Чего ждать и покупать на открытии Мосбиржи?

Чего ждать и покупать на открытии Мосбиржи?

Открытие секции торговли акциями на Мосбирже может стать самым ярким моментом для российских инвесторов в 2022 году. С уверенностью можно сказать, что практически каждый если не ждет с нетерпением возможности ребалансировать свой портфель, то хочет увидеть, что же все-таки произойдет с котировками индексов в первый день. Что же будет — резкое падение или высокий спрос на подешевевшие бумаги и рост?

Сказать трудно, на рынке будут как покупатели, так и продавцы. Кто-то будет осторожничать ー захочет вывести свои деньги с рынка и дождаться более спокойных времен. Могут срабатывать маржин-коллы и появляться принудительные продажи. А для кого-то кризис ー время возможностей. Подешевевшие российские бумаги, очевидно, будут покупать агрессивные инвесторы с длинным горизонтом инвестирования. Среди них могут быть и сами компании (которые будут проводить байбэки), и даже ФНБ.

Наверняка не стоит напоминать, с каким уровнем риска могут быть связаны инвестиции именно сейчас. Никто до конца не понимает, насколько сильный кризис ждет экономику и как каждая компания будет справляться с новыми трудностями.

Но тем не менее среди всех компаний на рынке можно выделить фаворитов, которые способны пережить трудности легче других, это также касается их акций. 

Акции частных компаний-экспортеров.

Эти компании выигрывают, когда цены на сырье в мире растут (из-за нарушения логистики), а рубль слабеет (из-за санкций). 

  • Норникель. Поставляет значимую часть палладия и никеля на мировой рынок, из-за чего может избежать прямых санкций и продолжить зарабатывать на дефиците этих металлов. Долговая нагрузка компании может позволить продолжить выплаты дивидендов.
  • Русал. Занимает значимую долю мировых поставок алюминия. Против компании ранее уже вводили санкции, но впоследствии отменяли их из-за сильного влияния на мировую авиаотрасль. Учитывая дефицит алюминия на рынке еще до конфликта на Украине, а также сохранение его в будущем из-за развития электромобилей, компания будет чувствовать себя уверенно.
  • Фосагро. Один из крупнейших экспортеров удобрений в мире. Ему, вероятно, удастся не только не проиграть, но и выиграть в текущей ситуации, так как дефицит удобрений и пшеницы из-за конфликта на Украине может поднять цены на его продукцию. Дивидендные выплаты могут сохраниться даже в текущих условиях.
  • Лукойл. Одна из наиболее кредитоспособных компаний в нефтегазовой отрасли. Ее кредитный рейтинг исторически был выше российского, а долговая нагрузка — низкой. Даже несмотря на новый раунд санкций, эмбарго, запрет технологий, уход нефтесервисных предприятий, эта компания остается наиболее устойчивой в секторе.
  • Сургутнефтегаз (привилегированные). Как мы помним, у компании большая подушка безопасности в виде долларовых депозитов, а прибыль от валютной переоценки отражается на дивидендах по привилегированным акциям. Если текущий курс рубля и цена нефти сохранятся до конца 2022 года, то в 2023-м акционеры могут получить более 60% дивидендной доходности, если считать к цене закрытия торгов 25 февраля. Фактически покупка этих акций сейчас — это способ купить валюту по старому курсу.
  • Сегежа. Частная компания с прочным финансовым положением и низкими рисками санкций из-за своего малозаметного влияния на экономику России. Экспортирует большую часть продукции, выиграет от слабого курса рубля.


Акции компаний, направленных на удовлетворение внутреннего спроса.

Способны подстроиться под новую реальность или даже выиграть от снижения конкуренции с западными товарами или сервисами, которые могут скоро исчезнуть из торгового оборота в России. Акции как минимум должны обогнать инфляцию на длинном горизонте.

  • Positive Technologies. Еще до событий на Украине компания была под санкциями, бояться ей в этом плане больше нечего. Выиграет от ухода иностранных продуктов с рынка России, а также от роста актуальности проблемы кибербезопасности.
  • X5 Retail. Компания с уверенными позициями на рынке, устойчивым финансовым положением и растущей выручкой. Слабо зависит от сильных колебаний в экономическом цикле. Конечно, ей придется столкнуться с логистическими трудностями и инфляцией затрат, но со временем эти расходы будут переложены на потребителя в виде роста цен на импортные товары.
  • Fix Price. В условиях роста безработицы и высокой инфляции потребитель в России, скорее всего, начнет экономить, от чего выиграют магазины, фокусирующиеся на дешевых товарах. Среди них сеть Fix Price.
  • Яндекс. Российская компания выиграет от ухода с рынка иностранных сервисов и получит импульс к развитию своих аналогов. В этом году сильно подскочат метрики использования Кинопоиска, Яндекс.Музыки, Yandex Pay и других. Кроме того, кризис может помочь компании укрепиться на рынке онлайн-коммерции благодаря более прочному финансовому положению компании. Подробный обзор ее бизнеса мы делали в этом году.
  • Тинькофф. Системно значимый банк, не попавший под санкции. Может выиграть от притока новых клиентов. Обладает устойчивой бизнес-моделью, которая успешно зарекомендовала себя во время прошлых кризисов.


Что может произойти при открытии торгов? 

Вероятно, столь долгий перерыв в торгах, который мы наблюдаем сейчас, может привести к гигантскому спросу в первые же минуты торгов. Тогда Мосбиржа будет делать то, что должна. Но инвестору это только на руку.

  • Есть время понаблюдать за стаканом ー сколько продают, покупают и за сколько.
  • По некоторым бумагам в первые минуты торгов может быть сильная коррекция. Тогда после возобновления торгов можно выкупить подешевевшие акции, если это ваша стратегия.
  • Не бойтесь пропустить удачную точку входа. Найти ее сложно даже опытным трейдерам и экспертам. Если вы решите покупать подешевевшие акции, помните, что это долгосрочная инвестиция. Ориентируйте себя на длинный горизонт. 

Что может делать Мосбиржа на открытии торгов?

Спрос инвесторов может привести к сильной волатильности и динамике акций. Если по индексу Мосбиржи или отдельным бумагам будет зафиксирована сверхактивность, то биржа по ним может приостановить торги на время проведения дискретного аукциона. Вы уже могли наблюдать его в конце февраля, когда амплитуда акций в разные стороны достигала 20% в течение десяти минут или 15% по индексу Мосбиржи. Что в таком случае делает биржа и зачем?

Такая динамика в короткий промежуток времени ー сигнал, что сейчас происходит аномальное ценообразование. Частные инвесторы могут на эмоциях совершить невыгодные для себя сделки. Задача биржи ー стабилизировать цены и дать инвестору время определиться с дальнейшими шагами. И тут в дело вступает механизм дискретного аукциона.

Во время дискретного аукциона нельзя выставлять рыночные заявки ー можно выставлять лимитные заявки с указанием конкретной цены. Дискретный аукцион длится полчаса и состоит из трех серий по десять минут. По итогам каждой серии Мосбиржа определит справедливую цену аукциона на основании поданных заявок и заключит сделки. Даже если ваша заявка не исполнится (например, если ваша цена покупки окажется ниже цены аукциона либо ваша цена продажи окажется выше цены аукциона), она останется активной.

Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
142
Нравится
Ваш комментарий...
159 комментариев
23 марта 2022 в 9:57
А когда откроется?????
22
23 марта 2022 в 10:01
Это уже второй вопрос.)) Ответ был на первый
2
23 марта 2022 в 10:04
Копим кэш будем закупать лесенкой
19
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
23 марта 2022 в 10:10
Вставай страна огромная! Рости приличный кэш.
29
23 марта 2022 в 10:13
В каком году откроют биржу?
43
23 марта 2022 в 10:22
Пока что разумнее: Металлурги, TCS, РУСАЛ Яндекс разве что на самом дне.
8
23 марта 2022 в 10:23
Чуваки, вы реально пишите про какой-то непонятный фикспрайс, при этом ни слова про Русагро. В то время, как Русагро является крупнейшим производителем сахара, спрос на который растёт каждый день, нужно отметить, что покупка этих акции сейчас - это способ купить сахар по старой цене
87
23 марта 2022 в 10:24
@Firdavs7070 тогда когда втб брокер переведе всех клиентов в Альфа банк
6
23 марта 2022 в 10:31
У меня акции Сбера в минусе , надо сбер по 10р докупить чтоб усреднить
33
23 марта 2022 в 10:32
НИЧЕГО 😁
2
23 марта 2022 в 10:33
@Omnavahshivay чётко подмечено! 💪
23 марта 2022 в 10:34
А на дворе шел 2072 год...
4
23 марта 2022 в 10:37
Как вообще-то покупать акции в такой ситуации?
2
23 марта 2022 в 10:44
Не понимаю этот оптимизм спокойствие? Что произойдет когда тысячи закредитованных безработных столкнуться с резким повышением цен на всё? Что государство будет платить бюджетникам? Как будет работать экономика без высоких технологий, необходимых комплектующих, без самолетов, большую часть которых мы украли т.е. Не возвращаем по лизингу, без возможности в тех же обхемах продавать нефть и газ, с проблемами добычи их, т.к. нужны специальные химикаты, без процессоров и микросхем, а также целой другой куче вещей о которых мы даже не догадываемся, типо невозможности производства алюминия без глинозема или чего нибудь еще? Про какие возможности вы говорите?
82
23 марта 2022 в 11:02
Кто-то знает, что по евробондам? Купоны вроде как платятся без препятствий, не пора ли открыть и эту секцию биржи?...
3
23 марта 2022 в 11:05
Заказная статья покупай российское и будет тебе счастье!
9
23 марта 2022 в 11:13
Про Fix Price хорошо написали, я тоже в последнее время чаще туда стала ходить, но блин, там цены тоже выросли!
4
23 марта 2022 в 11:17
@Alexandra_2021 у меня всё российские акции в минусе. Сомневаюсь, что дадут купить по 10 рублей.
5
23 марта 2022 в 11:46
Завтра откроют все равно не все бумаги, вот посиотрим....
23 марта 2022 в 11:49
1
23 марта 2022 в 11:49
Ждём открытия биржи 🇷🇺👍🏻💪🏼
23 марта 2022 в 11:50
Ооооо да завтра открытие Московской Биржи с 9:50 до 14:50 будут торговаться 33 акции, дамы и господа встречайте🤣🤣🤣🤣🤣
2
23 марта 2022 в 11:51
Предлагаю подождать, когда падение добычи нефти в России, мировая рецессия в совокупности с падением цен на полезные ископаемые, эмиссия рублей для поддержки безработных и повышения пенсий окончательно добьет нашу экономику - тогда в выжившие российские компании и надо инвестировать.
13
23 марта 2022 в 11:57
нерезидентов выпустят?
2
23 марта 2022 в 11:58
Банк России с 24 марта возобновит торги на Мосбирже. В торгах примут участие 33 компании из индекса Мосбиржи, среди которых «Газпром», «Сбербанк», НЛМК, «Роснефть» и другие.
2
23 марта 2022 в 12:01
📌Список 33 акций, входящих в IMOEX: AFKS AFLT ALRS CBOM CHMF DSKY ENPG FEES GAZP GMKN HYDR IRAO LKOH MAGN MGNT MOEX MTSS NLMK NVTK PHOR PIKK PLZL ROSN RTKM RUAL SBER SBERP SNGS SNGSP TATN TATNP TRNFP VTBR
6
23 марта 2022 в 12:08
Tcsg нету в списке
23 марта 2022 в 12:19
Я тоже решил составить список))
23 марта 2022 в 12:22
Кроме очередного кидалова ждать нечего.
7
23 марта 2022 в 12:24
А можно ли будет вывести инвестированные деньги с инвесткопилки? #инвесткопилка