Привет! Это команда Тинькофф Инвестиций, и в этом дайджесте мы расскажем, за какими событиями следить на этой неделе инвестору и на отчетности каких компаний обратить внимание.

Tinkoff InvestIndex

Динамика Tinkoff InvestIndex

Недавняя коррекция на российском рынке рассматривалась розничными инвесторами как возможность для наращивания позиций. А вот на СПБ Бирже (где представлен в основном американский рынок) под конец прошлой недели активность спала. Вероятно, в преддверии длинных выходных на американском рынке и на фоне исторических максимумов по индексам инвесторы не решались наращивать позиции.

Индекс торговой активности

На Московской бирже торговая активность остается относительно высокой на фоне высокой волатильности и привлекательных уровнях для покупки российских активов. На Санкт-Петербургской бирже торговая активность остается на умеренном уровне на фоне начала рождественских каникул.

Лидеры покупок и продаж

Среди лидеров покупок на МосБирже на прошлой неделе оставались обыкновенные акции Сбера и Яндекса, значительно просевшие на общей коррекции развивающихся рынков.

На СПБ Бирже наибольшей популярностью пользовались акции Crocs, просевшие после объявления компанией приобретении бренда повседневной обуви Hey Dude Shoes за $2,5 млрд.  

Наиболее сильно на российском рынке продавали депозитарные расписки ритейлера Лента, которая объявила о покупке онлайн-ритейлера Утконос за счет дополнительного выпуска акций.

На СПБ Бирже больше всего продавали акции Micron, несмотря на хорошие результаты отчетности ー вероятно, инвесторы фиксировали позиции после роста акций на фоне хороших новостей. 

Tinkoff InvestIndex — отрасли

Инвесторы демонстрируют равномерно высокий интерес к акциям из широкого списка отраслей. Наибольший всплеск покупок был отмечен в акциях сектора машиностроения и транспорта, телекоммуникаций и недвижимости. Меньше всего интереса проявлялось к акциям сырьевого сектора и электроэнергетики.

Tinkoff InvestIndex — доллар СШA

Рубль прошлую неделю закончил в плюсе по отношению к доллару (+0,7%). Такое движение было связано с улучшением настроений на рынках перед католическим Рождеством, укреплением нефтяных котировок и продажей экспортерами валютной выручки на внутреннем рынке. Несмотря на рост количества заболеваний COVID-19 по всему миру, спрос на риск и на валюты развивающихся стран остается повышенным. Динамика рубля на этой неделе продолжит зависеть от новостей по COVID-19 и геополитике, но активность в валютной паре, скорее всего, в последнюю неделю декабря будет пониженной.

Макроэкономическая повестка

На этой неделе фокус внимания инвесторов будет оставаться на эпидемиологической ситуации в мире. За выходные ситуация с COVID-19 в мире ухудшилась, в результате чего более 1400 рейсов в понедельник уже было отменено. Больше всего пострадали авиалинии Китая и США: China Eastern и Air China (отменили порядка 500 рейсов); United и Jet Blue (отменили около 150 рейсов). 

Кроме ситуации с COVID-19, некоторые инвесторы ожидают так называемое «Ралли Санта-Клауса» — сезонное явление, которое обычно связано с инвестированием новогодних бонусов и высоким спросом на риск в последнюю торговую неделю года. Помимо этого, инвесторы будут ожидать данные PMI по Китаю в четверг, а также отчет по состоянию рынка жилья в США во вторник.

Рождественская и новогодняя повестка

Новая часть франшизы «Человек-паук: Нет пути домой» (рейтинг Кинопоиска 8,4/10) бьет постпандемийные рекорды по продажам в кинотеатрах, они уже достигли $1 млрд. Лента стала самой популярной и финансово успешной в 2021-го году. Только за второй уикенд проката в США продажи могли составить $81,5 млн, посчитали в Sony Group. Фильм, снятый Marvel Studios совместно с Walt Disney’s, стал крупнейшим по продажам после начала пандемии, последним подобным масштабом продаж могла похвастаться лента «Мстители: Финал» 2019-го года.

Понедельник, 27 декабря

Значительных событий не запланировано.

Вторник, 28 декабря

Во вторник будут опубликованы данные по индексу цен на жилье S&P CoreLogic Case-Shiller за октябрь. Индекс измеряет средние цены на жилье в крупных мегаполисах США. Ожидается, что по итогам октября, индекс покажет снижение год к году, однако, по-прежнему будет оставаться на исторически высоком уровне. Ожидания: 18,5% год к году. Значение в сентябре: 19,1% г/г.

Среда, 29 декабря

В среду в России будут опубликованы предварительные данные по инфляции за декабрь. По оценкам Банка России, показатели, отражающие наиболее устойчивые процессы ценовой динамики, продолжают находиться значимо выше 4% в годовом выражении. Это является отражением того, что устойчивый рост внутреннего спроса опережает возможности расширения производства по широкому кругу отраслей. На этом фоне предприятиям легче переносить в цены возросшие издержки, в том числе связанные с ростом цен на мировых рынках. Действие разовых проинфляционных факторов со стороны предложения отражается на росте цен по более широкому кругу товаров и услуг. Это происходит из-за высоких инфляционных ожиданий населения и бизнеса. 

В декабре инфляционные ожидания населения вновь повысились и обновили максимум за пять лет. Последние данные также указывают на сохранение ценовых ожиданий предприятий вблизи многолетних максимумов.  

Напомним, на минувшем заседании Банк России повысил ключевую ставку на 100 б. п. до 8,5%. Решение совпало с коненсус-прогнозом аналитиков и ожиданиями участников долгового рынка. Более высокие процентные ставки в экономике призваны стимулировать сберегательную модель поведения среди населения и тем самым способствовать замедлению инфляции.

Четверг, 30 декабря

В четверг продолжаем следить за числом первичных заявок на пособие по безработице в США. За последние недели заявки упали до самого низкого уровня за более чем полвека и ожидается, что их количество оставалось низким и на минувшей неделе, поскольку экономика продолжает свое восстановление, а работодатели пытаются удержать работников на фоне нехватки рабочих ресурсов. Ожидаемое значение: 205 тыс. Значение в предыдущем месяце: 205 тыс.

Пятница, 31 декабря

Отмечаем Новый год 😉

А что там с нефтью и сырьем?

После небольшого восстановления нефтяных котировок на минувшей предрожденственской неделе цены на нефть могут испытать давление со стороны распространяющегося «омикрона». Несмотря на то, что модель роста числа заболевших уже рассчитана, их подтверждение вызывает дополнительный пессимизм у нефтетрейдеров. Советник президента США Байдена по эпидемиологии Фаучи призвал американцев быть бдительными относительно нового штамма, потому что за счет массовости заболеваний больничные койки могут быть переполнены. Кроме того, в США наблюдается нехватка персонала в авиаотрасли, что сдерживает количество перелетов и спрос на авиатопливо.

Япония начала продажу нефти из стратегических запасов согласно скоординированному плану крупнейших потребителей нефти во главе с США. Данное соглашение было ответом на то, что страны ОПЕК+ не стали повышать квоту на добычу более высокими темпами. Однако это было до новостей об «омикроне» для борьбы с высокими ценами на нефть, тогда котировки Brent торговались около уровня $85 за баррель. Пока Япония заключила небольшой договор о реализации нефти на 630 тыс. барр., учитывая, что в 2020 году она потребляла 3,27 млн. барр. только за одни сутки. Ранее продажи нефти из стратегических запасов начали США, а Южная Корея сообщила, что займется этим вопросом в январе. К реализации плана по продаже нефти из стратегических запасов еще не приступили Китай и Индия.

Цены на газ также испытывают давление со стороны «омикрона» — и в Северной Америке, и даже в Европе несмотря на то, что Газпром так и не бронирует мощности газопровода «Ямал-Европа».

Криптовактивы

На прошлой неделе глава экосистемы блокчейн Binance выразил обеспокоенность по поводу роста интереса к цифровой валюте центрального банка (CBDC). По его мнению, большинство таких активов будут требовать длительного процесса разрешений и одобрений.

Он также ожидает, что у CBDC будут высокие комиссии (особенно за трансграничные операции) по сравнению с большинством криптовалют, которые будут иметь «гораздо более низкие комиссии» за аналогичные транзакции.

Что касается динамики котировок, то рынок криптовалюты продолжат свою ротацию в сторону новых активов, с растущим интересом к таким именам, как Solana, Avalanche и Luna.

Глобальный интерес в поисковых системах к «NFT» впервые на этой неделе превысил «криптовалюту» и «биткойн». Интересу способствуют интерес к децентрализованным финансам и разработка метавселенных.