Трубная металлургическая компания (ТМК) проведет SPO, то есть вторичное публичное предложение акций.
ТМК входит в топ-3 мировых производителей бесшовных труб. В основном компания работает с нефтегазовым сектором, который приносит ей около 80% выручки. Ее трубы используют при бурении, добыче и транспортировке энергоресурсов. Именно поэтому она делает акцент на производстве бесшовных труб, которые характеризуются большей прочностью по сравнению со сварными трубами. Доля бесшовных труб в объемах продаж компании превышает 80%.
Компания характеризуется вертикальной интеграцией и контролируют существенную часть всей цепочки создания стоимости, закупая сырье у сторонних поставщиков и направляя его на свои предприятия, где выплавляется сталь и производятся заготовки. На финальном этапе заготовки прошивают, калибруют, термически обрабатывают, подгоняют под стандарты качества и на выходе получаются трубы.
Помимо труб и трубных решений, ТМК предоставляет своим клиентам услуги ремонта, инженерного сопровождения и другие сопутствующие услуги. У компании более 50 заводов и сервисных предприятий в разных регионах России.
В 2021 году ТМК приобрела Челябинский трубопрокатный завод (ЧТПЗ), что позволило ей укрепить лидерские позиции на рынке и улучшить финансовые показатели. Так, по итогам первого полугодия 2023-го компания добилась рекордной для себя рентабельности по EBITDA — 28%.
Сделка будет реализована в два этапа.
По итогам обоих этапов сделки компания привлечет средства, которые планирует направить на снижение долговой нагрузки и иные общекорпоративные цели. В ТМК также рассчитывают, что SPO приведет к притоку новых инвесторов и росту ликвидности акций за счет увеличения количества бумаг в свободном обращении (free-float). Кроме того, с увеличением free-float возрастет вероятность включения акций ТМК в ряд индексов Мосбиржи в среднесрочной перспективе.
Добавим, что инвесторы, которые будут участвовать в SPO, получат право купить одну дополнительную акцию по цене SPO на каждую акцию, купленную в рамках SPO, через 6 месяцев после завершения SPO.