Как торговали инвесторы в мае
Мосбиржа
В мае общий объем торгов составил 94,2 трлн рублей — это на 4% больше, чем в апреле, и на 20,5% выше прошлогодних значений.
Благодаря эффекту низкой базы 2022-го второй месяц подряд бирже удается показывать годовой прирост объема торгов.
- Наибольший рост показал рынок драгоценных металлов (более чем в шесть раз).
- Рынки акций и облигаций показали сопоставимый кратный рост (более чем в три раза). В мае на Мосбирже было размещено 62 новых выпуска облигаций.
Число частных инвесторов (физических лиц, у которых на май был открыт брокерский счет) выросло до 25,6 млн человек. Они открыли более 43 млн брокерских счетов. При этом в апреле сделки заключили 2,8 млн человек. Другими словами, только 11% инвесторов активно торгуют на фондовом рынке.
Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями все еще выше 80%, а в объеме торгов облигациями цифра превышает 30%. На спот-рынке валюты частные инвесторы по-прежнему создают около 18% объемов торгов, на срочном — более 64%.
Биржа также раскрыла объем вложений частных инвесторов за май: на рынке облигаций — 107,2 млрд рублей, на рынке акций — 17,9 млрд рублей.
Количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) выросло на 61 тысячу (до 5,4 млн). Оборот на ИИС в апреле достиг 186 млрд рублей. Больше всего на ИИС торговали акциями (почти 90% сделок). На сделки с облигациями пришлось 6% оборота, а с биржевыми фондами — 5%. В лидерах среди регионов по количеству открытых ИИС — Москва и Московская область.
По итогам мая в топе самых популярных ценных бумаг в портфелях частных инвесторов вновь оказались бумаги Сбера и Газпрома.
Инвесторы закупались бумагами в ожидании дивидендов.
- По Сберу инвесторы получили хорошие дивиденды, часть из которых реинвестировали в рынок.
- Газпром в итоге не рекомендовал выплату дивидендов за 2022 год.
- В конце мая выплату также утвердили акционеры Лукойла.
- Ожидания по выплатам от Норникеля не подтвердились, а размер выплат от Сургутнефтегаза разочаровал инвесторов.
- Роснефть, НОВАТЭК и МТС также одобрили выплаты в мае.
- Бумаги Яндекса привлекали инвесторов в мае в том числе на фоне новостей в СМИ касательно круга потенциальных покупателей и суммы сделки по покупке российской части бизнеса. Пока официальных комментариев от компании не поступало.
Популярные российские биржевые фонды в портфелях частных инвесторов:
- фонд инвестиций в активы денежного рынка (LQDT);
- фонд инвестиций в акции, золото, денежные средства, краткосрочные и долгосрочные облигации (TRUR);
- активы денежного рынка (AKMM);
- фонд инвестиций в российские акции (SBMX);
- фонд инвестиций в акции лидеров технологического сектора (AKNX);
- фонд инвестиций в золото (GOLD);
- фонд на индекс Мосбиржи полной доходности брутто (EQMX);
- фонд инвестиций в акции крупных публичных компаний России (TMOS);
- фонд инвестиций в американские акции, облигации, денежные средства и золото (TUSD);
- фонд на индекс S&P 500 Total Return Index (TSPX).
СПБ Биржа
В мае объем сделок с иностранными ценными бумагами показал рост на 25% по сравнению с апрелем 2023 года (до $3,1 млрд), а в годовом выражении падение составило почти 72%. Однако среднедневной объем торгов вырос на 8% м/м (до $0,14 млрд). А вот число сделок за месяц уменьшилось на 15%, до 4,2 млн.
Индекс SPB 100, который отражает стоимость усредненного портфеля частных инвесторов на СПБ Бирже, увеличился на 3,5% м/м, до 740,4 пункта, на закрытии торгов 31 мая.
Гонконг
В апреле объем торгов бумагами с листингом на Гонконгской фондовой бирже сократился на 31% м/м, до 0,68 млрд гонконгских долларов (или $87 млн). Число сделок выросло на 6% м/м, до 136,6 тысячи. Лидерами по объему биржевых торгов среди гонконгских акций стали Alibaba, JD.com и Li Auto.
Ну и что?
Мосбиржа
- Биржа третий месяц подряд демонстрирует рост объемов торгов на фондовом рынке в годовых сравнениях на фоне низкой базы 2022 года.
- Дивидендная лихорадка в мае продолжилась, в основном в сырьевом секторе. Это стимулировало роста интереса инвесторов к российскому рынку акций в мае Реинвестирование уже полученных дивидендов также могло увеличить объемы торгов в мае, а также будет давать эффект еще и в июне по мере поступления выплат от других компаний на рынке. Это может позитивно сказаться на объеме торгов и повысить комиссионные доходы Мосбиржи во втором квартале.
Мы по-прежнему рекомендуем покупать акции Мосбиржи долгосрочным инвесторам. Бумаги имеют потенциал роста, который может реализоваться по мере восстановления российского фондового рынка. Таргет для акций Мосбиржи на 12 месяцев — 140 рублей на акцию. Потенциал роста — около 17%.
СПБ Биржа
- Объемы торгов на площадке все еще намного ниже прошлогодних значений. Есть вероятность, что они могут не восстановиться до докризисного уровня. Более 90% всего объема приходилось на торги американскими и европейскими бумагами, позиции в которых неквалифицированные инвесторы теперь наращивать не могут.
- Что касается доступа к гонконгским бумагам (сейчас на бирже торгуется 115 бумаг), глава СПБ биржи заявил, что до конца 2023 года планирует начать использовать для безопасного хранения этих ценных бумаг депозитарные счета в дружественной юрисдикции (в Гонконге). Эти меры помогут сохранить доступ к бумагам Гонконга для неквалифицированных инвесторов. Напомним, что с апреля ЦБ обязал брокеров оповещать неквалифицированных инвесторов о рисках блокировки «дружественных» бумаг, при условии их хранения в депозитариях недружественных стран. Все же объемы торгов акциями с первичным листингом в Гонконге на СПБ бирже остаются невысокими (около 3% от общего объема торгов).
- Биржа раскрыла свои результат по итогам 2022 года. Совокупные активы компании составили около 75 млрд рублей, из них более 30 млрд рублей — неполученные дивиденды инвесторов по замороженным ценным бумагам Работа по разблокировке активов все еще ведется.
Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты. Уведомляем Вас о том, что при приобретении и владении иностранными ценными бумагами вы можете столкнуться с рисками депозитарной инфраструктуры, связанными с геополитической ситуацией.
