:17
@MaxBuffett289 инвестор отвечает за свои деньги сам, какая разница кто что пишет. Никто не скажет вам как жить и что делать. Сваливать ответственность на кого-то - детский подход
628
1 июля 2022 в 11:18
Патриотические инвестиции закончились почти не начавшись и точка. ЦБ РФ и главные лица голубых фишек сделали все возможное для этого, а конкретнее: обособление акций, приостановка $ дивидендов, дублирование ИИСов, переводы акций на торговые/неторговые счёта без ведома клиента и т.д. ЭПОПЕЕЙ ЭТОГО КАЗИНО СТАЛИ РЕКОМЕНДОВАННЫЕ РЕКОРДНЫЕ ДИВИДЕНДЫ ГАЗПРОМА, КОТОРЫЕ…ОТМЕНИЛИ, ПУФ.. ИХ НЕТ. Газпром обвалился на -30%, индекс биржы -7%. ДОБИЛИ ВЫЖИВШИХ В ФЕВРАЛЕ ИНВЕСТОРОВ.
812
1 июля 2022 в 11:20
@Enota_kilogramm читай внимательно! Не рекомендации и стратегии. Ставки риска и комиссии - то что они лживо устанавливают, мажутся и сожалеют. Это их ложь! Ты сел в такси по одной цене, и никаких отклонений не было, а платишь 2х, тебе говорят в процессе поездки поменялся тариф и мы вас информировать не будем…
253
1 июля 2022 в 11:23
Тинькофф с продажей банка себя уже показал, поддержка каждый день извиняются, вот думаю когда у меня волшебный пинек сработает и слинять от сюда.
201
1 июля 2022 в 11:39
Да выводите зарубеж просто зарубеж все)
97
1 июля 2022 в 11:43
А если доллары лежат в $TSPX ? Что на это скажешь, Илон Ма ...или кто там у вас, Потанин? Какую альтернативу можете предложить, @Tinkoff_Investments ?
133
1 июля 2022 в 11:51
Тинькофф банк ещё не придумал способ украсть всю валюту у своих клиентов, но активно работает в этом направлении
503
1 июля 2022 в 12:00
Вот не понимаю. Если мне что-то не нравится я им не пользуюсь. Почему вы не ищете других брокеров удобных для вас?
164
1 июля 2022 в 12:04
@17cm потому что перевод активов от одного брокера к другому не бесплатен.
174
1 июля 2022 в 12:05
Ясно - понятно!
25
1 июля 2022 в 12:09
🚀🚀🚀
7
1 июля 2022 в 12:11
@Tinkoff_Investments а что на счёт фонда $TGLD ? У него есть риск заморозки? Он же в долларах.
62
1 июля 2022 в 12:12
@MaxBuffett289 Из-за изменений ситуации на рынке ставки риска могут корректироваться. Ставки риска устанавливают Национальный клиринговый центр и Клиринговый центр МФБ. Они публикуют ставки на своих сайтах, по этим рекомендациям брокер устанавливает свои ставки. Они не могут быть меньше тех, что поставил клиринговый центр. Согласно пункту 28.3 Регламента оказания услуг на финансовом рынке АО "Тинькофф Банк" мы вправе менять условия тарифа. Когда мы вносим изменения в условия обслуживания, мы анализируем все рыночные факторы, включая себестоимость оказания услуг, изменения в использовании сторонней инфраструктуры и прочие. Если вы столкнулись с тем, что сотрудники предоставляли разную информацию по одному вопросу, напишите, пожалуйста, подробности нам в чате. Хотим разобраться, в чем дело.
160
1 июля 2022 в 12:13
Купить фьюч на падающую платину - это сильно.
46
1 июля 2022 в 12:15
@Tinkoff_Investments писали уже, все в чате. Вопросы без ответов. Истории полгода, с 15.01.2022. И здесь в комментариях одно и то же пишите.
43
1 июля 2022 в 12:20
"Стоит посмотреть на альтернативы. Благо с развитием финансового рынка в России их стало больше." В России есть финансовый рынок? А где на него можно посмотреть?
220
1 июля 2022 в 12:30
@Runaru Активы, входящие в состав фонда, не заблокированы в Национальном расчетном депозитарии. Купив паи фонда, вы сможете вложиться в физическое золото. Оно считается самым надежным активом, который может защитить сбережения в условиях кризиса. Золотые слитки находятся в специальных хранилищах Национального клирингового центра.
54
1 июля 2022 в 12:47
🐱
11
1 июля 2022 в 12:47
@MaxBuffett289 Мы проверили эти консультации и дали комментарии под постом https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/PavelPK/171461d6-a3e4-40ef-a0c7-b2559c6e054d/?utm_source=share
13
1 июля 2022 в 12:49
@Tinkoff_Investments есть ряд обращений по результатам этих комментариев, а по факту отписок, ответов я так и не получил…
22
1 июля 2022 в 13:14
🤡
16
1 июля 2022 в 13:29
🤔
4
1 июля 2022 в 13:36
интересные рублевые акции с высокой дивидендной доходностью )))))))))))) Я даже знаю одну такую
229
1 июля 2022 в 13:46
Ещё не вечер 😁
3
1 июля 2022 в 13:59
Тинькофф пишет, что не он устанавливает процент риска, а клиринговый центр, типа Тинькофф нивчемнивиноват. А кто объявляет маржин кол по внезапно открывшимуся100 риску по евро? Тоже непонятный клиринг или родной наш Тинькофф?
63
1 июля 2022 в 14:18
@lohotron Ставки риска устанавливают Национальный клиринговый центр и Клиринговый центр МФБ. Клиринговые центры публикуют ставки на своих сайтах, по этим рекомендациям брокер устанавливает свои ставки. Они не могут быть меньше тех, что поставил клиринговый центр. Маржин-колл происходит, когда ликвидный портфель становится меньше минимальной маржи. Тогда мы принудительно закрываем часть позиций из активов, пока ликвидный портфель не станет больше либо равен начальной марже. Об изменении ставок риска мы предупредили заранее в посте и в рассылке на электронную почту. Также рекомендуем следить за маржинальными показателями, чтобы избежать принудительного закрытия позиций.
43