Взлеты недели 

Tata Motors +30%

Благодаря инвестициям в бизнес по производству электромобилей акции крупнейшего индийского автопроизводителя Tata Motors продолжили свое ралли.

Во вторник компания объявила о заключенном соглашении между Tata Motors и TPG Rise Climate. По соглашению, TPG Rise Climate вместе со своим соинвестором ADQ вложат средства в новую дочернюю компанию Tata Motors. Доля инвесторов в компании составит от 11% до 15%.

В течение пяти лет новая компания должна начать выпускать до 10 моделей электромобилей. Кроме того, в сотрудничестве с Tata Power компания займется внедрением электромобилей в Индии.

Председатель правления Tata Motors заявил, что компания полна решимости сыграть ведущую роль в реализации задачи, поставленной правительством, по переходу на электромобили (30% машин в стране к 2030 году).

Ожидается, что первый раунд финансирования будет завершен к 22 марта, а все оставшиеся средства будут предоставлены к концу 2022 года. Morgan Stanley и JPMorgan являются финансовыми консультантами Tata Motors, а BofA Securities India — TPG Rise. 

Plug Power +18%

В четверг компания, занимающаяся проектированием и производством локальных энергетических систем, опубликовала прогнозы по продажам на 2022 год. Выручка ожидается в диапазоне $825-850 млн, что на 65% больше показателей 2021 года и превышает консенсус-прогноз аналитиков в $759 млн. К 2025 продажи компании оцениваются уже на уровне $3 млрд.

Кроме того, в четверг состоялось мероприятие Plug Symposium, на котором компания объявила о сделке по покупке компании по транспортировке сжиженного водорода Applied Cryo Technologies, а также о партнерстве с Fortescue Future Industries для создания совместного предприятия по строительству гигафабрики (завод по производству литий-ионных аккумуляторов) в Австралии.

Aspen Technology +17%

В понедельник стало известно, что Emerson, глобальный поставщик решений и производитель оборудования в области промышленной автоматизации техпроцессов, намерен объединить свою дочернюю компанию Open Systems International (OSI Inc) с конкурентом Aspen Technology. Aspen является поставщиком программного обеспечения и услуг для промышленного сектора. 

Сумма сделки составит около $11 млрд. Emerson внесет в новую компанию $6 млрд, которые получат акционеры AspenTech в обмен на 55% акций новой AspenTech (новая компания сохранит наименование Aspen).

Цена бумаг AspenTech составляет около $160 за акцию. Инвесторы получат $87 и 0,42 акции объединенной компании за каждую акцию, которой они в настоящее время владеют. Сделка ожидает закрытия во втором квартале 2022 года.

На основе предварительных расчетов ожидается, что годовая выручка нового AspenTech за 2022 год составит $1,1 млрд, скорректированная EBITDA — $490 млн, а ежегодный рост расходов до 2026 года будет выражаться двузначными числами.

Emerson также подтверждает базовый прогноз продаж на 2021 финансовый год на уровне 5-6%, а также скорректированный прогноз на прибыль на акцию в размере $4,06-4,08.

Напомним, что в октябре прошлого года Emerson приобрела Open Systems International за $1,6 млрд.

Livent Corporation +16,5%

Акции одного из крупнейших мировых производителей литиевых соединений Livent приближаются к максимуму с начала года. Это происходит после того, как Citi повысил рейтинг акций с «держать» до уровня «покупать» с целевой ценой в $28. Аналитики инвестиционного банка заявили, что компания должна извлечь выгоду из роста и запланированного расширения мощностей в 2022 и 2023 годах.

Citi считает, что литиевый сектор по-прежнему извлекает выгоду, поскольку спрос на электромобили высок, а компании стараются нарастить предложение. 

SolarEdge Technologies +15,9%

Заявления главы Китая Си Цзиньпиня о мерах по наращиванию солнечной и ветряной энергии привели к росту котировок компаний сектора возобновляемой энергетики.

Позитивным фоном также стал подготовленный Morgan Stanley список компаний, которые преуспели в решении задач по переходу на возобновляемые источники энергии. Среди них оказалась и SolarEdge. Сама компания предлагает решения по оптимизации солнечной энергии.

Падения недели

Lyft –4%

Акции Lyft снижались после того, как RBC Capital Markets понизила целевую цену для компании с $70 до $65 долларов из-за опасений о возможной потери доли рынка в пользу Uber. По данным Statista, Uber в настоящее время занимает 69% рынка в США, а Lyft — оставшиеся 31%. Этот процент остается относительно стабильным с 2017 года.

Причиной падения Lyft мог стать и прогноз по выручке в третьем квартале в диапазоне от $850-860 млн, что ниже ожиданий аналитиков. Uber ожидает, что заказы в третьем квартале будут примерно на уровне консенсуса аналитиков.

BioXcel Therapeutics –5%

Акции BioXCel Therapeutics снижаются после сообщения об уходе в отставку коммерческого директора Уильяма Кейна. Он присоединился к компании в июне 2020 года, а ранее возглавлял подразделение общей медицины в США в Allergan. Акции BioXCell упали на 31% с начала года.

XP –7%

Бразильская компания по управлению активами отчиталась в понедельник о результатах третьего квартала.

Объем активов под управлением (AUM) составил 789 млрд бразильских реалов (+40% год к году). Но результат оказался ниже ожиданий аналитиков Уолл-стрит, а также показателей прошлого квартала.

База активных клиентов насчитывает 3,3 млн счетов, что на 25% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Кредитный портфель на конец сентября составил 8,6 млрд реалов.

В компании заявили, что компании удастся сохранять темпы роста основных ключевых показателей эффективности благодаря диверсифицированной бизнес-модели.

Virgin Galactic –11%

Акции Virgin Galactic падали после того, как компания, основанная Ричардом Брэнсоном, объявила о смене графика испытаний. В результате чего начало коммерческих полетов будет отложено до четвертого квартала 2022 года.

В октябре Virgin Galactic приступит к работам по ремонту и усовершенствованию космического корабля и самолета-носителя.

BofA снизила целевую цену с прежних $25 до $20 на фоне возросшей неопределенности.

Sarepta Therapeutics –14,7%

Акции фарм-компании Sarepta Therapeutics падают на новостях о выпуске новых акций на сумму $500 млн. В Sarepta заявили, что намерены предоставить андеррайтерам 30-дневный опцион на покупку дополнительных обыкновенных акций на сумму до $75 млн. Практический все крупнейшее инвестиционные банки выступят в качестве андеррайтеров по размещению — Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley и Credit Suisse. Компания хочет использовать полученные средства для развития бизнеса.

На этой неделе компания также объявила предварительные финансовые результаты за третий квартал, закончившийся 30 сентября. По заявлениям Sarepta, чистая выручка от продуктов может составить примерно $166,9 млн, что на 37,5% больше показателей прошлого года. Объем ликвидности (денежные средства и их эквиваленты, а также финансовые вложения) компании составил около $1,6 млрд на конец квартала по сравнению с $1,9 млрд в конце 2020 года.

Согласно консенсус-прогнозу выручка компании в третьем квартале составила $172,1 млн, что предполагает рост на 22,7% год к году. Биотехнологическая компания специализируется на терапии редких заболеваний.